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财务分析实习指导书

中国计量学院

2012~2013学年第1学期

《财务分析》课程

课内实习指导书

二级学院（部、中心）：

经济与管理学院

学科专业：

财务管理

课程名称：

财务分析

授课对象：

本科生

教材名称：

无

一、实验目的

随着市场经济的发展，财务分析的重要性日益被人们所认识。

如何分析各类企业和上市公司财务报告中所提供的大量会计信息，如何透过这些具体的数字发现经营管理中取得的成绩和存在的问题，是投资人、债权人和管理人员共同关心的重要问题。

开设财务分析课程课内实验正是为了满足会计信息使用者这一方面的需要。

本实验为财务管理专业高年级学生开设，旨在通过课内实验，增强学生专业知识的融会贯通，使学生全面、系统地了解财务分析的基本理论、方法及其在管理上的运用。

通过本实验的进行，要求学生从解读、分析会计报表开始，层层深入，全面掌握对资产、负债、所有者权益、利润等的分析，为以后课程的学习、理论研究以及实际工作奠定良好的基础。

二、基本要求

1．认真预习实训指导书，了解实训目的和实训要求；

2．态度认真，书写规范、清晰，按时完成每次的实训内容。

3．开动脑筋，认真进行分析，增强成本意识，锻炼分析问题、解决问题能力，提高写作水平。

4．按实验指导书的要求编写实训报告等。

三、组织形式

1.分类：

单项实训形式。

2.方式：

本课程以网上模拟和手工相结合，个人单独完成方式进行。

四、实训内容和步骤

实训一：

资产负债表分析

实训目的：

掌握资产负债表分析的基本方法。

实训内容：

通过对资产负债表的信息进行分析，从中认识资产负债表数据之间的基本规律和常见问题。

实训要求：

以贵州茅台2011年报中的资产负债表为基础，认真及时分析，培养资产负债表阅读和分析能力。

实训二：

利润表分析

实训目的：

掌握利润表分析的基本方法。

实训内容：

通过对利润表的信息进行分析，从中认识利润表数据之间的基本规律和常见问题。

实训要求：

以贵州茅台2011年报中的利润表为基础，认真及时分析，培养利润表阅读和分析能力。

实训三：

现金流量表分析

实训目的：

掌握现金流量表分析的基本方法。

实训内容：

通过对现金流量表的信息进行分析，从中认识现金流量表数据之间的基本规律和常见问题。

实训要求：

以贵州茅台2011年报中的现金流量表为基础，认真及时分析，培养现金流量表阅读和分析能力。

实训四：

所有者权益变动表分析

实训目的：

掌握所有者权益变动表分析的基本方法。

实训内容：

通过对所有者权益变动表的信息进行分析，从中认识所有者权益变动表数据之间的基本规律和常见问题。

实训要求：

以贵州茅台2011年报中的所有者权益变动表为基础，认真及时分析，培养所有者权益变动表阅读和分析能力。

实训五：

财务比率分析

实训目的：

掌握财务比率分析的基本方法。

实训内容：

通过对偿债能力、盈利能力、营运能力、发展能力四类财务比率进行分析，从而理解财务比率之间的基本关系、基本规律和常见问题。

实训要求：

（1）以附录的资料1、2、3为基础，练习财务比率的计算和分析；

（2）以贵州茅台2011年报中的相关报表为基础，计算并分析其基本的财务比率。

实训六：

综合报表分析

实训目的：

掌握基于合并报表的报表综合分析的基本方法。

实训内容：

通过对合并后的资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表的信息进行改进后的杜邦体系分析，从中认识报表之间的基本规律和常见问题。

实训要求：

（1）以附录的资料4、5为基础，熟悉综合报表分析的基本技巧；

（2）以贵州茅台2011年报中的相关报表为基础，用改进后的杜邦分析体系进行综合分析。

实训七：

财务情况分析报告

实训目的：

掌握财务情况分析报告撰写的基本方法。

实训内容：

通过对企业的财务信息进行综合分析，从资本结构、偿债能力、资金运用效率、现金流量、成本费用、收入、利润和利润分配等方面对企业的财务情况进行描述。

实训要求：

以贵州茅台2011年报及附注为基础，撰写财务情况分析报告。

报告中需归纳影响该公司权益净利率变动的有利因素和不利因素，找出产生不利因素的主要问题和原因，并针对问题提出相应的改进意见。

五、纪律要求

1、充分认识课程设计对培养自己的重要性，认真做好设计前各项准备工作。

2、按时完成规定的工作任务，不得弄虚作假，否则成绩以不及格计。

3、课程设计期间，无故缺席按旷课处理；缺席时间达三分之一以上者，其成绩按不及格处理。

六、考核方法

1．考核类别：

考查。

2．考核形式：

实习报告。

3．成绩评定：

五级评分制（优、良、中、及格、不及格）

附录

资料1：

A公司于20*4年成立，并于20*7年开始上市。

A公司主要从事空调制冷产品、电视机等

家用电器的生产。

近年来，A公司积极致力于扩大经营范围，通过证券投资、参股控股等方式与其他行业进行广泛协作，不断拓宽经营领域，调整产业结构和产品结构。

A公司20*7年有关的财务资料如表1-1、表1-2。

表1-1资产负债表（简表）、

编制单位：

A公司20*7年12月31日单位：

万元

项目

期末余额

年初余额

流动资产：

货币资金

5400

4000

交易性金融资产

29000

27000

应收账款

30500

32200

存货

23600

36200

流动资产合计

88500

99400

非流动资产：

长期股权投资

44300

49400

固定资产

50300

52800

无形资产

1900

2500

非流动资产合计

96500

104700

资产总计

185000

204100

流动负债

79800

101100

非流动负债

600

200

负债合计

80400

101300

所有者权益合计

104600

102800

负债及所有者权益总计

185000

204100

说明：

A公司拥有普通股40000万股，每股面值1元。

20*7年12月31日每股市价为10元。

表1-2利润表（简表）

编制单位：

A公司20*7年单位：

万元

项目

本期金额

上期金额

一、营业收入

175300

206200

减：

营业成本

145000

164000

营业税金及附加

100

200

销售费用

10300

16000

管理费用

15900

14400

财务费用

2600

2100

加:

投资收益

28700

26700

二、营业利润

30100

36200

加：

营业外收入

2700

6600

减：

营业外支出

3600

5100

三、利润总额

29200

37700

减：

所得税费用

5700

11310

四、净利润

23500

26390

说明：

其中，财务费用全部为利息支出。

要求

1.根据上述资料，计算表1-3中的各项比率并填入表中

表1-3

项目

20*7年

行业平均值

一、偿债能力指标

1.流动比率

2.速动比率

3．资产负债率

0.5

4.已获利息倍数

二、营运能力指标

1．应收账款周转率

应收账款周转天数

2.存货周转率

存货周转天数

3.流动资产周转率

4．固定资产周转率

1.5

5.总资产周转率

三、盈利能力指标

1.营业利润率

20%

2.总资产报酬率

10%

3.净资产收益率

15%

四、发展能力指标

1．营业收入增长率

10%

2.总资产增长率

3.净利润增长率

4.资本保值增值率

107%

五、市场评价

1.市盈率

2.市净率

2.根据上述计算结果对A公司的偿债能力、营运能力、盈利能力、发展能力及市场评价情况进行分析。

资料2：

B公司为一家从事药品生产企业，自1998年成立以来，市场口碑一直不错，具有一定的市场占有率和较高的知名度，销售收入逐年增长。

其2003年~2007年的主要财务比率列示如表2-1：

表2-1B公司主要财务比率比较表

项目

2003年

2004年

2005年

2006年

2007年

流动比率

2.02

2.03

2.06

2．07

2.38

速动比率

0.56

0.55

0.53

0.52

0.75

资产负债率

10.12%

11.57%

12.74%

13.82%

43.92%

存货周转率

0.75

0.73

0.65

0.55

0.61

应收账款周转率

5.82

6.12

6.45

4.26

销售净利率

25.73%

26.09%

27.31%

26.97%

23.07%

销售毛利率

60%

58.96%

62.33%

61.67%

55.98%

净资产收益率

4.79%

4.91%

5.35%

5.98%

5.56%

要求：

根据上述资料，比较B公司近5年的主要财务比率，对其偿债能力，营运能力及盈利能力的变化趋势进行分析。

资料3：

C公司为一家从事食品加工的公司，其20*7年的主要财务数据如下：

1.C公司20*7年度资产负债表：

表3-1资产负债表（简表）

编制单位：

A公司20*7年12月31日单位：

万元

流动资产：

货币资金

交易性金融资产

应收账款

170

存货

360

流动资产合计

630

非流动资产：

长期股权投资

固定资产

700

无形资产

非流动资产合计

770

资产总计

1400

流动负债

300

非流动负债

400

负债合计

700

所有者权益合计

700

负债及所有者权益总计

1400

2.C公司20*6年度的营业净利率为16%，总资产周转率为0.5次，权益乘数为2.2，净资产收益率为17.6%。

C公司20*7年度的营业收入为840万，净利润为115万。

假设C公司20*7年12月31日与20*6年12月31日的总资产水平相同。

要求

1.计算C公司20*7年12月31日的速动比率、资产负债率和权益乘数。

2.计算C公司20*7年的总资产周转率、营业净利率和净资产收益率。

3.运用连环替代分析法分析C公司的营业净利率、总资产周转率和权益乘数变动对净资产收益率的影响。

资料4：

紫色农田是一家20世纪90年代末上市的农业高科技企业。

上市后的头几年，该公司在高科技农业方面取得了巨大的成功，营业收入与利润逐年大幅度增长。

然而进入21世纪后，该公司的经营与财务方面出现困难，其2005，2006，2007年资产负债表利润表的有关财务数据如表:

4-1，4-2所示（该公司所在行业相关指标见表4-3）。

表4-1紫色农田股份有限公司资产负债表有关资料金额单位：

亿元

资产负债表项目

05年1月1日

05年12月31日

06年12月31日

07年12月31日

流动资产

3.65

4.18

4．35

4.45

速动资产

1.48

1.74

1.98

资产总额

7.6

8.8

10.5

流动负债

3.28

4.05

5.65

9.8

负债总额

所有者权益总额

2.63

2.8

2.5

表4-2紫色农田股份有限公司利润表有关资料金额单位：

亿元

利润表项目

2005年度

2006年度

2007年度

营业收入

11.4

9.18

息税前利润

0.72

0.38

0.2

表4-3紫色农田所在行业最近3年相关指标的平均数