2新三板成功转板案例.docx
《2新三板成功转板案例.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2新三板成功转板案例.docx（10页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。
2新三板成功转板案例
首家转板中小板的三板公司：
粤传媒
广州日报传媒股份有限公司（简称“粤传媒”，在2012年8月由“广东九州阳光传媒股份有限公司”更名而来）于2007年11月16日在中小板挂牌，是最早从“新三板”成功转板至“中小板”的公司，它不仅开启了三板转板先河，也是中小板上第一只传媒股、广东省第一家媒体上市公司。
而在成为第一家三板转中小板的公司之前，粤传媒已经在代办股份转让系统（即原来的“老三板”）挂牌6年，其前身是曾在原NET系统上市流通的清远建北，2001年开始在代办转让系统进行股份转让，其停牌前挂牌转让价格为20.9元。
2007年在中小板IPO时，发行价格为7.49元，实际募集资金5.24亿元。
解析：
粤传媒被外界所广泛熟知，一方面是新三板首家转板的身份，另一方面是中国报业第一股的身份。
长期以来，虽然中国的传媒业一直有着上市的冲动，但出于种种考虑，上市过程停滞不前，粤传媒带领中国传媒业的体制改革进入了一个新阶段。
随后，华闻传媒、浙报传媒、新华传媒等报业巨头相继现身A股，直至如今，传媒类企业的上市热潮也丝毫不减。
资本运作被传媒企业视为战略发展的必要手段，而中国传媒业也由于资本的广泛介入而进入全新的发展阶段，实现了产业与资本的有效融合。
三次闯关中小板：
久其软件
久其软件于2006年9月在新三板系统挂牌，主要从事财务决算、统计及决策分析，财务业务一体化管理等相关系统及平台的研究和开发，以提供报表管理软件、商业智能软件、ERP软件等管理软件产品及其服务为主营业务。
这家曾以22.5%中国管理软件市场占有率名列行业第一的公司，资本征程却一波三折。
资料显示，久其软件于2001年11月30日完成股份制改造；2006年完成新三板挂牌；2007年7月31日第一次递交IPO申请，因“没有募集资金的紧迫性”而被否决；2008年7月30日第二次IPO并成功过会，但始终未能与批文谋面。
解析：
2009年8月11日久其软件正式登陆中小板，而这已经是其第三次冲击IPO，但无论如何，久其软件成为了继粤传媒之后，第二家从“新三板”成功转板至“中小板”的公司，发行价格27元，实际募资4.13亿元。
而在上市之前的“新三板”市场，久其软件的成交价最高只有15元，意味着公司上百名股东一夜之间全部成为百万富翁。
首家转板创业板的三板公司：
北陆药业
北陆药业是首家由“新三板”公司成功“转型”为创业板的公司，发行价格17.86元，实际募资资金总额为3.04亿元，用于对比剂生产线技术改造与营销网络建设、九味镇心颗粒生产线扩建改造与营销网络建设等项目。
2009年10月30日，北陆药业作为首批28家创业板企业成功上市，并且是首家由“新三板”成功转型为“创业板”的公司。
业内认为，北陆药业挂牌新三板获得了推动企业发展的宝贵资金，而此后一直按照要求规范运作，不断完善公司治理、严格履行信息披露义务，这等于为其登陆创业板提前练兵，做好了铺垫。
公司所处对比剂市场，三年财报期的销售额年复合增长率达18.32%，增长势头强劲。
预计到2013年，全国市场的销售额将达到68亿元，年复合增长率仍将保持在18.92%。
2013年7月20日，公司收盘价为8.08元，较开盘首日的29元，下降72%。
尽管如此，北陆药业上市后的业绩表现一直都不错，2012年度，公司营业收入为2.74亿元，比上年同期的1.97亿元增长39.29%；利润总额7,531.17万元，比上年同期增长40.51%，实现归属于上市公司股东的净利润6,303.87万元，比上年同期增长42.58%。
解析：
专业资料显示，对比剂的使用可以提高对病灶尤其是小病灶的检出率；可以提高对病灶的定性能力；可以提高诊断精度，可提高肿瘤分期的准确性；还可以为鉴别诊断提供依据，对于血管性病变的诊断和显示，动态增强扫描更是必不可少的。
随着人们的健康意识不断提高，医疗和体检市场前景可期，这为北陆药业未来的成长提供了想象空间。
北陆药业是一个精耕细分的成功代表，他将对比剂这一个产品做到极致，市场龙头地位不断巩固，也为公司开发其他附属产品线奠定了坚实的基础。
目前，北陆药业自称是“国内对比剂应用领域品种最多、最全”的专业企业之一。
新三板第一股：
世纪瑞尔
世纪瑞尔是2006年1月新三板正式成立后的第一个挂牌公司，挂牌后一度成为市场焦点，2009年9月9日，世纪瑞尔定向增发2000万股，其中1400万股为国投高科、启迪中海、启迪明德和清华大学教育基金会认购，600万股由原股东按持股比例配售，增资价格为4.35元/股。
但这支“新三板第一股”的上市进程并不顺利。
2006年11月，世纪瑞尔公告，公司递交的中小板IPO申请已获证监会受理，但一年之后，世纪瑞尔主动撤回申请，原因是“时机尚不成熟”。
直到2010年12月13日，世纪瑞尔才成功登陆创业板，首次发行价格为32.99元，实际募资净额为11亿元，其中超募资金8.47亿元，全部用于公司主营业务相关的项目及主营业务发展所需的营运资金，正式完成了新三板转板创业板的完美一跳。
从2006年1月到2010年1月，这家主营工业监控产品和解决方案的企业，从新三板迈向创业板用了整整4年时间。
尽管IPO路程有些坎坷，但世纪瑞尔的股东们倒是获益颇丰，尤其是当年参与了新三板定增的股东，在转板之后大赚一笔。
在公司的招股材料中发现，此次冲击创业板的关键因素，除了企业自身的资质以外，还有时下被炒得火热的高铁概念，那个时候，只要与铁路沾边的行业或者企业都备受投资者的关注。
而世纪瑞尔冲击IPO的定位恰恰是“充分受益于高铁建设的铁路行车监控系统龙头企业”。
近年来，高铁建设成为国家重点扶持的项目，而世纪瑞尔依赖铁路综合视频监控等产品也迎来的新的发展机遇。
由新三板转板到创业板的世纪瑞尔上市之初，也一度给了投资者以很大的想象，尤其是公司上市首日以56.99元开盘，较32.99元发行价上涨近73%。
然而，2011年“7.23动车追尾事故”之后，世纪瑞尔虽然在第一时间内停牌，但是当公司股票并没有躲过这次事件的影响。
2013年7月20日，公司收盘价为10.96元，较开盘首日的56.99元，下降81%。
解析：
高铁安全事故给世纪瑞尔的安防监控业务带来的巨大冲击，加上目前中国铁路建设政策的不确定性，企业风险加剧，因此，该公司未来可能需要改变现有单一的盈利模式。
不过，世纪瑞尔的市场意义，更多的是还是在于，高达11个亿的募集资金量，让人们看到了新三板转板创业板的好处，从而在新三板掀起了冲击创业板IPO的热潮。
舞剑新三板意在创业板：
佳讯飞鸿
北京佳讯飞鸿电气股份有限公司专注于通信、信息领域的新技术及新产品的自主研发与生产，并在通信设备及解决方案方面实现了规模销售。
该公司冲击资本市场的目标十分明确：
借力新三板，伺机转板A股。
2007年底挂牌新三板后，股东惜售，创下半年无交易记录，一直伺机申报IPO。
终于，公司在2008年4月10日第一次向监管机构递交中小板IPO上市申请，并于当年10月10日被证监会正式受理。
不巧正好赶上当年底的新股发行暂停，佳讯飞鸿的中小板上市之路就此搁置。
2009年5月，IPO开闸，佳讯飞鸿再度开启IPO，但是上市地点从中小板转至创业板，并于2010年底成功过会，2011年3月22日获得上市核准。
此轮IPO实际募集资金高达4.62亿元。
而在佳讯飞鸿之前，新三板已经有久其软件、世纪瑞尔、北陆药业成功登陆A股，因此，作为新三板成功IPO上市的第四家企业，佳讯飞鸿的上市之路备受关注。
关注最多的莫过于公司在新三板挂牌的4年时间里，只完成了一笔交易，即2008年6月17日，一笔3万股的单子在盘中挂出，股价从1元/股增至9.8元/股成交。
解析：
在新三板上交易如此清淡的原因可能在于，该公司股东相当看好未来的发展前景，自身资金也很充足，所以不需要通过三板市场获得融资，从这一点更可以窥见其意在瞄准A股的勃勃野心。
因此，佳讯飞鸿的顺利转板，常常被视为成功利用新三板作为IPO跳板的典型代表。
深耕电子商务法检细分市场：
华宇软件
北京紫光华宇软件股份有限公司是一家以软件与信息服务为主营业务的信息技术企业，2006年8月在中关村科技园区股份报价转让系统挂牌，2011年4月18日，IPO首发获得通过。
然而，华宇软件上市之初承担着巨大的舆论压力，媒体纷纷指出，华宇软件正是深交所上市公司“紫光股份”当年的募投项目之一，华宇软件设立时，紫光股份持股比例为65%，紫光股份软件中心总经理邵学持股比例5%，经过几次股权转让后，紫光股份低价退出，邵学则成为紫光华宇实际控制人。
最终，华宇软件力排众议，于2011年10月26日完成创业板IPO，顺利募集5.15亿元资金。
解析：
信息化与第一、第二、第三产业的有效融合，是未来的发展趋势，在这一过程当中，研发能力突出、市场份额占有欲强、扩张意愿积极的公司将会胜出。
而华宇软件未来的发展重点正式基于云计算的电子政务，且已经在法院、检察院细分领域取得较为稳固的市场地位，预计随着业务的进一步拓展，公司电子政务市场的占用率将进一步上升。
搭乘医改便车成功闯关创业板：
博晖创新
北京博晖创新光电技术股份有限公司是一家专门从事临床人体元素分析检测系列产品的研发、生产、销售以及售后服务的高新技术企业，于2012年5月在创业板上市，发行价格为15元，实际募资3.84亿。
而博晖创新在新三板停止挂牌前的价格为7元/股，此次转板创业板之后，发行价较之前已经翻倍。
实际上，早在年2010年1月26日，该公司第一次冲击IPO时就遭否，原因可能与“突击入股”有关，2011年再次重启IPO，可见其对接资本市场的迫切性。
解析：
博晖创新在未来拥有较大的发展潜力，因为其所在的行业是医疗器械，受医疗体制改革、城镇化建设的推动，受检人群将在未来几年出现较大增长，从而带动人体健康医疗检测市场的发展。
加上博晖创新在技术创新、商业模式、销售网络等方面的优势，未来在资本市场的表现值得期待。
曾被封创业板“最袖珍”股：
东土科技
北京东土科技股份有限公司专注于机器与机器之间通信技术的研究，在通信技术中不断融合数据采集技术和控制数据管理技术，为构建工业信息化的智能“神经网络”平台提供解决方案和产品。
2010年12月创业板IPO初次上会时，东土科技曾因其“袖珍”股本广受关注，后因“抗风险能力较弱”折戟。
当时发审委共提出了两点质疑：
“1、公司在目前阶段抗风险能力较弱，无法对公司的成长性和持续盈利能力作出明确判断；2、募投项目在技术开发和市场开拓方面面临较大风险，募集资金投资项目与现有生产经营规模不相适应。
”
首次上会期间，东土科技的“袖珍”业绩的确被业界广泛质疑，媒体报道曾这样描述东土科技的上市：
年营业收入不到6700万元，年利润只有1310.76万元，发行前股东只有2507.05万股，拟发行840万股，这是即将于12月17日在创业板发审会上会的东土科技目前的“身家”。
这家新三板挂牌公司或将成为迄今为止“最袖珍”的创业板及A股拟上市公司。
首次冲关失利后，东土科技并未放弃，于2011年8月卷土重来，并于2012年9月27日完成创业板上市发行，合计融资2.37亿元。
解析：
该公司所属工业以太网交换机行业，准入门槛较高，而该公司进入较早，在国有品牌梯队中处于领先地位。
更重要的是，“十二五”期间，国家电网公司智能电网投资将达2861亿、城市轨道交通投资将达1.64万亿元，这将极大激发工业以太网的市场需求，东土科技未来的业绩增长较为乐观。
中国进入股权投资时代
股权投资这桩生意，在经济调整发展的中国是最赚钱的商业模式之一。
大家知道“营利性”也就是商业企业要盈利这件事情是商业企业最基本的属性。
也就是说只有盈利的企业才是对股东有回报的企业，只有盈利的企业才是对员工有保障的企业。
只有盈利的企业才是对社会有贡献的企业，所以说“盈利”是企业的基础。
而Barents的商业模式，是在当今中国最赚钱、盈利能力最强的一种商业模式。
这个商业模式是什么？
这个商业模式就是——股权投资！
为什么说股权投资是当今中国最赚钱的生意呢？
下面让我们分析几个就发生在我们身边、大家都知道的一些商业案例，来说明什么是股权投资。
而股权投资又是当今中国最赚钱的生意。
经典案例：
1999年1月15日，在浙江杭州一个叫湖畔花园的小区16栋三层，有十八个怀揣着“互联网梦想”的年轻人聚在一起开了一个动员会。
那个屋里几乎是家徒四壁，没有任何家具，只有一个破沙发摆在一边，大部分人都是席地而坐的。
马云站在中国整整讲了两个小时。
后来成为阿里巴巴集团首席人力资源官兼支付宝CEO的彭蕾回忆当时的情景时说：
几乎都是他一个人在讲。
这个人指的就是马云。
说我们要做一个，中国人创办的世界最伟大的互联网公司，张牙舞爪的，我们就坐在一边，偷偷的翻白眼，这就是彭蕾对当时情景的描述。
公司的启动资金是50万元，十八个人一起出钱凑的，马云说他并不是没有这笔钱，但是他希望这个公司是大家的。
所以这十八个人都出了点钱，各自占了一份不同比例的股份。
在以后很长的时间里，这些人每个月只拿500块钱的工资。
在湖畔花园附近两三人一起合租房子，有的人还住进了农民房，吃饭基本就是3块钱的使盒饭，就是这些人创造了阿里巴巴。
在几年以后的2007年，这家公司上市了。
在上市当天成为一家市值超过200亿美金的中国互联网公司。
而这十八个人，每个人都已经成为了亿万富翁。
当然，他们不是阿里巴巴唯一获得的人，在阿里巴巴成立到上市的这段时间里，还有无数的机构、个人，包括很多阿里巴巴的员工都投资了阿里巴巴，据统计有几千个人投资了阿里巴巴，他们都从阿里巴巴的上市中获得了巨大的收获。
阿里巴巴从创业时只有50万人民币的价值到上市后200亿美元的市值。
企业的价值增长了22.6万倍。
我们在这里做一个假设，当初马云创办阿里巴巴的50万元里有我投资了一万元，如果我能坚守到阿里巴巴上市的时候，我的身价应该是多少？
一道简单的算术题：
1万*22.6万=22.6亿！
一万元、八年的时间变成了22.6亿。
一个概念。
他说明一个什么道理？
如果你能在股权投资领域里能找到一个高增长的企业去投资他，那么赚钱这件事情对于你而言比呼吸还简单。
财富就在你我身边
大家会议论：
中国毕竟只有一个阿里巴巴、一个腾讯你说的这些案例有普遍性吗？
我的答案是：
在股权资本市场中催生的高成长的、传奇的中国企业有一大片，绝非只是一两家的个别案例。
据中国海外上市企业协会的不完全统计，目前在海外资本市场上上市的中国公司有1000多家，市值超过6000亿美金，也就是4万亿人民币以上。
下面我们就看一家上市企业的传奇故事……中国XX公司的全体员工，在2005年8月5日这一天，大洋彼岸美国纽约早上XX公司在纳斯达克成功上市。
3个小时之内股份就从发行价的27美元冲到了150美元。
央视电视台中国最权威的媒体报道：
XX上市创造了8个亿万富翁、50个千万富翁、200多个百万富翁。
成为一名百万富翁乃至亿万富翁，究竟需要多长时间，XX给出答案是3个小时。
2007年蒙牛乳业在香港主板上市，催生了5个亿万富翁、15个千万富翁、几十个百万富翁。
2009年10月，中国创业板在那一天开市，一夜之间就诞生了116位亿万富翁。
这样的例子在当今中国可以说数不胜数。
每天通过电视、报刊、互联网的传播涌现到我们面前。
我们不禁感叹，资本市场倍增的魅力如此之巨大。
在我们传统行业里需要几十年甚至几代人创造的财富，在资本市场中经常一夜之间美梦成真。
这就是资本市场的魅力。
这就是在资本市场上进行股权投资的魅力。
这也是在中国催生的，一个全新的商业模式对我们的召唤。
以上这些真实发生的、以及在我们这个社会中无数的案例证明我最开始和大家说的一个结论：
那就是股权投资是当今中国最赚钱的行业之一。
股权的时代
投资者都想获取非凡的收益，通俗点，就是暴利！
暴利的事，除了军火、毒品，就是股权了，前两个事没有几个人有能力有胆量去做，而比这两件事盈利还大的事就是股权了！
股权又一个引领世界的创富神话，百年不遇的一个商机一个可以改变一生机遇就看你能否看得懂。
很多人输就输在，对于新兴事物第一看不见，第二看不起，第三看不懂，第四来不及。
升级会员 