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上半年《货币银行学》课程考试考前辅导资料
2017年上半年《货币银行学》考试考前辅导资料
1、考试相关复习资料（注：
同时请结合参考开篇导学、重点难点、问题答疑等相关资料复习深化）
（1）名词解释
1.格雷欣法则：
指在复本位制度下，两种实际价值不同而名义价值相同的铸币同时流通时，使实际价值高的良币被贮藏、熔化或输出国外而退出流通，实际价值较低的劣币充斥市场的现象。
（劣币驱逐良币规律）
2.本位币（主币）：
主币又称本位币，是由国家造币厂按照一定规格铸造的铸币，是一个国家（地区）的基本通货和法定的价格标准或计价、结算货币。
3.信用货币：
信用货币就是以信用作为保证，通过信用程序发行和创造的货币形态，是货币发展中的高级形态。
实际上是一种债权债务凭证。
4.货币制度：
货币制度是指一个国家或地区以法律形式所确定的有关货币流通的结构、体系和组织形式，是国家权力介入货币流通的结果。
5.信用：
以偿还本金和支付利息为基本特征的借贷行为。
6.商业信用：
工商企业以赊销方式对购买商品的工商企业以商品形态提供的信用。
7.银行信用：
银行和各类金融机构以货币形式向社会和个人提供的信用。
8.国家信用：
又称政府信用或财政信用，泛指以国家（或政府）为主体的借贷行为。
9.消费信用：
指企业或金融机构以商品、货币或劳务向消费者个人提供的信用。
10.市场利率：
指由资金供求关系和风险收益关系等市场因素所决定的利率。
11.官定利率：
指由货币当局规定的并强令执行的利率。
由此可见，官定利率属于管理利率。
12.固定利率：
指在借贷期限内保持利率水平不变的利率。
13.货币替代：
信用货币制度下，本外币之间出现币值不稳定时，趋软的货币就会被抛售，趋硬的货币被抢购、收藏。
14.证券化：
是指随着商品经济发展，以证券发行、买卖实现的金融交易占有越来越大的份额得现象。
15.期权：
一种合约，期权的卖方（writer）授予期权的买方在规定的时间内（或规定的日期）从卖方处购买或卖给卖方一定货品的权利。
16.货币互换：
是从传统货币互换基础上发展起来的，根据交易双方的互补需要，将持有的不同种类的货币，以商定的筹资本金和利率为基础，进行货币本金的交换并结算利息。
17.国民生产总值平减指数：
是衡量一国经济在不同时期内所产生和提供的最终产品和劳务的价格总水平变化程度的经济指标。
它等于以当年价格（现价）计算的本期国民生产总值和以基期不变价格（基期价）计算的国民生产总值的比。
18.恒久收入：
是弗里德曼分析货币需求中所提出的概念,可以理解为预期未来收入的折现值,或预期的长期平均收入。
货币需求与它正相关。
强调恒久性收入对货币需求的重要作用是弗里德曼货币需求理论的一个特点。
19.回购协议市场：
是指通过回购协议进行短期资金融通交易的场所，市场活动由回购与逆回购组成。
20.汇率超调：
是由美国经济学家鲁迪格·多恩布什（Rudiger·Dornbusch）于20世纪70年代提出的。
又称为汇率决定的粘性价格货币分析法所谓超调通常是指一个变量对给定扰动做出的短期反应超过了其长期稳定均衡值，并因而被一个相反的调节所跟随。
21.货币乘数：
是指货币供给量对基础货币的倍数关系，亦即基础货币每增加或减少一个单位所引起的货币供给量增加或减少的倍数。
不同口径的货币供给量有各自不同的乘数。
22.货币存量：
是指一国在某一时点上各经济主体所持有的现金、存款货币的总量。
23.货币供给的内生性：
指货币供给难以由中央银行绝对性控制，而主要是由经济体系中的投资、收入、储蓄、消费等各因素内在地决定的，从而使货币供给量具有内在变量的性质。
24.货币供给量：
指一国各经济主体持有的、由银行系统供应的债务总量。
主要包括现金和存款货币。
25.货币经营业：
指专门经营货币兑换、保管及收付的组织，是银行早期的萌芽。
26.货币均衡：
是指货币供给与货币需求基本相适应的货币流通状态。
货币均衡是一个动态的概念，是一个由均衡到失衡，再由失衡回复到均衡的不断运动的过程。
货币均衡的实现具有相对性。
若以Md表示货币需求量，Ms表示货币供给量，货币均衡则可表示为：
Md=Ms。
27.货币市场：
又称短期金融市场，是以期限在一年以内的金融工具为媒介进行短期资金融通的场所。
货币市场主要解决市场参与者短期性的资金周转和余缺调剂问题。
28.货币需求：
是指社会各部门在既定的收入或财富范围内能够而且愿意以货币形式持有的数量。
29.货币增量：
是指不同时点上的货币存量的差额，通常是指今年与上年相比的增加额。
30.货币政策：
有广义和狭义之分。
一般是指中央银行为实现既定的目标运用各种工具调节货币供应量，进而影响宏观经济运行的各种方针措施。
狭义的货币政策主要包括四个方面的内容，即政策目标、中介指标、操作指标和政策工具。
31.货币政策时滞：
是指从货币政策制定到最终影响各经济变量，实现政策目标所经过的时间，也就是货币政策传导过程所需要的时间。
32.货币制度：
国家对货币的有关要素、货币流通的组织与管理加以规定所形成的制度。
主要内容包括：
规定币材、规定货币单位、规定流通中货币种类、规定货币法定支付偿还能力、规定货币铸造发行的流通程序、规定货币发行准备制度等。
33.基础货币：
又称强力货币或高能货币，是指处于流通界为社会公众所持有的现金和银行体系准备金的总和。
基础货币作为整个银行体系内存款扩张、货币创造的基础，其数额大小对货币供应总量有决定性的影响。
34.基准利率:
是指在多种利率并存的条件下起决定作用的利率。
当该税率变动时，其他利率也相应发生变化。
35.通货膨胀：
是一个古老的经济范畴，是指由于货币供给过多而引起的货币贬值、物价普遍上涨的货币现象。
36.外汇：
是指以外国货币表示的，可用于国际间清算的支付手段。
37.外生变量：
又称政策性变量，是指在经济机制中受外部因素影响，而由非经济体系内部因素所决定的变量。
这种变量通常能够由政策控制，并以之作为政府实现其政策目标的变量。
38.无限法偿：
有限法偿的对称。
是指本位货币具有无限的支付能力，即法律上赋予它流通的权力，不论每次支付的金额多大，受款人均不得拒绝收受。
39.消费信用：
是企业、银行或其他机构向消费者个人提供的直接用于消费的信用。
40.信用货币：
信用货币是以信用活动为基础产生的、能够发挥货币作用的信用工具。
信用货币的形式主要有商业票据、银行券和存款货币。
41.货币供给的内生性与外生性：
内生性：
货币供给取决于社会的货币需求，由经济体系内的经济行为主体的行为所决定的，中央银行难以对货币供给进行绝对控制，从而使货币供给量具有内生变量的性质。
外生性：
货币供给独立于货币需求，由中央银行意志、货币政策决定或由经济过程之外的因素决定，从而货币供给量具有外生变量的性质。
二、简答论述
1.简述金融的六大核心功能
答：
金融具有的核心功能主要体现在：
（1）在时间和空间上配置资源
（2）提供分散、转移和管理风险的途径
（3）提供清算和结算的途径以完结商品、服务和各种资产的交易
（4）提供集中资本和股份分割的机制
（5）提供价格信息
（6）提供解决“激励”问题的方法
2.简述金融中介机构的基本功能。
（1）信息中介；降低信息不对称
（2）降低交易成本
（3）为投资者提供风险分担和风险管理功能
（4）专业化服务降低投资者的参与成本。
（5）流动性转换
3.金融监管的目标与基本原则。
答：
中央银行金融监管的基本目标就是要维持一个稳定、健全而有效率的金融体系，政策上必须注重以下几个方面：
①金融体系的经营安全性目标
②公平竞争目标
③政策的协调一致目标。
中央银行金融监管的基本原则：
①依法管理的原则；
②合理、适度竞争原则；
③自我约束与外部强制相结合原则；
④安全稳健与经济效益相结合原则。
4.简述汇率变动对国际收支的影响：
答：
①汇率变动对经常帐户的影响
A对贸易收支的影响：
贬值→出口↑+进口↓→贸易收支的改善.
B对劳务收支的影响：
贬值→外汇收入↑+外汇支出↓→劳务收支改善.
贬值以后，贬值国出口的外币价格下跌，外国对其出口商品的需求上升，所以出口增加。
同时，其进口商品的本国货币价格上升，这会抑制贬值国对这些进口商品的需求，所以进口减少。
总之，贬值有利于一国扩大出口，抑制进口，改善一国贸易收支地位。
这是贬值最重要的经济影响，也是一国货币当局降低货币对外交换比例时考虑的最主要因素。
②汇率变动对资本流动的影响
贬值对长期资本流动的影响较小，因为长期资本的流动主要取决于利润和风险情况。
不过贬值后，外国货币的购买力相对上升，因此有利于外国到贬值国家进行直接投资。
但对短期资本流动来说，其影响则是不利的。
贬值以后，以贬值国货币为面额的金融资产的相对价值也就下跌。
5.简述金融监管体制的类型及其主要特征表现。
答：
金融监管体制大致可以划分为单一监管体制和多头监管体制。
单一监管体制
这是由一家金融监管机构对金融业实施高度集中监管的体制。
单一体金融监管机关通常是各国的中央银行，也有另外设立的独立监管机关。
多头监管体制
是指根据从事金融业务的不同机构主体及其业务范围不同，有不同的监管机构分别实施监管的体制。
多头监管体制根据监管权限在中央和地方的不同划分，又可将其区分为分权多头式和集权多头式。
实行分权多头式监管体制的国家一般为联邦制国家。
其主要特征表现为：
不仅不同的金融机构或金融业务由不同的监管机关来实施监管，而且联邦和州都有权对相应的金融机构实施监管。
美国和加拿大为这一体制的代表。
实施集权多头监管体制的国家，对不同金融机构或金融业务的监管有不同的监管机构来实施，但监管的权限集中于中央政府。
一般来说，该体制以财政部和中央银行为监管主体，日本和德国为该体制的典型代表。
6.简述现代信用的形式及其作用。
答：
现代信用的形式
商业信用
–工商企业之间买卖商品时以商品形式提供的信用，包括商品买卖行为和借贷行为。
借贷行为以买卖行为为基础，是企业之间的直接信用
–商业票据和票据流通。
商业票据包括本票和汇票。
票据流通转让是在企业与金融机构、或有经常往来相互了解信任的企业之间进行。
采取背书转让和贴现形式
–商业信用的作用：
润滑生产与流通,加速资本周转
–商业信用的局限性：
金额、方向和期限的限制
.银行信用
银行或其他金融机构以货币形态提供的信用
–银行信用的特点：
金融机构作为信用媒介，是一种间接信用；借贷对象是处于货币形态的资金
银行信用与商业信用的关系：
在商业信用广泛发展的基础上产生了银行信用，银行信用的出现又使商业信用进一步得到完善
国家信用是指国家作为债权人或债务人的信用，主要是债务人
–国家信用的形式：
内债和外债
消费信用
–消费信用是指企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的直接用于生活消费的信用
–消费信用的形式：
赊销、分期付款、消费信贷
－商业性借贷:
通过借贷契约形成的国际信用关系如国外直接投资:
股权投资,直接新建企业
7.如何理解金融市场的功能。
①融通资金的功能：
是金融市场的基本功能。
这一功能具体表现在三个方面：
一是资金供需双方的融资。
资金盈余方通过对自身闲置资金的运用，及时为资金短缺方提供资金来源，从而实现资金余缺的调剂；二是金融机构间的融资。
这类融资以交换票据、同业拆借等方式完成；三是地域间的资金转移，有利于国际与地区间的经济合作和往来。
②积累资金的功能：
金融市场上资金短缺方运用股票、债券的发行筹措资金，从事生产活动；资金盈余方则通过购买股票、债券，将自己一部分积蓄提交给证券发行者，从事投资活动。
这样，以金融工具为媒介，完成了资金投资、增值、积累的全过程。
③降低风险的功能：
金融市场拥有众多的金融工具可供投资者选择。
金融工具有高度的风险性，金融市场的运作又以严格的法定规则为依据。
这一切使投资者一方面能分散风险，另一方面又可得到法律的保护，起到降低投资风险的作用。
④宏观调控的功能：
这是金融市场在货币供需方面发挥的独特作用。
金融市场是中央银行推行货币政策的场所，通过公开市场业务，吞吐基础货币，直接调控社会货币供应量。
金融市场上金融工具的买卖和发行，实质是资金的重新分配和组合，利率的变动使资金得以优化配置，实现经济的宏观调节。
8.资金供求者之间的融资活动有哪几种基本形式?
它们各有哪些优点与局限性?
（1）资金供给者和资金需求者之间的融资活动，有两种基本形式——直接融资和间接融资。
直接融资，是指资金供求双方通过一定的金融工具直接形成债权债务关系或所有权关系的融资形式。
直接融资的工具主要是商业票据、股票、债券，如企业直接发行股票和债券就是一种直接融资。
间接融资，是指资金供求双方通过金融中介机构间接实现资金融通的活动。
典型的间接融资是银行的存贷款业务。
（2）直接融资与间接融资各具优点，也各有局限。
直接融资的优点在于：
资金供求双方联系紧密，有利于资金的快速合理配置和提高使用效益；由于没有中间环节，筹资成本较低，投资收益较高。
但直接融资也有其局限性，主要表现在：
资金供求双方在数量、期限、利率等方面受的限制比间接融资为多；直接融资的便利程度及其融资工具的流动性均受金融市场的发达程度的制约；对资金供给者来说，直接融资的风险比间接融资大得多，需要直接承担投资风险。
（3）与直接融资比较，间接融资的优点在于：
灵活便利；安全性高；规模经济。
间接融资的局限性主要有两点：
割断了资金供求双方的直接联系，减少了投资者对资金使用的关注和对筹资者的压力；金融机构要从经营服务中获取收益，从而增加了筹资者的成本，减少了投资者的收益。
9.金融市场有哪些构成要素?
与商品市场或要素市场一样，一个完整的金融市场需要有一些必备的市场要素，否则，市场活动就难以顺畅地运行。
金融市场的主要构成要素有：
（1）市场参加者
①政府。
政府部门是一国金融市场上主要的资金需求者。
在货币市场上，政府通过发行国库券借入资金，在资本市场上，各国政府主要利用发行国债满足资金需求。
②金融机构。
③企业。
企业是金融市场上最大的资金需求者，同时也为市场提供巨额、连续不断的资金。
④居民个人。
居民是金融市场上重要的资金供给者。
（2）金融工具
从本质上说，金融市场的交易对象就是货币资金，但由于货币资金之间不能直接进行交易，需要借助金融工具来进行交易，因此，金融工具就成为金融市场上进行交易的载体。
金融工具一般具有广泛的社会可接受性，随时可以流通转让。
不同的金融工具具有不同的特点，能分别满足资金供需双方在数量、期限和条件等方面的不同需要，在不同的市场上为不同的交易者服务。
包括：
债权债务凭证、所有权凭证、信托契约凭证、金融衍生工具。
（3）中介人
包括金融机构、经纪人、交易商等。
其中金融机构是最重要的；经纪人是指的在金融交易中充当交易双方的中介而从中收取佣金的中间商人。
交易商是指自己买卖证券或票据，从差价中取得利润，自负盈亏的买卖商或投机商。
（4）组织形式
即金融交易所采取的方式。
金融交易的主要有以下三种组织方式：
一是有固定场所的有组织、有制度、集中进行交易的方式，如交易所方式；二是在各金融机构柜台上买卖双方进行面议的、分散交易的方式，如柜台交易方式；三是电讯交易方式，即没有固定场所，交易双方也不直接接触，主要借助电讯手段来完成交易的方式。
这几种组织方式各有特点，分别可以满足不同的交易需求。
一个完善的金融市场上这几种组织方式应该是并存的，彼此之间保持一个合理的结构。
（5）管理方-----政府作为管理者
10.中央银行是指什么？
有哪些作用？
答：
中央银行是国家赋予其制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控，对金融机构乃至金融业进行监督管理的特殊的金融机构。
作用：
（1）中央银行的职能是宏观调控、保障金融安全与稳定、金融服务。
（2）中央银行是“发行货币的银行”，对调节货币供应量、稳定币值有重要作用。
（3）中央银行是“银行的银行”，它集中保管银行的准备金，并对它们发放贷款，充当“最后贷款者”。
（4）中央银行是“国家的银行”，它是国家货币政策的制订者和执行者，也是政府干预经济的工具；同时为国家提供金融服务，代理国库，代理发行政府债券，为政府筹集资金；代表政府参加国际金融组织和各种国际金融活动。
（5）中央银行的主要业务有：
货币发行、集中存款准备金、贷款、再贴现、证券、黄金占款和外汇占款、为商业银行和其他金融机构办理资金的划拨清算和资金转移的业务等。
11.商业银行中间业务有哪些，分别起什么作用？
答：
商业银行的中间业务主要内容：
（1）转账结算和汇兑业务
转账结算业务又称"非现金结算"或"划拨清算"，即用划转客户存款余额的办法来实现货币收支的业务活动。
转账结算业务主要是银行支票、银行汇票等结算业务，这是银行中间业务中最频繁最量大的业务。
汇兑业务是指商业银行将客户交付的款项汇往异地的指定收款人的业务活动。
（2）承兑与信用证业务
承兑业务是指商业银行为企业的商业票据进行担保，承诺到期一定付款的业务活动。
信用证业务是由银行担保付款的业务，可以解决买卖双方互不了解信用能力的矛盾。
银行经营信用证业务可以从中收取手续费，并可占用一部分客户的资金。
（3）代收业务
代收业务指银行接受客户的委托，代替客户根据各种凭证收取款项的业务。
代收业务的主要凭证有支票、有价证券、商品凭证、外汇和其他票据。
（4）同业往来
同业往来是指银行之间在办理各种业务时建立的往来关系。
银行在办理汇兑、信用证、代收等业务时，需要在不同地家或两家以上的银行之间进行。
如果这些银行之间没有隶和联行关系，就需要事先订立契约，并建立往来账户，通往来账户办理相互之间互托的收付事项。
（5）银行卡业务
银行卡业务是指商业银行通过发行各种形式的银行卡卡人办理存取款、转账支付等的业务活动。
银行卡有信用票卡、自动出纳机卡、记账卡等多种形式。
除上述业务之外，商业银行的其他业务还包括代客务、信托业务、租赁业务、咨询业务，为客户提供保险箱子计算机服务业务等。
商业银行中间业务具有以下作用：
一是不直接构成商业银行的表内资产或负债，风险较小，为商业银行的风险管理提供了工具和手段。
商业银行在办理中间业务的时候，不直接以债权人或债务人的身份参与，不直接构成商业银行的表内资产或负债，虽然部分业务会产生“或有资产”或“或有负债”，但相对于表内业务而言，风险较小，改变了商业银行的资产负债结构。
在商业银行的中间业务中，金融衍生业务风险相对较大。
但这部分业务在具有一定的风险的同时，也给商业银行管理自身的风险提供了工具和手段，提高了商业银行资产负债管理的能力和风险防范的手段。
二是为商业银行提供了低成本的稳定收入来源。
由于商业银行在办理中间业务时，通常不运用或不直接运用自己的资金，大大降低了商业银行的经营成本。
中间业务收入为非利息收入，不受存款利率和贷款利率变动的影响。
由于信用风险和市场风险较小，中间业务一般不会遭受客户违约的损失，即使损失，影响也不大。
这样，中间业务能给商业银行带来低成本的稳定收入来源，有利于提高商业银行的竞争能力和促进商业银行的稳健发展。
三是完善了商业银行的服务功能。
随着财富的积累、物质生活和文化生活的日益丰富，不管是企业还是个人，对个人理财、企业理财、咨询、外汇买卖、证券买卖等各个方面均存在较大需求，因此，人们对金融服务提出了更多的要求。
中间业务的发展，丰富和完善了银行的功能，使银行在提供传统的银行业务之外，能根据客户的需求，不断进行产品创新，提供多方面的服务。
西方部分商业银行的中间业务产品已经覆盖了银行业、保险业、证券业、信托业，甚至工商流通领域，成为“金融超市”，具有强大的服务功能，大大提高了银行的竞争能力。
11.简述货币需求理论发展经历了怎样的历程？
答：
A.费雪、剑桥两货币需求模式
式中：
M－一定时期内流通货币的平均数量，V－货币流通速度（可视为常数），P－各类商品价格的加权平均数，T－各类商品的交易数量。
P的值取决于M、V、T这三个变量的相互作用
剑桥方程式：
式中：
Md－名义货币需求，P－价格水平，Y－总收入，k－以货币形式保有的财富占名义总收入的比例。
两个方程式的主要差异：
（1）对货币需求分析的侧重点不同。
费雪方程式强调的是货币的交易手段功能，而剑桥方程式则重视货币作为一种资产的功能。
（2）费雪方程式把货币需求与支出流量联系在一起，重视货币支出的数量和速度，而剑桥方程式则是从用货币形式保有资产存量的角度考虑货币需求，重视这个存量占收入的比例。
所以费雪方程式也称为现金交易说，剑桥方程式则称现金余额说。
（3）两个方程式所强调的货币需求决定因素有所不同。
费雪方程式用货币数量的变动来解释价格，反过来，在交易商品量和价格水平给定时，也能在既定的货币流通速度下得出一定的货币需求结论。
而剑桥方程式则是从微观角度进行分析的产物。
出于种种经济考虑,人们对于保有货币有个满足程度的问题；保有货币要付出代价,比如不能带来收益的特点又是对保有货币数量的制约。
这就是说,微观主体要在两相比较中决定货币需求。
显然，剑桥方程式中的货币需求的决定因素多于费雪方程式，特别是利率的作用已成为不容忽视的因素之一。
凯恩斯的货币需求模式及含义是什么？
B.凯思斯的货币需求模式如下式∶
M=Ml+M2＝Ll（Y）+L2（r）
式中∶M为货币总需求,Ml是由交易
动机和预防动机决定的货币需求,是收入水平Y的函数；M2是投机性货币需求,是利率r的函数；Ll、L2是作为“流动性偏好”函数的代号。
该模式的含义如下:
（1）人们的货币需求行为是由三种动机决定的,即交易动机、预防动机和投机动机。
把货币总需求划分为出于各种动机的货币需求是凯思斯货币需求理论在分析方法上对传统理论进行突破性的主要表现。
（2）由交易动机和预防动机决定的货币需求取决于收入水平。
凯恩斯认为,交易媒介是货币的一个十分重要的功能,用于交易媒介的货币需求量与收入水平存在着稳定的关系,人们所保有的依赖于收入水平的货币需求不仅出于交易动机,而且还出于预防动机,即为了应付可能遇到的意外支出等等而持有货币的动机。
（3）基于投机动机的货币需求取决于利率水平。
投机动机的货币需求是指人们为了在未来某一适当的时机，进行投机活动而保持的一定数量的货币。
这里的投机活动最典型的就是买卖债券。
因为凯恩斯把资产分为货币和债券，货币无收益，债券有收益但价格波动。
投机动机的货币需求的大小取决于三个因素∶当前利率水平、投机者心目中的正常利率水平及投机者对未来利率变化趋势的预期。
如果整个经济中有着许多投机者,而且每个投机者所拥有的财富对于所有投机者的财富总额是微不足道的,那么,投机动机的货币需求就成了当前利率水平的递减函数。
可见,投机性货币需求同利率之间存在着负相关的关系。
（4）就利率与货币需求的关系问题,凯思斯又进行了特殊情况的研究。
提出了著名的“流动性陷阱”假说∶当一定时期的利率水平降低到不能再低时,人们就会产生利率上升从而债券价格下跌的预期,货币需求弹性就会变得无限大,即无论增加多少货币,都会被人们贮存起来。
C.平方根定律基于交易性货币需求的分析。
凯恩斯的后继者们从微观经济主体的持币行为入手分析,论证了利率对交易性货币需求也有影响的结论,与此同时，由美国著名经济学家鲍莫尔发现并提出了“平方根定律”。
这一定律的表达式为∶M＝kY1/2r-1/2。
（M是交易性货币需求）
凯恩斯的后继者们认为,微观经济主体可以用一部分预定用于交易的货币购买债券以取得收入,当手中货币用完时可再把债券卖出,换成货币。
为了简化分析,他们假定每次卖出债券的费用相等并以之作为持有债券的成本,即卖出次数越多成本越高,那么,微观主体无疑就要比较把货币换成债券的收入与持有债券的成本。
显然,用于交易的货币中,换成债券的比率越大,收入越多,但为此所付
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