财务报告与分析实验报告.docx
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财务报告与分析实验报告
重庆工商大学派斯学院会计学院
《财务报告分析实验》课程
实验报告
实验时间
2012-2013年度第2学期
实验地点
电算化实验室
实验班级
姓名
学号
实验小组
组长
实验小组
成员
实验成绩
指导教师
实验目录
实验项目名称
实验内容
实验学时
1.财务报表总体分析
运用财务报表分析相关理论，对选定的目标公司，对目标企业进行资产负债表、利润表、现金流量表的水平分析、垂直分析与趋势分析，编制相应的水平分析表、垂直分析表与趋势分析表，然后与龙头企业比较，得出相应结论。
12学时
2.财务能力分析
运用财务分析方法（主要是比率分析法）相关理论，计算和新评价指标，对目标公司偿债能力、营运能力、获利能力做出适当评价。
8学时
实验成绩评定表
项目
分值
优秀
（100>x≥90）
良好
（90>x≥80）
中等
（80>x≥70）
及格
（70>x≥60）
不及格（x<60）
评分
参考标准
参考标准
参考标准
参考标准
参考标准
实验态度
15
实验态度认真，科学作风严谨，严格保证实验时间并按指导书中规定的进度开展各项工作。
实验态度比较认真，科学作风良好，能按期圆满完成指导书规定的任务。
实验态度尚好，遵守组织纪律，保证实验时间，能按期完成各项工作。
实验态度尚可，能遵守组织纪律，能按期完成任务。
学习马虎，纪律涣散，工作作风不严谨,不能保证实验时间和进度。
实验准备
20
认真预习实验指导书，实验步骤明确，实验准备充分。
预习实验指导书，实验步骤较明确，实验准备较充分。
预习实验指导书，实验步骤基本明确。
预习实验指导书，实验主要步骤基本明确。
不预习实验指导书，实验主要步骤不明确。
实验能力
40
实验方法正确，数据处理及数据符合专业要求，实验数据真实、完整、准确，对相关问题有很强的分析能力和概括能力。
实验方法正确，实验数据真实较完整，个别数据不合格，数据处理及数据较符合专业要求，对相关问题有较强的分析能力和概括能力。
实验方法正确，实验数据基本完整，个别数据不合格，数据处理及数据基本符合专业要求，对相关问题有一定的分析能力和概括能力。
实验方法基本正确，实验数据有较多不合格，但态度端正，能基本按要求操作，但整体效果不理想，综合能力很差。
实验方法不正确，不能完成实验报告,缺乏对相关问题分析和概括的基本能力。
报告撰写质量及规范化
25
实验报告内容完整，数据处理规范，作图认真细致、表格规范、清晰，字迹工整，完全符合规范化要求。
实验报告内容较完整，数据处理较规范，作图较细致、表格较规范。
字迹较工整。
实验报告内容达到基本要求，数据处理基本规范，作图较细致、表格较规范。
字迹基本工整。
有实验报告，内容不完整。
有实验步骤，不详细。
实验报告格式欠规范，作图不太规范等。
实验报告数据记录不完整，不作图，不处理数据。
完全抄袭别人报告等。
指导教师评定总成绩：
指导教师签名：
年月日
“财务报表总体分析”实验
实验时间
2013年5月5日
实验目的
1.财务分析是财务管理的主要内容之一，具有大量复杂的运算，通过该实验使学生掌握利用Excel提供的强大的计算功能进行公司财务报表分析的方法。
2.训练学生分组协作，合理分工，通过上网收集必要信息，确定分析项目。
3.掌握财务数据的搜集方法、渠道，掌握非财务数据信息的搜集方法、渠道和内容。
4.熟悉报表分析基本理论与技巧在上市公司报表分析中的运用，即利用财务报表的基本分析方法发现公司在财务方面存在的问题
5.通过此实验，可使学生检验对财务分析相关知识的掌握情况，同时也能锻炼处理财务数据和运用相关理论分析和解决实际问题的能力。
实验基本原理及基本步骤
一、实验原理：
本实验将运用财务分析中有关水平分析法、垂直分析法与趋势分析法，以及财务会计的基本理论进行公司报表的阅读与分析。
二、实验基本步骤：
1.建立分析团队（总人数最多4人），分析团队设组长1人，组员3人，组长负责整个分析的分工组织及实验报告的上交。
2.确定分析对象——目标公司，收集目标公司所在行业的龙头公司最新财务报表数据及目标企业年度资产负债表、利润表、现金流量表，若能够收集连续3-5年以上资料尤佳；收集相关资料，确定分析标准；收集其他影响报表分析的相关资料。
3.对目标企业进行资产负债表、利润表、现金流量表的水平分析（增减变动分析）、垂直分析（结构分析）与趋势分析，编制相应的水平分析表（比较财务报表）、垂直分析表（共同比财务报表等）与趋势分析表（定比和环比报表）。
4.运用Excel表对收集的数据进行运作、计算，以此得出相应的结论来分析。
5.对目标企业报表中反映的情况进行评价，完成实验报告（每组1份打印版实验报告）。
实验记录（实验条件记录，如实验地点、实验材料和环境等；实验数据记录，如结果数据记录；实验过程意外情况记录等）
备注：
纸张不够请自备纸张贴在后面。
实验条件记录：
1、计算机及其网络2、含有excel软件3、实验指导书及空白报告4、A4纸打印
实验数据记录：
见附件计算表格
实验结果的分析
一、资产负债表分析情况
（一）水平分析主要结论
从资产方面来看：
自2008年以来，招商地产资产规模总体呈上升趋势，2008年至2009年上升了27.94%；2009年至2010年上升了24.89%；2010年至2011年上升了33.18%；2012年则迅速上升，达到29,530,500,000.00元，较2011年上升了37.07%，是近几年的最高值。
资产总额增加的原因如下：
①流动资产占了资产总额的大部分，且近年来一直呈上升的趋势，从2008年至2012年流动资产分别增加了：
3,368,200,000.00元、10,974,800,000.00元、20,331,800,000.00元、29,129,200,000.00元；变动率分别为：
31.20%、25.74%、37.92%、39.39%，呈降-升-升的趋势，说明企业资产的流动性有所提高。
特别是货币资金近两年大幅度增加，对增强企业的偿债能力，满足资金流动性需要都是有利的。
存货的大幅度增加也应该引起注意，应收账款、应收票据的增加，说明企业还应注意加强催收的力度。
②长期股权投资近5年一直呈上升趋势，2012较2011年增加了268,711,000.00元，变动率为32.99%。
③在建工程的增长幅度也较大，2008年至2012年变动率分别为：
-51.40%、21.15%、163.98%、43.65%，说明企业近两年正在大规模投资于工程建设。
从负债和所有者权益方面分析，可以看出：
①负债总额每年都在增加，2008年至2012年增加额分别为：
8,437,600,000.00元、9,077,200,000.00元、16,717,200,000.00元、24,368,500,000.00元；变动率分别为：
39.88%、30.67%、43.23%、43.99%。
可以看出，2011年至2012年的增长幅度最大，主要是由于应付账款、预收款项、应付股利、大幅度增加引起的，虽然应付票据、其他非流动负债的增长幅度也很大，但其金额相对较少，所占比重不大，不需重点考虑。
②短期借款呈下降趋势，2012年减少768,200,000.00元，下降了26.74%；交易性金融负责也下降了100%。
③所有者权益总额逐年增长，尤其是2012年增加了5,162,300,000.00元，变动率为21.26%，主要是未分配利润增加引起的，说明企业近几年的生产经营卓有成效。
（以上数据见附表：
招商地产--资产负债水平分析表）
（二）结构分析主要结论
从企业资产结构方面来看，企业近5年的流动资产总额所占比重为86.81%-94.39%，非流动资产比重在13.19%-5.61%之间。
根据其资产结构，可以认为该公司资产流动性较强，资产风险较小。
①该企业的流动资产比重自2008年至2012年分别为86.81%、89.02%、89.62%、92.82%、94.39%，非流动资占比重分别下降了2.21%、0.61%、3.19%、1.58%，结合个资产项目的结构变动情况来看，变动幅度不是很大，说明该公司资产结构相对稳定。
但其中存货所占比重最大，其比例达流动资产的一半以上，于2012年达到顶峰，为67.44%。
②其次是货币资金，其比例于2008年-2009年较稳定，分别是19.74%、19.81%，在2010年下降为16.18%，在2011年回升至18.18%，然而2012年又下降到16.70%。
③应收账款在2011年下降，并达到最低，为0.11%，2012年有所回升；预付账款的比例在2008-2012年一直维持在1%以下，关注意义较小，其他应收款由2007年的2.08%上升至2012年的7.49%，有小幅增长。
从负债和所有者权益结构方面看，流动负债比重逐年上升，由2008年的37.98%增至59.75%；长期负债2008-2009年下降了6.25%，后连续两年回升，2012年再次下降6.43%；股东权益比重呈连续下降趋势，从2008年的43.49%下降到26.96%。
流动负债比重上升主要是由于预收账款和应付账款比重增加引起的。
从企业资产结构与负债和所有者权益结构的对应关系看，在流动资产比重上升的同时，流动负债的比重也在上升，而且期上升幅度超过流动资产上升的幅度，企业的偿债能力会相应降低。
（以上数据见附表：
招商地产--资产负债垂直分析表）
（三）趋势分析主要结论
1、定比分析
从资产方面来看:
以2008年的数据做为基期，其流动资产总额的比值大幅度上升，2012年占2008年的317.17%，是其3倍之多，可见流动资产上升之快。
其中货币资金定比率分别为：
100%、128.42%、130.95%、196.01%、216.84%，每年都在不断上升。
其他应收款的变动率与货币资金趋于一致，在2012年达到最高，为1051.18%。
存货、其他流动资产、一年内到期的非流动资产的变动幅度也是非常大，尤其是一年内到期的非流动资产，2012年与2008年比率为41757.58%，增长迅速。
从负债和所有者权益方面看:
流动负责各年的金额与2008年的金额之比分别为100%、166.77%、200.50%、279.08%、458.91%，都在100%以上，可知每年都在不断增加，而2012年达到最高，达到458.91%。
其中应付股利的变动率相对较大，2011年所占比重较小，为564.80%，而2012年则为3305.30%；预收账款、其他流动负债与2008年相比变化一致，所占比重逐年增加。
股东权益与长期借款的比率较2008年都在上升，只是上升幅度没有流动资产之大。
2、环比分析
从资产方面来看：
资产总额自2008-2012年各期的比值分别为127.94%、124.89%、133.18%、137.07%，每年的比值均在100%以上，可见资产总额每年都较前一年有所增长，只是2010年增长趋势有一点点下降，而2011-2012年又连续呈加速上升趋势。
流动资产的増降趋势与资产总额趋于一致，各期的比值分别为131.20%、125.74%、137.92%、139.39%由此看来，资产总规模的变动主要是由于流动资产引起的。
其中2011-2012年增加了应收票据这一款项，且增长叫迅速，为1149.76%；货币资金各期比值均在100%以上，2011年达到最高值149.68%。
企业的在建工程比值变化较大，分别为：
48.6%、121.15%、263.98%、143.65%，看来2011年与2010年相比增长幅度最大。
从负债和所有者权益方面看:
流动负债总规模一直在增加，2008-2012年各年比值分别为166.77%、120.22%、139.19%、164.43%，看来2012年占2011年的比重最大。
其中短期借款呈降-降-升-降的趋势，只有2011年与2010年的比值在245.13%，其它均在100%一下；应付票据的变动幅度较大，由2011/2010年的1.35%直接增至1281.83%，看来2012年企业有较多的账款。
其他非流动负债2008-2012年比值分别为90.41%、52.88%、82.53%、527.40%，一直呈下降趋势的其他非流动负债,在2012年大幅度增加。
股东权益各期比值都在100%以上，均有所增加，但增长幅度变化不大，仅2012年增长的稍多点。
（以上数据见附表：
招商地产--资产负债趋势分析表）
二、利润表分析情况
（一）水平分析主要结论
1、净利润分析
招商地产近五年来的净利润一直呈上升趋势，但上升幅度在逐步减小，2008-2012年各期的增减额分别为：
662,470,000.00元、729,520,000.00元、828,960,000.00元、964,570,000.00元，变动百分比为60.67%、41.58%、33.37%、29.12%。
从水平分析表来看，净利润增长的主要原因是利润总额和所得税费用增长引起的，但增幅之所以减少，是因为利润总的增长幅度小于所得税费用的增长幅度。
2、利润总额分析
利润总额逐年增加，2008-2012年增加额分别为971,870,000.00元、998,390,000.00元、1,219,730,000.00元、1,707,650,000.00元；变动百分比分别为74.65%、43.91%、37.28%、38.02%，可见增长幅度逐渐趋于稳定。
主要是企业营业利润增加引起的，此外，营业外收入呈升-降-升-降的趋势，2012年下降了-83,926,800.00元，减少幅度为77.16%，而营业外支出却呈升-降-降-升趋势，且2012年增幅最大达到828.36%，也会对利润总额的变动产生影响。
3、营业利润分析
该企业近五年营业利润的增加主要是由营业收入的增加以及财务费用的大幅度下降所引起的。
2008-2012年营业收入分别增加6,564,520,000.00元、3,644,700,000.00元、1,329,000,000.00元、10,185,400,000.00元，增长幅度分别为183.752%、35.95%、9.64%、67.40%，2012年营业收入总额增至25,296,800,000.00元，达到最高。
同时营业总成本分别增加了149.56%、31.07%、2.12%、76.68%，但财务费用下降百分比分别为149.67%、705.72%、281.25%、333.79%，财务费用的下降率大大超过了营业总成本的增长率，增减相抵，故营业利润逐步上升。
从总体上看，企业利润有较大的增长，如净利润、利润总额和营业利润都一直在增加。
增利的主要原因是：
一是财务费用的大幅度下降，二是主营业务利润的逐步增加。
减利的主要原因是因销售费用与管理费用的增加引起的。
（以上数据见附表：
招商地产—利润表水平分析表）
（二）结构分析主要结论
从招商地产各年度利润表的构成情况看。
企业2008年-2012年营业利润占营业收入的比重分别为36.11%、22.44%、23.69%、29.05%、24.64%,2008年所占比重最高，2011年比2010年增加了5.36%，但2012年又减少了4.40%。
2008-2012年利润总额构成比分为36.43%、22.43%、23.74%、29.72%、24.51%，可见，利润总额与营业利润占营业收入的比重基本一致，除2008年比重最高外，随后几年都是小幅波动。
2012年净利润占营业收入的比重为16.91%，比2011年的21.92%减少了5.01%，而2009年与2008年相比，净利润占营业收入的比重减少了13.25%，可见，2009年与2012年该企业盈利能力有所降低。
各项财务成果结构下降的原因，从营业利润的结构来看，主要是营业成本、财务费用、资产减值损失上升所致，说明营业成本上升是降低营业利润的根本原因。
但利润总额比重降低的主要原因，除受营业利润影响外，主要还在营业外收入的减少，而营业外支出却在增加，致使盈利能力总体下降。
不过，从总体来看各项财务成果还是相对比较稳定的，其下降的幅度还是很小的。
（以上数据见附表：
招商地产—利润表垂直分析表）
（三）趋势分析主要结论
1、定比分析
营业利润自2009-2012年以来，与2008年相比，一直处于连续增长趋势，比值分别为176.30%、253.02%、340.22%、483.21%，2012年的营业利润将近是2008年5倍。
营业利润的增加，主要是因为营业收入有很大幅度的增长，虽然各期营业成本与2008年相比也在不断增加，但上升幅度相对于营业收入稍小些，最终营业利润逐步，上升说明企业的经营业绩还不错，市场环境较好。
各期利润总额与2008年相比，2012年达到最高比值476.20%。
营业外收入在2010年比值为74.46%，相对有所下降，营业外支出在2010与2011年的比值也在减少，增减变动，使得利润总额的增长幅度不是太大。
净利润在利润总额增长的趋势下，也处于稳步上升趋势，2009-2012年与2008年的比值分别为160.67%、227.47%、303.38%、391.71%。
其中所得税费用增长迅速，2012年居然是2008年的915.82%，可见上升幅度之大。
2、环比分析
从营业利润来看，各期与上期的比值变化幅度不大，都在140%左右,只有2009年与2008年的比值稍高一些179.30%，但可以看出营业利润还是在逐步增长的。
其中，2009-2011年各期的营业收入的比值均大于营业成本的比值，只有2012年营业收入是2011年的167.40%，营业成本却占了176.68%，可知，2012年企业的营业成本增长的多一些。
利润总额各期之比也都在100%以上，说明利润总额处于增长趋势，只是在2011年增长幅度稍稍下降了一点。
净利润的增长幅度处于下降趋势，但总体还在上升，只是上升的速度变得稍慢些，由2009与2008年的比值160.67%减至2012年占2011年的129.12%，应该是由于所得税增加引起的。
总体来看，公司利润总额与净利润在近几年保持稳定增长，表现出稳定的业绩。
（以上数据见附表：
招商地产—利润表趋势分析表）
三、现金流量表分析情况
（一）水平分析主要结论
了解企业近年来现金流量的基本态势。
从总体上看，经营活动现金流量净额、筹资活动现金流量净额、投资活动现金流量净额近5年来变化都比较大。
2008-2012年经营活动现金流量净额增减变动额分别为10,974,570,000.00元、-11,501,020,000.00元、2,333,950,000.00元、7,211,120,000.00元，变动率分别为-279.97%、-163.03%、-52.49%、-341.38%，在2011年经营活动现金流量净额为-2,112,340,000.00元，2012年增加了10,974,570,000.00元，使经营活动现金流量净额转为正值，即企业开始出现盈利。
经营活动现金流量净额的波动主要是因为经营活动现金流入和现金流出的增减变动引起的，经营活动的现金流入大部分都在增长，但在2010年却比2009年减少了4.81%，而当年的现金流出却大幅度增长了85.10%，导致现金净流量大量减少。
投资活动现金流量净额只在2010年比2009年增加了525,799,500.00元，变动率为-117.95%，其余各年均在减少，2012年达到最低点为-644,639,000.00元，比2011年减少了476,612,000.00元，主要是投资活动的现金流入在增加，可能是近两年招商地产正在进行大规模的投资建设，投资顺利的话，未来几年将迎来盈利期。
筹资活动产生的现金流量净额这五年基本上处于降-升-升-降的趋势，在2009年减少到最低点-5,189,140,000.00元，变动率为-187.19%，变动幅度最大。
主要是因为2009年的现金流入相对于2008年增加了40.89%，现金流出减少了65.35%，两者相互作用，最终现金净流量大幅度变动。
2010-2011年筹资活动现金流量净额逐渐上升，到2012年又减少了6,947,605,000.00元，变动率为-98.39%，相比于2011年变动有点大。
（以上数据见附表：
招商地产—现金流量表水平分析表）
（二）结构分析主要结论
1、现金流入结构分析
该企业的现金流入结构中，经营活动现金流入所占比重最大，其在2008年占比为30.60%以来，近年来大幅上升，2009-2011年分别为75.11%、68.40%、67.49%，于2012年达到最高，为79.65%。
投资活动现金流入所占比重则近年来持续下降，只在2008年与2009年达到3.18%、1.93%，后连续三年所占比重都小于1%，甚至2012年几乎为0。
筹资活动现金流入则呈波动趋势，由2008年的最高值66.23%降至2010年的22.96%，后又连续两年上升为30%左右，到2012年又降至最低点20.35%。
说明公司经营活动所得增加，对筹资活动现金流入的依赖逐渐降低，反映了较好的发展态势。
2、现金流出结构分析
从表中可以看到，经营活动现金流出比例在2008-2009年出现下降，并于2010迅速增长达最高值85.30%，2011-2012年又继续下降，但整体来看，经营活动现金流出所占的比重依然是最大的。
投资活动现金流出比例近年来基本处于下降趋势，2010年降至最低点0.37%，在2011年有小幅上升后继续下降。
筹资活动现金流出比例在2008-2009年分别达到37.22%与45.47%，并于2009年达到最高值11,139,900,000.00元，2010年该比例迅速下降，2011-2012年小幅增长，说明公司近年来经营活动所付现金有一定提升，减少了投资力度，公司经营基本正常。
3、现金流量净额结构分析
经营活动现金流量净额所占比重波动幅度比较大，2008-2012年现金流量净额占比分别为-102.47%、496.88%、-2812.85%、-44.18%、111.63%，可见2010年的现金净流量净额绝对值比重最大，对现金净流量总额带来较大影响。
投资活动现金流量净额相对来说比重不大，只在2009和2010年所占比重分别为-31.40%、50.62%，另外三年均是小比重，2011年只有-3.51%。
筹资活动现金流量净额变化也较大，2010年比重最高为2862.24%，后又连续减少，2012年只剩2.49%，5年以来的最低比重。
（以上数据见附表：
招商地产—现金流量表垂直分析表）
（三）趋势分析主要结论
1、定比分析
从经营活动产生的现金流量净额来看，2009-2012年与2008年的比值分别为-179.97%、113.43%、53.89%、-130.08%，因为2008年的现金流量净额为-3,919,840,000.00元，所以除2010年在下降外，其它几期的现金流量相比于2008年均处于上升趋势，尤其以2009和2012年上升幅度较大。
从投资活动产生的现金流量来看，2012年取得子公司及其他营业单位支付的现金净额巨大，达到6037.33%。
投资活动现金支出小计来看，从2010年开始不断递增。
而现金流入在减少，导致2012年投资活动产生的现金流量净额相比于2008年下降了153.76%
筹资活动产生的现金流量来看，筹资活动产生的现金流量净额在2009年降低后，又继续上升，在2012年转为下降，仅仅占2008年的1.39%。
2、环比分析
经营活动产生的现金流量净额自2008-2012年各期的比值分别为-179.97%、-63.03
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