基金从业资格预约式考试《证券投资基金基础知识》真题及答案解析.docx
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基金从业资格预约式考试《证券投资基金基础知识》真题及答案解析
2019年10月基金从业资格《证券投资基金基础知识》真题及答案
1、以下关于半强有效市场的表述中，错误的是（）。
A.市场半强有效意味着价格对信息的反应是瞬间完成的
B.如果市场是半强有效的，市场参与者就不可能从任何公开信息中获取超额收益，这意味着基本面分析方法是无效的
C.在价格对信息吸收的过程中，价格围绕新的均衡价格上下波动
D.证券价格不仅已经反映历史价格信息，而且反映当前所有与公司证券有关的公开有效信息
【正确答案】A
2、某基金年度平均收益率为20%，假设无风险收益率为3%（年化），该基金的年化波动率为25%，贝塔系数为0.85，则该基金的特雷诺比率为（）。
A.0.2
B.0.68
C.0.8
D.0.25
【正确答案】A
3、下列选项中，不属于我国现行场内证券交易结算原则的是（）。
见款付券原则
货银对付原则
法人结算原则
分级结算原则
【正确答案】A
4、以下选项中，属于私募股权投资退出机制的有（）。
Ⅰ.首次公开发行
Ⅱ.发行公司债
Ⅲ.买壳或借壳上市
Ⅳ.大宗交易
Ⅴ.二次出售
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ
【正确答案】D
5、假设某只基金只持有四只股票,数量分别50万股、6O万股、80万股、100万股,每股的收盘价分别为15元、20元、35元、5元,银行存款为1000万元,应交税费为1750万元,已售出的基金份额为3000万份。
假设基金没有其他资
产和负债,则基金份额净值为（）。
A.1.83元
B.1.33元
C.1.17元
D.1.50元
【正确答案】D
6、投资者以自有资金10万元和融资款5万元全额买入目标证券,目标证券价格为100元股,所选择的证券公司的融资年利率为8.6%。
半年后目标证券价格为104元/股,该投资者选择卖出1500股并偿还融资款。
不考虑分红和交易费用,该投资者的投资收益为（）。
A.1700元
B.3850元
C.4000元
D.6000元
【正确答案】B
7、关于资产负债表基本作用，以下表述错误的是（）。
A.资产负债表上的资源为分析收入来源性质及其稳定性提供了基础
B.资产负债表的资产项可以揭示企业资金的占用情况
C.资产负债表列出了企业占有资源的数量和性质
D.资产负债表可以反映企业未来产生经营现金流的能力
【正确答案】：
D
8、关于系统性风险和非系统性风险，以下表述错误的是（）。
A.经济增长和政治因素都属于引发非系统性风险的因素
B.系统性风险发生时所有资产均或多或少受到影响
C.系统性风险又称为市场风险
D.非系统性风险主要包括违约风险、经营风险、流动性风险
【正确答案】：
A
9、关于股票估值方法，以下模型和方法属于内在价值法的是（）。
A.市盈率模型
B.经济附加值模型
C.市销率模型
D.企业价值倍数
【正确答案】：
B
10、关于投资债券的风险，以下表述正确的是（）。
Ⅰ、只要债券发行人没有违约，投资人就不会因为信用风险遭受损失
Ⅱ、浮动利率债券的利息是浮动的，因此不会面临通货膨胀风险
Ⅲ、固定利率债券的价格与利率呈反向变动关系
Ⅳ、买卖价差越小，债券的流动性越高
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ
【正确答案】：
B
11、票面金额为100元的2年期债券，年票息率6%，当期市场价格为95元，则该债券的到期收益率（）。
A.5.5%
B.6.5%
C.10.1%
D.8.8%
【正确答案】：
D
12、票息率为5%的3年期债券，市场价格为100元，到期收益率为5%，麦考利久期为2.86年，如果该债券的到期收益率下降至4.9%，那么该债券的价格变动为（）。
A.上涨0.495元
B.下跌0.272元
C.上涨0.272元
D.下跌0.495元
【正确答案】：
C
13、看跌期权买入开仓，收益情况为（）。
A.损失有限，收益无限
B.损失无限，收益无限
C.损失无限，收益有限
D.损失有限，收益有限
【正确答案】：
D
14、基金公司投资交易流程包含的环节有（）。
Ⅰ、形成投资策略
Ⅱ、构建投资组合和执行交易指令
Ⅲ、风险控制
Ⅳ、绩效评估与组合调整
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ
【正确答案】：
A
15、如果证券价格中已经反映了影响价格的全部信息，那么该证券市场被称为（）。
A.半强有效市场
B.无效市场
C.强有效市场
D.弱有效市场
【正确答案】：
C
16、关于资本市场理论，以下表述错误的是（）。
A.单个资产的风险溢价与市场投资组合M的风险溢价和该资产的β系数成比例
B.市场组合处于有效前沿，但不同投资者的市场组合点不同
C.CAPM模型中的前提假设可以归结为所有投资者一致和市场有效这两条
D.β系数衡量资产收益率相对市场组合收益率变化的敏感程度
【正确答案】：
B
17、基金业绩评价应考虑的因素包括（）。
Ⅰ.基金管理规模
Ⅱ.时间区间
Ⅲ.综合考虑风险和收益
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ
【正确答案】：
A
18、关于名义利率，以下说法正确的是（）。
A.名义利率包含了通货膨胀率的变化
B.名义利率不会低于实际利率
C.名义利率已经剔除了物价的影响
D.名义利率已设定到期日的零票息债券到期收益率
【正确答案】：
A
19、看跌期权买入开仓，收益情况为（）。
A.损失有限，收益无限
B.损失无限，收益无限
C.损失无限，收益有限
D.损失有限，收益有限
【正确答案】：
D
20、关于房地产投资信托，以下表述错误的是（）。
A.房地产投资信托具有较大的通货膨胀风险，通货膨胀会带来严重的不利影响
B.房地产投资信托是经证券化的房地产投资，可在交易市场上交易，具有较强的流动性
C.与房地产公司股票相比，房地产投资信托的波动性更低
D.上市的房地产信托须定期进行信息披露，降低了信息不对称程度
【正确答案】：
A
1、以下关于半强有效市场的表述中，错误的是（）。
A.市场半强有效意味着价格对信息的反应是瞬间完成的
B.如果市场是半强有效的，市场参与者就不可能从任何公开信息中获取超额收益，这意味着基本面分析方法是无效的
C.在价格对信息吸收的过程中，价格围绕新的均衡价格上下波动
D.证券价格不仅已经反映历史价格信息，而且反映当前所有与公司证券有关的公开有效信息
【正确答案】A
2、某基金年度平均收益率为20%，假设无风险收益率为3%（年化），该基金的年化波动率为25%，贝塔系数为0.85，则该基金的特雷诺比率为（）。
A.0.2
B.0.68
C.0.8
D.0.25
【正确答案】A
3、下列选项中，不属于我国现行场内证券交易结算原则的是（）。
见款付券原则
货银对付原则
法人结算原则
分级结算原则
【正确答案】A
4、以下选项中，属于私募股权投资退出机制的有（）。
Ⅰ.首次公开发行
Ⅱ.发行公司债
Ⅲ.买壳或借壳上市
Ⅳ.大宗交易
Ⅴ.二次出售
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ
【正确答案】D
5、假设某只基金只持有四只股票,数量分别50万股、6O万股、80万股、100万股,每股的收盘价分别为15元、20元、35元、5元,银行存款为1000万元,应交税费为1750万元,已售出的基金份额为3000万份。
假设基金没有其他资
产和负债,则基金份额净值为（）。
A.1.83元
B.1.33元
C.1.17元
D.1.50元
【正确答案】D
6、投资者以自有资金10万元和融资款5万元全额买入目标证券,目标证券价格为100元股,所选择的证券公司的融资年利率为8.6%。
半年后目标证券价格为104元/股,该投资者选择卖出1500股并偿还融资款。
不考虑分红和交易费用,该投资者的投资收益为（）。
A.1700元
B.3850元
C.4000元
D.6000元
【正确答案】B
7、关于资产负债表基本作用，以下表述错误的是（）。
A.资产负债表上的资源为分析收入来源性质及其稳定性提供了基础
B.资产负债表的资产项可以揭示企业资金的占用情况
C.资产负债表列出了企业占有资源的数量和性质
D.资产负债表可以反映企业未来产生经营现金流的能力
【正确答案】：
D
8、关于系统性风险和非系统性风险，以下表述错误的是（）。
A.经济增长和政治因素都属于引发非系统性风险的因素
B.系统性风险发生时所有资产均或多或少受到影响
C.系统性风险又称为市场风险
D.非系统性风险主要包括违约风险、经营风险、流动性风险
【正确答案】：
A
9、关于股票估值方法，以下模型和方法属于内在价值法的是（）。
A.市盈率模型
B.经济附加值模型
C.市销率模型
D.企业价值倍数
【正确答案】：
B
10、关于投资债券的风险，以下表述正确的是（）。
Ⅰ、只要债券发行人没有违约，投资人就不会因为信用风险遭受损失
Ⅱ、浮动利率债券的利息是浮动的，因此不会面临通货膨胀风险
Ⅲ、固定利率债券的价格与利率呈反向变动关系
Ⅳ、买卖价差越小，债券的流动性越高
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ
【正确答案】：
B
11、票面金额为100元的2年期债券，年票息率6%，当期市场价格为95元，则该债券的到期收益率（）。
A.5.5%
B.6.5%
C.10.1%
D.8.8%
【正确答案】：
D
12、票息率为5%的3年期债券，市场价格为100元，到期收益率为5%，麦考利久期为2.86年，如果该债券的到期收益率下降至4.9%，那么该债券的价格变动为（）。
A.上涨0.495元
B.下跌0.272元
C.上涨0.272元
D.下跌0.495元
【正确答案】：
C
13、看跌期权买入开仓，收益情况为（）。
A.损失有限，收益无限
B.损失无限，收益无限
C.损失无限，收益有限
D.损失有限，收益有限
【正确答案】：
D
14、基金公司投资交易流程包含的环节有（）。
Ⅰ、形成投资策略
Ⅱ、构建投资组合和执行交易指令
Ⅲ、风险控制
Ⅳ、绩效评估与组合调整
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ
【正确答案】：
A
15、如果证券价格中已经反映了影响价格的全部信息，那么该证券市场被称为（）。
A.半强有效市场
B.无效市场
C.强有效市场
D.弱有效市场
【正确答案】：
C
16、关于资本市场理论，以下表述错误的是（）。
A.单个资产的风险溢价与市场投资组合M的风险溢价和该资产的β系数成比例
B.市场组合处于有效前沿，但不同投资者的市场组合点不同
C.CAPM模型中的前提假设可以归结为所有投资者一致和市场有效这两条
D.β系数衡量资产收益率相对市场组合收益率变化的敏感程度
【正确答案】：
B
17、基金业绩评价应考虑的因素包括（）。
Ⅰ.基金管理规模
Ⅱ.时间区间
Ⅲ.综合考虑风险和收益
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ
【正确答案】：
A
18、关于名义利率，以下说法正确的是（）。
A.名义利率包含了通货膨胀率的变化
B.名义利率不会低于实际利率
C.名义利率已经剔除了物价的影响
D.名义利率已设定到期日的零票息债券到期收益率
【正确答案】：
A
19、看跌期权买入开仓，收益情况为（）。
A.损失有限，收益无限
B.损失无限，收益无限
C.损失无限，收益有限
D.损失有限，收益有限
【正确答案】：
D
20、关于房地产投资信托，以下表述错误的是（）。
A.房地产投资信托具有较大的通货膨胀风险，通货膨胀会带来严重的不利影响
B.房地产投资信托是经证券化的房地产投资，可在交易市场上交易，具有较强的流动性
C.与房地产公司股票相比，房地产投资信托的波动性更低
D.上市的房地产信托须定期进行信息披露，降低了信息不对称程度
【正确答案】：
A
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