基金从业资格预约式考试《证券投资基金基础知识》真题及答案解析.docx

1、基金从业资格预约式考试证券投资基金基础知识真题及答案解析2019年10月基金从业资格证券投资基金基础知识真题及答案1、以下关于半强有效市场的表述中，错误的是( )。A.市场半强有效意味着价格对信息的反应是瞬间完成的B.如果市场是半强有效的，市场参与者就不可能从任何公开信息中获取超额收益，这意味着基本面分析方法是无效的C.在价格对信息吸收的过程中，价格围绕新的均衡价格上下波动D.证券价格不仅已经反映历史价格信息，而且反映当前所有与公司证券有关的公开有效信息【正确答案】A2、某基金年度平均收益率为20%，假设无风险收益率为3%(年化)，该基金的年化波动率为25%，贝塔系数为0.85，则该基金的特雷

2、诺比率为( )。A.0.2B.0.68C.0.8D.0.25【正确答案】A3、下列选项中，不属于我国现行场内证券交易结算原则的是( )。见款付券原则货银对付原则法人结算原则分级结算原则【正确答案】A4、以下选项中，属于私募股权投资退出机制的有( )。.首次公开发行.发行公司债.买壳或借壳上市.大宗交易.二次出售A.、B.、C.、D.、【正确答案】D5、假设某只基金只持有四只股票,数量分别50 万股、6O 万股、80 万股、100 万股,每股的收盘价分别为 15元、20元、35元、5元,银行存款为 1000 万元,应交税费为 1750 万元,已售出的基金份额为 3000 万份。假设基金没有其他资

3、产和负债,则基金份额净值为()。A.1.83元B.1.33元C.1.17元D.1.50元【正确答案】D6、投资者以自有资金 10 万元和融资款5 万元全额买入目标证券,目标证券价格为 100 元股,所选择的证券公司的融资年利率为 8.6%。半年后目标证券价格为 104元/股,该投资者选择卖出1500 股并偿还融资款。不考虑分红和交易费用,该投资者的投资收益为()。A.1700元B.3850元C.4000元D.6000元【正确答案】B7、关于资产负债表基本作用，以下表述错误的是()。A.资产负债表上的资源为分析收入来源性质及其稳定性提供了基础B.资产负债表的资产项可以揭示企业资金的占用情况C.资

4、产负债表列出了企业占有资源的数量和性质D.资产负债表可以反映企业未来产生经营现金流的能力【正确答案】：D8、关于系统性风险和非系统性风险，以下表述错误的是( )。A.经济增长和政治因素都属于引发非系统性风险的因素B.系统性风险发生时所有资产均或多或少受到影响C.系统性风险又称为市场风险D.非系统性风险主要包括违约风险、经营风险、流动性风险【正确答案】：A9、关于股票估值方法，以下模型和方法属于内在价值法的是()。A.市盈率模型B.经济附加值模型C.市销率模型D.企业价值倍数【正确答案】：B10、关于投资债券的风险，以下表述正确的是()。、只要债券发行人没有违约，投资人就不会因为信用风险遭受损失

5、、浮动利率债券的利息是浮动的，因此不会面临通货膨胀风险、固定利率债券的价格与利率呈反向变动关系、买卖价差越小，债券的流动性越高A.、B.、C.、D.、【正确答案】：B11、票面金额为100元的2年期债券，年票息率6%，当期市场价格为95元，则该债券的到期收益率( )。A.5.5%B.6.5%C.10.1%D.8.8%【正确答案】：D12、票息率为5%的3年期债券，市场价格为100元，到期收益率为5%，麦考利久期为2.86年，如果该债券的到期收益率下降至4.9%，那么该债券的价格变动为( )。A.上涨0.495元B.下跌0.272元C.上涨0.272元D.下跌0.495元【正确答案】：C13、看

6、跌期权买入开仓，收益情况为()。A.损失有限，收益无限B.损失无限，收益无限C.损失无限，收益有限D.损失有限，收益有限【正确答案】：D14、基金公司投资交易流程包含的环节有()。、形成投资策略、构建投资组合和执行交易指令、风险控制、绩效评估与组合调整A.、B.、C.、D.、【正确答案】：A15、如果证券价格中已经反映了影响价格的全部信息，那么该证券市场被称为()。A.半强有效市场B.无效市场C.强有效市场D.弱有效市场【正确答案】：C16、关于资本市场理论，以下表述错误的是( )。A.单个资产的风险溢价与市场投资组合M的风险溢价和该资产的系数成比例B.市场组合处于有效前沿，但不同投资者的市场

7、组合点不同C.CAPM模型中的前提假设可以归结为所有投资者一致和市场有效这两条D.系数衡量资产收益率相对市场组合收益率变化的敏感程度【正确答案】：B17、基金业绩评价应考虑的因素包括( )。.基金管理规模.时间区间.综合考虑风险和收益A.、B.、C.、D.、【正确答案】：A18、关于名义利率，以下说法正确的是()。A.名义利率包含了通货膨胀率的变化B.名义利率不会低于实际利率C.名义利率已经剔除了物价的影响D.名义利率已设定到期日的零票息债券到期收益率【正确答案】：A19、看跌期权买入开仓，收益情况为()。A.损失有限，收益无限B.损失无限，收益无限C.损失无限，收益有限D.损失有限，收益有限

8、【正确答案】：D20、关于房地产投资信托，以下表述错误的是()。A.房地产投资信托具有较大的通货膨胀风险，通货膨胀会带来严重的不利影响B.房地产投资信托是经证券化的房地产投资，可在交易市场上交易，具有较强的流动性C.与房地产公司股票相比，房地产投资信托的波动性更低D.上市的房地产信托须定期进行信息披露，降低了信息不对称程度【正确答案】：A1、以下关于半强有效市场的表述中，错误的是( )。A.市场半强有效意味着价格对信息的反应是瞬间完成的B.如果市场是半强有效的，市场参与者就不可能从任何公开信息中获取超额收益，这意味着基本面分析方法是无效的C.在价格对信息吸收的过程中，价格围绕新的均衡价格上下波

9、动D.证券价格不仅已经反映历史价格信息，而且反映当前所有与公司证券有关的公开有效信息【正确答案】A2、某基金年度平均收益率为20%，假设无风险收益率为3%(年化)，该基金的年化波动率为25%，贝塔系数为0.85，则该基金的特雷诺比率为( )。A.0.2B.0.68C.0.8D.0.25【正确答案】A3、下列选项中，不属于我国现行场内证券交易结算原则的是( )。见款付券原则货银对付原则法人结算原则分级结算原则【正确答案】A4、以下选项中，属于私募股权投资退出机制的有( )。.首次公开发行.发行公司债.买壳或借壳上市.大宗交易.二次出售A.、B.、C.、D.、【正确答案】D5、假设某只基金只持有四

10、只股票,数量分别50 万股、6O 万股、80 万股、100 万股,每股的收盘价分别为 15元、20元、35元、5元,银行存款为 1000 万元,应交税费为 1750 万元,已售出的基金份额为 3000 万份。假设基金没有其他资产和负债,则基金份额净值为()。A.1.83元B.1.33元C.1.17元D.1.50元【正确答案】D6、投资者以自有资金 10 万元和融资款5 万元全额买入目标证券,目标证券价格为 100 元股,所选择的证券公司的融资年利率为 8.6%。半年后目标证券价格为 104元/股,该投资者选择卖出1500 股并偿还融资款。不考虑分红和交易费用,该投资者的投资收益为()。A.17

11、00元B.3850元C.4000元D.6000元【正确答案】B7、关于资产负债表基本作用，以下表述错误的是()。A.资产负债表上的资源为分析收入来源性质及其稳定性提供了基础B.资产负债表的资产项可以揭示企业资金的占用情况C.资产负债表列出了企业占有资源的数量和性质D.资产负债表可以反映企业未来产生经营现金流的能力【正确答案】：D8、关于系统性风险和非系统性风险，以下表述错误的是( )。A.经济增长和政治因素都属于引发非系统性风险的因素B.系统性风险发生时所有资产均或多或少受到影响C.系统性风险又称为市场风险D.非系统性风险主要包括违约风险、经营风险、流动性风险【正确答案】：A9、关于股票估值方

12、法，以下模型和方法属于内在价值法的是()。A.市盈率模型B.经济附加值模型C.市销率模型D.企业价值倍数【正确答案】：B10、关于投资债券的风险，以下表述正确的是()。、只要债券发行人没有违约，投资人就不会因为信用风险遭受损失、浮动利率债券的利息是浮动的，因此不会面临通货膨胀风险、固定利率债券的价格与利率呈反向变动关系、买卖价差越小，债券的流动性越高A.、B.、C.、D.、【正确答案】：B11、票面金额为100元的2年期债券，年票息率6%，当期市场价格为95元，则该债券的到期收益率( )。A.5.5%B.6.5%C.10.1%D.8.8%【正确答案】：D12、票息率为5%的3年期债券，市场价格

13、为100元，到期收益率为5%，麦考利久期为2.86年，如果该债券的到期收益率下降至4.9%，那么该债券的价格变动为( )。A.上涨0.495元B.下跌0.272元C.上涨0.272元D.下跌0.495元【正确答案】：C13、看跌期权买入开仓，收益情况为()。A.损失有限，收益无限B.损失无限，收益无限C.损失无限，收益有限D.损失有限，收益有限【正确答案】：D14、基金公司投资交易流程包含的环节有()。、形成投资策略、构建投资组合和执行交易指令、风险控制、绩效评估与组合调整A.、B.、C.、D.、【正确答案】：A15、如果证券价格中已经反映了影响价格的全部信息，那么该证券市场被称为()。A.半

14、强有效市场B.无效市场C.强有效市场D.弱有效市场【正确答案】：C16、关于资本市场理论，以下表述错误的是( )。A.单个资产的风险溢价与市场投资组合M的风险溢价和该资产的系数成比例B.市场组合处于有效前沿，但不同投资者的市场组合点不同C.CAPM模型中的前提假设可以归结为所有投资者一致和市场有效这两条D.系数衡量资产收益率相对市场组合收益率变化的敏感程度【正确答案】：B17、基金业绩评价应考虑的因素包括( )。.基金管理规模.时间区间.综合考虑风险和收益A.、B.、C.、D.、【正确答案】：A18、关于名义利率，以下说法正确的是()。A.名义利率包含了通货膨胀率的变化B.名义利率不会低于实际利率C.名义利率已经剔除了物价的影响D.名义利率已设定到期日的零票息债券到期收益率【正确答案】：A19、看跌期权买入开仓，收益情况为()。A.损失有限，收益无限B.损失无限，收益无限C.损失无限，收益有限D.损失有限，收益有限【正确答案】：D20、关于房地产投资信托，以下表述错误的是()。A.房地产投资信托具有较大的通货膨胀风险，通货膨胀会带来严重的不利影响B.房地产投资信托是经证券化的房地产投资，可在交易市场上交易，具有较强的流动性C.与房地产公司股票相比，房地产投资信托的波动性更低D.上市的房地产信托须定期进行信息披露，降低了信息不对称程度【正确答案】：A