金融基础第三版习题参考答案.docx
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金融基础第三版习题参考答案
《金融基础》习题参考答案
项目一:
一、单项选择题
B）
B、交换产生与发展
D、先哲的智慧
1、与货币的出现紧密相联的是（
A.金银的稀缺性
C、国家的强制力
2、商品价值形式最终演变的结果是（D）
A.简单价值形式B、扩大价值形式
C、一般价值形式D、货币价值形式
3、当今世界各国普遍采用的是哪种货币形态？
（D）
A.实物货币B、金属货币
C、代用货币D、信用货币
4、在下列货币制度中劣币驱逐良币律出现在（C）
A、金本位制B、银本位制
C、金银复本位制D、金汇兑本位制
5、代用货币与信用货币的区别在于（C）
A.货币的材质是否是纸质B、是否可以铸造
C、是否有十足的贵金属准备D、自身价值和货币而值是否一致
6、在金属货币流通的条件下，单位货币的法定含金量被作为（A九
A.货币的价格标准B.货币单位
C.货币名称D.货币材料
7.典型的金本位制是（0
A.
B.金汇兑本位制
D.金币本位制
金块本位制
C.虛金本位制
8、在偿还债务中发挥的作用主要货币职能是（C）
A、价值尺度B、流通手段
C、支付手段D、贮藏手段
9、货币执行（A）职能时可以采用观念上的货币，而不必采用现实的货币。
A、价值尺度B、流通手段
C、支付手段D、贮藏手段
10、马克思认为货币的本质特征是充当（B）
A、特殊等价物B、一般等价物
C、普通商品D、特姝商品
二、多项选择题
1、一般而言，要求作为货币的商品具有如下特征（ACDE）
A.价值比较高B、金属的一种C、易于分割
D、易于保存E、便于携带
2、最早出现的实物货币形态包括（AE）
A.贝壳B、黄金C.白银D.铜铁E、牲畜
3.信用货币制度的特点有（BCE
8.贵金属非贷币化
D.金银储备保证货币的可兑换性
A.黄金作为货币发行的准备
C.国家强制力保证货币的流通
E.货币发行通过信用渠道
ABCDE）
D、银行信用E、房租
4、货币支付手段职能发挥作用的情形有（
A.赋税B、各种劳动报酬
5、对本位币的理解正确的是（
A、本位币是一国的基本通货
C、本位币具有无限法偿
C、国家财政
ACDE）
B、本位币具有有限法偿性
D、本位币的最小规格是一个货币单位
E、货币本位制度的轻称取决于本位币币材的名称。
3.问答题
1•货币的本质是什么？
马克思的货币本质理论认为，货币是从商品中分离出来的、固定充当一般等价物的特殊商品。
现代西方经济学家从货币的职能角度来界楚货币，比如：
货币是在一立时间或地点购买商品或劳务时或支付开支时能为人们普遍所接受的东西；货币是具有一般购买力的、能被用来结淸债权债务合同的价格的东西：
货币是购买力的“栖息所”，具有为一般人所接受的交换媒介的职能。
2•货币的形态有哪些?
实物货币，是以自然界存在的某种物品或人们生产的某种物品来充当货币。
金属货币是以金、银、铜、铁等金属作为币材的货币。
代用货币是贵金属流通制度下，由政府或银行发行的代替金属货币流通的纸币符号。
信用货币是以信用作为保证，通过一定信用程序发行和流通的货币。
电子货币是当代信用货币的一种，是当代科学技术发展过程中出现的电子化、信息化的支付工具。
3•货币制度包括哪些内容?
货币材料的确;4^
货币单位和价格标准
规宦货币种类、偿付能力及其发行铸造程序
规;4^准备制度
4・不兑现的信用货币制度有哪些优缺点？
不兑现的信用货币制度的优点有：
第一，货币供应不受金银数量的限制，具有较大的伸缩性，它可以根据经济发展需要作出调节，对于稳泄经济发展具有重大意义。
第二，纸币与贵金属脱钩，纸币对外汇率也不受国际贵金属价格的影响，通过调节本国货币供应量，可以对国内经济发展和国际收支进行调节。
第三，纸币的制作成本低，便于流通和携带。
不兑现本位制度也存在明显的缺点：
第一，由于纸币供应有不受黄金准备限制，供给弹
性大。
有些国家为了弥补赤字，往往超量发行纸币，导致纸币贬值甚至通货膨胀，危及社会经济的安全与稳宦。
第二,^$国纸币打贵金属脱钩,这使得各国货币对外汇率变化波动较大，从而影响到国际贸易发展与国际资本的流动。
第三，纸币本位制度的管理操作依赖于政府有效的管理控制，成败打否与管理者的知识经验与判断决策能力直接相关，过多的人为因素往往便纸币本位制度产生不稳立的因素。
四、案例分析
[.战俘营里的货币
方便交易，易于储存
香烟在战俘营中较稀有，且来源稳立
价值较高，便于携带
2.—国四币
两岸四地的货币互为流通有助于经济合作的深化及海峡两岸的沟通
一国四币的互为流通有利于四地人员的往来
四币的流通对大陆华南经济圈的形成发挥了较大作用，共同推动全国各地区经济的发展不会出现劣币驱逐良币的现象。
四种货币在当地是法定货币，其他为外币，不符合劣币驱逐良币的前提。
货币当局都可以通过控制货币发行量来稳楚币值，稳立汇率，政府垄断纸币的发行权，民间无权铸造与销毁纸币。
项目二
（2）商业信用最典型的做法是（D）。
A.商品批发B.商品代销
C.商品零售D.商品赊销
（3）国家信用的主要形式是（A）o
A.发行政府债券B.短期借款
C.长期借款D.征税
（4）利用信用卡透支属于（D）o
A.商业信用B.银行信用
C.国家信用D.消费信用
（5）工商企业间在销售商品时由购货企业向销货企业支付的预付款是（C）性质。
A.
B.
C.
D.
民间信用
银行信用
商业信用
消费信用
（6）（D）是指工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的、用于其消费支出的一种信用形式。
A.银行信用
B.商业信用
C.国家信用
D.消费信用
（7）V列关于银行信用和商业信用关系的表述中，错误的是（D）。
A.银行信用克服了商业信用的局限性
B.银行信用的出现进一步促进了商业信用的发展
C.银行信用在商业信用广泛发展的基础上产生而来
D.商业信用在银行信用广泛发展的基础上产生而来
（8）（C）是指以政府作为债权人或债务人的信用。
A.银行信用
B.商业信用
C.国家信用
D.消费信用
二、多项选择题
（1）下列属于银行信用的是（ACD）o
A.银行吸收个人存款B.银行购买国债
C.银行发行信用卡D.银行给企业发放贷款
E.银行代理收费
（2）下列属于国家信用的是（ABC）o
A.政府发行债券B.政府从他国政府借款
C.政府从国际经融机构借款D.政府降低税率
E.政府向贫困地区增加拨款
A.
B.
C.
D.
E.
（3）银行信用和商业信用的关系是（ABD）,银行信用在商业信用广泛发展的基础上产生而来银行信用克服了商业信用的局限性两者完全独立
银行信用的出现进一步促进了商业信用的发展商业信用在银行信用广泛发展的基础上产生而来
（4）目前国家信用的工具主要包括（AB）。
A.中央政府债券
B.地方政府债券
C.金融债券
D.政府担保债券
E.商业票据
三、问答题
1.国家信用与银行信用关系如何？
银行信用是银行等金融机构以货币形式向其他经济个体（企业、单位、个人）提供的信用。
国家信用是指以国家及其附属机构作为债务人或债权人、依据信用原则向社会公众和国外政府举债或向债务国放债的一种形式。
2.简述信用在现代市场经济运行中的作用。
促进社会资源的有效配置节约流通费用，提高资金的使用率
调节经济总量及苴结构
信用对经济的消极作用主要表现在信用风险和经济泡沫的出现
3.商业信用的特点、作用及局限性。
商业信用是指企业之间相互提供的、与商品交易相联系的信用。
商业信用具有以下特点：
（1）商业信用的参与主体是各种类型的企业，即债权人和债务人都是企业。
｛2）商业信用发生在商品流通过程之中，直接服务于商品生产和流通。
（3）商业信用是买卖行为和借贷行为的统一，商业信用是企业之间以商品形态提供的信用，在这一过程中包含着两个同时发生的经济行为-一买卖行为和借贷行为。
商业信用的局限性主要表现在：
（1）商业信用的规模受到授信企业拥有的货物打资金数量的限制。
（2）商业信用在授信方向上受到限制。
一般情况下，只能是生产企业向商业企业、批发企业向零售企业、上游企业向下游企业等提供信用，而不能相反。
（3）商业信用范围受到限制。
商业信用只适用于有经济业务联系的企业之间相互提供，这样就限制了商业信用适用范围。
（4）商业信用的期限受到限制。
商业信用提供的主体是工商企业，工商企业的生产和经营要循环往复地进行下去，其资金就不能长期被他人占用，否则，就有可能使生产中断。
因此，商业信用只能解决短期资金通融的需要。
（5）增加了政府宏观调控的
4.银行信用与商业信用的区别联系。
银行信用是银行等金融机构以货币形式向其他经济个体（企业、单位、个人）提供的信用。
其表现形式主要是银行吸收存款，银行发放贷款。
银行信用是商业信用基础之上发展超来的一种更高层次的信用，它和商业信用一起构成了经济社会信用体系的主体。
银行信用是商业信用发展到一是阶段后产生的，它克服了商业信用的局限性，具有规模大、成本低、风险小的优势：
银行作为专门的信用中介机构，具有较强的专业能力来识别与防范凤险：
银行不仅能提供信用，而且能够创造信用，对商品经济的发展具明巨大的推动作用。
就我国目前的信用体系而言，银行信用是主体，居于核心地位，其他信用形式都不同程度地依赖银行信用。
5.简述信用的产生和发展。
信用是在商品货币经济有了一立发展的基础上产生的。
信用只有在货币的支付手段职能存在的条件下才能发生。
信用依次经历了高利贷信用、资本主义信用和社会主义信用三个发展阶段。
四、案例分析
1.充分运用各■种信用形式为企业投资服务
⑴⑼属于银行信用；
（2）属于商业信用；（3）（7）属于公司信用；（5）（6）属于国际信用：
（8）属于国家信用。
2.关于国家助学贷款发展问题的思考
在日常管理中，加强对大学生的信用及金融知识教育。
规范申请制度，把好源头关。
加强对贷款人卑业后的监督力度，协助银行做好将来的还贷工作。
加快国家助学贷款的法制建设，堵塞管理漏洞
项目三:
一、单项选择题
L马克思认为决;利率的基本因素是（A）
A、平均利润率B、供求和竞争C、社会再生产状况D、物价水平
2.目前我国的（C）利率已实现市场化。
A、存款B、贷款C、同业拆借D、存款准备金
3.（C）是指针对不同的贷款种类和贷款对象实行不同的利息率，一般可按期限、行业、项目和地区设置。
A、固定利率B、浮动利率C、差别利率D、优惠利率
4.通货膨胀条件下的实际利息率是指（B）
A、名义利率加通货膨胀率
C、银行公布的利率
5.利息是（B）的价格
A.货币资本B•借贷资本
B、名义利率减通货膨胀率
1）、泄期调整一次的利率
C•外来资本D•银行资本
6.我国习惯上将年息、月息、日息都以“厘"作单位，但实际含义却不同，若年息6厘,月息4厘，日息2厘，则分別是指（C）0
A.年利率为6%月利率为4%uu,日利率为2%”
B•年利率为6%“月利率为4%日利率为2%uu:
C•年利率为6%,月利率为4%“日利率为2!
兀UU
D•年利率为6%uu,月利率为4%。
，日利率为2虬
7.资金市场上由借贷双方通过竞争而形成的利率，一般称为（A）•
A.市场利率8、实际利率
C、浮动利率D、差別利率
8.市场利率的高低取决于（C）o
A•统一利率B•浮动利率
C借贷资金的供求关系D•国家政府
2.多项选择题
1.下列属于贷款利率范畴的有（
A.贴现率
D、同业拆借利率
2.利率的决定与影响因素有（
A.平均利润率
C.物价变动的幅度
E.政策性因素
3•利率对经济的宏观作用表现在（BD
A、稳泄物价B、调需求总量和结构
4.以下属于固定利率的特点有（A8C
A.不随市场利率的变化而变化
C.易于计算借贷资金成本
E.在借贷期限较长时，人们更风意选用
5•下列关于利息的说法，正确的有（ABCDE）。
A•利息不仅存在于资本主义经济关系中，在社会主义经济关系中也存在
B•利息属于信用范畴C•利息是剩余价值的转化形式
D.利息是利润的一部分E•利息是在信用的基础上产生的
6•根据名义利率与实际利率的关系，下列说法，正确的有（ACE）。
B、
E、
ABCD再贴现率证券利率
ABCDE
C、再贷款利率F、市场利率
B.资金的供求状况
0.国际利率水平
C、增加有效供给D、调节货币流通
B.简便易行
D.能随经济波动的变化而变化
实际利率为正利率实际利率为负利率实际利率为零
实际利率为正利率实际利率为负利率
A•洛义利率高于通货膨胀率时，B•名义利率高于通货膨胀率时，
C•名义利率等于通货膨胀率时，
D•名义利率低于通货膨胀率时，
E•名义利率低于通货膨胀率时，问答题
1•利息的实质是什么？
利息有什么作用？
利息是借款人对货币使用所支付的报酬，它反映了有借有还的信用关系.利息来源于资本使用过程中的增值部分•R卩利润的一部分转化形式。
利息是促进资金节约使用的杠杆
利息是筹集资金的工具
利息是国家调节宏观经济的手段
利息是金融企业实行经济核算的基础
利息是影响居民资产选择行为的基础
2•利率的种类有哪些?
根据利率体系的地位和作用，可划分为基准利率和非基准利率。
根据计息期的不同，可划分为年利率、月利率和日利率。
根据借贷期内利率水平是否调整，可划分为固泄利率和浮动利率。
根据利率是否按市场规律自由变动，可划分为市场利率、法定利率和公定利率。
实际利率和名义利率0
3.决圧利率水平的一般因素有哪些?
社会平均利润率资金供求状况国家经济政策
物价水平国际利率水平
4.利率对宏观经济的调节作用是什么?
调廿社会总供求优化产业结构调节•货币供给量
平衡国际收支
5.利率对微观经济的调节作用如何?
对企业经济活动的涮节，首先，利率影响企业的投资决策。
其次，利率能促使企业加强经济核算。
对个人与家處经济活动的调节，首先，利率能调节储着与消费之间的比例，其次•利率能调节金融资产组合。
四、计算题
1•假设三年期定期存款利率为年利率5%,某储户存入一笔10万元的三年期定期存款.试分别以单利和复利讣算到期后应得利息？
单利：
F=P（1+ni）=10X（"3X5%）=11.5（万元）
利息11.5-10=1.5万元
复利：
F=P（1+i）*'=10X（1+5%）^=ll.57625（万元）利息11.57625-10=1.57625万元
2.某居民存入零存整取存款，如果W年后需支用10万元，年利率为2.4%,那么他每年应存入多少元？
8756.57元
五、案例分析
1.警惕消费信贷中的利率"陷阱”
陷阱一：
日息万五或月利率2.5%相当于年利率28%
陷阱二：
年费用率6%
陷阱三：
一年总利息支出6000,本金80000元，实际年利率7.5%以上三种情况利率水平都很高。
项目四:
一、单项选择题
1.以下不是金融工具必须具有一些重要的特征是（E九
A、期限性B、收益性C、流动性D、风险性E、安全性
2、票据保证可以不记载（C）。
A.保证字样保证人名称与住所C.被保证人需称与住所D.保证人签章
3、（
C）是出票人签发的，委托付款人在见票时或者在指立日期无条件支付确定金额给
收款人或持票人的票摇。
A.支票B.本票C.汇票D.提货单E完全票据
4、按照股票所代表的股东权益可分为（A）
A、普通股、优先股B、记名股票、无记名股票C、而额股票、无面额股票
5、债券是发行人依照法立程序发行，并约立在一左期限还本付息的有价证券。
它反应的是（C）的关系。
A契约B所有权使用权C债权债务D权利义务
6、记账式债券因为发行和交易无纸化，所以效率高、成本低且（A）。
A流动性高B交易安全C灵活性高D交易方便
7、我国现阶段的国债种类中，属于实物债券的是（A
A无记爼国债B公司债券C企业债券D金融债券
8、与股票、债券不同，证券投资基金反映的经济关系是（C）o
A.所有权关系B.债权债务关系C.信托关系D.合伙投资关系
9、・看跌期权也称为（B）,投资者之所以买入它，是因为预期该看跌期权的标的资产的市场价格将下跌。
卖出期权C.欧式期权D.货币资产期权
）为对象的期货交易品种。
C.金融期货合约D.金融证券
A.买入期权B.
10、金融期货是以（C
A.股票B.债券
二、多项选择题
1、汇票基本当事人的身份有（ABC）
A.出票人B.付款人C收款人D.背书人E.承兑人
2、以下关于债券的说法，正确的有（ABCD）o
A发行人是借入资金的经济主体B投资者是出借资金的经济主体
C发行人需要在一左时期付息还本D反映了发行者和投资者之间的债权债务关系
3、金融期货与金融期权的区别主要表现在（ABCDEF
A、
基础资产不同
B、
交易者的权利和义务的对称性不同
C、
履约保证不同
D、
现金流转不同
E、
盈V特点不同
F、
套期保值的作用打效果不同
4、货币期权也可以称为（
AD
A.外币期权B.本币期权
C.资金期权D.外汇期权
5、金融互换具体类型主要有（AB）。
A.货币互换B.利率互换
C.期货互换D.期权互换
三、问答题
1、简述汇票、本票和支票的概念
汇票是由出票人签发的，要求付款人在见票时或在一泄期限内，向收款人或持票人无条件支付一楚款项的票据。
本樂是由出票人签发的，承诺自己在见票时无条件支付确宦的金额给收款人或持票人的票据。
支票是出票人签发，委托办理支票存款业务的银行或者其他金融机构在见票时无条件支付确立的金额给收款人或持票人的票摇。
2、简述债券的概念及其特点
债券是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资淆发行，承诺按一定利率支付利息并按约楚条件偿还本金的债权债务凭证。
债券作为一种重要的融资手段和金融工具具有如下特征：
偿还性
流通性
安全性
收益性
3、简述基金、股票与债券的区别
第一，它们所体现的关系不同
股票所体现的是股权关系，债券所体现的是债权关系，而基金券所体现的则是信托关系。
第二，资金投向不同
由于股票和债券是融资工具，其融资投向主要在于实业，而基金由于是信托工具，其投向则在于股票或债券等有价证券。
第三，收益与风险不同
股票的收益取决于公司的经营效益，投资股市风险较大：
债券的收益是既:
的，其投资风险较小；基金券主要投资于有价证券，其运作方式较为灵活，可在获得较高收益的同时而风险较小。
4、简述金融期货与远期合约的区别
I）指誰交易所。
期货与远期交易的第一项差别在于期货必指定的交易所内交易，交易所必须能提供一个待定集中的场地。
交易所也必须能规范客户的立单在公平合理的交易价格下完成。
期货合约在交易厅内公开交易，交易所还必须保证让当时的买卖价格能及时并广泛传播出去，使得期货从交易的透明化中享受到交易的优点。
而远期市场组织较为松散，没有交易所，也没有集中交易地点，交易方式也不是集中式的：
2）合约标准化。
金融期货合约是符合交易所规立的标准化合约，对于交易的金融商品的品质、数量及到期日、交易时间、交割等级都有严格而详尽的规泄，而远期合约对于交易商品的品质、数;g、交割日期等，均由交易双方自行决泄，没有固左的规格和标准：
3）保证金与逐日结算。
远期合约交易通常不交纳保证金，合约到期后才结算盈亏。
期货交易则不同，必须在交易前交纳合约金额的5^-10^为保征金,并由淸算公司进行逐日结算，如有盈余，可以支取，如有损失且账面保证金低于维持水平时，必须及时补足，这是避免交易所信用危机的一项极为重要的安全措施；
4）头寸的结束。
结束期货头寸的方法有三种，第一，由对冲或反向操作结束原有头寸，即买卖与原头寸数量相等、方向相反的期货合约，第二，采用现金或现货交割，第三，实行期货转现货交易（EX-change-For-Physicals）o在期货转现货交易中，两位交易人承诺彼此交换现货与以该现货为标的的期货合约。
远期交易由于是交易双方依徉自的需要而远成的协议，因此，价格、数量、期限均无规格，倘若一方中途违约，通常不易找到第三者能无条件接替承受该权利须在义务，因此，违约一方只有提供额外的优惠条件要求解约或找到第三者接替承受原有的权利义务：
5）交易的参与者。
远期合约的参与者大多是专业化生产商、贸易商和金融机构，而期货交易更具有大众意义，市场的流动性和效率都很高。
参与交易的可以是银行、公司、财务机构、个人等。
5、简述金融互换与金融期货、金融期权的区别
金融期货，是指交易双方签运的在未来确立的交割月份按确定的价格购买或出售某项金融资产的合约，它与远期合约的主要区别是期货合约是在交易所交易的标准化合约。
金融期权，指期权的买方有权在约定的时间或时期内，按照约宦的价格买进或卖出一泄数S的相关资产，也可以根据需要放弃行使这一权利。
金融互换，是指交易双方按照事前约宦的规则在未来互相交换现金流的合约。
四、案例分析
有利的一而：
世界金融市场发展历史证明，完善和发达的金融衍生工具市场，能够促进金融
市场运作效率的提高，构架超一个国家完善的金融市场体系，推动其成为世界性的经济与金融中心。
特別是金融衍生工具市场的出现与发展，为投资者提供了新的投资途径、为融资者提供了新的融资渠道，有利于改善资本配置，分散经济凤险，降低融资成本，剌激经济增长。
不利的一而：
金融衍生工具具有不确主性或高风险性。
金融衍生工具的交易后果取决于交易考对基础工具（变量）未来价格（数值）的预测和判断的准确程度。
基础工具价賂的变幻莫测决是了金融衍生工具交易盈亏的不稳立性，这是金融衍生工具高风险性的重要诱因。
应对措施：
一方而，合理运用金融衍生工具就能够规避风险、套取利润、降低筹资成本工商企业商业银行可以通过不断满定市场需求来保持经营活力、拓展生存空间。
另一方而，要对金融衍生工具的高风险性有深刻认识，从思想上和制度上加强风险防范，只有建立完善而有效的交易和监管机制才能使金融衍生工具充分发挥其正而的积极作用。
项目五J
1995
9.（D）年底，国家开发银行的改革方案获得批准，向商业银行转轨，主要开展长期信贷业务和股权投资金融业务。
A、2005B、2006C、2007D、2008
10、世界上历史最悠久的国际金融组织是（C）
A、国际金融公司B、国际货币基金组织
C、国际清算银行D、国际复兴开发银行
二、多项选择题
1、下列属于我国金融机构体系格局构成的是（BCD）
A、财政部B、货币当局C、商业银行D、在华外资金融机构
2、1994年，我国成立的政策性银行是（ABC）
A、国家开发银行B、中国进岀口银行
C、中国农业发展银行D、城市商业银行
3、下列属于我国非银行金融机构的有（ABCD）O
A、信托投资公司B、证券公司C、财务公司D、邮政储蓄机构
4、当前我国调整金融机构体系建设的根本原则是
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