国内BIM行业调研投资展望分析报告.docx

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国内BIM行业调研投资展望分析报告

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1.1.BIM技术开启建筑信息化第二次革命

BIM技术属建筑信息化领域革命性技术，拉开建筑信息化第二次革命，从CAD时代迈入BIM时代。

BIM技术强调三维、整体性、协同性，是CAD发展到一定阶段后的必然趋势。

其以更先进的理念和模式，推动建筑信息化领域变革。

1.1.1.BIM技术拉开建筑信息化第二次革命序幕

建筑信息化第一次革命是CAD（ComputerAidedDesign，计算机辅助设计）绘图软件出现，结束了“手绘图纸”时代，设计师开始甩掉图板，通过绘图软件进行作图设计。

目前BIM（BuildingInformationModeling，建筑信息模型）技术出现，拉开建筑信息化第二次革命的序幕，建筑信息化从CAD时代进入BIM时代。

并且BIM技术不仅运用在设计环节，而且可贯穿建筑全生命周期，提高建筑领域不同环节的信息化程度。

图1：

BIM技术推动建筑信息化领域第二次革命

1.1.2.BIM技术是建筑信息化发展到一定阶段后的必然方向

CAD时代中众多专业软件出现，帮助人们在不同细分领域提升工作效率，比如AutodeskCAD软件进行图纸设计、MagiCAD软件进行机电设计、Tekla软件进行结构设计等。

但不同软件各自工作，随着专业软件种类越来越多，工作流线交错越复杂，重复工作量也越大，不同模型之间经常出现错漏碰缺，设计变更也难以避免。

此时需要统一的协同平台将各工作流线归一管理，进一步提升整体效率。

BIM技术则能够提供协同工作平台，构建唯一的BIM模型，不同软件可通过BIM实现协同工作，让工作流线有序简洁，综合信息共享，实现所见即所得的效果。

可以说BIM技术是建筑信息化发展到一定阶段后的必然方向。

图2：

BIM时代协同性强，效率提升

1.1.3.BIM技术并非简单地从二维到三维转变，而是理念和模式的转变

CAD时代的软件通常可以单独运作，而BIM需要一组软件才能整体解决问题，比如机电与建筑结构的碰撞测试除需要广联达BIM审图软件外，至少还需要MagiCAD、Tekla的模型数据。

CAD仅仅是改变的生产工具，让人们在图板上作图改为在计算机中作图，仅仅将图纸数字化，而BIM则是将设计三维化、系统化，得到的不仅是图纸，而是整个建筑信息模型（如果有需要，可通过具体工具生成局部区域的二维图纸）。

BIM由于其系统性和全面性，往往需要不同岗位的人员进行协同配合，比如一个标准的BIM模型至少需要建筑设计师、结构设计师、机电设计等多人协作，而CAD则仅一个岗位人员就能完成对应图纸设计。

另外CAD得到的结果通常是静态的、平面的，而BIM得到的结果通常是动态的，立体的。

通过种种对比可知，CAD时代往BIM时代转变并非是简单的二维往三维转变，而且在理念和模式上得到明显的改变。

图3：

BIM和CAD差异对比情况

1.2.BIM产品可分为BIM基础软件、工具软件和平台软件三类

BIM产品按照功能可分为基础软件、工具软件、平台软件三大类。

BIM基础软件是指可用于建立能为多个BIM应用软件所用的BIM数据的软件，其包括建筑设计软件、结构设计软件、设备设计（MEP）软件等，常见产品为Revit、ArchiCAD；BIM工具软件是指利用BIM基础软件提供的BIM数据，开展各种工作的应用软件，主要包括能耗分析软件、日照分析软件、生成二维图纸的软件等，常见产品为Ecotect、广联达BIM算量；BIM平台软件是指能对各类BIM基础软件及BIM工具软件产生的BIM数据进行有效管理，以便支持建筑全生命周期BIM数据的共享应用的软件，其主要包括BIM共享平台等，常见产品为BIM360、DeltaServer。

表1：

BIM产品分类

1.3.BIM技术核心特征：

可视化优、协调性强、模拟性高、连贯性好

1.3.1.特征一：

可视化优，所见即所得

CAD设计图通常是二维形式，在设计以及施工环节往往需要通过想象的方式将二维结构转变为三维结构，虽然通过长期的训练和实践可以达到较好的转换效果，但即使是经验丰富的人员也容易犯错误。

而BIM技术在可视化方面可达到所见即所得的效果，可以将整个设计环境良好呈现，即便是隐蔽部分和重叠部分也能很好的展示出来，在施工环节可避免很多不必要的错误和返工。

图4：

BIM技术可实现“所见即所得”

1.3.2.特征二：

协调性强，实现不同模块之间交互

BIM技术的协同性强，可以实现不同BIM数据之间的强交互。

BIM碰撞测试功能是BIM技术协调性强的良好体现。

在具体设计过程中，建筑的机电设计和结构设计分别是由机电设计师和结构设计师来完成，各自庞大工作量下难免导致相互矛盾的结果出现，但如果是在施工过程中才发现，不仅存在修改图纸和工程返工等拖延工期的行为出现，而且浪费人力物力，增加工程成本。

BIM技术碰撞测试可以在施工前进行各类碰撞测试，比如机电设计与结构设计之间的碰撞测试，机电设计不同模块之间的碰撞测试等，从而将设计环节的错误提前暴露，起到优化设计，提高施工施工效率的效果。

图5：

碰撞测试是BIM协同性强的良好体现

1.3.3.特征三：

模拟性高，方案筛选、施工模拟等功能极大提升工作效率

BIM模式掌握建筑物所有的信息数据，可从不同方面进行模拟，从而找到最佳设计方案以及施工方案等。

最常见设计环节的模拟功能包括太阳辐射分析、风环境分析、日照分析、能耗分析、人员疏散模拟、可视度分析等。

通过各类模拟可以得到建筑最佳朝向、门窗位臵及规模设计、楼梯及应急通道最佳架构设计等数据，从而优化设计环节。

图6：

BIM模型在设计环节各类模拟功能

施工环节通过BIM技术关于场地布臵模拟、施工方案模拟等能避免问题的产生。

比如在设计环节场地布臵模拟可提前识别机械装臵在后期可能出现的碰撞问题，减少不必要的返工。

图7：

BIM模型用于施工方案优化示意图

1.3.4.特征四：

连贯性好，不同阶段信息数据可紧密联系

1.3.4.1.BIM技术贯穿建筑行业全生命周期和融合多岗位人员

BIM可贯穿建筑全生命周期，实现贯穿规划、概念设计、细节设计、分析、出图、预制、施工、运营维护、拆除或翻新等所有环节；实现不同角色人员工作协同，比如绘图员、结构工程师、设备工程师、供应商、总承包商、施工出图、分包商、物业管理、业主/开发商等。

让建筑生命周期内实现数据信息积累、共享，充分提高建筑行业的生产经营效率。

图8：

BIM技术横贯建筑行业全生命周期

图9：

BIM技术可实现不同角色人员协同工作

图10：

建筑全生命周期不同环节可运用不同BIM软件

1.3.4.2.保持信息连贯性，提升数据价值，提高工作效率

建筑企业在设计、招投标、施工和运维环节往往使用不同的信息系统，这就导致不同系统中的信息处于割裂状态，全生命周期内各环节的数据无法连贯使用，往往在单环节结束时信息量最大，但一旦进入下一环节则信息量极具减小，然后再一点点积累。

这种模式造成了严重的资源浪费，而且效率低下。

BIM技术可实现全生命周期各环节信息完美衔接，不再处于割裂状态，大大提高建筑全生命周期的运营效率。

图11：

BIM技术可将各阶段信息贯通

1.4.运用BIM技术主要效果：

提效降费

2008年，美国斯坦福大学集成化设施研究中心，曾基于32个BIM应用技术的工程项目的研究，分析表明，BIM技术可以消除40%预算外更改，使造价估算控制在3%精度范围内，使造价估算耗费的时间缩短80%，通过发生和解决冲突将合同价格降低10%，使项目工期缩短7%。

美国某设计公司使用BIM后，在协调与检查环节最多可节约91%时间，在施工图和文档制作方面也能节省20%时间，平均节约时间在50%左右。

由此可见BIM技术在提效降费方面功能显著。

表2：

美国某设计公司使用BIM前后设计用时对比

2.看点一——国内渗透率低：

国内外BIM发展差异较大，国内提升空间广阔

2.1.国外BIM技术已经发展多年，BIM普及率高，技术得到市场广泛认可

早在20世纪70年代，BIM的概念原型“BuildingDescriptionSystem”被“BIM之父”查克·伊士曼教授提出。

1986年，美国学者RobertAish提出和BIM概念非常接近的“BuildingModeling”的概念，模型不仅包含建筑的三维几何信息，也包含建筑的其它信息。

随着技术的发展，2002年美国著名建筑信息化公司Autodesk率先提出BIM，拉开BIM发展的序幕。

现阶段BIM在全球市场规模达近50亿美元，未来几年将维持近20%增速。

图12：

2015年-2022年全球BIM软件市场规模

2.1.1.美国BIM渗透率已经超70%

从2002年至今，在政府的引导推动下，形成了各种BIM协会、BIM标准。

BIM技术在美国得以蓬勃发展。

BIM渗透率从2007年的28%增加2012年的71%，其中74%的承包商在实施BIM，超过建筑师（70%）、机电工程师（67%）。

目前美国各大设计事务所、施工公司和业主大量应用BIM。

2.1.2.英国要求2016年实现全面协同三维BIM应用，并强制政府项目达到BIM成熟度2级水平

2011年5月，英国政府内阁办公厅发布《政府建设战略》。

在针对BIM目标中，政府表示将通过协调政府力量并与行业社团紧密合作来促进标准开发，通过BIM使得供应链各方协同工作;并要求将在2016年实现全面协同的三维BIM应用。

2016年公布的《政府建设战略2016—2020》表明中央政府投资项目在年内强制实现BIM成熟度2级水平（成熟度分为0-3级，0级为最低，3级为最高）;未来不仅将进行案例研究、经验总结和实施推广，还将继续与行业共同开发下一代的数据标准，在“数字英国（digitalbuiltBritain）”战略下提前布局未来的BIM成熟度3级水平。

2.1.3.日本已经制定建筑信息化标准CALS/EC

日本属于亚洲最早进入BIM实践的国家之一，致力于BIM标准的制定和改进。

日本制定了建筑信息化标准“ContinuousAcquisitionandLifecycleSupport/ElectronicCommerce”（CALS/EC），后来又发布了BIM应用指南《RevitUserGroupJapanModelingGuideline》。

2.2.国内BIM渗透率低，蓄势待发，可提升空间巨大

2.2.1.经过十余年发展，国内BIM进入快速发展及深度应用阶段

国内BIM经过十余年的发展，从1998年-2005年的“概念导入期”，到2006年-2010年“理论研究与初步应用阶段”，再到2011年至今的“快速发展及深度应用阶段”。

概念导入期主要是IFC标准研究和BIM概念产生；理论研究与初步应用阶段主要是针对BIM技术、标准及软件研究，并且BIM技术在大型项目中开始试用；快速发展及深度应用阶段表现为BIM开始大规模运用于工程实施中，政策大力支持BIM发展，BIM应用软件越来越多，围绕“BIM+”的深度应用越来越多。

图13：

BIM在我国进入快速发展及深度应用阶段

2.2.2.国内BIM整体使用水平较低，可提升空间大

2.2.2.1.国内BIM渗透率仍然较低，仅10.4%企业大规模推广BIM

BIM在国内虽然经过十余年的发展，已经开始初步得到市场认可，但整体而言BIM渗透率较低。

仍有25.5%的企业尚无推进BIM计划，38%的企业仍处于BIM概念普及阶段，开始使用BIM的企业仅为36.5%，其中26.10%的企业仅在试点项目上使用BIM，10.4%企业开始大规模推广BIM。

数据显示BIM技术在我国推广刚刚起步，仍有较大的发展空间。

图14：

我国企业BIM使用情况

图15：

国内企业BIM费用投入情况

2.2.2.2.企业BIM费用投入较少，78.3%的企业投入在50万元以下

针对企业BIM费用投入，78.3%的企业投入在50万元以下，6.6%的企业投入在50-100万，8.8%的企业费用投入在100-500万，仅有6.6%的企业费用投入在500万元以上。

目前国内BIM费用的投入也同样处于较低水平。

2.2.2.3.BIM技术在新开工项目中使用率大多数低于10%

新开工项目中BIM技术使用率有64.7%企业低于10%，使用率在10%-30%企业仅为20.6%，而9.10%企业使用率达到30%-50%之间，仅有5.6%企业使用率在50%以上。

图16：

新开工项目BIM技术使用率在10%以内

3.看点二——行业高速成长：

新兴技术往建筑领域渗透，“BIM+”形式多样化，推动行业高速成长

3.1.新兴技术兴起，对各行各业产生影响

现在互联网、移动互联网、GIS、RFID等新兴技术兴起，对各行各业都产生较大的影响，比如基于移动端的即时通讯软件让通讯更加便捷和经济，传统的零售行业也受RFID等物联网技术、移动支付等技术影响开启新零售之旅，生产管理过程的智能化和自动化开启工业4.0的序幕……新技术的兴起势必会对建筑行业产生渗透，加速建筑行业信息化改造的进程，比如利用VR技术进行设计场景体验，RFID技术进行装配式建筑的施工等等。

3.2.“BIM+”形式多元化，BIM深度应用兴起，推动技术高速发展

3.2.1.BIM+PM，提升项目管理效率

项目管理软件与BIM技术融合，让项目管理中的进度管理、合同管理、成本管理、劳务管理、图纸管理和变更管理等功能的效率更加高效。

以进度管理为例，传统的项目进度管理软件仅能通过图表和数字显示项目实施进度情况，而BIM+项目管理软件可以通过三维图的形式将建筑实施进度直观呈现，项目进度可以精确到每一个工序。

图17：

BIM+BP系统结构示意图

图18：

传统项目进度管理软件界面

图19：

BIM+项目管理软件界面

3.2.2.BIM+GIS，让环境显示更加直观和真实

GIS技术（GeographicInformationSystem，地理信息系统）与BIM技术融合，提高建筑与周边环境的融合性，提高整体施工效率。

以高速公路修建为例，工程横跨区域广阔，通常横跨几十甚至上百公里，BIM+GIS更能体现出工程所处的环境以及施工过程的真实性。

图20：

BIM+GIS设计效果图之一

图21：

BIM+GIS设计效果图之二

3.2.3.BIM+物联网，在物质、人员管理以及装配式项目中有效应用

BIM+物联网技术在物质管理、人员管理以及装配式建筑施工过程中得以有效应用。

以采用装配式建筑为例，装配式建筑的预制件往往高达上万件，不同预制件的进场摆放、安装以及与现场浇铸件的配合等都成为棘手的管理问题。

BIM技术可实现对不同预制件的编码，并且可对实物预制件编码的一一对应，通过RFID技术实现预制件编码的快速识别，从而达到精准高效安装的效果。

图22：

BIM+物联网在装配式建筑中的应用

3.2.4.BIM+三维激光测量，让检测和逆建模更加高效

三维激光测量与BIM技术的融合不仅可以实现施工效果的检测，而且可以对现有建筑实施逆建模。

施工结果由于种种原因会与设计图纸存在较大的差异，比如两物件之间高度不够或过高，地基坑的工程量不足等。

通过BIM技术与三维激光测量的结合，可以快速进行设计效果与实际结果的对比，迅速找到差异之处，从而进行返工或优化。

另外针对已有的建筑，比如古老寺庙、名人故居等，可以通过三维激光技术进行检测，然后根据具体信息记+性逆建模。

图23：

BIM+三维激光测量进行逆建模的示意图

3.2.5.BIM+VR，增加设计效果的浸入感

VR（虚拟现实）技术与BIM的结合，将进一步增加设计效果的浸入感。

让设计者更真切地体会到设计环境中的细节。

目前BIM+VR技术在精装修方面使用地相对成熟，可减少设计图纸和显示效果的误差，让设计师能设计出使用者更加喜欢的效果图。

图24：

BIM+VR应用示意图

4.看点三——市场空间广阔：

四大细分市场，千亿市场空间待挖掘

BIM市场主要分为BIM产品市场、BIM咨询市场、BIM培训市场和BIM运维市场。

BIM产品主要使用场景是建筑项目工地，目前全国建筑项目数约50万个，产品单价约10万元/项目，粗略计算BIM产品市场空间约500亿元。

BIM咨询市场通常以新房修建过程中BIM业务咨询为主，按建筑面积收费，现阶段每年新开工面积约50亿平方米，单价约10元/平方米，粗略计算BIM咨询市场空间约500亿元。

BIM培训市场主要给建筑从业人员进行BIM培训为主，单价约100-200元/人，现在建筑从业人数约5000万人，粗略计算BIM培训市场空间约50亿元。

BIM运维市场主要是针对存量建筑，现阶段城市住宅建筑面积约230亿平方米，单价5元/平方米，初略估计市场空间超1000亿元。

表3：

BIM四大细分市场空间预测

图25：

2012年-2016年建筑行业新开工面积情况

图26：

2012年-2016年建筑行从业人数规模

5.主要公司分析

5.1.广联达（002410）：

建筑行业信息化龙头，业绩迎来确定性成长

建筑信息化行业绝对龙头企业，竞争优势突出。

公司核心业务计价算量产品市占率已高达70%左右，已是行业绝对龙头地位。

目前公司业务涵盖软硬件专业应用、产业金融、B2B电商、大数据、产业征信等多领域，并掌握BIM、大数据等关键技术和小贷、保理、征信等关键牌照。

在行业内占据市场优势、客户优势、产品优势、技术优势、资源优势。

新业务+传统业务双轮驱动，推动公司业绩高增长。

新业务中多线条加速发展，其中施工业务已拥有工具类软件、项目管理和BIM5D三条产品线，20多款产品，通过云+端模式服务“智慧工地”，并且施工业务已成为“七三”重点建设项目，施工业务渗透率低，市场空间数倍于造价业务；工程信息业务中的材价信息和指标信息推进顺利，广材网拥有2000余万条商品信息，广材助手PC端装机量150万台，已成为工程造价人员的必备工具；国际化业务，芬兰子公司Progman核心的MagiCAD系列产品销售高速增长，基于云的MagiCloud拥有70多个国家的13000多家用户，并且公司造价业务的国际化业务新增英国市场，公司品牌初具国际影响力。

传统造价业务收益于16G新平法国标和定额库和清单库更新等政策，传统计价算量业务有望稳定增长。

建筑行业数字化和智能化已成趋势，建筑信息化行业龙头受益行业增长。

建筑行业数字化、智能化、在线化已成为的发展趋势。

这既是行业提高效率的内在需求，也是先进科技对建筑行业渗透的外在驱动。

公司以造价业务为核心切入建筑行业信息化领域，并不断从“招投标”环节往“设计”和“施工”环节延伸，旨在对服务于建筑行业全生命周期。

作为建筑信息化领域龙头企业，具备产品优势、技术优势、人才优势以及市场优势，把握行业黄金时代机遇，迎来公司发展新时代。

投资建议：

预计公司2017/2018/2019年EPS0.49/0.67/0.85元，对应PE约为41.27/30.18/23.79倍，给予“买入”评级。

5.2.超图软件（300036）：

GIS软件优质企业，享受行业爆发性机会

注重自主SuperMapGIS基础平台软件的研发与推广，推动基于平台的多行业拓展。

公司通过持续创新以及独有的精益敏捷研发管理体系，在跨平台、二三维一体化、云端一体化、全国产化支持和大数据等方面形成了领先优势。

超图公司的GIS基础平台软件SuperMapGIS在智慧城市、测绘、国土、统计、房产、气象、海洋、水利、环保、石油石化、交通、国防等数十个领域得到广泛应用。

基于SuperMapGIS，超图软件支持华为、浪潮、中兴和用友等600余家合作伙伴为各行业提供了优秀的应用平台产品和解决方案，在国内拥有庞大的用户群体。

内生外延发力，提前布局行业发展机遇。

公司作为不动产登记领域优质企业，先后全资收购上海南康、南京国图、北京安图，进一步扩大公司在国土、住建和不动产登记等领域的领先优势。

面对不动产登记及后续国土三调的一系列行业机会，公司已实现提前布局卡位，未来有望随行业一同爆发。

全球化战略布局，海外业务拓展顺利。

公司在40多个国家拥有软件代理商，还是华为、中兴等IT企业的GIS软件全球供应商，其GIS基础平台软件SuperMapGIS目前已出口日本、韩国、新加坡、瑞典、沙特阿拉伯、南非等100多个国家和地区，仅在日本就拥有包括HITACHI等10个世界500强企业在内的数万用户，成为中国GIS基础平台软件走向国际的先行者和领导者，为国外用户提供英语、日语、西班牙语、马来语等版本，满足不同客户需求。

投资建议：

预计公司2017/2018/2019年EPS0.48/0.74/0.90元，对应PE35.85/23.26/19.12倍，维持“买入”评级。

6.风险提示

BIM行业发展不及预期，建筑行业经营风险