中小企业筹资问题研究.docx
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中小企业筹资问题研究
中小企业筹资问题研究
论文提纲
一、中小企业的概念及筹资的内涵
（一）中小企业的概念及作用
（二）中小企业筹资的内涵
二、中小企业筹资现状及原因分析
（一）中小企业筹资现状
（二）中小企业筹资的主要渠道
（三）中小企业筹资难原因分析
三、改善中小企业筹资难的对策建议
（一）加强政府对中小企业的支持力度
（二）促进中小企业间接融资
（三）拓展中小企业直接融资渠道
（四）建立和完善中小企业信用担保体系
（五）完善对中小企业金融服务的法律体系
（六）规范创业板市场
（七）推进符合地方发展特点的中小企业融资方式创新
中小企业筹资问题研究
12秋会计学本科
【内容提要】随着我国社会主义市场经济的发展，中小企业发展迅速，中小企业在促进经济增长、创造就业机会、增加农民收入、转移农村富余劳动力等方面发挥越来越重要的作用，中小企业已成为我区经济和社会发展中不容忽视的重要组成部分。
但是，目前我国中小企业的发展仍然面临着很大的困难，筹资难问题严重阻碍了其健康发展。
如果这种现象得不到充分改善，中小企业将难以持续快速发展，并且会直接影响整个国家经济的发展。
【关键词】中小企业筹资原因对策
中小企业已成为国民经济和社会发展中不容忽视的重要组成部分，但中小企业在发展中也面临诸多不利因素,特别是筹资难问题仍十分突出，已成为影响和制约中小企业持续发展的一大瓶颈。
因此，研究我国中小企业筹资难问题，分析中小企业的筹资途径，提出缓解筹资难问题的对策建议，对于促进中小企业发展具有十分重要的现实意义。
一、中小企业的概念及筹资的内涵
（一）中小企业的概念及作用
中小企业又称中小型企业或中小企，它是与所处行业的大企业相比在人员规模、资产规模与经营规模上都比较小的经济单位。
此类企业通常可由单个人或少数人提供资金组成，其雇用人数与营业额皆不大，因此在经营上多半是由业主直接管理，受外界干涉较少。
我国的中小企业是指职工人数、销售额、资产总额三项指标在规定标准之下的企业。
不同的行业对中小企业的认定制定了不同的认定标准。
根据《中华人民共和国中小企业促进法》和《关于印发中小企业标准暂行规定的通知》的规定：
中小型工业企业须符合以下条件：
职工人数2000人以下，或销售额30000万元以下，或资产总额为40000万元以下。
而对零售业规定的销售额标准则是15000万元以下。
目前我国正处于转型时期，这种转型既是体制的转型又是结构的转型。
中小企业作为一个十分庞大的企业群体，它广泛分布于许多领域，量大面广，在国民经济中有着举足轻重的作用，尤其是在我国这样一个人多地广、各地经济发展水平差别很大的国家。
中小企业由于体制灵活，能够快速的适应政策变动，占领市场先机，从而给经济生活注入强大的活力。
它的作用主要表现五方面：
1.中小企业是技术创新的主要推动力量；2.中小企业是解决我国就业问题、维持社会稳定的重要途径；3.中小企业是促进区域经济发展、增加地区财政收入的重要力量；4.中小企业是解决社会就业问题的主要场所；5.中小企业是建立健全社会主义市场经济体制的基础，是进一步深化改革的重要推动者。
因此加快中小企业发展关系着我国的宏观经济质量，关系着国民经济的“前途命运”。
（二）中小企业筹资的内涵
中小企业筹资过程就是公司根据自身的生产经营状况、资金拥有的状况，以及公司未来经营发展的需要，通过科学的预测和决策，采用一定的方式，从一定的渠道向公司的投资者和债权人去筹集资金，组织资金的供应，以保证公司正常生产需要，经营管理活动需要的理财行为。
所以说，中小企业筹资过程实质上是一种以资金供求形式表现出来的资源配置过程:
即企业能否取得资金，以何种形式、何种渠道取得资金。
在市场经济中，企业一般通过两种方式获取资金:
内源筹资和外源筹资内源筹资是企业不断将自己的内部积累（留存盈利和折旧）转化为投资的过程。
内源筹资对企业的资本形成具有原始性、自主性、低成本性和抗风险性的特点。
外源筹资是企业吸收其他投资主体的闲置资金，使之转化为自己投资的过程。
它对企业资本的形成具有高效性、灵活性、大量性和集中性的特点。
外源筹资又可分为直接筹资和间接筹资，而直接筹资则可分为股票筹资和债券筹资等。
二、中小企业筹资现状及原因分析
（一）、中小企业存在过高的经营风险。
大多数中小企业成立时间短、规模较小、自有资本偏少，在面临市场变化和经济波动时，抵御风险的能力很差、倒闭率很高、银行不敢向它们放款。
（二）、中小企业制度不健全，银行难以控制信贷风险。
目前，中小企业没有建立起完整的财务制度，会计核算不健全，缺乏足够的财务报表和良好连续的经营业绩。
故银行不敢轻易提供信贷支持。
（三）、中小企业社会信用偏低。
中小企业特别是小企业存续期短，不少地方逃避债务现象也很严重，制约了银行对中小企业贷款的热情。
（四）、中小企业缺少足够的抵押资产，寻求担保非常困难，大多不符合银行贷款条件。
银行在商业化经营和资产负债管理制度的约束下，为了降低贷款风险，一般要求贷款企业提供连带担保或财产抵押，其对中小企业申请贷款的条件更为严格，要求在贷款时必须提供抵押资产。
（四）、产业层次低，科技含量少。
中小企业大多属劳动密集型的加工企业，相对于知识密集型企业而言，劳动密集型企业利润本身就比较低，产业层次低，科技含量少，利润空间更是狭小。
（五）、中小企业管理人员素质相对较低。
相对于大型企业而言，中小企业的经营管理者素质显得更为重要，直接关系着企业的生存与发展。
我国中小企业中大多数私营企业的领导者为初中、高中、大专文化程度，分别占56.3%、35.1%和8.2%，除近年来发展起来的高科技型中小企业经营者素质较高外，其余综合素质相对较差。
（一）中小企业内部自身方面
1、中小企业的体制不健全，各项管理制度不完善，造成银企关系中严重的信息不对称，给银行造成严重的损失风险，影响银行给中小企业发放贷款的积极性。
很多中小企业，尤其是私营企业仍然沿用的是经验式和家庭式的管理方式，缺乏科学决策机制，且内部管理混乱，财务制度不健全，更无法为银行提供完整的财务表和信息资料。
为避免信息不对称可能导致的逆向选择或道德风险，银行对中小企业的审查格外严格。
在严重信息不对称的情况下，银行向中小企业发放贷款必然采取慎之又慎的态度，采取严格的审查标准。
这样，很多中小企业不能获得银行提供的贷款和其他金融服务就在情理之中了。
2、企业信用观念淡薄，失去了银行支持的信心。
企业法人个人信用程度低，造成企业信用行为扭曲，存在着逃债、赖债、甩债等观念；企业历史客观原因，表现为企业信用观念差，一些企业负债大，包袱重，还贷难度大，企业主观不存在逃债意识，企业法人一直对无力还贷深表对金融部门的歉意。
这种情况在现代激烈的市场经济竞争中越来越成为一个影响银行在向中小企业发放贷款时考虑的因素。
在信用环境比较好的地区，那些效益好的中小企业纷纷成为银行竞争的重点，中小企业融资也就并非难事。
3、抵押担保能力不足，不能为银行提供完整的信贷手续，影响中小企业向银行申请贷款融资的成功率。
抵押担保难是制约中小企业取得贷款的主要问题，在私营中小企业中表现尤为突出。
一些企业的发展现状和前景都是好的，于是向银行申请贷款。
银行等金融机构向中小企业发放的贷款必然以抵押、担保贷款为主。
但是银行在对其进行考察时，企业缺乏必要的抵押品和没有担保，往往受制于中小企业无法提供正常的担保信贷手续而不能够对其进行融资，必然形成中小企业融资难的状况。
（二）金融结构和金融体系方面
1、中小企业融资难的根本原因是资金的供给和需求不平衡，没有建立完善的金融体系，中小企业融资渠道不畅通。
现阶段中国金融市场还是以国有大型商业银行为主的间接融资比较发达的间接融资体系。
企业经营发展过程中出现的资金余缺问题通过银行来调剂解决，银行在此过程中扮演着重要的角色。
由于我国金融体系的建设刚起步不久，金融机构与金融体系的完善尚在过程中，以国有商业银行为主导的“大金融”很难满足“数量少，批次多”的中小企业的需求。
2、随着国有独资商业银行商业化、股份化的改造和市场化的运作，银行开始回归企业的市场地位，把追求自身利益最大化作为经营目标，在企业服务的过程中越来越树立市场意识，逐渐摆脱在经营过程中的行政干预，经营决策越来越自主化。
这就必然使银行在经营过程中越来越重视风险意识，在发放贷款等金融服务中产生了强烈的自主选择性，各家银行都把追求质优的、有发展潜力前景动力的大企业作为自己的服务对象，而忽视了大量中小企业的正常融资需求。
同时，银行从成本、风险收益的角度考虑时，也往往把贷款成本高、风险大、收益具有较大不确定性的经营环境竞争激烈、发展前景不明、各项管理制度不健全的中小企业排斥在服务范围之外。
（三）政府的政策支持力度不够是造成中小企业融资困难的重要原因
政府对中小企业融资支持力度不够，迄今为止未出台一部完整的有关中小企业的法律，导致各种所有制性质的中小企业在法律和权利上的不平等。
近年来这一方面有所改善，但是，由于发展时间短，缺乏成熟经验等原因，许多担保机构存在这样或那样问题，具体表现在：
一是对一些中小企业，银行有贷款注入的意愿，但由于缺乏完善的信用担保机制，企业很难找到符合要求的抵押物和担保单位，影响了银行贷款的投入；二是抵押担保评估手续繁杂，有效时间短，评估费用高。
如土地房屋和动产分属不同的部门评估，有的评估费高达原值的2%，企业不堪重负；三是抵押办了落实难。
企业抵押贷款到期不能偿还，银行要取得抵押物也难，使抵押形同虚设；四是抵押物变现难。
由于缺乏中介机构的帮助，加之银行对抵押物变现后的损失如何进行账务处理无明确的确定，银行成了百货公司。
抵押贷款不抵押，挫伤了银行信贷投入的积极性。
1、中小企业自身的局限性
（1）中小企业由于以规模和数量的多样性和小批量著称，贷款申请大多存在“短”、“频”、“快”的特征，由于中小企业本身流动性大，抗风险能力差，一旦银行借出贷款，就会承担很大的坏账风险。
造成银行对中小企业贷款的管理成本相对较高,各银行在盈利最大化的经营目标下,权衡收益成本,银行对中小企业贷款的积极性必然不高。
（2）我国中小企业财务状况恶劣也是贷款难的重要原因之一。
中小企业多数为家庭式的作坊企业，企业的财务管理不规范,缺乏可信度，影响金融部门对小企业的经营状况进行监督。
目前，银行都实行贷后监督机制和谁放贷谁负责的原则，由于小企业的财务报表没有统一的权威认定，不少企业甚至没有专业的会计人员，报表也是家庭流水式的，缺乏科学性和真实性。
这样就造成了银行信贷人员无法了解企业实际经营状况的局面，对企业还贷能力“不托底”，这也是银行不愿意向中小企业贷款的原因之一。
同时这些不足也阻碍了其通过证券市场进行直接融资。
（3）现阶段在部分省很多小企业中存在的“三高”问题，也是其获得信贷资难的重要因素。
目前，有些小企业呈现高污染、高排放和高耗能的“三高”特点，这与国家近年来出台的节能减排，大力发展低碳经济的政策相违背，所以使他们很难获得金融机构的信贷支持。
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2、我国社会信用制度不健全
近年来,我国的信用体系建设有了初步发展,但是仍然不够健全和完善。
我国目前尚未健全信用担保、信用评估、信用评级和风险控制的信用机制,因而无法对中小企业作出正确和全面的信用评估和判断,致使资金供应者不敢贸然为中小企业提供资金。
而且,对于经济活动中不守信用、恶意逃债、欺诈犯罪的行为缺乏有效的约束和控制机制,也是中小企业的资金需求得不到满足的原因之一。
3、中小企业缺乏有力的担保支持
中小企业自有资金不足,贷款的风险化解和补偿能力较弱,再加上他们实物资产少且一般流动性差,负债能力极为有限,不能提供银行贷款所需的抵押担保条件，所以必须尝试其他担保方式，目前，社会上流行的担保方式主要有企业之间的互保、政策担保和商业担保三种。
由于目前我国的政策担保机制还不完善，商业担保对企业要求较高，很多中小企业获得资金往往采用民间自发的互保方式增强各自的融资实力，其优点是门槛低、操作简单、适应广，但由于是自发的，无序性较强，且风险较大，导致贷款的成功率相应较低。
据调查，中小企业因无法落实担保而拒贷的比例高达23.8％，因无法落实抵押而发生的拒贷比例高达32.3％，二者合计总拒贷率高达56.1％。
3.2.1中小企业自身的经营状况是其融资难的根本原因
民营中小企业尚未建立起现代企业制度，财务管理和经营管理不规范。
民营企业大多是以家族经营、合伙经营等方式发展起来的。
许多民营中小企业没有建立起现代企业制度，产权单一，企业规模小，科技含量低；经营行为短期化以及负债多、积累少，投资规模与市场竞争力不足，抗风险能力低，容易遭到市场的淘汰；财务管理和经营管理不规范。
此外，由于一些中小企业存在逃避银行债务、多头抵押等情况，因而其资信等级不高。
银行对其缺乏足够的信心，为保证信贷资金的安全，降低成本和提高经济效益，银行不愿冒险向中小企业发放贷款。
3.2.2商业银行自身经营弊端是中小企业融资难的主要原因
随着银行股分制的改革，在自主经营、自负盈亏、自我发展的条件下，银行对于贷款的条件越来越苛刻，中小企业想要从四大国有商业银行中取得贷款也将会更难。
银行体制改革强调风险约束机制的建立，各大国有商业银行为了避免风险，上收基层信贷权，贷款权限集中到省行和总行，并坚持面向重点行业、重点企业、重点地区、重点客户的“四重”方针，主要提供给重点行业和大企业。
另外，银行还实行了贷款第一责任人制度，确立了信贷员承担贷款风险的终身责任。
诚然，风险约束机制的建立对防范金融风险起到了积极的作用，但由于激励机制没有相应建立，信贷人员在面向中小企业迫切需要贷款时，明哲保身，普遍采取“为不错贷，宁可不贷”。
他们首先看到的是中小企业固定资产少，产品市场尚待开拓，技术尚待革新，经营风险较大，没有内在的驱动力去仔细分析企业申请项目贷款的可行研究报告，去现场调查并发现这些中小企业的潜力和发展机会，更谈不上为企业提供专业咨询，帮助企业找到赢利的模式。
可以说，现有商业银行机制上的固有缺陷，是中小企业“贷款无门”的又一重要原因。
3.2.3政府扶持力度不够是中小企业融资难的重要原因
目前市场经济体制尚不完善，地方政府的协调职能发挥尚不到位，从某种程度上束缚了中小企业融资能力。
第一，国家对中小企业融资的支持力度不够。
国家对国有大中型企业和企业集团逐步制定和实施了不少扶持政策，使其融资问题已经在不同程度上得到了解决，但在支持中小企业发展方面却尚未形成足够的重视，缺乏配套的专门为其提供服务的优惠政策。
不仅如此，现行金融体系还对中小金融机构和民间金融的活动作了过分严格的控制，导致中小企业融资渠道狭窄。
第二，缺乏统一的中小企业的管理机构。
由于中小企业自身发展状况及发展趋势的要求，政府应对中小企业的发展给予特别的扶持，其中最为迫切的一个环节就是建立一个统一的专门机构来对中小企业进行管理。
实施政府的相关政策主张，这也是西方发达国家在支持中小企业发展进程中所取得的基木成功经验。
而在我国，现行的管理模式是按所有制及部门组成的“条块分割”的管理模式，有关中小企业机构设置重叠，职能重复，政出多门。
（一）中小企业筹资现状
中小企业发展所面临的最大问题是融资难。
主要表现在以下几个方面：
一是银行信贷投入量少，且在投向上偏向国有企业。
二是银行担保制度不健全，使中小企业融资难。
现代经济是一种信用经济，信用关系的正常运行是保障本金回收和增值的基础。
中小企业很难从银行获得贷款的关键在于缺乏信用保证，这会加大银行贷款的风险，所以银行惜贷。
三是中小企业抵押担保贷款已成为主要贷款方法，但很难落实。
由于中小企业资产结构的特点，金融机构在抵押物上的偏好及政府行为的不协调，使得中小企业抵押担保方面不足，抵押担保落实难，这也是当前中小企业融资，特别是申请金融机构贷款过程中的最大难题之一。
四是为中小企业服务的金融机构不健全、服务滞后。
五是中小企业自身存在经营风险且缺乏信用观念，使得金融机构对其资金需求持谨慎态度。
可见，解决中小企业融资难的问题已成为当务之急。
资金筹措主要有两种方式:
直接融资和间接融资。
直接融资是通过向社会发行股票或债券从资本市场获得资金。
我国资本市场虽经过十多年的发展,但还不够完善,不够健全,相对于中小企业来说障碍较大,只有少数国有大中型企业能够上市,中小企业几乎被排斥在资本市场之外。
另外,中小企业为解燃眉之急,往往求助于一些民间“融资组织”,以高出正常利率10%—40%的利率筹资,大大增加了企业的筹资成本,而且也不利于政府和金融市场的监督管理。
因此,就目前我国经济发展水平现状来看,间接融资仍是我国中小企业主要的融资渠道。
但是,以银行信贷为主的间接融资无法支持风险企业发展。
l、中小企业融资渠道过窄
总体来看，我国中小企业融资渠道仍很狭窄，其目前发展主要依靠自身内部积累，外部融资比重过低，银行贷款是中小企业最重要的外部融资渠道，但银行主要提供的是流动资金以及固定资产更新资金，而很少提供长期信贷。
中小企业贷款困难，银行也感到放款困难。
中小企业取得银行信贷支持少的主要表现是：
一是抵押难。
中小企业可提供的抵押物少，抵押物的折扣率高，并且手续繁琐，收费昂贵，中小企业普遍难以承受；二是中小企业很难找到合适的担保人。
一些效益好的企业不愿意给其他企业作担保，效益一般的企业，银行又不允许其作担保人，而中小企业相互之间的担保常常变得有名无实；三是一些基层银行授权有限，办事程序复杂繁琐。
即使钱到手，可能已错过商机。
而一旦借到款后，一些企业宁肯接受罚息，也不愿意办续借手续，免得再经历一番评估、登记、公证等全套贷款手续。
这使得许多中小企业视银行贷款为畏途，而不得已走上民间借贷的途径。
2、自有资金缺乏
中小企业普遍缺乏长期稳定的资金来源——不仅权益资金的来源极为有限，而且很难获得长期债务的支持；我国中小企业从无到有、从小到大、从弱到强，自有资金缺乏。
企业发展主要依靠自身积累、内源融资，从而极大地制约了企业的快速发展和做强做大。
据国际金融公司研究资料，业主资本和内部留存收益分别占我国私营企业资金来源的30％和26％，公司债券和外部股权融资不足l％。
3、地区差异明显
在沿海地区，中小企业的融资问题得到了较好解决，广东、浙江、江苏、福建等地，中小企业也成为经济的骨干和经济增长的引擎，产品升级和技术更新快，这些地区的银行都积极对中小企业融资。
此外，由于经济发展水平较高以及民间信用体系的建立，这些地区亲友借贷、职工内部集资以及民间借贷等非正规金融在中小企业融资中发挥了重要作用。
在中西部地区，中小企业数量及质量均与沿海有较大差异，当地银行由于资产质量和收益方面的考虑，制定对中小企业慎贷的策略，同时非正规金融业远不如江浙地区发育程度高。
（二）中小企业筹资的主要渠道
从现阶段来看，我国中小企业要获得自身发展所急需的资金，主要有以下几个方面的途径：
1、银行贷款
在以银行借款为主渠道的融资方面，借款的形式一般以抵押或担保贷款为主。
然而，由于体制方面的种种原因，我国的商业银行一直以来把国有大中型企业作为主要的服务对象，忽视了与中小企业之间的业务沟通和联系。
这使得中小企业在借款期限方面，一般只能借到短期贷款，若以固定资产投资进行科技开发为目的申请长期贷款，则常常被银行拒之门外。
近年来，随着中小企业的迅猛发展，国家对中小企业的重视程度明显提高，中国人民银行先后颁布了《关于进一步改善中小企业金融服务的意见》和《关于加强和改进对中小企业金融服务的指导意见》。
各商业银行也结合各自具体情况，制定出相应的办法和措施，积极调整信贷结构，加强信贷管理，主动联系、培育和扶植了一批有前途、有信用的中小企业客户群。
2、证券市场
证券市场是企业获得发展所需资金的最佳途径。
然而，对于绝大多数的中小企业来说传统的证券市场门槛实在是太高，而主要面向中小企业尤其是具有高成长性的高科技企业的创业板市场的要求则相对较低，它在服务对象、上市标准、交易制度等许多方面都不同于主板市场。
随着我国二板市场的正式启动，必将有越来越多的中小企业从证券市场获得大量的资金支持。
当然，这也要求企业必须从事高新技术产业或市场前景极佳的传统行业公司，或者是在其经营领域内拥有先进的、独创的、完整的知识产权，公司结构合理、主营业务突出、财务指标良好且资金需求急切，回报较为迅速明显的中小企业。
3、融资租赁
融资租赁在国外较为普遍，而我国目前这方面的业务量还很小，在资本市场中所占的份额不及美国的1%，约为韩国的1/10。
简单说，融资租赁是设备购买企业向租赁公司提出融资申请，由租赁公司进行融资，向供应厂商购买相应设备然后将设备租给企业使用，从而以“融物”代替“融资”。
承租人按期交纳租金，在整个租赁期间，承租人享有使用权，同时承担维修和保养义务。
在融资性租赁中，还有一种特殊形式——返租式租赁：
企业将其所拥有的设备出售给租赁公司，获得企业发展所急需的流动资金，再与租赁公司签订租赁合同，将设备租回来继续使用。
这实质上是企业通过暂时出让固定资产所有权作为抵押而获得信贷资金的一种新的融资方式。
总之，融资租赁是一种以融资为直接目的的信用方式，它表面上是借物，而实质上是借资，并将融资与融物二者结合在一起。
4、基金资助
为了贯彻《国务院实施〈国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006－2020）〉若干配套政策》，支持科技型中小企业自主创新，2007年7月6日，财政部、科技部正式发布《科技型中小企业创业投资引导基金管理暂行办法》，首个国家级创业投资引导基金正式启动。
2007年，中央财政安排1亿元资金，专项用于引导基金。
根据该《办法》规定，引导基金通过引导创业投资行为，支持初创期科技型中小企业的创业和技术创新。
其支持对象为从事创业投资的创业投资企业、创业投资管理企业、具有投资功能的中小企业服务机构以及初创期科技型中小企业。
该项基金不以自身盈利为目的，它在企业发展和融资过程中主要起一个引导作用，重点支持处在产业化初期，技术含量较高，市场前景较好，风险较大，商业性资金尚不具备进入条件，最需要政府支持的科技型中小企业。
5、民间资本
2001年12月11日，国家计委在中国正式加入世贸组织的同一天下发了《国家计委关于促进和引导民间投资的若干意见》的文件，首次明确提出了“一放三改”的思路，即放宽民间投资范围、改进民间投资的服务环境、审批环境与融资环境。
由于国家宏观调控及相关政策制度的滞后，再加上融资渠道不畅、法律保障不明确等原因，使得在福建、广东、浙江等私营经济发达的省份，以民间融资为特征的地下金融市场异常活跃，甚至成为当地中小企业融资的主要方式。
民间资本介入融资市场一方面丰富了中小企业的融资渠道，并且具有融资速度快、资金调动方便、门槛低等优势；但另一方面由于现阶段各种相关制度和法律法规的不完善，也加大了民间融资行为的金融风险和金融欺诈的可能。
（三）中小企业筹资难原因分析
我国中小企业融资困难的原因分析，主要可以从企业外部因素和企业自身存在的问题两方面进行分析。
由于长期政策上的偏向，使得一些部门对中小企业采取歧视性政策，四大国有商业银行将信贷资金集中投向了大行业、大企业，中小企业的得到的信贷资金必然就少了，近年来银行商业化的经营机制客观上也制约了对中小企业的信贷投入。
在加上中小企业自身存在财务报表不真实，融资资信差、逃废债严重等问题，使得中小企业的融资更加困难。
1、中小企业融资难的企业外部因素
（1）法律法规与管理机构不健全
由于长期以来，我国对中小企业的金融支持的重要性认识不够，在中小企业法律法规的制定、管理机构的设立方面都不健全。
迄今为止，还未有一部完整的有关中小企业的法律法规，不能为中小企业发展、改善中小企业融资状况提供法律保障。
我国尚未建立全口径的中小企业管理机构，负责中小企业政策的制定和实施。
（2）国有商业银行未能加大对中小企业的信贷投入
在“稳健经营”已成为银行商业化经营信条的情况下，银行对中小企业贷款采取了慎之又慎的态度。
中小企业一般贷款时间急、频率高、金额少、成本高，商业银行从节约经营成本和监
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