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项目投融资基础知识

项目投融资基础知识

一、什么是融资：

    融资是企业或个人在自身进展和创业进程中，或在产品开发和市场推行进程中，通过银行、金融机构、外资机构、投资公司、其他企业和个人等渠道和媒介，以股权形式和债权形式取得适量的资金，知足自身进展的一种途径。

二、企业融资的合作形式：

   企业融资所采取的合作形式要紧有两种：

   一、股权融资：

企业或个人以必然量的固定资产、土地、厂房设备、拥有自主知识产权的专利技术，及少量流动资金入股，投资方以资金来参股、入股的合作形式。

股权融资多常见于高新技术企业、农业深加工和养殖、种植项目，多采纳中外合伙或合作两边一起出资成立公司的形式。

股权融资所要确信的要紧问题是，投资方的持有股分的比例问题，及投资方是不是参与企业的经营治理。

二、债权融资：

企业或个人通过固定回报、借贷的形式，筹集资金，到期还本付息的合作形式。

债权融资常见于个人、房地产、基础设施建设、石油、化工、交通、运输、冶金、矿产等大型或综合型项目。

债权融资所要确信的要紧问题是企业借款的还款期限，一样情形下还款期以3—5年较为适宜，某些大型基础设施建设和房地产项目可超过8年。

另外债权融资还要询问企业所能经受的还款利率，一样民间借款利率要比银行同期存款利率高2-3个百分点。

3、风险投资：

风险投资主若是针对高新技术、IT、运算机、软件、电子商务或网络信息技术、生物、医药等新兴行业，及少量具有高增加率的传统行业，风险投资是以种子资金、高风险、高回报为前提的投资行为，投资方一样采纳股权合作，待企业进展到一按时期回购股权来实现逾额获利。

但国内风险投资机构的资金投入十分有限，一样前期很少超过2000万元人民币。

风险投资一样适用于技术含量较高的客户，需要询问客户持有技术的先进性、竞争情形等，要告知客户风险投资商在投入资金的同时能够利用自身资源和市场推行体会，委派专业人材协助企业经营治理和开拓市场。

三、企业资金的要紧用途：

一、固定资金：

是指企业需要的土地、厂房、设备、人员支出等固定的资金投入，一样常见于企业改扩建项目、房地产项目、生产加工项目等。

一样企业的固定资金投入比较大，也比较常见。

二、流动资金：

是指企业显现的销售费用、市场推行及广告费用、购买原材料费用、工程项目中的预付款和垫资部份，流动资金投入一样较小。

3、过桥资金：

是指企业不存在资金需求，但在等待银行贷款或政府审批、土地所有权属还需要2-3个月办好，资金问题能够通过自身解决，可是缺乏部份“过桥”资金，而延迟了其要紧资金的办理时刻。

四、融资项目的要紧类型：

具体的融资类型能够分为26个不同的行业和领域。

包括生产加工、农林渔牧、石油化工、建材房地产、交通运输、邮政通信、运算机、IT软件、电子商务、生物医药、能源环保、冶金矿产、高新技术、连锁经营、新材料、轻工纺织、食物饮料、日用化工、教育培训、文化娱乐、出版印刷等。

五、融资客户的分类及融资心理：

一、企业客户：

一样企业客户分两种心态，一种融资项目的周期较短，政府对项目的支持是有时刻限制的，因此这部份客户需要在最短的时刻找到所需资金。

这部份客户，咱们要重点突出公司的专业性和融资效率，及融资本钱较低的优势.。

一种是融资项目，已经至少2—3年的融资经历，项目自身缺乏足够的吸引力和竞争力，因此对融资一事反而静观其变，没有刚开始融资时的热情。

关于这种客户，要重点分析企业融资失败的缘故，是由于企业缺乏正确的、专业的指导，没有人指导企业，企业误打误撞，盲目联系投资机构，既浪费资金，又容易被骗被骗，咱们作为专业机构能够帮忙企业从失败的阴影中走出来，指导企业采纳正确的融资方式，给予企业最及时的帮忙，帮忙企业节省本钱，缩短时刻。

二、个人客户：

一样个人客户分为两种，一种是拥有专利技术的个人，这种客户专利一样具有必然的优势，可是由于个人很难取得投资方的信任，因此很长时刻专利闲置，而没有在适合的机会转化为生产力。

咱们要明白他们的专利获取年份、专利用途和市场前景，突出咱们在政府、厂家、个人三种专利购买者的丰硕的信息资源，引导客户采取合作办厂和风险投资的形式。

一种是个人承包方，自己有小型工程队，承接各类电力、基础设施、地产、有线电视、取暖、制冷、来料加工、装饰装修等工程和政府招标项目，或是贸易领域项目，由于需要预付资金、垫资、购买原材料、招标本钱等，少量流动资金。

关于这种客户，咱们在小额贷款和小额资金方面，个人投资者比较多，及工程项目上丰硕的操作体会等优势。

需要询问客户的资金利历时刻，是不是资金到位后，很短的时刻，既可中标或签定工程或定货合同，有足够把握。

3、政府客户：

政府客户一样分为两种，一种是政府是项目的直接负责人，常见于高速公路、水电站、桥梁、机场、口岸码头、医院、学校改扩建、大型农业和中草药种植基地等，此类项目一样需要资金在1亿元人民币以上，最高的超过20个亿，此类项目融资方是政府，因此比较慎重，可是资金需求量大，急需专业机构指导。

咱们要了解他的一期资金或启动资金为多少？

建设周期多长时刻？

索取他的投资建议书，推荐他参加咱们的按期举行的投融资合作洽谈会。

一种是政府的招商局或开发区管委会，招商局是协助本地企业寻觅资金的政府“红娘”，手里项目比较多，有时候一次性能报上来几十个本地重点进展的项目，有的偏重于本地资源开发，比如农业、矿产资源等。

目前企业并非希望政府包办一切，而是更希望政府扮演谋士和纽带的作用。

关于这种客户咱们重点以搜集他的项目资料为主，也能够通过创建网站专栏频道的形式来为招商局效劳，把政府的机构简介、招商政策、资源优势、投资环境、近期招商引资项目，做成专栏发布到咱们的网站上，按期收取固定费用。

4、中介客户：

中介客户一样分为两种，一种是投资咨询公司或投资顾问公司，一样他们本身是项目的代理方，但自身又只是咨询机构，没有投资能力，因此也来找到咱们真正的投资商。

这种客户是代理的项目，因此在前期本钱上要考虑的多一些，可是他们的资金需求一样都较急，因此咱们也能够类同一样企业客户来对待。

一种是项目的代理人，企业授权他有项目代理权限，以个人身份帮忙企业找资金，这种客户一样是本地离退休老干部、招商局的工作人员、社会贤达人士等，这种客户主若是索取项目资料，并将咱们的效劳特点尽快转达给企业方，由于企业对代理人一样比较信任，因此取得代理人的支持对推行咱们的效劳也是十分必要的。

六、融资的金额：

30-100万元：

常见专利权持有人、个人客户，需要少量流动资金，有的是技术转让费，有的是项目启动资金，此类客户常见高新技术、文化娱乐、出版印刷、教育培训、生产加工、贸易流通、连锁经营项目。

100-500万元：

常见高新技术企业、及中小型生产企业、贸易企业，资金用途大体为项目启动资金，及企业新产品研发费用。

500-2000万元：

常见大中型生产企业，及农业种植、养殖项目、生物、医药等企业，资金用途一部份为启动资金，另一部份为流动资金或市场推行费用。

2000-5000万元：

常见企业改扩建项目，新上生产线或购买设备，或房地产项目的前期，申办各项动工手续费用及拆迁费用，及房地产项目的二期工程或后期销售费用。

5000-200000万元：

常见房地产、石油、化工、冶金、矿产、公路、口岸码头、开发区建设、能源开发等项目，要紧为整体操作资金，其中一期实际需求资金量依照项目的实施进度大体为5000万元-2亿元不等。

七、投资方的组成：

咱们在日常业务中，面对融资客户，也确实是资金的需求一方，最为关注的是咱们所推荐的投资方来源于哪些机构或个人，投资方的真实性，投资方对项目的投资要求、投资领域、合作形式等诸多问题，因此下面着重介绍一下项目方所关切的以下问题：

一、银行：

银行是企业融资的要紧渠道，可是咱们接触的许多企业，自身的可抵押或质押的固定资产及现金很有限，或企业连年欠债、成立时刻很短，达不到银行贷款的资信要求。

可是关于成立两年以上的高新技术企业，咱们能够推荐外资银行作为他的贷款对象，外资银行相对内资银行贷款政策较为宽松；针对大型基础设施建设项目、大型房地产项目也建议他采取银行融资，因为银行信誉好、资金充沛、很少存在虚假信息，因此仍是企业融资的首选渠道。

二、金融机构：

金融机构是指金融、证券、保险、典当等非银行金融机构，针对个人及中小型企业，能够推荐客户通过非银行金融机构，在短时间内取得少量资金支持，非银行金融机构的融资特点是在最短的时刻内知足客户的少量资金需求，可是也存在手续过于烦琐，对贷款人要求太高，利率太高等误区。

3、投资公司：

投资公司是以投资为盈利目的，受国内外闻名财团的委托，治理其授权的资产，由投资公司代理投资，负责项目的挑选、考察、评估、投资价值分析、资金到位、后期财务监督、项目进度监理等全套投资流程。

（1）内资投资公司：

此类公司的要紧资金来源为内资企业，要紧投资传统行业、及高回报的新兴行业，一样内资投资公司的资金实力有限，投资能力一样可不能超过3000万元。

（2）外资投资公司：

此类公司的背景一样为外国财团或企业集团的在华授权的投资机构，直接对国外的财团负责，外资财团一样对国内的能源、环保、石油、化工、冶金、矿产及具有地址特色资源的农产品及中药才种植加工项目比较感爱好，也投资基础设施和房地产项目，外资公司的投资实力一样比较大，投资能力最高能够达到5亿元以上。

可是目前国内部份投资公司并无外资背景，而仅是外资在华代表处，可支配资金十分有限，因此，在选择外资投资机构的时候要比较慎重，同时外资投资机构的项目审批手续比较烦琐，因此建议融资金额在2000万元以上的企业能够考虑外资投资机构。

（3）风险投资公司：

目前国内知名的风险投资公司有IDG技术投资集团、清华创业投资公司、鼎辉投资基金、红杉中国基金、君安中国创业基金等及部份外资银行驻华机构，外资风投公司知名的有日本软银、美国摩根斯坦利等世界级风投集团。

风险投资公司一样对高回报、新技术的传统行业、现代信息技术、电子商务、生物医药、网络游戏等新兴行业比较感爱好，因此碰到涉及以上领域的客户也能够建议他采取风险投资渠道。

风险投资公司一样采纳股权合作的形式，一样希望占有绝对控股权，在提供资金的同时能够提供市场治理及运营人材，利用手里的关系帮忙企业拓展地域或全国市场。

有的风险投资公司还会辅助企业上市，通过回购股权的形式实现逾额盈利。

可是，风险投资公司选择的项目，一样都在各自领域拥有必然的声誉，或市场升值空间异样庞大的项目，例如，某个汽车论坛或同城分类网站天天的点击率已经超过10万人次，Alexa国际网站排名超过2000名，吸引了某国外风险投资商的关注，一次性投入300万美元。

4、企业：

很多企业在自身领域进展空间十分有限，便希望用手边的厂房、设备和部份闲置资金和逾额利润，来进行扩张性投资，选择利润空间大、可持续进展的项目进行投资，也有部份企业是属于同业拆借的范围，在同业内选择项目投资。

五、个人：

个人的投资能力一样都比较有限，最高不超过200-300万元，以30-50万元最为常见，个人投资者分为创业人群、二次创业人群、民间资本家、下岗再就业人群、个体商户等。

他们选取项目加倍谨慎，一样会选取自己比较熟悉的有效技术来投资，能够回抵家乡组织同乡一路学习技术、成立家庭作坊式的小生产厂家。

也有的个人选择餐饮、服装、小饰品、培训等连锁项目来投资，支出必然的加盟费和门面房的租赁费用，来进行投资。

因此咱们针对专利技术持有人、连锁企业能够推荐个人投资这种融资渠道。

六、政府：

有时候政府也可扮演投资者的角色，一种是政府的开发区或工业园区，他们利用厂房和土地，及少量资金、税收优惠来投资，吸引企业进驻他们的工业园，可是他们的投资领域比较专业，一样涉及通信技术、生物医药、新材料等行业。

一种是政府的扶贫部门，为帮忙地址乡镇企业摆脱贫困，选择一些有效、适合农村利用的专利技术投资，购买技术的所有权，供下属的乡镇企业利用。

八、投资方对项目的大体要求：

一、项目符合国家的产业政策：

此条是要企业作到，项目的各项审批手续尽可能完善，或在最短的时刻预备完备，项目在政策、环保、污染排放等方面在国家政策和法律、法规允许的范围内。

例如：

造纸厂、水泥厂的污染排放、工业废料、噪音污染指标；房地产企业的土地开发、项目审批、动工许可等前期备案手续。

二、项目的投资风险较小：

任何投资方都不希望看到所投的项目在启动资金到位后，随着工程进度，由于各类缘故停滞不前，无法归还所贷款项。

因此，投资方宁可资金回收适当放宽，也不肯承担过大的投资风险，投资风险包括市场风险、环境风险、税收风险、法律风险、不可抗力等。

3、项目的技术领先、市场前景广漠：

每一个企业都说自己的技术是全国领先或世界领先，可是技术的领先性是需要投资方来考察的，例如某个专利技术所有权人说自己的技术国内领先，但经投资方考察发觉其技术在几年前已经在日本被市场淘汰。

另外，有些专利不抓住有利机会，转化为生产力，闲置已久，很容易被人仿造及被新的技术淘汰。

市场前景是企业的产品或效劳，在行业市场进展迅速，目标客户明确，市场占有率同行业至少在1-3%以上，市场导入期最短，广大消费者在最短的时刻对企业产品、效劳既可同意并踊跃购买。

4、项目有稳固的盈利点：

投资方喜爱两种项目投资，一是产品和效劳寿命周期尽管较短，但短时间效益十分优厚，逾额利润丰厚，属于暴利项目；一是尽管短时间效益不十分明显，但后劲十足，可进展成行业龙头企业，政府政策倾斜、可长期稳固盈利的项目。

项目行业和各自情形、合作形式不同，投资方对盈利情形的要求也不同。

九、制约融资成功的几点问题：

很多企业把融资失败归罪于投资效劳机构和中介方，可是制约项目进展的往往是自身缘故，致使项目资金一拖再拖，有的3-5年仍然处于停滞状态：

一、缺乏打算和可操作性：

很多企业、个人只是凭借自己的创业热情和宏大蓝图来筹集资金，项目的商业打算十分简单，对市场缺乏了解，仅凭一腔热情，所推出的产品和效劳，一是国内市场导入周期太长，一是很虚拟，经营模式过于理想化，经不住市场的考验和竞争。

二、政府备案文件不齐、法律手续不全：

很多企业，尤其是大型项目，本地发改委、或各级政府部门的审批手续尚未办好，乃至伪造政府批文，就来融资，投资方进展一半需要提供相关手续，方才后悔。

例如，一房地产开发项目，土地尚未拿到，就急于找投资商。

3、缺乏专业指导，误打误撞：

很多企业，融资初期要紧通过自己或关系去找投资商，没有正规机构或金融媒体从中指导，企业缺乏金融知识，找的投资商不对口，致使化了费用很多，跑了很多路，最后资金也没有到位。

因此，咱们在业务中要提示企业，咱们给其提供专业指导和正确效劳的必要性