铜矿采选行业深度分析报告.docx

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铜矿采选行业深度分析报告

2016年铜矿采选行业深度分析报告

1.行业运行情况

1.1.行业投资规模

国家统计局数据显示，2015年1-10月，有色金属矿采选业累计投资额为1333.2亿元，同比下降3.8%，降幅比2015年1-9月上升0.7个百分点，较上年同期上升1.6个百分点。

占全国累计固定资产投资的比重为0.3%。

表12015年2月-2015年10月有色金属矿采选业固定资产投资及占比情况

时间

行业累计固定资产投资（万元）

同比（%）

比重（%）

2015年1-10月

1333.2

-3.8

0.3

2015年1-9月

1165.4

-3.2

0.3

2015年1-8月

979.6

-2.3

0.3

2015年1-7月

795.2

-5.1

0.3

2015年1-6月

628.9

-5.7

0.3

2015年1-5月

428.7

-7.2

0.3

2015年1-4月

280.3

-5.6

0.2

2015年1-3月

163.2

-5.9

0.2

2015年1-2月

75.4

15.3

0.2

图12014年2月-2015年10月有色金属矿采选业累计固定资产投资同比

1.2.行业产出情况

国家统计局数据显示，10月，有色金属矿采选业工业增加值同比增长3.9%，增速比上月下滑1.4个百分点，较上年同期下降0.1个百分点。

1-10月，有色金属矿采选业累计工业增加值同比增长4.1%，与上月持平，较上年同期下降3.7个百分点。

图22014年2月-2015年10月有色金属矿采选业工业增加值同比

图32014年2月-2015年10月有色金属矿采选业工业增加值累计同比

单月看，2015年10月，铜金属含量的产量为155018.4吨，环比下降0.0%。

同比下降8.0%，降幅比上月缩小6.7个百分点，上年同期为增长6.5%。

表2铜矿采选业单月产品产量

产品名称

本年本月

本年上月

上年同月

铜金属含量（吨）

155018.4

155032.9

168434.9

表3铜矿采选业单月产品产量同比

产品名称

本年本月同比

本年上月同比

上年同月同比

铜金属含量（%）

-8.0

-14.7

6.5

图42014年3月-2015年10月铜矿采选业单月产品产量同比情况

2015年1-10月，铜金属含量的累计产量为1439386.2吨，同比下降8.2%，降幅比2015年1-9月扩大0.6个百分点，上年同期为增长9.2%。

表4铜矿采选业累计产品产量同比

产品名称

本年本月累计同比

本年上月累计同比

上年同月累计同比

铜金属含量（%）

-8.2

-7.6

9.2

图52014年2月-2015年10月铜矿采选业累计产品产量同比

2.进出口情况

2.1.进口情况

单月看，2015年10月，铜矿砂及其精矿的进口量为105.0万吨，环比下降13.2%；同比上升9.4%，2015年9月为同比下降6.2%，较上年同期上升7.3个百分点。

表5铜矿采选业各产品单月进口量

产品名称

本年本月

本年上月

上年同月

铜矿砂及其精矿（万吨）

105.0

121.0

96.0

表6铜矿采选业各产品单月进口量同比

产品名称

本年本月同比

本年上月同比

上年同月同比

铜矿砂及其精矿（%）

9.4

-6.2

2.1

图62014年1月-2015年10月铜矿采选业各产品单月进口量同比

2015年10月，铜矿砂及其精矿的进口额为139273.3万美元，环比下降17.0%；同比下降21.1%，降幅比上月缩小7.4个百分点，较上年同期上升19.5个百分点。

表7铜矿采选业各产品单月进口额

产品名称

本年本月

本年上月

上年同月

铜矿砂及其精矿（万美元）

139273.3

167831.1

176470.9

表8铜矿采选业各产品单月进口额同比

产品名称

本年本月同比

本年上月同比

上年同月同比

铜矿砂及其精矿（%）

-21.1

-28.5

-1.6

图72014年1月-2015年10月铜矿采选业各产品单月进口额同比

2015年1-10月，铜矿砂及其精矿的累计进口量为1038.0万吨，同比上升9.3%，增速比2015年1-9月提高0.3个百分点，较上年同期回落7.7个百分点。

表9铜矿采选业各产品累计进口量同比

产品名称

本年本月累计同比

本年上月累计同比

上年同月累计同比

铜矿砂及其精矿（%）

9.3

9.0

17.0

图82014年1月-2015年10月铜矿采选业各产品累计进口量同比

2015年1-10月，铜矿砂及其精矿的累计进口额为1555775.6万美元，同比下降10.7%，降幅比2015年1-9月扩大1.0个百分点，上年同期为增长9.1%。

表10铜矿采选业各产品累计进口额同比

产品名称

本年本月累计同比

本年上月累计同比

上年同月累计同比

铜矿砂及其精矿（%）

-10.7

-9.7

9.1

图92014年1月-2015年10月铜矿采选业各产品累计进口额同比

2.2.出口情况

2015年1-10月，铜矿采选业出口交货值为0.21亿元，同比上升116.04%，增速比2015年1-9月下降51.97个百分点，上年同期为下降15.62%。

图102014年2月-2015年10月铜矿采选业出口交货值同比

3.行业发展经营情况

3.1.行业发展规模

2015年10月末，铜矿采选业行业资产总量稍有下降，资产总计为956.14亿元，同比下降2.03%，降幅比上月缩小0.02个百分点，上年同期为增长11.31%。

2015年10月末，铜矿采选业企业家数为293家，环比增长0.34%，上年同期为317家。

表112015年2月-2015年10月铜矿采选业资产总计及同比情况

时间

资产总计（亿元）

同比（%）

2015年1-10月

956.14

-2.03

2015年1-9月

952.23

-2.05

2015年1-8月

943.86

-1.44

2015年1-7月

933.32

-1.63

2015年1-6月

927.59

0.16

2015年1-5月

937.30

2.08

2015年1-4月

940.22

3.22

2015年1-3月

928.81

2.68

2015年1-2月

924.87

5.24

3.2.行业收入、成本费用情况

2015年1-10月，铜矿采选业主营业务收入累计为489.84亿元，同比下降9.91%，降幅比2015年1-9月缩小0.25个百分点，上年同期为增长0.12%。

2015年1-10月，铜矿采选业主营业务成本累计为401.88亿元，同比下降5.19%，降幅比2015年1-9月缩小0.24个百分点，上年同期为增长2.57%。

表122015年2月-2015年10月铜矿采选业主营业务收入，成本及同比情况

时间

主营业务收入（亿元）

主营业务收入同比（%）

主营业务成本（亿元）

主营业务成本同比（%）

2015年1-10月

489.84

-9.91

401.88

-5.19

2015年1-9月

429.64

-10.16

351.07

-5.43

2015年1-8月

363.30

-12.51

295.35

-8.14

2015年1-7月

310.62

-11.32

250.87

-6.82

2015年1-6月

258.43

-12.42

207.25

-8.63

2015年1-5月

207.31

-9.71

165.02

-6.40

2015年1-4月

154.88

-13.06

122.48

-10.49

2015年1-3月

114.79

-12.16

91.06

-8.88

2015年1-2月

70.94

-10.59

55.33

-8.79

2015年1-10月，铜矿采选业管理，销售，财务费用合计累计为49.95亿元，同比下降10.49%，降幅比2015年1-9月扩大0.98个百分点，上年同期为增长4.29%。

其中，管理费用最大，累计为31.01亿元，同比下降10.37%，降幅比2015年1-9月扩大1.28个百分点，较上年同期提高7.90个百分点。

表132015年2月-2015年10月铜矿采选业三费及同比情况

时间

销售费用（亿元）

销售费用同比（%）

管理费用（亿元）

管理费用同比（%）

2015年1-10月

8.76

-9.90

31.01

-10.37

2015年1-9月

7.85

-8.48

27.90

-9.09

2015年1-8月

6.85

-10.32

23.63

-12.65

2015年1-7月

5.83

-11.45

20.58

-13.06

2015年1-6月

5.00

-8.52

17.49

-12.12

2015年1-5月

4.07

-7.73

14.95

-7.57

2015年1-4月

3.08

-11.04

12.13

-3.80

2015年1-3月

2.28

-4.33

9.29

-1.31

2015年1-2月

1.53

9.70

5.72

-2.95

接上表

时间

财务费用（亿元）

财务费用同比（%）

费用合计（亿元）

费用合计同比（%）

2015年1-10月

10.19

-11.37

49.95

-10.49

2015年1-9月

9.26

-11.62

45.01

-9.52

2015年1-8月

8.23

-9.86

38.71

-11.66

2015年1-7月

7.24

-9.19

33.65

-11.98

2015年1-6月

6.14

-3.74

28.63

-9.81

2015年1-5月

5.10

-2.87

24.12

-6.64

2015年1-4月

4.08

-4.16

19.29

-5.11

2015年1-3月

3.06

-4.14

14.62

-2.39

2015年1-2月

1.93

6.01

9.17

0.78

图112015年1-10月铜矿采选业三费比重

3.3.行业盈亏情况

2015年1-10月，铜矿采选业利润总额累计为28.64亿元，同比下降46.34%，降幅比2015年1-9月扩大0.97个百分点，较上年同期扩大25.36个百分点。

表142015年2月-2015年10月铜矿采选业利润总额及同比情况

时间

利润总额（亿元）

利润总额同比（%）

2015年1-10月

28.64

-46.34

2015年1-9月

26.38

-45.38

2015年1-8月

23.58

-45.01

2015年1-7月

21.14

-41.85

2015年1-6月

18.00

-39.77

2015年1-5月

14.56

-35.39

2015年1-4月

9.99

-42.22

2015年1-3月

6.84

-46.83

2015年1-2月

5.25

-36.60

2015年1-10月，铜矿采选业获利面为67.24%，比2015年1-9月下降0.23个百分点，比上年同期回落12.57个百分点；亏损面为32.76%。

表152015年2月-2015年10月铜矿采选业盈亏比例

时间

盈利企业（家）

获利面（%）

亏损企业（家）

亏损面（%）

2015年10月

197

67.24

96

32.76

2015年9月

197

67.47

95

32.53

2015年8月

197

67.47

95

32.53

2015年7月

191

65.41

101

34.59

2015年6月

195

67.01

96

32.99

2015年5月

189

64.95

102

35.05

2015年4月

186

63.92

105

36.08

2015年3月

189

64.95

102

35.05

2015年2月

190

62.71

113

37.29

图122015年1-10月铜矿采选业盈亏比例

2015年1-10月，铜矿采选业盈利企业的获利总额累计为39.93亿元，同比下降33.38%，降幅比2015年1-9月缩小0.96个百分点，较上年同期上升17.56个百分点；亏损企业的亏损总额累计为11.29亿元，同比上升72.18%，增速比2015年1-9月提高18.43个百分点，较上年同期回落7.87个百分点，亏损深度为39.41%，较2015年1-9月提高4.14个百分点，比上年同期增加27.13个百分点。

表162015年2月-2015年10月铜矿采选业盈亏总额及同比情况

时间

获利总额（亿元）

获利总额同比（%）

亏损总额（亿元）

亏损总额同比（%）

2015年1-10月

39.93

-33.38

11.29

72.18

2015年1-9月

35.68

-34.34

9.30

53.75

2015年1-8月

31.56

-35.00

7.97

40.88

2015年1-7月

27.97

-32.40

6.82

36.21

2015年1-6月

23.86

-31.06

5.86

23.96

2015年1-5月

19.74

-25.89

5.18

26.34

2015年1-4月

14.43

-29.91

4.44

34.53

2015年1-3月

10.25

-34.77

3.41

19.71

2015年1-2月

7.61

-24.42

2.35

32.32

3.4.财务能力分析

盈利能力方面，2015年1-10月，铜矿采选业销售利润率为5.85%，较2015年1-9月回落0.29个百分点，比上年同期下降3.97个百分点。

总资产报酬率为3.83%，比上年同期下降3.09个百分点。

表172015年2月-2015年10月铜矿采选业盈利能力指标情况

时间

销售利润率（%）

总资产报酬率（%）

主营业务利润率（%）

2015年1-10月

5.85

3.83

16.59

2015年1-9月

6.14

3.51

16.89

2015年1-8月

6.49

3.16

17.26

2015年1-7月

6.81

2.84

17.77

2015年1-6月

6.96

2.42

18.27

2015年1-5月

7.02

1.95

18.80

2015年1-4月

6.45

1.39

19.23

2015年1-3月

5.96

0.98

18.96

2015年1-2月

7.41

0.71

20.30

接上表

时间

销售毛利率（%）

成本费用利润率（%）

2015年1-10月

17.96

6.25

2015年1-9月

18.29

6.56

2015年1-8月

18.70

6.95

2015年1-7月

19.24

7.31

2015年1-6月

19.80

7.50

2015年1-5月

20.40

7.57

2015年1-4月

20.92

6.92

2015年1-3月

20.67

6.36

2015年1-2月

22.00

8.00

偿债能力方面，2015年1-10月，铜矿采选业资产负债率为55.71%，较2015年1-9月提高0.59个百分点，比上年同期提高5.30个百分点。

利息保障倍数为4.41倍，较2015年1-9月回落0.11倍，比上年同期下降1.42倍。

表182015年2月-2015年10月铜矿采选业偿债能力指标情况

时间

资产负债比率（%）

产权比率（%）

利息保障倍数（倍）

2015年1-10月

55.71

125.78

4.41

2015年1-9月

55.12

122.82

4.52

2015年1-8月

54.86

121.55

4.51

2015年1-7月

55.04

122.40

4.52

2015年1-6月

54.20

118.35

4.55

2015年1-5月

54.09

117.83

4.53

2015年1-4月

54.63

120.41

4.00

2015年1-3月

54.01

117.43

3.72

2015年1-2月

50.43

101.73

4.45

营运能力方面，2015年1-10月，铜矿采选业应收账款周转率为10.41次，比上年同期回落2.92次。

存货周转率为5.99次，比上年同期下降0.20次。

流动资产周转率为1.74次，比上年同期提高0.05次。

表192015年2月-2015年10月铜矿采选业营运能力指标情况

时间

应收账款周转率（次）

存货周转率（次）

净资产周转率（次）

2015年1-10月

10.41

5.99

1.08

2015年1-9月

9.16

5.17

0.98

2015年1-8月

7.97

4.21

0.83

2015年1-7月

6.85

3.64

0.72

2015年1-6月

5.58

3.01

0.61

2015年1-5月

4.60

2.37

0.49

2015年1-4月

3.58

1.69

0.37

2015年1-3月

2.67

1.28

0.27

2015年1-2月

1.80

0.78

0.16

接上表

时间

流动资产周转率（次）

总资产周转率（次）

2015年1-10月

1.74

0.51

2015年1-9月

1.54

0.45

2015年1-8月

1.33

0.38

2015年1-7月

1.16

0.33

2015年1-6月

0.98

0.27

2015年1-5月

0.76

0.22

2015年1-4月

0.55

0.16

2015年1-3月

0.42

0.12

2015年1-2月

0.25

0.07

成长能力方面，2015年1-10月，铜矿采选业主营业务收入增长率为-9.91%，较2015年1-9月提高0.25个百分点，比上年同期下降10.03个百分点。

利润总额增长率为-46.34%，较2015年1-9月回落0.96个百分点，比上年同期下降25.35个百分点。

表202015年2月-2015年10月铜矿采选业成长能力指标情况

时间

主营业务增长率（%）

利润总额增长率（%）

总资产增长率（%）

2015年1-10月

-9.91

-46.34

-2.03

2015年1-9月

-10.16

-45.38

-2.05

2015年1-8月

-12.51

-45.01

-1.44

2015年1-7月

-11.32

-41.85

-1.63

2015年1-6月

-12.42

-39.77

0.16

2015年1-5月

-9.71

-35.39

2.08

2015年1-4月

-13.06

-42.22

3.22

2015年1-3月

-12.16

-46.83

2.68

2015年1-2月

-10.59

-36.60

5.24

接上表

时间

资本保值增值率（%）

2015年1-10月

87.50

2015年1-9月

95.27

2015年1-8月

95.06

2015年1-7月

94.98

2015年1-6月

99.46

2015年1-5月

102.03

2015年1-4月

101.83

2015年1-3月

101.36

2015年1-2月

111.96