西南财经大学财务基础教材110章.docx

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西南财经大学财务基础教材110章

第一章 财务会计基本理论

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会计信息失真

安然事件

2001年12月2日，世界上最大的天然气和能源批发交易商、资产规模达498亿美元的美国安然公司（Enron Corp.）突然向美国纽约破产法院申请破产保护，该案成为美国历史上最大的一宗破产案。

安然公司可谓声名显赫，2000年总收入高达1008亿美元，名列《财富》杂志“美国500强”第七位、“世界500强”第十六位，连续4年获得《财富》杂志授予的“美国最具创新精神的公司”称号。

这样一个能源巨人竟然在一夜之间轰然倒塌，在美国朝野引起极大震动，其原因及影响更为令人深思。

造成安然公司破产的原因很多，其中公允价值的长期滥用以及关联交易在其倒闭中扮演了重要的角色。

安然公司早期运用公允价值并不是为了误导投资者，而是以此来考核经理人的业绩，并作为激励的手段。

尤其是安然在开始对能源合同运用公允价值会计重估价值时，在当期盈利能力增强的情况下真实反映了此类合同的盈利水平，可谓会计的一项革新。

随后，公允价值重估方法运用到其他资产上，特别是安然所称的“批发商”投资，当安然的经营成果没有达到经理们预计时，公允价值就开始作为一种操纵业绩的手段来欺瞒投资者了。

2001年的第二季度安然公司以高出市场3—5亿的价格将其北美公司的三个发电厂卖给关联公司Allegheny能源公司，此项利润被加入能源交易业务利润中。

安然事件中，安然公司通过关联交易隐瞒债务、虚增利润，误导投资者。

即使在事情真相已大白于天下的今天，安然公司还一再强调已经按照美国SEC的要求在年报等文件中进行了相关信息的公开披露。

但实际上这些披露既过于含糊和笼统，又相当晦涩难懂，几乎起不到信息披露的作用。

而位居世界前五位之一的会计师事务所——安达信在财务审计中未能尽其职责，扮演了一个很不光彩的角色，尤其是安然公司的会计信息失真到如此地步，竟得到了安达信的默认。

第二章 存货

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存货计价方法先进先出法

存货计价方法改变对企业财务状况、经营成果的影响

   明达公司设有二个部门，一个是汽车零件制造部，一个是销售部。

二部门均采用后进先出法。

现因业务衰退，考虑改为先进先出法（经批准后），使营业绩有所改善。

   汽车零件制造部所面临的问题，是原材料成本高涨及人工短缺，现已停工3个月。

幸运的是库存零件比较充足，足够销售之需。

汽车零件制造部所面临的问题则是销售量的剧烈下降，年底存货若按后进先出法计价，其余额为40000000.00元，若按先进先出法计价则为56000000.00元。

请思考以下问题：

（1）汽车零件制造部已停工3个月，存货余额越来越小。

虽对其计价采用先进先出法，但销售成本是否仍然偏低？

为什么？

对今后存货的重置能力有何影响？

（2）设所得税率为33%，若将汽车销售部的存货计价改为先进先出法，对其纳税有何影响（假定应纳税所得额的确定采用财务上的存货计价方法）？

对税后纯收益有何影响？

   （3）该公司改变存货计价方法的利弊如何？

第三章 固定资产、无形资产和投资性房地产 

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固定资产的折旧公允价值模式计量的投资性房地产投资性房地产在公允价值模式计量下的转换

固定资产折旧年限对企业利润的影响

厦门航空有限公司（以下简称厦航）成立于1984年7月25日，是我国改革开放初期成立的第一家股份制航空公司（非上市公司）。

现股东为中国南方航空股份有限公司（以下简称南航），占60％股权；厦门建发股份有限公司（以下简称厦门建发），股权为40％。

南航与厦门建发均为上市公司。

根据南航2003年7月公布的招股说明书，厦航2002年实现净利润4.4亿元，截至2002年12月31日的净资产为28.7亿元。

2003年6月，厦门建发以5.76亿元将其拥有股权转让给其大股东厦门建发集团（以下简称建发集团）。

根据厦门建发公布的财务数据，厦航2002年实现净利润0.78亿元。

截至2002年12月31目的净资产为12亿元。

如同魔术一样，两大股东披露的同一子公司同一会计年度的净利润竞相差3.62亿元，而截至同一时点的净资产相差达16.7亿元。

0.78亿元、4.4亿元两个相距甚远的数据，是厦门建发、南方航空对厦门航空（厦门建发与南方航空的合资企业）2002年净利润分别的描述。

厦航真实的会计数据到底是多少？

究竟是哪一家上市公司的数据有问题呢？

厦门航空自身经审计的会计报表中，飞机的折旧年限是10年。

按照10年的折旧期，厦门航空2002年净利润为0.78亿元，厦门建发在编制自身会计报表时认同了厦门航空的这一折旧年限。

而南航有关负责人透露，公司实际执行的折旧年限是14至20年。

据此推断的年折旧率是7.13％至4.75％，同时南航自2001年6月变更了其飞机和高价周转件的折旧会计政策和会计估计，因此相应净利润大幅增加。

国家有关部门对于民航飞机折旧年限问题，自2002年起有所调整，其中规定，小飞机从8年至15年延长到10年至15年，大飞机从10年至15年延长到10年至20年。

这也就是说，对于飞机折旧年限存在一定的弹性空间。

考虑到飞机折旧年限对于航空公司利润核算的重大影响，如果对航空公司飞机的折旧年限作出一定调整，其年度利润的差别会相当大。

飞机折旧在航空公司每年的运营成本中所占的比例较大，是最高的成本费用支出之一，相当一批航空公司的飞机折旧成本甚至超过了航油支出。

可见，对于价值相对较大固定资产，其折旧年限、折旧方法的选择对企业利润会有较大的影响。

第四章 金融资产

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金融资产公允价值金融危机

金融资产缩水百亿

浙江人对于雅戈尔的最初印象是从服装开始的，然而近两年它却因为在证券金融领域的成功投资而迅速走红全国。

一时间，雅戈尔成了国内民营企业涉足金融投资领域的典范。

然而股市风云突变，金融风暴席卷全球，从美洲、欧洲到亚洲，无一不受到波及。

事实证明，此次风暴来袭，首当其冲的就是金融资产，其市场价值应声而落，惨不忍睹。

如今雅戈尔的金融资产已经从最高处的200亿元缩水至100亿元左右。

雅戈尔股票本身的市值更是在2008年蒸发385.65亿元，位列浙江上市公司之首。

"除了当初投资中信证券、宁波银行的收益大大缩水之外，雅戈尔去年的金融投资基本上都是失败的。

"一证券界人士介绍说，其实雅戈尔并没有摆脱很多民营企业"炒股"的心态。

雅戈尔公布的第三季度季报显示，在2008年11月份前，雅戈尔持有海通证券2亿股，买入价为17.94元，而在目前海通证券的股价只有13元左右，以此估算雅戈尔已经浮亏8亿元；此外，在金马股份上面的投资也存在近7000万元浮亏。

事实上，金融投资受挫的不仅仅是这两个超大项目，雅戈尔在双鹤药业、中国铁建、大秦铁路、攀钢钢钒上的投资均有折损，仅有中信证券、宁波银行等因持股较早成本超低而依然获利颇丰。

案例思考：

什么是金融资产？

金融资产有哪些分类？

上述案例中提到的股票可以划分为哪类金融资产？

应该如何会计核算？

第五章 长期股权投资

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成本法权益法

成本法改变

为了深切贯彻企业会计准则，解决执行中出现的问题，同时考虑会计准则持续趋同和等效情况，财政部制定了《企业会计准则解释第3号》（财会[2009]8号，以下简称“解释3号”）该解释自2009年1月1日起实施。

在解释第3号中对长期股权投资的相关处理作了调整。

其简化了清算性股利的会计处理，不再划分是否属于投资前和投资后被投资单位实现的净利润，而是一律计入当期“投资收益”科目，不再冲减“长期股权投资”的账面价值。

如此处理，简化了以后各期投资收益的会计处理。

根据《企业会计准则解释第3号》的规定：

采用成本法核算的长期股权投资，除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，投资企业应当按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认投资收益，不再划分是否属于投资前和投资后被投资单位实现的净利润。

企业按照上述规定确认自被投资单位应分得的现金股利或利润后，应当考虑长期股权投资是否发生减值。

在判断该类长期股权投资是否存在减值迹象时，应当关注长期股权投资的账面价值是否大于享有被投资单位净资产（包括相关商誉）账面价值的份额等类似情况。

出现类似情况时，企业应当按照《企业会计准则第8号——资产减值》对长期股权投资进行减值测试，可收回金额低于长期股权投资账面价值的，应当计提减值准备。

解释3号对长期股权投资的调整：

（1）将会使得财税差异进一步加大。

《企业会计准则第2号—— -长期股权投资》对清算性股利，冲减投资成本，不确认投资收益。

而税收上的规定则很简单：

不论累计未分配利润和盈余公积是投资前产生的还是投资后产生的，都应作为税后利润归为持有收益，不应转化为处置受益；符合条件的居民企业之间的 股息、红利收入，不作为应纳税所得额。

这时，会计与税法处理一致，不产生差异。

但是连续持有居民企业公开发行并上市流通的股票不足12个月时，税法上确认投资收益，会计上是冲减成本。

由此产生永久性差异，汇算清缴时应根据“调表不调账”的原则进行调整。

　解释3号对投资后按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润，除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，都确认为持有收益；对于居民企业间连续持有12个月以上的投资收益，税法上将其作为免税收入，不计入应纳税所得额。

由此产生了永久性差异，汇算清缴时，应按照“调表不调账”的原则进行调整。

（2）谨防资产减值 

解释3号将清算性股利不作为投资成本的收回，即不减少长期股 权投资的账面价值，由此可能造成长期股权投资的账面价值大于享有被投资单位净资产（包括相关商誉）账面价值的份额。

如果出现这种情况，应当按照《企业会计准则第8号—— -资产减值》对长期股权投资进行减值测试，可收回金额低于长期股权投资账面价值的，应当计提减值准备。

第六章 资产减值

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可收回金额的确定；资产组的认定；商誉减值测试；

美国在线时代华纳巨额亏损缘自何处

2002年3月25日，美国在线时代华纳公司（现巳更名为时代华纳公司）公布了一季度财务报告，报告显示公司的亏损额高达542亿美元，创下了全球公司季度亏损新纪录。

是什么原因导致公司巨额亏损呢?

（一）企业合并

2000年1月10日，新世纪伊始，美国在线（AmericanOnline）与时代华纳（TimeWarner）宣布合并，在国际社会引起强烈震撼。

这项“世纪并购”不仅创造了美国有史以来最大的企业并购纪录（不合金融业的并购），而且象征着虚拟的互联网络世界与传统的有形媒体首度结合在一起，具有深远的意义。

它融有线电视、书报杂志、影视娱乐、影像出版与互联网络于一体，标志着新经济和旧经济由相互排斥开始走向优化整合，一时被誉为新经济与旧经济的“天合之作”。

合并消息公布的当天，时代华纳的股票飙升了25．31美元，涨幅高达39％，收盘价为90．06美元。

这项合并以换股的方式进行，美国在线时代华纳的股东将其所持投票换成新成立的美国时代华纳公司（AOLTimeWarner，Inc．）股票，美国在线与时代华纳分别为美国在线时代华纳的全资子公司，换股所涉及的股票按当天的收盘计算，价值约为1600亿美元，预计合并后新公司的价值约为3500亿美元。

合并完成的当年，美国在线时代华纳已成为一个名副其实的公司巨人。

至2001年末，美国在线时代华纳的员工总数超过8.9万人，营业收入高达382亿美元。

资产总额突破2000亿美元，业务涉及电影、电视、出版、音乐、娱乐和互联网多个行业。

（二）商誉减值

正当投资者期望美国在线与时代华纳这桩门当户对的“婚姻”产生协同效应（SynergyEffect），并为他们带来丰厚回报的时候，互联网行业开始步入漫漫冬季，“．com”纷纷倒闭，美国在线时代华纳赖以生存的在线广告收入锐减。

另外，美国在线和时代华纳宣布合并时，正值美国股市处于巅峰状态，美国在线和时代华纳所有股票价格都被严重高估。

并购完成时，按照第141号财务会计准则《企业合并》的要求，美国在线时代华纳必须采用购买法反映对时代华纳的收购。

以合并时的股票价格计算，这项合并的收购成本最终确定为1470亿美元，减去时代华纳净资产账面价值（约为179亿美元）和资产负债的增减之后，形成了约1100亿美元的商誉。

连同合并前时代华纳和美国在线原有的商誉，商誉总数已突破l300亿美元。

2001年末，在摊销了67亿美元之后，商誉的摊余价值仍高达1274．24亿美元。

2001年，美国在线时代华纳亏损了49．2l亿美元。

2002年，美国在线时代华纳根据第142号财务会计准则《商誉及其他无形资产》的规定，对商誉进行减值测试，并分别在第一季度和第四季度计提了542亿美元和447亿美元的商誉减值准备，计提的商誉减值准备高达989亿美元，使2002年的亏损总额达到创纪录的986．96亿美元。

第七章 负债

章节热点：

债券发行的折价或溢价

                           企业债券为什么可以溢价发行

某企业本年1月1日发行4年期，年利率为13%的债券共2,000,000元，发行时的市场利率为12%，每年12月31日付息，该债券发行价格为2,062,100元，溢价额为62,100元。

企业债券的溢价和折价，是整个债券存续期间对举债企业利息费用的一项调整。

企业发行债券取得的溢价收入是投资者因市场利率比票面利率小而给予发行公司的利息补偿。

第八章 所有者权益

热点：

资本公积

琼民源事件

海南民源现代农业发展股份有限公司（简称琼民源），在海南经营热带种植业、养植业、农副产品工业，自然资源综合开发，科技研究，第三产业的开发，房地产开发经营，交通运输等。

琼民源A股1993年在深圳上市，上市业绩一直不佳，在1995年公布的年报中，琼民源每股收益不足1厘，年报公布日（1996年4月30日）其股价仅为3.65元，从1996年7月1日起，琼民源的股价以4.45元起步，在短短的几个月内飙升至20元，翻了数倍，在被某些无形之手悉心把玩之后，琼民源成为创造1996年中国股市神话的一匹大黑马。

1997年2月28日是琼民源原计划召开股东大会的日子，1996年的利润分配预案也将在会上进行讨论，但在这一天，琼民源的股票低开后打至跌停板，之后又有资金进入，将股价层层抬高，复而又往下打，同时成交量异常放大，收市时跌幅为6.86%，换手率为30%，成交金额达到13.25亿元，占当日深圳交易所总成交额的13.2%，当日晚上，就称有股资者向证监会反映琼民源违反国家财会制度，要求对其进行调查，继而公司向深交所申请停牌，从此，源民源就再也没有恢复交易，其股票后来被置换为中关村科技股票，于两年零四个月后的1997年7月12日重新上市流通。

在相关部门对琼民源进行了近1年的调查后，1998年4月29日，证监会公布了对琼民源的调查结果和处理意见。

调查发现，琼民源1996年年报中所称实现的5.71亿元利润中有5.4亿元是虚构的，新增的6.57亿元资本公积则全是琼民源在未取得土地使用权，在末经国家有关部门批准立项和确认的情况下，对投资项目进行资产评估，进而将评估虚增资本公积金数额外负担调整有关帐目而编造，构成虚增资本公积的投资项目分别是：

1）    以北京民源大夏东塔楼1-12层写字楼向北京凯奇能信总公司投资，将此资产进行资产评估，由7400元升值为3.01亿元，升值的1.56元列为资本公积。

2）    以民源大夏尚末建成的970个地下停车场位向北京门旅游城进行投资，将此投资进行资产评估，由1862万元升值为1。

75亿元，升值1。

56亿元作为资本公积。

3）    5家子公司同民源海南公司共同投资组建“海南民源农村经济开发公司”，将5家子公司投资的土地进行价值重估；琼民源同灵山游乐园，民源海南公司合作投资组建的“海南民源旅业公司”，将投资的土地进行价值重估，这两面三刀部分共评估升值2.74亿元计入资本公积。

第九章 收入、费用和利润

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收入确认条件

四川长虹收入与应收账款问题

2004年12月27日，四川长虹发布“2004年度预亏提示性公告”，其中提到“美国进口商APEX公司由于涉及专利费、美国对中国彩电反倾销等因素出现了较大亏损，全额支付公司欠款存在着较大困难。

公司对美国突如其来的彩电反倾销、其他外国公司征收高额专利费的影响以及对APEX的应收账款可能会因前述影响产生的风险难以估计，据此，公司董事会决定按更为谨慎的个别认定法对该项应收账款计提坏账准备，按会计估计变更进行相应的会计处理。

截至2004年12月25日，公司应收APEX账款余额46750万美元，根据对APEX公司现有资产的估算，公司对APEX公司应收账款可能收回的金额在1．5亿美元以上，预计最大计提金额有3．1亿美元左右。

”同时又提到“由于APEX公司的应收账款的重点回款期在年底这一现实情况，导致了公司没有在2004年中期及第三季度（第三季度季报在2004年10月29日公告）对该项应收账款按更为谨慎的个别认定法计提坏账准备。

”

2005年4月12日，四川长虹在2004年年报中披露，对APEX公司的欠款按个别认定法计提坏账准备的金额为313814980．60美元，折合人民币2597289686．94元。

2004年度四川长虹合并报表主营业务利润1633720341．52元，净利润为亏损3681120380．21元。

2000—2004年度四川长虹净利润情况见下表：

年度

净利润（元）

2004

-3681120380.21

2003

205738036.39

2002

176202704.06

2001

84028013.73

2000

115950200.80

四川长虹历年来计提坏账准备的政策见下表：

账龄

计提比例（%）

1年以内

0.00

1~2年

10.00

2~3年

30.00

3~4年

50.00

4~5年

80.00

5年以上

100.00

根据四川长虹披露的2004年度年报,其与APEX公司的往来情况见下表：

年度

销售（美元）

收款（美元）

余额（美元）

2001

41842483.00

2002

610949126.11

190074801.70

462716807.41

2003

424424014.62

349896993.47

537243828.56

2004

35599676.81

109028524.77

463814980.60

四川长虹从2001年开始到2003年，每年的应收账款都有较大幅度的上升，历年年报、中报披露如下：

2000年年报中尚未披露APEX的应收账款。

2001年年报中披露：

“应收账款2001年年末余额较2000年年末上升58．27％，主要是本期出口采用信用证结算，信用证尚未到期，以及改变营销政策加大信用销售力度所致。

”

2002年年报中披露：

“应收账款2002年年末余额较2001年年末上升46．51％，主要是本年度国外应收账款大幅上升所致。

”另外，“截至2003年3月10日，已收回APEX货款89063561．90美元，另有101994595．00美元的票据正在托收过程中。

”而在2002年中报中披露：

“应收账款增加，是由于出口销售采用第三方保理信用销售方式，收款一般延后6至9个月”。

2003年年报中披露：

“应收账款2003年年末余额较上年年末上升20．36％，主要是由于本年度国外购货商如APEX等应收账款增加所致。

”另外，“截至2004年3月23日，已收回应收账款前五名公司货款计98684957．17美元……其中收回APEX货款66063881．12美元。

”

从2004年年报四川长虹针对APEX的应收账款计提个别认定的坏账准备来看，显然未能满足“与交易相关的经济利益很有可能流人企业”这一收入确认的前提。

当然，我们不能以现在时点的事实就认为四J11长虹从2001年开始对APEX的销售的确认就有问题。

我们的问题是：

四川长虹是否可能（或应该）早就知道全额收回APEX的应收账款是不可能的，如果是知道的，那为什么在2004年之前，对APEX的销售收入，不采取其他的会计处理?

四川长虹在2004年10月29日披露的2004年第三季度季报中，未提及APEX应收账款的可回收问题，但在60天不到的时间里，3．1亿美元的应收账款就收不到了，未免变化太大也太快了。

2002—2004年四川长虹对APEX共出口了10．7亿美元商品，最终有3．1亿美元无法收到，占最近3年对APEX销售额的28．97％。

公司解释说“由于APEX公司的应收账款的重点回款期在年底这一现实情况，导致了公司没有在2004年中期及第三季度对该项应收账款按更为谨慎的个别认定法计提坏账准备。

”

但事实是，“截至2003年3月10日，已收回APEX货款89063561．90美元，另有101994595.00美元的票据正在托收过程中。

”也就是说，2003年度收回APEX应收账款349896993．47美元，其中有191058156．90美元在2003年3月10日前已经收到或将要收到，占当年度回款的54．60％。

另外，2004年度收回APEX应收账款109028524．77美元，其中有66063881．12美元是在2004年3月23日前收到的，占当年度回款的60．59％。

这和公司解释“APEX公司的应收账款的重点回款期在年底这一现实情况”不符。

四川长虹的外销政策从2001开始采用信用证结算到2002年采用第三方保理信用销售方式，收款一般延后6—9个月，从2003年开始不再披露出口销售的方式，显然四川长虹自己也认识到了对APEX出口销售的回款遇到了问题。

而一般企业的出口销售大多采用信用证及托收的方式进行结算，账龄很少有超过1年的，而四川长虹对APEX公司的应收账款，账龄1年以内的余额为35599676．81美元，账龄1—2年的为424424014．62美元，账龄2～3年的为3791289．17美元。

APEX也是中间商，它需要把商品卖给沃尔玛等北美大型超市，等到APEX收到钱后，再付钱给四川长虹，难怪账龄会这么长。

我们认为四川长虹卖商品给APEX公司的行为本质上是属于代销方式，不能在商品发出时就确认为收入，商品发出时只能作为移库处理。

有媒体报道，APEX公司在沃尔玛等超市卖的商品，甚至低于APEX公司的进价。

而四川长虹最近3年来对APEX公司有10亿多美元的销售，且信用期限这么长，难道对APEX公司的运作方式一点都不做调查?

如果把3．1亿美元的坏账分配到各自的年度，四川长虹可能早该退市了!