基金第三套仿真题及答案教学文稿.docx
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基金第三套仿真题及答案教学文稿
◆单选题
1.下列关于收益、风险、风险调整收益指标的说法，正确的是（）。
B
A：
特雷诺指数实际上是无风险收益率与基金组合连线的斜率，用的是全部风险
B：
特雷诺指数无法衡量基金经理的风险分散程度
C：
夏普指数以贝塔系数作为基金风险的度量
D：
詹森指数给出的是单位风险的超额收益率，因而是一种比率衡量指标
2.下列哪一项不属于基金财产保管的基本要求（）。
D
A：
依法处分基金财产
B：
严守基金商业秘密
C：
保证基金资产的安全
D：
保证基金资产的保值增值
3.根据法规规定，我国开放式基金的认购费率不得超过认购金额的（）。
B
A：
1%
B：
5%
C：
10%
D：
15%
4.目前，我国基金卖出股票按照1‰的税率征收（）。
A
A：
营业税
B：
所得税
C：
增值税
D：
股票交易印花税
5.下列关于基金托管人的内部控制的表述，错误的是（）。
D
A：
保障基金托管业务的安全、有效、稳健运行是内部控制的目标之一
B：
内部控制的原则有合法性、及时性、审慎性、有效性和独立性
C：
内部控制的基本要素包括环境控制、风险评估、控制活动、信息沟通和内部监控
D：
基金托管人内部控制的内容主要包括资产保管、投资监督、会计核算和估值3个方面
6.不主动寻求取得超越市场的表现，而是试图复制指数的表现的基金是（）。
B
A：
主动型基金
B：
被动型基金
C：
收入型基金
D：
平衡型基金
7.根据规定，开放式证券投资基金的注册登记业务可以由基金（）委托其他机构代为办理。
A
A：
管理人
B：
投资人
C：
发起人
D：
托管人
8.基金管理公司督察长履行职责的范围为（）。
A
A：
涵盖基金及公司运作的所有业务环节
B：
基金公司的投资业务
C：
基金公司的内部控制
D：
基金公司的投资业务及内部控制
9.假设在20个季度内，在股票市场出现上扬的12个季度中，基金经理预测正确了9个；在股票市场出现下跌的8个季度中，基金经历预测正确了4个，该基金经理的成功概率为（）。
B
A：
0.1
B：
0.25
C：
0.5
D：
0.75
10.以下哪一主体可以作为基金的基金会计责任方（）。
C
A：
基金管理人
B：
基金托管人
C：
基金管理公司
D：
基金份额持有人
11.基金管理人在代销网点通过宣传手册与潜在客户进行沟通属于基金促销手段中的（）手段。
C
A：
人员推销
B：
广告促销
C：
营业推广
D：
公共关系
12.基金投资组合中的某个股票长期停牌期间，市场出现了大幅趋势性波动，为了能使基金资产净值更好地反映市场的这种变化，基金托管人根据国家政策和法律法规，对估值方法做了修改，这种做法符合（）原则。
A
A：
采取合理的估值方法
B：
建立复核制度
C：
建立凭证管理制度
D：
建立账务组织和账务处理体系
13.基金托管人召集基金份额持有人大会应至少提前（）日公告大会的召开时间、会议形式、审议事项和表决方式等事项。
C
A：
10
B：
15
C：
30
D：
45
14.资产配置按照范围可以分为（）。
C
A：
各项均不对
B：
买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略和动态资产配置策略
C：
全球资产配置、股票及债券资产配置和行业风格资产配置
D：
战略性资产配置、战术性资产配置和资产混合配置
15.公司型基金的最高权机力构是（）。
C
A：
基金持有人大会
B：
公司董事会
C：
股东大会
D：
监督管理委员会
16.客户服务是基金营销的重要组成部分，下列不属于客户服务的是（）。
D
A：
座谈会
B：
邮寄服务
C：
“一对一”专人服务
D：
研讨会
17.资产配置的历史数据法假定未来与过去相似，以（）历史数据为基础，根据过去的经历推测未来的资产类别收益。
C
A：
短期
B：
中期
C：
长期
D：
中长期
18.在内部控制的主要内容中，不属于投资管理业务控制的是（）。
C
A：
研究工作应保持独立客观
B：
建立投资对象备选库制度
C：
进行信息的组织、审核和发布
D：
建立研究报告评价体系
19.关于货币市场基金每天份额净值的说法,正确的是（）。
B
A：
随机变动
B：
保持不变
C：
等于基金份额面值加当日收益
D：
随基金收益率变化而变动
20.我国第一只开放式基金是（）。
C
A：
基金开元
B：
基金金泰
C：
华安创新
D：
南方宝元
21.积极型股票投资组合策略以（）为目的。
D
A：
分散风险
B：
实现利益最大化
C：
努力获得与大盘同一的收益水平，减少交易成本
D：
超越市场
22.夏普指数考虑的是总风险，而特瑞诺指数考虑的是（）。
C
A：
全部风险
B：
不可控制风险
C：
市场风险
D：
股票市场风险
23.下列关于债券的现金流匹配策略的说法，正确的有（）。
D
A：
当投资者对未来的现金流量有特殊需求时，可采取指数化的投资策略
B：
当投资者对未来的现金流量有特殊需求时，可采用积极的投资策略
C：
当投资者认为市场效率较低，而自身对未来现金流没有特殊需求时，可采取免疫和现金流匹配策略
D：
当投资者认为市场效率较低，而自身对未来现金流没有特殊需求时，可采取积极的投资策略
24.股票投资的基本分析是建立在（）的基础之上的。
C
A：
否定弱式有效市场
B：
否定有效市场
C：
否定半强式有效市场
D：
否定强式有效市场
25.根据《证券投资基金行业高级管理人员任职管理办法》及有关规定，出现下列哪一种情况时需要基金管理公司进行离任审计（）。
C
A：
基金管理公司董事长离任的
B：
基金管理公司总经理离任的
C：
基金管理公司督察长、基金经理离任的
D：
基金托管部门高级管理人员离任的
26.价值型股票基金与成长型股票基金相比（）。
C
A：
风险高
B：
回报高
C：
市盈率低
D：
收益增长快
27.根据中国证监会2007年3月对开放式基金认（申）购费计算方法的统一规定，基金认购费的计算公式为（）。
B
A：
认购金额*购费率
B：
净认购金额*购费率
C：
净认购金额/购费率
D：
认购金额/购费率
28.以下资产配置的步骤中，在满足投资者面对的限制因素的条件下，选择最能满足其风险收益目标的资产组合，并在随后确定实际的资产配置战略的步骤是（）。
B
A：
确定有效资产组合的边界
B：
寻找最佳的资产组合
C：
明确资产组合中包括哪几类资产
D：
明确资本市场的期望值
29.假定证券A可能的收益率分别为-0.02，-0.01，0.01，0.04；发生的概率分别为0.40，0.10，0.30，0.20；则该证券的期望收益率为（）。
D
A：
0.60%
B：
0.50%
C：
0.30%
D：
0.20%
30.关于免疫策略，以下表述错误的是（）。
B
A：
多重负债下的组合免疫策略，债券久期与负债久期相等，债券组合的现金流现值必须与负债现值相等
B：
多重负债下的组合免疫策略，负债的久期分布必须比组合内的各种债券的久期分布更广
C：
规避风险是指在市场收益率非平行变动时，组合所蕴含的再投资风险
D：
或有规避是一种常用的投资方法，投资者首先要确定准确的规避收益，然后确定一个能满足目标收益的可规避的安全收益水平
31.基金资金清算中的交易所资金清算，在（）日执行清算指令。
B
A：
T
B：
T+1
C：
T+2
D：
T+3
32.在债券投资组合的现金流量匹配策略的运用中，为了达到现金流与债务的配比，必须投入（）必要资金量的资金。
A
A：
高于
B：
低于或等于
C：
低于
D：
等于
33.相对于发达国家，我国基金监管所特有的监管目标是（）。
D
A：
保护投资者利益
B：
保证市场的公平、效率和透明
C：
降低系统风险
D：
推动基金业的发展
34.以下不属于中国证监会各地方证管局的监管范围的是（）。
B
A：
基金经理任免
B：
草拟基金或制定基金行业的监管规则
C：
负责辖区基金管理公司开业申请
D：
负责辖区基金管理公司设立办事处
35.夏普指数、特雷诺指数、詹森指数与CAPM模型之间有如下（）关系。
D
A：
夏普指数是建立在CAPM模型基础上的，其他的都不是
B：
特雷诺指数是建立在CAPM模型基础上的，其他的都不是
C：
詹森指数是建立在CAPM模型基础上的，其他的都不是
D：
三种指数均是建立在CAPM模型基础上的
36.消极型股票投资策略以（）为理论基础。
D
A：
技术分析
B：
基本分析
C：
市场异常策略
D：
有效市场假说
37.某投资组合的平均报酬率为16%，报酬率的标准差为24%，贝塔值为1.1若无风险利率为6%，其特瑞诺指数为（）。
A
A：
0.09
B：
0.1
C：
0.41
D：
0.44
38.以下资产配置策略中，对市场流动性要求最高的是（）。
C
A：
买入并持有策略
B：
恒定组合策略
C：
投资组合保险策略
D：
动态资产配置策略
39.目前，在我国对投资者从基金分配中获得的企业债券的利息收入，由（）在向基金派发利息时，代扣代缴20%的个人所得税。
A
A：
上市公司发行债券的企业
B：
基金管理公司
C：
中央结算公司
D：
基金托管银行
40.关于M^2测度，下列说法正确的是（）。
B
A：
M^2测度是詹森指数的一种替代形式
B：
M^2测度是夏普指数的一种替代形式
C：
M^2测度是特瑞诺指数的一种替代形式
D：
M^2测度是信息比率的一种替代形式
41.目前，我国对投资者（包括个人和企业）买卖基金份额，（）印花税。
A
A：
免征
B：
征收单边（卖方）
C：
征收单边（买方）
D：
征收
42.根据现代投资组合理论，在一个有效市场中，适合的证券组合投资策略是（）。
A：
消极投资管理策略
B：
积极投资管理策略
C：
加强指数化法
D：
技术分析法
43.如果某债券基金的久期为3年，市场利率由5%降到4%，则该债券基金的资产净值约（）。
A
A：
增加3%
B：
降低3%
C：
增加5%
D：
降低5%
44.下列关于我国基金销售渠道的表述，正确的是（）。
B
A：
目前我国开放式基金的销售逐渐形成了基金管理公司代销、证券公司代销、银行直销的销售体系
B：
在商业银行基金销售中，定期定额投资计划占有非常重要的地位
C：
保险公司的销售渠道已经成为一个开放式的平台
D：
从历史上看，我国的的商业银行占据了基金销售的绝对市场份额
45.在每一年的某个月份或每个星期的某一天，市场趋势往往表现出一些特定的规律。
这被称为（）。
C
A：
小公司效应
B：
低市盈率效应
C：
日历效应
D：
短期趋势
46.在我国，封闭式基金的交割与资金交收实行（）制度。
C
A：
T
B：
T-1
C：
T+1
D：
T+2
47.据有关研究显示，资产配置对投资组合业绩的贡献率达到（）。
D
A：
20%-40%
B：
40%-70%
C：
70%-90%
D：
90%以上
48.《证券投资基金销售适用性指导意见》发布并实施于（）。
A
A：
2007年10月
B：
2006年10月
C：
2004年7月
D：
2002年10月
49.从资产配置的角度看，投资组合保险策略的特点之一是（）。
A：
一部分资金投资于无风险资产从而保证资产组合最低价值的前提下，将其余资产投资与风险投资
B：
对流动性的要求不高
C：
支付曲线为凸型
D：
各种资产之间比例保持不变
50.（）证券投资基金在世界范围内得到普及性的发展。
B
A：
20世纪70年代以后
B：
20世纪80年代以后
C：
20世纪90年代以后
D：
20世纪60年代以后
51.关于两证券之间协方差与相关系数的描述,正确的是（）。
B
A：
协方差与相关系数无关
B：
不相关和协方差为零是等价的
C：
协方差是相关系数的标准化
D：
协方差与相关系数的符号总是一正一负
52.不同范围资产配置在时间跨度上往往不同，一般而言，股票、债券资产配置的期限为（）。
B
A：
一个月
B：
半年
C：
三年
D：
五年
53.基金绩效贡献分析的目的在于（）。
C
A：
衡量基准组合收益率
B：
衡量基金收益率
C：
分析基金收益率和基准组合收益率之间差别的原因
D：
衡量基金绩效表现优劣
54.因与基金管理人的共同行为导致基金资产损失时,托管人应该（）。
C
A：
不承担责任
B：
承担全部责任
C：
承担连带责任
D：
承担小部分责任
55.股票投资的低市盈率效应策略是（）。
A
A：
挑选低市盈率股票组成的投资组合
B：
挑选高市盈率股票组成的投资组合
C：
挑选低市净率股票组成的投资组合
D：
挑选高市净率股票组成的投资组合
56.一般来说，当利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度（）短期债券价格的变化幅度。
A
A：
大于
B：
等于
C：
小于
D：
无关于
57.目前，我国证券投资基金托管费按（）计提。
A
A：
基金资产净值
B：
基金资产总值
C：
基金发行规模
D：
基金投资规模
58.（）证券投资基金在世界范围内得到普及性的发展。
C
A：
20世纪40年代以后
B：
20世纪60年代以后
C：
20世纪80年代以后
D：
20世纪90年代末期
59.基金管理人在销售基金产品时向销售人员提供奖励属于基金促销手段中的（）。
C
A：
公共关系
B：
广告促销
C：
营业推广
D：
人员推销
60.（）对威廉·夏普（Wi11iamSharpe）的资本资产定价模型（CAPM）的可检验性提出质疑，并提出了替代的套利定价模型。
A
A：
斯蒂芬·罗斯
B：
尤金·法玛
C：
威廉·夏普
D：
哈里·马科维兹
◆多选题
1.根据我国的实践，基金管理公司中的非常设机构主要包括（）。
AB
A：
投资决策委员会
B：
风险控制委员会
C：
投资管理部门
D：
风险管理部门
2.下列关于混合基金的表述，正确的有（）。
AD
A：
偏股型基金、灵活配置型基金风险较高
B：
混合基金的预期收益低于债券基金
C：
比较适合偏好风险的投资者
D：
偏债型基金风险较低，预期收益率也较低
3.关于债券收益率的叙述，正确的是（）。
BD
A：
债券发行人信用级别越高，信用利差越大
B：
债券的条款越有利于债券投资者，投资者所要求的收益率越低
C：
债券流动性与债券收益率成正比
D：
债券投资者的税收状况将影响其税后收益率
4.基金产品设计中，主要信息输入为（）。
ABC
A：
客户需求信息
B：
投资运作信息
C：
产品市场信息
D：
基金管理人信息
5.债券风险的种类包括（）。
ABCD
A：
利率风险、再投资风险
B：
流动性风险、经营风险
C：
购买力风险、汇率风险
D：
赎回风险
6.道氏理论是技术分析的鼻祖，目前世界资本市场应用最广泛的（）都是源于道氏理论的思想。
ABCD
A：
道一琼斯工业指数
B：
标准普尔500指数
C：
金融时报指数
D：
日经指数
7.货币市场基金不得投资的金融工具包括（）。
BCD
A：
现金
B：
股票
C：
可转换债券
D：
信用等级在AAA级以下的企业债券
8.基金管理公司申请境内机构投资者应当具备的条件，不正确的是（）。
BC
A：
申请人的财务稳健，资信良好
B：
净资产不少于1亿元
C：
经营证券投资基金管理业务达3年以上
D：
在最近一个季度末资产管理规模不少于200亿元人民币或等值外汇资产
9.可用以买卖封闭式基金的账户有（）。
ABCD
A：
沪基金账户
B：
深基金账户
C：
深证券账户
D：
沪证券账户
10.依据有关规定，属于基金合同中不可缺少的内容有（）。
ABCD
A：
基金托管人的住所
B：
基金收益分配原则
C：
基金财产的投资方向
D：
争议解决方式
11.下列有关资本市场线的叙述，正确的是（）。
AC
A：
资本市场线是有效投资组合的集合
B：
资本市场线与证券市场线相同
C：
资本市场线描述了有效组合的期望收益率与风险之间的线性关系
D：
资本市场线的风险衡量指标为贝塔系数
12.关于基金分类的意义，以下说法正确的是（）。
ABC
A：
使得基金业绩比较更客观公正
B：
有助于实施更有效的分类监管
C：
有助于投资者做出选择
D：
基金资产评估是基金评级的基础
13.下列关于消极债券组合管理策略的描述，正确的是（）。
BD
A：
市场中存在错误定价的股票
B：
是有效市场的最佳选择
C：
管理的目标是超越市场
D：
消积型管理假设认为投资者不可能通过寻找错误定价的股票获取超出市场平均水平的收益
14.下列关于混合型基金，说法正确的是（）。
ABCD
A：
混合型基金风险低于股票基金，预期收益高于债券基金
B：
可以分为偏股型基金、偏债型基金、股债平衡型基金、灵活配置型基金
C：
偏股型基金股票的配置比例在50-70%
D：
股债平衡型基金股票的配置比例在40-60%
15.不属于基金托管人内部控制的内容是（）。
AB
A：
资金控制
B：
组织制度
C：
信息沟通
D：
风险评估
16.股利贴现模型中的预期现金流量包括（）。
AC
A：
预期的股利支付
B：
当前的股利支付
C：
未来某时股票的预期售价
D：
未来某时股票的预期收益
17.下列关于基金半年度报告中基金净值增长率披露的表述，正确的有（）。
BC
A：
半年度报告披露净值增长率列表的时间段与年度报告是相同的
B：
半年度报告披露净值增长率列表的时间段与年度报告有所不同
C：
半年度报告无需披露近3年每年的净值增长率
D：
半年度报告需要披露近3年每年的净值增长率
18.按照披露时间段不同，货币市场基金收益公告包括（）。
ABC
A：
封闭期的收益公告
B：
开放日的收益公告
C：
节假日的收益公告
D：
特殊时期的收益公告
19.关于现金替代下列说法正确的是（）。
ACD
A：
分为禁止现金替代、可以现金替代和必须现金替代
B：
可以现金替代指在赎回份额时，允许使用现金作为全部或者部分该成分证券的替代
C：
现金替代溢价又称为现金替代保证
D：
必须现金替代是指在申购赎回基金份额时，该成分证券必须使用现金作为替代
20.CPPI投资策略的投资步骤会涉及到（）。
ABC
A：
设定投资组合的价值底线
B：
计算投资组合现时净值超过价值底线的数额
C：
按安全垫的一定倍数确定风险资产投资的比例
D：
对组合进行修正
21.封闭式基金交易的特点有（）。
BCD
A：
基金份额在基金合同期限内可以变动
B：
基金份额在基金合同期限内固定不变
C：
基金份额可以在依法设立的证券交易所交易
D：
基金份额持有人不得申请赎回
E：
22.关于债券基金的久期，下列说法正确的是（）。
ABCD
A：
久期越长，利率风险越高
B：
久期可以准确反映利率微小波动对债券的影响
C：
久期越长，基金净值波动幅度越大（对应同等利率变化情况下）
D：
债券基金的久期等于基金组合中各个债券的投资比例与对应债券久期的加权平
23.基金资金的清算依据交易场所的不同可以分为（）。
BCD
A：
中国证券登记结算公司清算
B：
全国银行间市场资金清算
C：
交易所交易资金清算
D：
场外资金清算
24.概括地讲，人们愿意采用组合投资的方式进行投资，其原因包括（）。
AD
A：
降低投资风险
B：
降低系统性风险
C：
提高市场的有效性
D：
投资收益最大化
25.以下关于基金托管银行监管的说法中，正确的是（）。
ABCD
A：
分为市场准入监管和日常持续性监管
B：
商业银行在取得托管资格后，其基金托管业务活动主要受中国证监会的监管
C：
中国证监会主要通过审阅托管银行定期报送的报告以及对托管银行进行不定期的现场检查等方式，实现对托管银行的日常监管
D：
需要对基金托管部门的内部控制进行监督
26.关于证券投资基金利润的说法，正确的是（）。
ABCD
A：
基金利润是基金在一定会计期间的经营成果
B：
基金收入来源主要包括利息收入、投资收益以及其他收入
C：
基金资产估值引起的资产价值变动作为公允价值变动损益计入当期损益
D：
基金收入是基金在运作过程中所产生的各种收入
27.关于基金管理公司独立董事的说法，正确的有（）。
ACD
A：
独立董事不在公司任职
B：
必须不少于3人且不少于董事会成员的1/
C：
独立董事必须承担保护基金投资者权益的特殊监督责任
D：
一定比例的独立董事有利于在制度上制衡大股东的力量
28.目前，我国证券投资基金具有（）的作用。
BCD
A：
有利于抑制通货膨胀
B：
有利于证券市场的稳定
C：
优化金融结构，促进经济增长
D：
拓宽中小投资者的投资渠道
29.运用基金分组比较法可能遇到的问题有（）。
ACD
A：
仅关注基金在同组中的表现，偏离绩效衡量的根本目的
B：
不如全域比较有意义
C：
同组基金之间的风险水平可能差异很大
D：
要做到公平分组很困难
30.中国证监会主要通过下列哪些方式实现基金监管（）。
CD
A：
现场检查
B：
非现场检查
C：
日常持续监管
D：
市场准入监管
31.证券投资基金市场营销与有形产品营销相比，其特殊性体现在（）。
ABCD
A：
持续性
B：
专业性
C：
适用性
D：
服务性
32.根据有关规定，一般来说，基金份额持有人的权利包括（）。
ACD
A：
对公开披露信息的知情权
B：
对基金经营的决策权
C：
对基金份额的转让权
D：
对基金收益的享有权
33.设立基金管理公司，应当具备以下（）条件，并经国务院证券监督管理机构批准。
BC
A：
注册资本不低于二亿元人民币
B：
注册资本不低于一亿元人民币
C：
主要股东注册资本不低于三亿元人民币
D：
资本充足率符合有关规定
34.下列关于基金年度报告的表述正确的有（）。
CD
A：
基金托管人是基金年度报告的编制者和披露义务人
B：
目前基金年度报告采用在管理人网站上披露正文作为披露的唯一方式
C：
基金年度报告是基金存续期信息披露中信息量最大的文件
D：
年度报告包括基金投资组合报告
35.计算基金证券选择贡献需已知的变量包括（）。
ACD
A：
该类资产的实际投资比例
B：
该类资产事先确定的正常的投资比例
C：
该类资产所对应的基准指数的收益率
D：
该类资产的实际投资收益率
36.基金管理公司内部控制机制包括如下层次（）。
ABCD
A：
总经理及监察稽核部的监督控制
B：
部门各主管的检查监督
C：
审计委员会和督察长的监察、控制和指导
D：
员工自律
37.投资组合保险策略假定（）。
BD
A：
投资者的风险承受能力将随着投资组合价值的提高而下降
B：
投资者的风险承受能力将随着投资组合价值的提高而上升
C：
各类资产收益率波动很大
D：
各类资产收益不发生大的变化
38.进行ETF溢价套利交易的步骤有（）。
ACD
A：
在二级市场卖出ETF
B：
在一级市场赎回ETF份额
C：
在一级市场按份额净值转换为ETF份额
D：
在二级市场买进ETF所包含的一揽子股票
39.资产配置的第一步是明确投资目标和限制因素，它通常需要考虑（）。
ABCD
A：
市场上的操作规则
B：
投资者的时间跨度要求
C：
投资者的流动性需求
D：
投资者的投资风险偏好
40.资产配置的买入并持有策略的特点有（）。
ABD
A：
支付模式为直线
B：
市场变动时不行动
C：
有利的市场环境是强趋势
D：
要求的市场流动性小
◆判断题
1.基金监管是指监管部门运用法律的、经济的以及必要的行政手段，对基金市场参与者的行为进行监督和管理。
对
2.绩效贡献分析的目的就是把总的业绩分成一个一个的组成部分，以考察基金经理在每一个部分的选择能力。
对
3.保本基金是指通过采用投资组合保险技术，保证投资者在投资到期时获得投资本金和一定回报的投资基
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