基金从业私募股权投资基金基础知识复习题集第5206篇.docx
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基金从业私募股权投资基金基础知识复习题集第5206篇
2019年国家基金从业《私募股权投资基金基础知识》职业资格考前练习
一、单选题
1.证券交易所每个交易日的开市价格一般由（）形成。
A、集合竞价
B、连续竞价
C、要约收购
D、登记挂牌
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【知识点】：
第7章>第2节>上市转让退出概述
【答案】：
A
【解析】：
证券交易所每个交易日的开市价格一般由集合竞价形成，随后进入连续竞价阶段。
2.对于净利润为负数，经营性现金流也为负数，且账面价值较低的企业，只适用于（）。
A、市销率倍数
B、市净率倍数
C、市盈率倍数
D、EV／EBIT倍数
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：
第5章>第3节>相对估值法的原理与方法
【答案】：
A
【解析】：
对于净利润为负数，经营性现金流也为负数，且账面价值较低的企业，只适用于市销率倍数。
3.个人非法吸收或者变相吸收公众存款，应当依法追究刑事责任的情形为（）。
A、数额为5万元
B、非法吸收或者变相吸收存款对象为80人
C、给存款人造成直接经济损失数额为1万元
D、未造成恶劣社会影响或者其他严重后果
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【知识点】：
第9章>第2节>防范和处置非法集资等刑事犯罪
B
：
【答案】．
【解析】：
根据相关规定，个人非法吸收或者变相吸收公众存款，具有下列情形之一的，应当依法追究刑事责任：
（1）数额在20万元以上的；
（2）非法吸收或者变相吸收公众存款对象30人以上的；（3）给存款人造成直接经济损失数额在10万元以上的；（4）造成恶劣社会影响或者其他严重后果的。
4.下列关于基金业协会的说法，错误的是（）。
A、基金业协会是法定自律性组织
B、基金业协会是社会团体法人
C、基金业协会以营利为目的
D、基金业协会采用会员制
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【知识点】：
第10章>第1节>中国证券投资基金业协会的性质及工作职责
【答案】：
C
【解析】：
基金业协会是社会团体法人，不以营利为目的。
5.基金运作期间，基金管理人应当向基金投资者披露基金的（）。
Ⅰ投资情况
Ⅱ收益分配情况
Ⅲ基金资产负债情况
Ⅳ基金主要财务指标
A、Ⅰ、Ⅱ
B、Ⅰ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
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【知识点】：
第8章>第5节>基金信息披露的内容和安排
【答案】：
D
【解析】：
基金运作期间，基金管理人应当向基金投资者披露基金的投资情况、收益分配情况、基金资产负债情况、基金主要财务指标、其他与基金投资者权益相关的重要信息等。
6.基金规模包括________和________。
（）
A、计划募资规模；实际募资规模
B、计划募资规模；承诺募资规模
、实际募资规模；认缴募资规模C．
D、认缴募资规模；承诺募资规模
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【知识点】：
第1章>第3节>股权投资基金运作中的关键要素
【答案】：
A
【解析】：
基金规模指的是基金计划和实际募集的投资资本额度。
7.我国股权投资基金行业发展的历史阶段不包括（）。
A、探索与起歩阶段
B、平稳发展阶段
C、快速发展阶段
D、统一监管下的制度化发展阶段
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【知识点】：
第1章>第2节>我国股权投资基金发展及监管的主要阶段
【答案】：
B
【解析】：
在国务院各有关部门和地方政府的推动下，我国股权投资基金行业发展经历了三个历史阶段：
①探索与起步阶段；②快速发展阶段；③统一监管下的制度化发展阶段。
考点：
我国股权投资基金发展历史
8.国内外最为普遍使用的股权投资基金估值方法不包括（）。
A、推理法
B、成本法
C、市场法
D、收入法
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【知识点】：
第8章>第3节>基金估值的概念、原则和主要方法
【答案】：
A
【解析】：
对股权投资基金的估值，通常使用的方法主要有三类，即成本法、市场法和收入法。
9.公募基金（）要求托管，类属非公开募集基金的股权投资基金（）要求托管
A、强制；强制
B、强制；未强制
、未强制；强制C．
D、未强制；未强制
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【知识点】：
第8章>第6节>基金托管服务概述
【答案】：
B
【解析】：
一般来说，公募基金强制要求托管，而类属非公开募集基金的股权投资基金并未强制要求托管，全体投资者和基金管理人可以在基金合同中约定不进行托管，但应当在基金合同中明确保障基金财产安全的措施和纠纷解决机制。
知识点
基金托管服务概述
10.外国投资者或外国投资者与根据中国法律注册成立的公司、企业或其他经济组织依据中国法律在中国境内发起设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权基金是（）。
A、内资人民币股权投资基金
B、外资人民币股权投资基金
C、外币股权基金
D、人民币股权投资基金
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【知识点】：
第3章>第3节>人民币股权基金和外币股权基金的概念
【答案】：
B
【解析】：
外资人民币股权投资基金，是指外国投资者（外国投资者指外国公司、企业和其他经济组织或者个人）或外国投资者与根据中国法律注册成立的公司、企业或其他经济组织依据中国法律在中国境内发起设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金。
11.假设某基金募集规模为10亿元，于2011年1月1日成立，截至2017年12月31日各年现金流均为期初现金流；其中，投资者分配为投资回收扣除基金费用和管理人业绩报酬
后的分配。
各年现金流情况如下表所示：
截至2017年12月31日，该基金经审计的净资产为1．1亿元，其中，扣除管理人业绩报酬后归属投资者的净资产为0．8亿元；基金未退出股权投资估值为1．2亿元。
则计算该基金的GIRR和NIRR分别为（）。
％18％；20、A．
B、21％；19％
C、25．5％；20％
D、27．7％；19．6％
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：
第8章>第8节>内部收益率的计算方法
【答案】：
D
【解析】：
12.股权投资基金管理人应当于每年度（）之前，通过私募基金登记备案系统填报经会计师事务所审计的年度财务报告。
A、2月底
B、3月底
C、4月底
D、5月底
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：
第9章>第2节>基金信息披露的要求
【答案】：
C
【解析】：
股权投资基金管理人应当于每年度4月底之前，通过私募基金登记备案系统填报经会计师事务所审计的年度财务报告。
13.对于股权投资基金的估值最为普遍使用的方法为（）。
Ⅰ成本法
Ⅱ市场法
Ⅲ收入法
Ⅳ费用法
A、Ⅰ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：
第8章>第3节>公允价值的概念及股权投资基金的估值方法
【答案】：
C
：
【解析】．
对股权投资基金的估值，通常使用的方法主要有三类，即成本法、市场法和收入法。
14.按照现行规则，股权投资基金设立完成后，应在（）办理基金备案。
A、基金公司
B、基金份额登记机构
C、中国证监会
D、中国证券投资基金业协会
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【知识点】：
第4章>第1节>股权投资基金募集与设立
【答案】：
D
【解析】：
按照现行规则，股权投资基金设立完成后，应在中国证券投资基金业协会办理基金备案。
15.股权投资基金投资后管理投入资源（）。
A、较少
B、一般
C、较多
D、以上都不是
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：
第1章>第1节>股权投资基金的特点
【答案】：
C
【解析】：
基金管理人通常在投资后管理阶段投入大量资源，一方面，为被投资企业提供各种商业资源和管理支持，帮助被投资企业更好的发展；另一方面，通过参加被投资企业股东会、董事会等形式，对被投资企业进行有效监控，以应对被投资企业的信息不对称和企业管理层的道德风险。
知识点：
股权投资基金的特点；
16.折现现金流估值法具有（）优点。
Ⅰ．折现现金流估值法评估得到的是内含价值，受市场短期变化和非经济因素的影响较小
Ⅱ．折现现金流估值法评估得到的是外在价值，受市场长期期变化和非经济因素的影响较小
Ⅲ．折现现金流估值法需要深入分析目标公司的财务数据和经营模式，有助于发现目标公司价值的核心驱动因素
Ⅳ．折现现金流估值法为企业未来发展战略和经营决策提供依据，有助于发现提升企业价值的方法．
A、Ⅰ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：
第5章>第3节>折现现金流法的原理与方法
【答案】：
B
【解析】：
折现现金流估值法具有以下优点：
第一，折现现金流估值法评估得到的是内含价值，受市场短期变化和非经济因素的影响较小。
第二，折现现金流估值法需要深入分析目标公司的财务数据和经营模式，有助于发现目标公司价值的核心驱动因素，从而为企业未来发展战略和经营决策提供依据，有助于发现提升企业价值的方法。
17.依据《证券投资基金法》以及基金业协会章程的规定，基金业协会的职责不包括（）。
A、教育和组织会员遵守有关证券投资的法律、行政法规，维护投资人合法权益
B、依法维护会员的合法权益，反映会员的建议和要求
C、拟定私募投资基金合格投资者标准、信息披露规则
D、制定和实施行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员的执业行为，对违反自律规则和协会章程的，按照规定给予纪律处分
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：
第10章>第1节>中国证券投资基金业协会的性质及工作职责
【答案】：
C
【解析】：
依据《证券投资基金法》以及基金业协会章程的规定，基金业协会的职责包括：
①教育和组织会员遵守有关证券投资的法律、行政法规，维护投资人合法权益；②依法维护会员的合法权益，反映会员的建议和要求；③制定和实施行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员的执业行为，对违反自律规则和协会章程的，按照规定给予纪律处分；④制定行业执业标准和业务规范，组织基金从业人员的从业考试，资质管理和业务培训；⑤提供会员服务，组织行业交流，推动行业创新，开展行业宣传和投资人教育活动；⑥对会员之间、会员与客户之间发生的基金业务纠纷进行调解；
18.一项业务在经过两个以上相互制约环节对其进行监督和核查时，其发生错弊现象的概率较低，为此对于股权投资中重要环节的工作需要在内部控制层面进行相互制约，下列说法正确的是（）。
Ⅰ．就纵向控制而言，完成某个重要环节的工作需由来自彼此独立的两个平行部门或人员协调运作、相互监督、相互制约、相互证明Ⅱ．就具体的内部控制措施来说，相互制约须考虑横向控制和纵向控制两方面的制约关系Ⅲ．经过横向控制和纵向控．
制的核查和制约，工作中发生的错弊将进一步减少，即使发生问题，也将便于纠正Ⅳ．就横向控制而言，完成某个工作需经过两个或两个
A、Ⅰ、Ⅱ
B、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：
第8章>第9节>管理人内部控制的作用和原则
【答案】：
B
【解析】：
Ⅰ项错误，就横向控制而言，完成某个重要环节的工作需由来自彼此独立的两个平行部门或人员协调运作、相互监督、相互制约、相互证明。
完成某个工作需经过两个或两个以上的纵向岗位和环Ⅳ项错误，就纵向控制而言，
节，以使下级受上级监督，上级受下级牵制。
知识点：
全面性原则、相互制约原则、执行有效原则、独立性原则、成本效益原则、适时性原则；。
19.下列关于我国股权投资基金的说法中，正确的是（）A、通常具有低风险、低预期收益的特点B、主要投资于上市公司股票、只能非公开募集CD、投资期限较短>>>点击展开答案与解析>股权投资基金的概念第章：
第【知识点】1>1节C【答案】：
：
【解析】在我国，目前股权投资基金只能以非公开方式募集。
通过订立信托契约的形式设立的基金本质是20.（）。
、契约型基金AB、合伙型基金、合约型基金C、公司型基金D．
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：
第3章>第2节>信托（契约）型基金的概念和特点
【答案】：
A
【解析】：
信托（契约）型股权投资基金是指通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金。
信托（契约）型基金不具有独立的法人地位。
21.创业投资基金的投资方式通常采取（）。
A、参股性投资
B、控股性投资
C、多点投资
D、定点投资
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【知识点】：
第3章>第1节>创业投资基金的概念和运作特点
【答案】：
A
【解析】：
创业投资基金的投资方式通常采取参股性投资，较少采取控股性投资。
22.普通合伙企业的协议未约定收益分配比例，如果协商不成且无法确定实缴出资比例的，其收益分配的原则是（）。
A、申请人民法院裁定收益分配比例
B、按各合伙人实际出资比例分配收益
C、按各合伙人对合伙企业的贡献大小分配收益
D、由各合伙人平均分配收益
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【知识点】：
第8章>第2节>合伙型股权投资基金的权益登记
【答案】：
D
【解析】：
合伙型股权投资基金的收益分配方式，应当按照合伙协议的约定办理。
实践中，如果合伙协议未约定，可以由合伙人协商决定。
如果合伙人经过协商仍未能作出决定，可由合伙按照实缴的出资比例进行分配；无法确定出资比例的，由各合伙人平均分配。
23.投资后管理的作用有（）。
Ⅰ．投资后的增值服务有利于提升被投资企业的自身价值，增加投资收益
Ⅱ．投资后管理对股权投资基金参与企业后续融资时的决策也起到重要的决策支撑作用
Ⅲ．投资后管理对股权投资基金提供全面的数据服务，增加服务信息
Ⅳ．投资后的项目监控有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并根据不同情况及时采取必要措施，保证资金安全
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：
第6章>第1节>投资后管理的概念、内容和作用
【答案】：
B
【解析】：
投资后的项目跟踪与监控有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并根据不同情况及时采取必要措施，保证资金安全并促进投资收益。
投资后管理中的增值服务则有利于提升被投资企业自身价值，增加投资的收益。
投资机构往往对被投资企业要面临的后续融资、兼并收购、企业上市与上市后资本市场运作等问题更有经验和能力，能有效地帮助被投资企业利用好资本市场。
24.创业投资的投资对象包括（）各个发展阶段的未上市成长性企业。
Ⅰ．早期
Ⅱ．中期
Ⅲ．过渡期
Ⅳ．后期
A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：
第3章>第1节>创业投资基金的概念和运作特点
【答案】：
C
【解析】：
创业投资的投资对象包括早期、中期、后期各个发展阶段的未上市成长性企业，并不仅指对早期、中期企业的投资。
25.创业投资基金支持起来的著名科技企业包括（）。
Ⅰ．微软Ⅱ．XXⅢ．阿里Ⅳ．华为
A、Ⅰ
B、Ⅰ、Ⅱ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
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【知识点】：
第1章>第4节>创业投资基金对科技创新的贡献
【答案】：
C
【解析】：
创业投资基金的发展历史表明，许多著名的科技企业，如微软、英特尔、谷歌、特斯拉、XX、阿里、腾讯等，都是创业投资基金支持起来的；创业投资基金还支持了一些科技行业的发展，例如，如果没有创业投资基金的支持，互联网行业很可能不会是现在的发展状况。
知识点：
创业投资对科技创新的贡献；
26.合伙型股权投资基金清算退出的资产分配顺序为（）。
A、支付清算费用→职工工资→社会保险费用和法定补偿金→缴纳所欠税款→清偿债务后的剩余财产→向合伙人进行分配
B、支付清算费用→社会保险费用和法定补偿金→缴纳所欠税款→职工工资→清偿债务后的剩余财产一向合伙人进行分配
C、支付清算费用→缴纳所欠税款→职工工资→社会保险费用和法定补偿金→清偿债务后的剩余财产→向合伙人进行分配
D、职工工资→支付清算费用→缴纳所欠税款→社会保险费用和法定补偿金→清偿债务后的剩余财产→向合伙人进行分配
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【知识点】：
第8章>第2节>合伙型股权基金的入伙/增加出资、退伙/减少出资、份额转让、收益分配、清算
【答案】：
A
【解析】：
合伙型股权投资基金解散，应当由清算人进行清算。
清算期间，合伙型股权投资基金继续存续，但不得开展与清算无关的经营活动。
清算退出的资产分配顺序为：
支付清算费用→职工工资→社会保险费用和法定补偿金→缴纳所欠税款→清偿债务后的剩余财产→向合伙人进行分配。
27.（）是指“投资于企业非公开交易的私人股权”的投资基金
A、创业投资基金
、股权投资基金B．
C、广义股权投资基金
D、狭义股权投资基金
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【知识点】：
第9章>第2节>对股权投资基金管理人的基本要求
【答案】：
C
【解析】：
广义股权投资基金是指“投资于企业非公开交易的私人股权”的投资基金。
知识点
行政监管
28.基金业协会会员的类型不包括（）。
A、普通会员
B、联席会员
C、观察会员
D、荣誉会员
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：
第10章>第1节>中国证券投资基金业协会的性质及工作职责
【答案】：
D
【解析】：
基金业协会会员可分为普通会员、联席会员、观察会员、特别会员。
29.关于基金的信息披露，如下说法正确的是（）。
Ⅰ．信息披露义务人应当在每年结束之日起4个月以内向投资者披露年报
Ⅱ．信息披露义务人应当在每年结束之日起15个工作日以内向投资者披露基金净值、主要财务指标以及投资组合情况等信息
Ⅲ．中国证券投资基金业协会可以视情节轻重对信息披露义务人及主要负责人采取谈话提醒、书面警示、要求参加强制培训、行业内谴责、加入黑名单等纪律处分
Ⅳ．涉及重大事项的，信息披露义务人应当按照基金合同的约定及时向投资者披露
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：
第10章>第3节>信息披露的自律管理措施
【答案】：
C
：
【解析】．
Ⅱ项说法错误，信息披露义务人应当在每季度结束之日起10个工作日以内向投资者披露基金净值、主要财务指标以及投资组合情况等信息。
知识点：
信息披露的自律管理措施；
30.信息披露义务人应当在每季度结束之日起（）个工作日以内向投资者披露基金净值、主要财务指标以及投资组合情况等信息。
A、7
B、10
C、15
D、30
>>>点击展开答案与解析
【答案】：
B
【解析】：
信息披露义务人应当在每季度结束之日起10个工作日以内向投资者披露基金净值、主要财务指标以及投资组合情况等信息。
31.退出投资项目后实现的收益，按（）进行分配。
A、投资者与管理人的约定
B、投资者与管理人同样的比例
C、投资者与管理人四六分成
D、以上都不对
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：
第1章>第3节>股权投资基金运作中的关键要素
【答案】：
A
【解析】：
退出投资项目后实现的收益，按投资者与管理人的约定进行分配。
32.信息披露义务人披露基金信息，禁止性行为不包括（）。
A、公开披露或者变相公开披露
B、对投资业绩进行预测
C、对投资风险进行披露
D、违规承诺收益或者承担损失
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：
第10章>第3节>信息披露的禁止性行为
【答案】：
C
【解析】：
项属于信息披露义务人应披露的基金信息之一。
C．
33.以下不属于股权投资基金管理人参与投资后管理渠道和方式的是（）。
A、日常联络和沟通工作
B、帮助被投资企业进行经营决策
C、关注被投资企业经营状况
D、参与被投资企业股东大会、董事会、监事会
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：
第6章>第1节>投资后管理中获取信息的主要方式
【答案】：
B
【解析】：
股权投资基金管理人一般通过以下渠道和方式参与投资后管理、获取被投资企业信息：
（1）参与被投资企业股东大会（股东会）、董事会、监事会；
（2）关注被投资企业经营状况；（3）日常联络和沟通工作。
34.促进创业投资发展的相关政策措施有（）。
Ⅰ大力培育和发展合格投资者
Ⅱ完善创业投资税收政策
Ⅲ研究鼓励长期投资的政策措施
Ⅳ鼓励境内有实力的创业投资企业积极稳妥“走出去”
A、Ⅰ、Ⅱ
B、Ⅰ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：
第9章>第4节>促进创业投资发展的相关政策措施
【答案】：
D
【解析】：
Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四项均属于促进创业投资发展的相关政策措施。
35.在开展基金服务业务的各个阶段，基金管理人应关注基金服务机构是否存在与提供基金服务相冲突的业务，以及基金服务机构是否采取了有效的隔离措施，具体要求有（）。
Ⅰ．若该托管人能够将其托管职能和基金服务职能进行分离，恰当地识别、管理、监控潜在的利益冲突，并披露给投资者，则被该托管人可被委托担任同一基金的基金服务机构
Ⅱ．基金服务机构应当具备开展服务业务的营运能力和风险承受能力
Ⅲ．单位可以挪用基金财产和投资者财产，但个人不得以任何形式挪用
Ⅳ．基金服务机构应当建立严格的防火墙制度与业务隔离制度，有效执行信息
、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣA．
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：
第8章>第7节>基金服务业务中可能存在的利益冲突
【答案】：
B
【解析】：
保障基金服务业务独立运营，防范利益冲突和输送。
具体要求如下：
基金服务业务所涉及的基金财产和投资者财产应当独立于基金服务机构的自有财第一，基金服务业务所涉及的基金财产和投资者财产不属于其产。
基金服务机构破产或者清算时，破产或清算财产。
基金服务机构应当对提供服务业务所涉及的基金财产和投资者财产实行严格的分第二，
任何单位或者个人不得以任何形式挪用基金财确保基金财产和投资者财产的安全，账管理，产和投资者财产。
除非该托管人能够将其托基金托管人不得被委托担任同一基金的基金服务机构，第三，管（）36.股权投资通常存在的问题不包括。
A、信息不对称B、外部性较强、财务投资人通常难以积极主动参与被投资企业管理C、决策不透明D点击展开答案与解析>>>26：
第章>第节>项目跟踪与监控概述【知识点】D：
【答案】【解析】：
外部性较强以及财务投
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