拓日新能度财务分析报告.docx

拓日新能度财务分析报告.docx

《拓日新能度财务分析报告.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《拓日新能度财务分析报告.docx（42页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

拓日新能度财务分析报告拓日新能度财务分析报告拓日新能0022182019年度财务分析报告一一公司简介公司简介公司名称深圳市拓日新能源科技股份有限公司公司英文名称SHENZHENTOPRAYSOLARCO.,LTD.公司简称拓日新能股票代码002218成立时间None上市时间2008-02-28交易所深圳证券交易所注册地址广东省深圳市南山区侨城北路香年广场南区主楼（A座）栋座8层802、803、804号房电话传真公司网址邮箱公司简介二二公司财务分析公司财务分析2.1公司资产结构分析公司资产结构分析2.1.1资产构成基本情况资产构成基本情况拓日新能2019年资产总额为6,273,018,176.67元，其中流动资产为2,256,267,203.84元，占总资产比例为35.97%；非流动资产为4,016,750,972.83元，占总资产比例为64.03%；2019年拓日新能总资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比（%）金额（万元）百分比（%）金额（万元）百分比（%）资产总计627,301100.00%633,274100.00%575,011100.00%流动资产合计225,62635.97%221,94735.05%205,52135.74%非流动资产合计401,67564.03%411,32764.95%369,49064.26%2.1.2流动资产构成情况流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，拓日新能2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及货币资金，各项分别占比为46.09%，45.91%和25.86%。

2019年拓日新能流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比（%）金额（万元）百分比（%）金额（万元）百分比（%）流动资产合计225,626100.00%221,947100.00%205,521100.00%货币资金58,35225.86%54,43524.53%51,48825.05%应收票据及104,00046.09%98,46544.36%72,85335.45%应收账款应收票据4040.18%3,8921.75%1,0760.52%应收账款103,59645.91%94,57342.61%71,77734.92%预付款项4,2731.89%5,4692.46%5,4532.65%其他应收款5,7922.57%5,3592.41%6,2203.03%存货33,05214.65%33,43215.06%44,09121.45%其他流动资产20,1548.93%24,78411.17%25,41312.37%2.1.3非流动资产构成情况非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，拓日新能2019年的非流动资产主要包括固定资产、无形资产以及在建工程，各项分别占比为78.66%，10.15%和5.61%。

2019年拓日新能非流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比（%）金额（万元）百分比（%）金额（万元）百分比（%）非流动资产合计401,675100.00%411,327100.00%369,490100.00%长期股权投资4,2111.05%3,5290.86%3,0880.84%其他权益工具投资50.00%50.00%00.00%固定资产315,97178.66%309,62875.28%276,62274.87%在建工程22,5535.61%42,90310.43%44,56612.06%无形资产40,77310.15%37,4439.10%34,1429.24%开发支出2,6870.67%3,8090.93%3,7541.02%商誉1,3370.33%1,5370.37%9360.25%长期待摊费用9,1092.27%8,9822.18%3,5730.97%递延所得税资产4,0041.00%2,8830.70%1,8380.50%其他非流动资产1,0220.25%6040.15%9670.26%2.2负债及所有者权益结构分析负债及所有者权益结构分析2.2.1负债及所有者权益基本构成情况负债及所有者权益基本构成情况拓日新能2019年年总负债金额为3,311,659,881.68元，所有者权益总额为2,961,358,294.99元，其中资本金为1,236,342,104.0元，资产负债率为52.79%，在负债中，流动负债为2,362,054,801.66元；占负债和所有者权益总额的37.65%，非流动负债为949,605,080.02元，占负债和所有者权益总额的15.14%。

2019年拓日新能负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比（%）金额（万元）百分比（%）金额（万元）百分比（%）负债和所有者权益（或股东权益）总计627,301100.00%633,274100.00%575,011100.00%流动负债合计236,20537.65%250,79239.60%217,07637.75%非流动负债合计94,96015.14%94,15414.87%74,57812.97%所有者权益（或股东权益）合计296,13547.21%288,32745.53%283,35649.28%2.2.2流动负债基本构成情况流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，拓日新能2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为74.95%，8.94%和8.94%。

2019年拓日新能流动负债构成情况2019年2018年2017年科目名称金额（万元）百分比（%）金额（万元）百分比（%）金额（万元）百分比（%）流动负债合计236,205100.00%250,792100.00%217,076100.00%短期借款177,03374.95%156,00062.20%97,93545.12%应付票据及应付账款21,1238.94%00.00%32,28014.87%应付账款21,1238.94%00.00%32,28014.87%预收款项5,0512.14%1,6340.65%3,2161.48%应付职工薪酬8910.38%8590.34%1,5470.71%应交税费3,7211.58%4,9231.96%2,3731.09%其他应付款12,8615.45%71,99328.71%12,9615.97%其中:

应付利息00.00%00.00%3070.14%一年内到期15,5216.57%15,3816.13%66,76130.75%的非流动负债2.2.3非流动负债基本构成情况非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，拓日新能2019年的非流动负债主要包括长期借款、长期应付款以及应付债券，各项分别占比为40.75%，31.10%和20.94%。

2019年拓日新能非流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比（%）金额（万元）百分比（%）金额（万元）百分比（%）非流动负债合计94,960100.00%94,154100.00%74,578100.00%长期借款38,69340.75%39,30641.75%18,40524.68%应付债券19,88620.94%19,84721.08%19,81126.56%长期应付款29,52931.10%24,24025.75%24,09732.31%递延收益6,5696.92%00.00%11,98716.07%递延所得税负债2810.30%2820.30%2770.37%其他非流动负债00.00%10,47711.13%00.00%2.2.4所有者权益基本构成情况所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年拓日新能的所有者权益部分主要包括资本公积、实收资本（或股本）以及未分配利润，各项分别占比为44.43%，41.75%和13.37%。

所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比（%）金额（万元）百分比（%）金额（万元）百分比（%）所有者权益（或股东权益）合计296,135100.00%288,327100.00%283,356100.00%实收资本（或股本）123,63441.75%123,63442.88%123,63443.63%资本公积131,57644.43%131,57645.63%131,57646.43%其他综-1,841-0.62%-1,856-0.64%-1,644-0.58%合收益盈余公积3,1751.07%2,9431.02%2,9221.03%未分配利润39,59113.37%32,02911.11%26,8679.48%2.3利润分析利润分析2.3.1净利润分析净利润分析2019年拓日新能的净利润为77,942,256.81元，与2018年的88,912,412.61元相比下降了12.34%。

2015-2019年拓日新能净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20153,106201612,871314.38%201716,31626.77%20188,891-45.51%20197,794-12.34%2.3.2营业利润分析营业利润分析2019年拓日新能的营业利润为80,111,968.74元，与2018年的85,130,908.47元相比下降了5.90%。

2015-2019年拓日新能营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20151,543201610,704593.56%201717,23961.05%20188,513-50.62%20198,011-5.90%2.3.3利润总额分析利润总额分析2019年拓日新能的利润总额为77,978,939.9元，与2018年的80,968,227.42元相比下降了3.69%。

2015-2019年拓日新能利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20153,405201612,765274.88%201717,32035.68%20188,096-53.25%20197,797-3.69%2.3.4成本费用分析成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年拓日新能的成本费用总额为990,618,278.9300001元，其中营业成本、财务费用以及管理费用，各项分别占比为74.16%，10.99%和9.75%。

2019年拓日新能成本费用构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比（%）金额（万元）百分比（%）金额（万元）百分比（%）成本及费用总额-99,061100.00%-103,927100.00%-133,849100.00%营业成本-73,45974.16%-80,88677.83%-113,43084.74%税金及附加-1,0491.06%-9290.89%-1,1060.83%销售费用-3,3863.42%-3,6643.53%-3,9152.92%管理费用-9,6549.75%-8,0387.73%-8,2796.19%研发费用-6190.63%-3960.38%0-0.00%财务费用-10,89010.99%-10,0119.63%-7,1185.32%2.4现金流量分析现金流量分析2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年拓日新能的经营现金流量净额为327,168,639.96元，与2018年的67,922,876.36元相比上升了381.68%；投资活动现金流净额为-175,600,664.0元；筹资活动现金流净额为-126,570,855.89元。

2015-2019年拓日新能经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）20153,805-65,16049,63920163,277-29,26840,65220174,547-27,72229,56420186,792-38,60221,773201932,716-17,560-12,6572.4.2现金流入结构分析现金流入结构分析2019年拓日新能现金流入总金额为3,181,766,682.79元，其中经营活动现金流入为1,189,540,176.77元，占现金流入总额的37.39%；投资活动现金流入为320,732.76元，占现金流入总额的0.01%；筹资活动现金流入为1,991,905,773.26元，占现金流入总额的62.60%。

2019年拓日新能现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比（%）金额（万元）百分比（%）金额（万元）百分比（%）现金流入总额318,176100.00%420,909100.00%259,781100.00%经营活动现金流118,95437.39%102,30224.31%127,43649.06%入小计投资活动现金流入小计320.01%3400.08%4410.17%筹资活动现金流入小计199,19062.60%318,26775.61%131,90350.77%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为1,033,806,763.51元,占经营活动现金流入小计的86.91%;收到的税费返还为10,342,190.66元,占经营活动现金流入小计的0.87%;收到其他与经营活动有关的现金为145,391,222.6元,占经营活动现金流入小计的12.22%。

2019年拓日新能经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比（%）金额（万元）百分比（%）金额（万元）百分比（%）经营活动现金流入小计118,954100.00%102,302100.00%127,436100.00%销售商品/提供劳务收到的现金103,38086.91%77,40575.66%104,95682.36%收到的税费返还1,0340.87%4,2544.16%2,3391.84%收到其他与经营活动有关的现金14,53912.22%20,64220.18%20,14115.80%投资活动现金流入小计中处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为320,732.76元,占投资活动现金流入小计的100.0%。

2019年拓日新能投资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比（%）金额（万元）百分比（%）金额（万元）百分比（%）投资活动现金流入小计32100.00%340100.00%441100.00%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额32100.00%340100.00%194.39%收到其他与投资00.00%00.00%42295.61%活动有关的现金筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为1,482,089,800.0元,占筹资活动现金流入小计的74.41%;收到其他与筹资活动有关的现金为509,815,973.26元,占筹资活动现金流入小计的25.59%。

2019年拓日新能筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比（%）金额（万元）百分比（%）金额（万元）百分比（%）筹资活动现金流入小计199,190100.00%318,267100.00%131,903100.00%取得借148,20874.41%231,34072.69%109,56183.06%款收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金50,98125.59%86,92627.31%22,34216.94%2.4.3现金流出结构分析现金流出结构分析2019年拓日新能现金流出总额为3,156,769,562.7200003元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为862,371,536.81元,占现金流出总额的27.32%;投资活动现金流出小计为175,921,396.76元,占现金流出总额的5.57%;筹资活动现金流出小计为2,118,476,629.15元,占现金流出总额的67.11%。

2019年拓日新能现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比（%）金额（万元）百分比（%）金额（万元）百分比（%）现金流出总额-315,676100.00%-430,946100.00%-253,391100.00%经营活动现金流出小计-86,23727.32%-95,51022.16%-122,88848.50%投资活动现金流出小计-17,5925.57%-38,9439.04%-28,16311.11%筹资活动现金流出小计-211,84767.11%-296,49368.80%-102,33940.39%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为576,487,440.32元,占经营活动现金流出小计的66.85%;支付给职工以及为职工支付的现金为72,942,418.07元,占经营活动现金流出小计的8.46%;支付的各项税费为27,770,857.1元,占经营活动现金流出小计的3.22%;支付其他与经营活动有关的现金为185,170,821.32元,占经营活动现金流出小计的21.47%。

2019年拓日新能经营活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比（%）金额（万元）百分比（%）金额（万元）百分比（%）经营活动现金流出小计-86,237100.00%-95,510100.00%-122,888100.00%购买商品/接受劳务支付的现金-57,64866.85%-39,76941.64%-64,29952.32%支付给职工以及为职工支付的现金-7,2948.46%-10,24710.73%-9,1867.48%支付的各项税费-2,7773.22%-2,8012.93%-3,0592.49%支付其他与经营活动有关的现金-18,51721.47%-42,69044.70%-46,34237.71%投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为175,921,396.76元,占投资活动现金流出小计的100.0%。

2019年拓日新能投资活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比（%）金额（万元）百分比（%）金额（万元）百分比（%）投资活动现金流出小计-17,592100.00%-38,943100.00%-28,163100.00%购建固定资产/无形资产-17,592100.00%-38,33898.45%-25,80891.64%和其他长期资产支付的现金投资支付的现金0-0.00%-50.01%-2,3548.36%取得子公司及其他营业单位支付的现金净额0-0.00%-5991.54%0-0.00%筹资活动现金流出小计中偿还债务支付的现金为1,695,429,826.1元,占筹资活动现金流出小计的80.03%;分配股利/利润或偿付利息支付的现金为144,404,412.73元,占筹资活动现金流出小计的6.82%;支付其他与筹资活动有关的现金为278,642,390.32元,占筹资活动现金流出小计的13.15%。

2019年拓日新能筹资活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比（%）金额（万元）百分比（%）金额（万元）百分比（%）筹资活动现金流出小计-211,847100.00%-296,493100.00%-102,339100.00%偿还债务支付的现金-169,54280.03%-174,57258.88%-42,69841.72%分配股利/利润或偿付利息支付的现金-14,4406.82%-16,9895.73%-9,3749.16%支付其他与筹资活动有关的现金-27,86413.15%-104,93235.39%-50,26749.12%2.5偿债能力分析偿债能力分析2.5.1短期偿债能力短期偿债能力从短期偿债比率看，拓日新能2019年的流动比率、速动比率及现金比率分别为95.52%，81.53%，24.70%。

流动比率、速动比率及现金比率年份流动比率（%）速动比率（%）现金比率（%）2015141.11%90.90%19.15%2016189.29%136.29%28.42%201794.68%74.37%23.72%201888.50%75.17%21.71%201995.52%81.53%24.70%2.5.2综合偿债能力综合偿债能力从整体的资产负债率和产权比率指标来看，2019年拓日新能年的资产负债率和产权比率分别为52.79%和111.83%。

2015-2019年拓日新能资产负债率&产权比率年份资产负债率（%）产权比率（%）201538.63%62.94%201643.72%77.67%201750.72%102.93%201854.47%119.64%201952.79%111.83%2.6营运能力分析营运能力分析2.6.1存货周转率存货周转率2019年拓日新能的存货周转率为2.21次,2018年为2.09次，2019年比2018年上升了0.12次。

2015-2019年拓日新能存货周转率（次）年份存货周转率（次）20150.98次20161.55次20172.37次20182.09次20192.21次2.6.2应收账款周转率应收账款周转