财务分析计算题答案doc.docx
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财务分析计算题答案doc
五.计算题
1-垂直分析与比率分析
（1）编制资产负债表垂直分析表如下:
资
产
负债及所有者权益
项II
%
项「1
%
流动资产
34.95
流动负债
16.94
其中：
速动资产
11.89
长期负债
13.85
固定资产净值
41.02
负债小计
30.79
无形资产
24.03
所有者权益
69.21
合计
100.00
合计
100.00
（2）计算资产负债表比率
701970
流动比率=xl0（）%=2（）6%
97925
速动比率=他四x100%=70%
97925
177975
资产负债率=——x10（）%=30.79%577925
（3）评价
第一，企业资产结构中有形资产结构为76%,无形资产结构为24%；流动资产结构占35%,
非流动资产结构占65%。
这种结构的合理程度耍结合企业特点、行业水平來评价。
第二，企业权益结构中负债占31%,所有者权益占69%,说明企业总体或长期偿债能力还比较好。
但评价时应结合企业盈利能力情况，从负债经营角度进一步分析评价。
第三，将资产结构和权益结构结合起來考虑，或从比率指标看，企业无论从短期偿债能力，还是长期偿债能力及固定资产适合程度方面都比较好。
第四，结构分析也应从动态角度进行，即将木期结构与前期对比，观察变动情况。
2.因素分析
（1）单位产品材料成本分析
本年度关系式：
11*4+10*4.5二89
上年度关系式：
12*3+10*5二86
分析对象：
89-86二+3
连环顺序替代：
上年度关系式：
12*3+10*5二86
替代单耗：
11*3+10*5二83
替代单价：
11*4+10*4.5=89
单耗变动影响二83-86二-3（元）
单价变动影响=89-83=+6（元）
检验：
-3+6二+3
故丙产品单位材料成木上升主要由于材料单价上涨造成。
（2）单位产品直接人工成本分析
木年度关系式：
18*1.5二27
上年度关系式：
20*1=20
分析对象：
27-20+7（元）
差额替代：
效率差异影响二（18-20）Xl=-2（元）
工资差异影响=18X（1.5-1）=+9（元）
检验：
-2+9二+7
可见,企业人工费用上升主要是由于小时工资率提高引起的，而金业牛产效率并没下降。
效率提高使单位产品人工成木降低了2元。
3.水平分析与垂直分析
（1）编制资产负债表水平分析表并评价如下：
资产负债表水T：
分析表
资产
年末数
年初数
变动量
变动率
流动资产
应收账款
4071
3144
+927
+29.5
存货
3025
2178
847
3&9
流动资产合计
8684
6791
+1893
+27.9
固定资产
固定资产原值
15667
13789
+1878
+13.6
固定资产净值
8013
6663
1350
20.3
无形及递延资产
6267
1244
5023
403.8
资产总计
22964
14698
+8266
+56.2
流动负债
应付账款
5277
3614
+1663
+46.0
流动负债合计
5850
4140
1710
41.3
长期负债
长期借款
7779
2382
+5397
+226.6
负债合计
16184
8685
+7499
+86.3
所有者权益
实收资本
6000
5000
1000
20.0
所有者权益合计
6780
6013
+767
+12.8
负债加所有者权益
22964
14698
+8266
+56.2
从资产负债表的水平分析表中可看出，1999年企业总资产比1998年增加了8266万元,增长率为56.2%；资产的增加从占用形态看，主要是无形资产增加，应引起重视；资产增加从來源看，主要是山于负债的增加，特别是长期负债的增加引起的，负债比上年增长了86.3%；所有者权益比上年也有增加，增长率为12.8%。
进一步分析资产、负债及所有者权益内部，还可得出许多关于资产、负债及所有者权益变动原因的结论。
（2）编制资产负债表垂直分析表并评价如下：
资产负债垂直分析表
1999年
1998年
比重变化
流动资产
37.8
46.2
-&40
固定资产
34.9
45.3
-10.40
无形资产及递延资产
27.3
&5
18.80
资产总计
100
100
—
应付账款
23
24.6
-1.60
流动负债合计
25.5
28.2
-2.70
长期借款
33.9
16.2
17.70
长期负债合计
45
31
14.00
负债合计
70.5
59.2
11.30
实收资本
26.1
34
-7.90
所有者权益合计
29.5
40.8
-11.30
负债加所有者权益I100|1001-
从上表可看出，1999年企业的资产构成情况是：
有形资产占了70%多，无形资产及递延资产约占30%;在有形资产中，长期资产与流动资产的比垂基本相同。
从权益角度看，负债占70%多，而所有者权益近30%。
一-般而言，该企业的负债比重较大，但好在是长期负债比重较大，流动负债比重不算过高。
如果与上年度的结构情况进行对比，则町看出，第一，有形资产比重下降较人，无形资产比重人幅度提高；第二，负债比重上升，所有者权益比重下降，负债上升的主要原因是长期借款增加较快。
至于企业资产、负债及所有者权益结构变动的合理性，还应结合企业牛产经营特点及具体情况而定。
四、计算题
1.负债变动情况和负债结构分析
（1）负债变动情况分析
负债变动情况分析农
项目
期初
期末
变动
额
变动率（％）
流动负债：
短期借款
55000
37600
-17400
-32
应付票据
8000
7000
-1000
-12.5
应付账款
7500
6600
-900
-12
其他应付款
230
387
157
68.26
应付工资
270
•270
-100
应付福利费
3000
4000
1000
33.33
未交税金
4500
1600
-2900
■64.44
应付利润
2000
1100
■900
-45
其他应交款
430
700
270
62.79
预提费用
2400
4100
1700
70.83
流动负债合计
83330
63087
-20243
・24.29
长期负债：
长期借款
17000
18400
1400
8.23
应付债券
25000
20000
-5000
-20
长期应付款
181000
18100
0
0
长期负债合计
223000
219400
-3600
-1.61
负债合计
306330
282487
-23843
7.78
（2）负债结构分析
负债结构分析农
项目
期初
期末
结构变动情况（％）
期初
期末
流动负债：
短期借款
55000
37600
17.95
13.31
应付票据
8000
7000
2.61
2.48
应付账款
7500
6600
2.45
2.34
其他应付款
230
387
0.1
0」4
应付工资
270
0.1
0
应付福利费
3000
4000
1.42
未交税金
4500
1600
0.57
应付利润
2000
1KX）
0.39
其他应交款
430
700
0.25
预提费用
2400
4100
1.43
流动负债合计
83330
63087
27.2
22.33
长期负债：
长期借款
17000
18400
5.55
6.52
应付债券
25000
20000
8.16
7.08
长期应付款
181000
18100
59.09
64.07
长期负债合计
223000
219400
72.8
77.67
合计
306330
282487
100
100
2.固定资产分析
（1）固定资产变动情况分析固定资产变动情况分析表
固定资产原值
生产用
非牛
产用
租出
未使用
不需用
融资租入
期初固定资产原值
5260000
900000
250000
40000
150000
74000
本期増加固定资产
913500
50000
其中：
购入
105750
建造完成
796000
50000
盘盈
11750
本期减少固定资产
390500
47000
150（）00
其中：
岀售
报废
盘亏
47000
25850
23500
非常损失
投资转出
343500
21150
126500
期末固定资产原值
5783000
903000
250000
40000
0
74000
变动额
523000
3000
0
0
-150000
0
变动率（％）
9.94
0.33
0
0
-100
0
x100%=5.63%
固定资产增氏率二963500-587500
6674000
7050000-6674000xio（}%
6674000
固定资产更新率二1°册（）+別6（）（）（）%]0（）%
13.5%
7050000
固定资产退废率二
47000+23500+126500
6674000
x100%=2.95%
期初数-6674000-907100xlOO%-86.41%
（3）固定资产净值率：
6674000
固定资产损失率=需絆
X100%=0.7%
....7050000-1211190““宀
期末数=xlOO%=82.82%
7050000
固沱资产磨损率:
期初数=9°"°°x100%=13.59%6674000
或=1-86.41%=13.59%
1211190
期末数=xl（）（）%=17.18%
7050000
或=1-82.82%=17.18%
3.存货分析
（1）存货变动情况分析
存货变动情况分析农
项目
期初
期末
变动额
变动率（％）
材料
1880000
2366450
486450
25.87
在产品
658000
517000
-141000
-21.43
自制半产品
1325400
1379450
54050
4.08
产成品
1015200
775500
・239700
-23.61
合计
4878600
5038400
159800
3.28
（2）存货结构分析
存货结构分析表
项目
期初
期末
变动情况（％）
期初
期末
差异
材料
1880000
2366450
38.53
46.97
8.44
在产品
658000
517000
13.49
10.26
-3.23
自制半产品
1325400
1379450
27.17
27.38
0.21
产成品
1015200
775500
20.81
15.39
-5.42
合计
4878600
5038400
100
100
五、业务题
1.资产负债表的水平分析
资产负债表变动情况分析表
资产
期初
期末
变动情况
对资产影
变动额
变动率（％）
响％
流动资产：
货币资产
40000
50000
10000
25
1.02
交易性金融资产
28000
20000
-8000
-28.57
-0.8
应收款项
15500
25000
9500
61.29
0.97
存货
97000
85（X）0
-12000
-12.37
-1.22
其他流动资产
37910
48510
10600
27.96
1.06
流动资产合计
218410
228510
10100
4.62
1.03
非流动资产：
长期投资
42200
51000
8800
20.85
0.9
固定资产净值
631000
658500
27500
4.36
2.8
无形资产
91000
94000
3000
3.3
0.3
非流动资产合计
764200
1009160
39300
5.14
4.0
合计
982610
1032010
49400
5.03
5.03
负债及股东权
血
期初
期末
变动情况
对权益影响％
变动额
变动率（％）
流动负债：
短期借款
37600
55000
17400
46.28
1.77
应付账款
13600
15500
1900
13.97
0.19
应交款项
7400
9530
2130
28.78
0.22
其他流动负债
4487
3300
-1187
・26.45
-0.12
流动负债合计
63087
83330
20243
32.09
2.06
长期负债：
长期借款
38400
42000
3600
9.38
0.37
应付债券
181000
181000
0
0
0
长期负债合计
219400
223000
3600
1.64
0.37
负债合计
282487
306330
23843
8.44
2.43
股东权益：
股本
500000
500000
0
0
0
资本公积
107000
102640
-4360
-4.07
-0.44
盈余公积
82423
85320
2897
3.51
0.29
未分配利润
10700
37720
27020
252.52
2.75
股东权益合计
700123
725680
25557
3.65
2.6
合计
982610
1032010
49400
5.03
5.03
分析评价：
（1）该企业本期总资产增加T49400元，增长幅度为5.03%o从具体项目看:
1主要是固定资产资产增加引起的，固定资产原值增加了27500元，增长幅度为2.8%,表明企业的生产能力有所增加。
2流动资产增加10100元，增长幅度为1.03%，说明企业资产的流动性有所提高。
特别是货币资金的人幅度增加，对增强企业的偿债能力，满足资金流动性需要都是有利的。
同时也应当看到，本期存货大幅度减少应引起注意。
应收账款的增加应结合企业销售收入的变动情况和收账政策进行分析。
3对外投资增加了尿00元，增长幅度为0.9%,应结合投资收益进行分析。
（2）从权益方面分析：
1最主要的方而就是企业木期生产经营卓有成效，提取盈余公积和保留未分配利润共计29917元，使权益总额增长了3.04%。
2流动负债增加20243元，对权益总额的影响为2.06%,主要是短期借款增加引起的。
2.资产负债表的垂直分析
资产负债表结构变动分析表
资产
期初
期末
结构及变动情况（％）
期初
期末
差异
流动资产：
货币资产
40000
50000
4.07
4.84
0.77
短期投资
28000
20000
2.85
1.94
-0.91
应收款项
15500
25000
1.58
2.42
0.84
存货
97000
85000
9.87
8.24
-1.63
其他流动资产
37910
48510
3.86
4.7
0.84
流动资产合计
218410
228510
22.23
22.14
-0.09
长期投资
42200
51000
4.29
4.94
0.65
固定资产净值
631000
658500
64.22
63.81
-0.41
无形资产
91000
94000
9.26
9.11
015
合计
982610
1032010
100
100
0
负债及股东权益
期初
期末
结构及变动情况（％）
期初
期末
差异
流动负债：
短期借款
37600
55000
3.83
5.33
1.5
应付账款
13600
15500
1.38
1.5
0」2
应交款项
7400
9530
0.75
0.92
0」7
其他流动负债
4487
3300
0.46
0.32
-0.14
流动负债合计
63087
83330
6.42
8.07
1.65
长期负债：
长期借款
38400
42（X）0
3.91
4.07
0」6
应付债券
181000
181000
18.42
17.54
-0.88
长期负债合计
219400
223000
22.33
21.61
-0.72
负债合计
282487
306330
28.75
29.68
0.93
股东权益：
股木
500000
5000（H）
50.88
4&45
-2.43
资木公积
1（）7（）（X）
102640
10.89
9.95
-0.94
盈余公积
82423
85320
8.39
8.27
-0.12
未分配利润
10700
37720
1.09
3.65
2.56
股东权益合计
700123
725680
71.25
70.32
-0.93
合计
982610
1032010
100
100
0
分析评价：
（1）从企业资产结构方血看，本期和上期相比变化并不大，应该认为是比较稳定的,
但其中存货比重变动幅度较大，而且与固定资产的变动幅度相差较大，应当引起重视。
（2）从权益结构方面看，流动负债比重上升了1.65%,长期负债和股东权益比重分别下降了0.72%和0.93%,流动负债比重上升主要是由于短期借款增加引起的。
（3）从资产结构与权益结构的对应关系看，在流动资产比重下降的同时，流动负债的比重上升，而冃其上升的幅度超过流动资产下降的幅度,企业的短期偿债能力会相应降低.
3.变动原因分析
资
产
期初
期末
负债及股东权益
期初
期末
变动数
流动
负债
282487
306330
23843
资产
股本
500000
500000
0
••••••
资本公积
107000
102640
-4360
固定
盈余公积
82423
85320
2897
资产
••••••
未分配利润
10700
37720
27020
合计
982610
1032010
合计
982610
1032010
49400
从上表可以看出，企业木期生产经莒规模扩人，总资产增加了49400元，其原因有两方
面：
（1）通过举渍，使牛产经营规模扩大了23843元，增长帕度为2.43%o
（2）最主要的原凶是企业木期生产经营活动搞得比较好，从当年盈利中提取盈余公积和保留未分配利润29917元，使总资产增加了3.04%。
4.对称结构分析
流动资产
228510
流动负债
83330
长期负债
长期资产
223000
803500
股东权益
725680
根据上表可以认为该企业资产与权益对称结构属于稳他结构。
六、典型案例
1.资产负债表变动情况分析
资产
期初
期末
变动额
变动率（％）
流动资产：
货币资金
8679
20994
12315
141.89
短期投资
1000
1000
减：
投资跌价准备
27
27
短期投资净额
973
973
应收账款
9419
13596
4177
44.35
其他应收款
3489
7215
3726
106.79
减：
坏账准备
35
2081
2046
5845.71
应收款项净额
12873
18730
5857
45.5
存货
13052
16007
2955
22.64
减：
存货跌价损失
229
229
存货净额
13052
15778
2726
20.89
其他流动资产
2828
3277
449
15.88
流动资产合计
37432
59752
22320
59.63
长期投资
13957
15197
1240
8.88
固定资产：
固定资产原值
40202
68185
27983
69.61
减：
累计折旧
20169
25246
5077
25.17
固定资产净值
20033
42939
22906
114.34
在建工程
9978
1534
-8444
■84.63
固定资产合计
30011
44473
14462
48.19
无形资产
690
1384
694
100.58
合计
82090
120806
38716
47.16
负债及般东权益
期初
期末
变动额
变动率（％）
流动负债：
短期借款
13766
37225
23459
170.41
应付账款
2578
5238
2660
103.18
应付工资
478
508
30
6.28
应交税金
51
461
410
803.92
其他应付款
2878
7654
4776
165.95
流动负债合计
19751
51086
31335
158.65
长期负债
640
320
-320
-50
负债合计
20391
51406
31015
152.1
股东权益：
股本
16535
24803
8268
50
资本共积
25752
17484
-82
升级会员 