资金筹集管理习题.docx

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资金筹集管理习题

资金筹集管理习题

　第四章资金筹集管理习题

一、单项选择题

1、根据财务管理理论，按照资金来源渠道不同，可将筹资分为（　）。

A、直接筹资和间接筹资B、内源筹资和外源筹资

C、权益筹资和负债筹资D、短期筹资和长期筹资

2、企业从银行借人短期借款，不会导致实际利率高于名义利率的利息支付方式是（）。

　　A、收款法　　B、贴现法　　C、加息法　　D、分期等额偿还本利和的方法

3、某企业按年率5、8%向银行借款1000万元，银行要求保留15%的补偿性余额，则这项借款的实际利率约为（　）。

A、5.8%B、6.4%　　C、6.8%D、7.3%

4、如果流动负债小于流动资产，则期末以现金偿付一笔短期借款所导致的结果是（　）。

　　A、营运资金减少B、营运资金增加　C、流动比率降低D、流动比率提高

5．某企业按1／10，N/40：

，的条件购进商品50000元，若放弃现金折扣，则资金的机会成本为（ ）。

A、2％         B、12%C、14.4％        D、14.69%

6．发行股票筹资不能从以下哪种渠道获得资金（   ）。

   A、国家财政资金              B．银行信贷资金

   C．非银行金融机构资金        D．其他企业资金

7、以下哪一项不属于企业资金的内部来源（）。

A、留存收益      B、银行贷款    C、出售资产    D、出售存货

8、一般情况下，以下哪一项属于长期负债（）。

A、抵押贷款    B、应付帐款    C、短期贷款    D、应收帐款

9、按时价或中间价格发行股票，股票的价格低于其面额，称为（）。

　　A、等价发行　B、折价发行　C、溢价发行　D、平价发行

10、债券发行时，当票面利率与市场利率一致（）。

　　A、等价发行债券　B、溢价发行债券　C、折价发行债券　D、平价发行债券

11、企业愿意向客户提供商业信用所要求的关于客户信用状况方面的最低标准，称为（）。

　　A、信用条件　B、信用额度　C、信用标准　D、信用期限

12、企业应收货款10万元，其信用条件为“3/10，n/30”本企业在第十七天内收回货款，其实际收到货款额应为：

（）

　　A、9，700元　　B、7，000元　　C、9，300元　D、1000，00元　　　　　

13、商业信用条件为“3/10，n/30”，购货方决定放弃现金折扣，则使用该商业信用的成本为（　　）

A、55、8％　B、51、2％　C、47、5％　D、33、7％

14、某企业拟以“1/10，n/30”信用条件购进材料，其丧失现金折扣的机会成本率为（ ）。

    A、10％   B、20％   C、18％   D、28％ 

15、在下列各项中，不属于商业信用融资内容的是（）。

　　A、赊购商品B、预收货款C、办理应收票据贴现D、用商业汇票购货

16、相对于股票投资而言，下列项目中能够揭示债券投资特点的是（　）。

A、无法事先预知投资收益B、投资收益率的稳定性较强

C、投资收益率比较高D、投资风险较大

17、与短期借款筹资相比，短期融资券筹资的特点是（　）。

A、筹资风险比较小B、筹资弹性比较大

C、筹资条件比较严格D、筹资条件比较宽松

18、在下列各项中，从甲公司的角度看，能够形成“本企业与债务人之间财务关系”的业务是（　）。

A、甲公司购买乙公司发行的债券B、甲公司归还所欠丙公司的货款

C、甲公司从丁公司赊购产品D、甲公司向戊公司支付利息

19、从公司理财的角度看，与长期借款筹资相比较，普通股筹资的优点是（　）。

A．筹资速度快B．筹资风险小C．筹资成本小D．筹资弹性大

20、甲公司设立于2005年12月31日，预计2006年年底投产。

假定目前的证券市场属于成熟市场，根据等级筹资理论的原理，甲公司在确定2006年筹资顺序时，应当优先考虑的筹资方式是（ ）。

A、内部筹资 B、发行债券 C增发股票 D、向银行借款 

二、多项选择题

1、目前企业主要的社会资金筹集方式有（）。

A、股票　B、债券　C、租赁　D、吸收投资　E、商业信用

2、企业在制定或选择信用标准时必须考虑的基本因素是（     ）。

   A、同行业竞争对手的情况          B、企业承担违约风险的能力

   C、收帐方针                      D、客户的资信程度

3、下列有关信用期限的表述中，正确的有（）。

　　A、缩短信用期限可能增加当期现金流量

　　B、延长信用期限会扩大销售

　　C、降低信用标准意味着将延长信用期限

　　D、延长信用期限将增加应收账款的机会成本

4、下列各项中，属于筹资决策必须考虑的因素有（）。

　　A、取得资金的渠道　B、取得资金的方式　

C、取得资金的总规模　D、取得资金的成本与风险

5、下列各项中，属于“吸收直接投资”与“发行普通股”筹资方式所共有缺点的有（）。

　　A、限制条件多　B、财务风险大C、控制权分散D、资金成本高

6、以下关于营运资金筹集政策的表术中，正确的有（）。

A、采用激进型筹资政策时，企业的风险和收益较高

B、如果企业在季节性低谷，除了自发性负债没有其他流动负债，则其所采用的政策是配合性筹资政策

C、采用配合型筹资政策最符合股东财富最大化的目标

D、采用稳健型筹资政策时，企业的变现能力比率最高

7、以下可以导致实际贷款利率提高的有（ ）。

    A、补偿性余额   B、贴现贷款   C、定期等额偿还   D、信贷额度 

8、与股票投资相比，债券投资的优点有（）。

A、本金安全性好B、投资收益率高C、购买力风险低D、收入稳定性强

9、下列各项中，属于企业筹资引起的财务活动有（）。

A、偿还借款B、购买国库券C、支付股票股利D、利用商业信用

10、相对权益资金的筹资方式而言，长期借款筹资的缺点主要有（）。

A、财务风险较大B、资金成本较高C、筹资数额有限D、筹资速度较慢

11、相对于直接投资方式而言，采用负债融资方式筹措资金的优点是（）。

A、有利于降低资金成本B、有利于集中企业控制权

C、有利于降低财务风险D、有利于发挥财务杠杆作用

12、相对于普通股股东而言，优先股股东可以优先行使的权利有（）。

A、优先认股权B、优先表决权C、优先分配股利权D、优先分配剩余财产权

13、商业信用筹资的优点主要表现在（）。

A、筹资风险小B、筹资成本低C、限制条件少D、筹资方便

14、在下列各项中，属于商业信用的是（）。

A、买方信贷B、应付帐款C、应付票据D、预收货款

15、在下列各项中，属于企业筹资动机的有（）。

A、设立企业 B、企业扩张 C、企业收缩 D、偿还债务 

16、在下列筹资方式中，属于企业自有资金筹资方式的是（）。

A、发行债券　　B、发行股票　C、吸收直接投资D、留存收益

17、在下列各项中，能够被视作内部短期筹资项目的有（）。

A、短期借款B、应付税金C、应付水电费D、应付工资

18、按卖方提供的信用条件，买方利用信用筹资需付出的机会成本的情况有（）。

A、卖方不提供现金折扣B、买方享有现金折扣

C、放弃现金折扣，在信用期内付款D、卖方提供现金折扣，而买方逾期支付

19、我国公司法规定，股票发行价格可以（）。

A、等于票面金额B、低于票面金额C、高于票面金额D、与票面金额无关

20、应付帐款带来的信用可分为（）。

A、免费信用B、有代价信用C、展期信用D、商业信用

三、判断题

1、当投资者要求的收益率高于债券（指分期付息债券，下同）票面利率时，债券的市场价值会低于债券面值；当投资者要求的收益率低于债券票面利率时，债券的市场价值会高于债券面值；当债券接近到期日时，债券的市场价值向其面值回归。

（）

2、由于未来金融市场的利率难以准确地预测，因此，财务管理人员不得不合理搭配长短期资金来源，以使企业适应任何利率环境。

（）

3、筹资渠道解决的是资金来源问题，筹资方式解决的是通过何方式取得资金的问题，它们之间不存在对应关系。

（　）

4、现金折扣是企业对顾客在商品价格上所做的扣减，企业提供现金折扣可以减少收账费用和坏账损失。

（ ）

5、从成熟的证券市场来看，企业筹资的优序模式首先是内部筹资，其次是增发股票，发行债券和可转换债券，最后是银行借款。

 　　　 （　）

6、与长期负债融资相比，流动负债融资的期限短、成本低，其偿债风险也相对较小。

（） 

7、留存收益是企业利润所形成的，所以留存收益没有资金成本。

（） 

8、企业破产时，股票投资者比债券投资者优先得到清偿。

（）　　

9、无面值股票的最大缺点是该股票既不能直接代表股份，也不能直接体现其实际价值。

（）

10、补偿性余额的约束有助于降低银行贷款风险，但同时也减少了企业实际可用借款额，提高了借款的实际利率。

（）

11、在债券面值与票面利率一定的情况下，市场利率越高，则债券的发行价格越低。

（）

12、股份公司发行股票的唯一目的是为了扩大经营规模。

（）

13、某企业计划购入原材料，供应商给出的条件为“1/20，N/50”，若银行短期

借款利率为10%，则企业应在折扣期限内支付货款。

（）

14、采用贴现法付息时，企业实际可用贷款额会增加，所以其实际利率会高于名义利率。

（）15、向银行借款或发行债券是企业筹资的主要方式。

（）

16、按照我国《公司法》的有关规定，公司发行的股票必须是记名股票。

（  ）

17、商业信用筹资属于自然融资，其优点是容易取得，并且不须支付利息，所以不必负担筹资成本。

（ ）

18、周转信贷协定、补偿性余额等条款，是银行短期借款的信用条件，因此，只适用于短期借款，不适用于长期借款。

（  ）

19、对于发行公司来讲，采用自销方式发行股票具有可及时筹足资本，免于承担发行风险等特点。

（  ）

20、放弃现金折扣的机会成本与折扣率成同方向变化。

（ ）

四、计算分析题

1、某公司由于经营需要，需借入资金80万元。

银行要求维持限额20%的补偿性余额，借款年利率8%。

要求：

（1）计算公司需向银行申请的借款数额为多少；

（2）计算该笔借款的实际利率。

 2、某企业拟采购一批零件，供应商规定的付款条件如下：

“2/10，1/20，n/30”，每年按360天计算。

要求：

（1）假设银行短期贷款利率为15%，计算放弃现金折扣成本，并确定对该公司最有利的付款日期。

（2）假设目前有一短期投资报酬率为40%，确定对该公司最有利的付款日期。

3、某企业从银行取得借款500万元，期限1年，名义年利率8%，利息40万元，按贴现法付息，计算该项贷款的实际利率。