金融市场密押卷6.docx

金融市场密押卷6.docx

《金融市场密押卷6.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《金融市场密押卷6.docx（55页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

金融市场密押卷6

金融市场密押卷6

基本信息：

[矩阵文本题]*

姓名：

________________________

部门：

________________________

大区：

________________________

小组：

________________________

1、下列不属于银行附属金融机构的是（）。

[单选题]*

A消费金融公司

B财务公司（正确答案）

C金融租赁公司

D汽车金融公司

答案解析：

本题考查银行附属金融机构。

截至2019年底，我国银行附属机构119家：

金融租赁公司70家、消费金融公司24家、汽车金融公司25家。

财务公司不属于银行附属金融机构，故本题选B选项。

2、在微观与宏观经济学的教材中被广泛采用的风险定义为（）。

[单选题]*

A风险是损失发生的可能性

B风险是收益的波动性

C风险是可能发生的损失

D风险是结果的不确定（正确答案）

答案解析：

本题考查风险的概念。

目前，国内外金融理论界对风险的定义或界定主要有以下三类观点：

（1）风险是结果的不确定性，是一种变化。

（2）风险是损失发生的可能性，或可能发生的损失。

（3）风险是结果对期望的偏离，是（收益的）波动性。

在第一种定义中，风险被定义为不确定性，比较抽象，强调风险世界的变化特性。

这种定义在微观与宏观经济学的教材中被广泛采用。

第二种定义是最传统的风险定义版本，在保险、审计、内控等学科领域中被广泛采用。

第三种定义是投资学、金融学以及金融工程学中的主流定义，其重要特性体现了风险不仅包括损失的可能性，也包括对盈利可能性的覆盖。

本题问的是在微观与宏观经济学的教材中被广泛采用的风险定义，则为：

风险是结果的不确定性，是一种变化，D选项符合题意。

故本题选D选项。

3、下列关于直接融资的说法，错误的是（）。

[单选题]*

A风险投资属于直接融资的一种

B直接融资中债务和权益的比例反映了一国金融体系风险和分布情况（正确答案）

C直接融资和间接融资比例反映了一国金融体系配置的效率是否与实体经济相匹配

D提高直接融资比重平衡金融体系结构，可以起到分散过度集中于银行的金融风险作用

答案解析：

本题考查直接融资对金融市场的影响。

直接融资对金融市场的影响包括：

（1）直接融资和间接融资比例（并非直接融资中债务和权益的比例）反映了一国金融体系风险和分布情况，B选项说法错误。

提高直接融资比重平衡金融体系结构，可以起到分散过度集中于银行的金融风险作用，有利于金融和经济的平稳运行，D选项说法正确。

（2）直接融资和间接融资比例反映了一国金融体系配置的效率是否与实体经济相匹配，C选项说法正确。

（3）通过市场主体充分博弈直接进行交易，更有利于合理引导资源配置，发挥市场筛选作用。

A选项说法正确，常见的直接融资方式有股票市场融资、债券市场融资、风险投资融资、商业信用融资、民间借贷等。

本题要求选出错误的选项，故本题选B选项。

4、一般而言，基金全部资产的价值总和指的是（）。

[单选题]*

A基金资产总值（正确答案）

B基金总份额

C基金份额净值

D基金负债

答案解析：

本题考查基金资产总值的概念。

基金资产总值是指基金全部资产的价值总和，从基金资产总值中扣除所有负债即是基金资产净值。

故本题选A选项。

5、在附息债券中，可以根据合约条款推迟支付定期利率的债券称为（）。

[单选题]*

A加息债券

B金融债券

C公司债券

D缓息债券（正确答案）

答案解析：

本题考查缓息债券的定义。

有些附息债券可以根据合约条款推迟支付定期利率，故被称为缓息债券。

故本题选D选项。

6、下列关于我国证券投资基金发展概况的说法，错误的是（）。

[单选题]*

A公募基金在2006～2007年“大牛市”中实现跨越式发展

B在基金业发展初期，证监会是基金的审批和管理部门（正确答案）

C开放式基金的发展为我国证券投资基金业的发展注入新的活力

D天骥基金是国内最早的封闭式基金

答案解析：

本题考查我国证券投资基金的发展概况。

A选项说法正确，公募基金在2006～2007年“大牛市”中实现跨越式发展，2007年年底基金规模达32755.9亿元，两年时间增长近6倍。

B选项说法错误，在早期探索阶段，中国人民银行（并非证监会）是基金的审批和管理部门。

C选项说法正确，开放式基金的发展为我国证券投资基金业的发展注入新的活力。

2003年底，我国开放式基金的数量超过封闭式基金的数量而成为证券投资基金的主要形式。

D选项说法正确，1992年11月经深圳市人民银行批准成立了深圳市投资基金管理公司，设立了国内最早的封闭式基金——天骥基金。

本题要求选出错误的选项，故本题选B选项。

7、根据《证券法》，持有上市公司（）以上有表决权股份的股东可以作为征集人代为出席股东大会，并代为行使提案权、表决权等股东权利。

[单选题]*

A0.3%

B1%（正确答案）

C0.5%

D0.1%

答案解析：

本题考查投资者保护的内容。

新《证券法》设置了“投资者保护”专章，建立上市公司股东权利代为行使征集制度，明确上市公司董事会、独立董事、持有1%以上有表决权股份的股东或者投资者保护机构可以作为征集人代为出席股东大会，并代为行使提案权、表决权等股东权利。

故本题选B选项。

8、公开增发是指（）。

[单选题]*

A股份公司向特定对象发行股票的增资方式

B股份公司向不特定对象公开募集股份的增资方式（正确答案）

C上市公司首次面向不特定的社会公众投资者公开发行股票募集资金并上市的行为

D公司按股东的持股比例向原股东分配公司的新股认购权

答案解析：

本题考查公开增发的概念。

A选项不符合题意，非公开发行股票，也被称为定向增发，是股份公司向特定对象发行股票的增资方式。

B选项符合题意，向不特定对象公开募集股份，简称增发，是股份公司向不特定对象公开募集股份的增资方式。

C选项不符合题意，首次公开发行是指拟上市公司首次面向不特定的社会公众投资者公开发行股票募集资金并上市的行为。

D选项不符合题意，向原股东配售股份，简称配股，是公司按股东的持股比例向原股东分配公司的新股认购权，准其优先认购新股的方式。

故本题选B选项。

9、下列关于证券公司的说法，错误的是（）。

[单选题]*

A证券公司，是指依照《公司法》和《证券法》设立的经营证券业务的有限责任公司或股份有限公司

B世界各国对证券公司的划分和称呼不尽相同，英国、德国等一些国家和我国一样，将专营证券业务的金融机构称为证券公司（正确答案）

C证券公司是证券市场投融资服务的提供者，为证券发行人和投资者提供专业化的中介服务

D证券公司本身也是证券市场重要的机构投资者

答案解析：

本题考查证券公司的基本概念。

A选项说法正确，证券公司是指依照《公司法》和《证券法》设立的经营证券业务的有限责任公司或股份有限公司。

B选项说法错误，世界各国对证券公司的划分和称呼不尽相同，英国则称其为“商人银行"。

以德国为代表的一些国家实行银行业与证券业混业经营，通常由银行设立公司从事证券业务经营。

日本等一些国家和我国一样，将专营证券业务的金融机构称为证券公司。

C、D选项说法正确，证券公司是证券市场的主要中介机构，在证券市场运行中发挥着重要作用：

（1）证券公司是证券市场投融资服务的提供者，为证券发行人和投资者提供专业化的中介服务，如证券经纪、投资咨询、保荐与承销等；

（2）证券公司本身也是证券市场重要的机构投资者。

本题要求选出错误的选项，故本题选B选项。

10、不属于《上海证券交易所科创板股票上市规则》设置的上市标准的是（）。

[单选题]*

A“市值+收入+现金流"标准

B“市值+收入+研发投入"标准

C“市值+净利润+收入”标准

D“市值+研发投入”标准（正确答案）

答案解析：

本题考查科创板的上市标准。

《上海证券交易所科创板股票上市规则》，围绕企业预计市值、营收两大核心指标设置了5套上市标准，利用净利润、研发投入占比、经营活动现金流等指标进行了上市标准的差异化，具体包括：

第一套上市标准为“市值+净利润+收入”标准，C选项不符合题意；第二套上市标准为“市值+收入+研发投入”标准，B选项不符合题意；第三套上市标准为“市值+收入+现金流”标准，A选项不符合题意；第四套上市标准为“市值+收入”标准；第五套上市标准为“市值+优势”标准。

“市值+研发投入”标准不属于《上海证券交易所科创板股票上市规则》设置的上市标准。

故本题选D选项。

11、能进行系统量化分析基金业绩的综合指标是（）。

[单选题]*

A投资收益率

B基金的单位净值

C特雷诺指数（正确答案）

D组合回报率

答案解析：

本题考查基金业绩评价指标。

A、B、D选项不符合题意，基金业绩评价的传统方法主要是考察基金的单位净资产、投资收益率和回报率等，这些指标虽注意到基金资产组合的风险，但未能进行系统和合理的量化分析。

C选项符合题意，资产组合理论和资本资产定价模型提出以后，陆续出现了一些基金业绩评价综合指标，主要有：

特雷诺指数、夏普指数和詹森指数。

能进行系统量化分析基金业绩的综合指标是特雷诺指数、夏普指数和詹森指数。

故本题选C选项。

12、下列不属于风险度量方法的是（）。

[单选题]*

A波动性分析法

B敏感性分析法

C压力测试

D风险定价（正确答案）

答案解析：

本题考查风险的衡量方法。

风险的衡量就是计量风险发生的概率及潜在损失的大小，评估风险严重程度，为确定风险管理对策提供依据。

风险衡量方法有敏感性分析法、波动性分析法和压力测试等。

风险定价不属于风险度量方法，故本题选D选项。

13、下列衍生工具属于嵌入式衍生工具的是（）。

[单选题]*

A期货合约

B互换交易合约

C期权合约

D含转股选择权条款的债券（正确答案）

答案解析：

本题考查嵌入式衍生工具。

嵌入式衍生工具是指嵌入非衍生合同（即主合同）中，使混合工具的全部或部分现金流量随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动的衍生工具。

含转股选择权条款的债券属于嵌入式衍生工具。

故本题选D选项。

14、下列关于科创板股票交易机制的说法，错误的是（）。

[单选题]*

A通过限价申报买卖科创板股票的，单笔申报数量应当不小于200股，且不超过10万股

B科创板股票竞价交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为20%，其中，科创板首次公开发行上市的股票，上市后的前5个交易日不设价格涨跌幅限制

C科创板股票自上市首日起可作为融资融券标的

D通过市价申报买卖的，单笔申报数量应当不小于100股，且不超过10万股（正确答案）

答案解析：

本题考查科创板股票交易机制。

A选项说法正确，D选项说法错误，通过限价申报买卖科创板股票的，单笔申报数量应当不小于200股，且不超过10万股；通过市价申报买卖的，单笔申报数量应当不小于200股（并非100股），且不超过5万股（并非10万股）。

B选项说法正确，科创板股票竞价交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为20%，其中，科创板首次公开发行上市的股票，上市后的前5个交易日不设价格涨跌幅限制。

C选项说法正确，科创板股票自上市首日起可作为融资融券标的。

本题要求选出错误的选项，故本题选D选项。

15、证券类机构资产管理业务层面的流动性风险包括不能及时以合理成本应对客户赎回和（）等。

[单选题]*

A融资限额无法保证履约

B产品到期无法履约支付（正确答案）

C自有资金无法满足赎回

D新产品按要求及时成立

答案解析：

本题考查资产管理业务层面的流动性风险。

资产管理业务层面的流动性风险包括不能及时以合理成本应对客户赎回、产品到期无法履约支付等。

故本题选B选项。

16、金融期货交易的对象是（）。

[单选题]*

A基金

B债券

C股票

D标准化金融期货合约（正确答案）

答案解析：

本题考查金融期货交易的对象。

金融期货交易的对象是金融期货合约。

故本题选D选项。

17、根据《国务院关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》，境内符合条件的股份公司均可通过（）申请在全国中小企业股份转让系统挂牌。

[单选题]*

A证券业协会

B证券交易所

C证监会

D主办券商（正确答案）

答案解析：

本题考查全国中小企业股份转让系统的内容。

根据《国务院关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》第一条，境内符合条件的股份公司均可通过主办券商申请在全国中小企业股份转让系统挂牌，公开转让股份，进行股权融资、债券融资、资产重组等，但不包括公开发行股份。

故本题选D选项。

18、下列关于市场风险的说法，错误的是（）。

[单选题]*

A市场风险是指因市场价格波动而给经济主体带来损益的风险

B市场风险通常源于交易对手或金融机构内部（正确答案）

C套期保值、限额和定价补偿是管理市场风险最主要的方法

D金融衍生产品和金融工程是管理市场风险的主要工具和技术

答案解析：

本题考查市场风险的定义。

A选项说法正确，市场风险是指因市场价格变量波动而给经济主体带来损益的风险。

B选项说法错误，市场风险通常来源于整个经济体系，而不是交易对手或金融机构内部，因此，它具有明显的系统性风险特征，很难通过分散化投资完全消除。

C、D选项说法正确，套期保值（即对冲）、限额和定价补偿是管理市场风险最主要的方法。

金融衍生产品和金融工程是管理市场风险的主要工具和技术。

本题要求选出错误的选项，故本题选B选项。

19、下列关于金融期权的说法，错误的是（）。

[单选题]*

A金融期权交易双方的权利与义务存在明显的不对称性

B利用金融期权进行套期保值时，在避免价格不利变动造成损失的同时，也必须放弃若价格有利变动可能获得的收益（正确答案）

C金融期权的基础资产多于金融期货的基础资产

D在金融期权交易中，期权的购买者无需缴纳保证金

答案解析：

本题考查金融期货与金融期权的区别。

A选项说法正确，金融期权交易双方的权利与义务存在着明显的不对称性，期权的买方只有权利没有义务，而期权的卖方只有义务没有权利。

B选项说法错误，通过金融期权交易，既可避免价格不利变动造成的损失，又可在相当程度上保住价格有利变动而带来的利益（并非也必须放弃若价格有利变动可能获得的收益）。

C选项说法正确，一般地说，凡可作期货交易的金融工具都可作期权交易；然而，可作期权交易的金融工具却未必可作期货交易。

一般而言，金融期权的基础资产多于金融期货的基础资产。

D选项说法正确，期权的购买者，因期权合约未规定其义务，无须开立保证金账户，也无须缴纳保证金。

本题要求选出错误的选项，故本题选B选项。

20、按照“已知价”原则进行交易的基金产品是（）。

[单选题]*

A股票基金

B混合基金

C封闭式基金（正确答案）

D开放式基金

答案解析：

本题考查基金申购、赎回的原则。

A、B、D选项不符合题意，对一般开放式基金（股票基金、债券基金、混合基金等）而言，在申购赎回时则遵循“未知价”交易原则，投资者在申购、赎回一般开放式基金份额时并不能即时获知买卖的成交价格。

C选项符合题意，股票、封闭式基金等金融产品按“已知价”原则进行买卖。

故本题选C选项。

21、下列不属于债券利息的主要支付方式的是（）。

[单选题]*

A本息合一

B折扣利息

C先本后息（正确答案）

D息票方式

答案解析：

本题考查债券利息的主要支付方式。

债券利息的支付方式主要有三种：

息票方式（剪息票方式）、折扣利息、本息合一方式。

先本后息不属于债券利息的主要支付方式，故本题选C选项。

22、关于战略风险，下列说法正确的是（）。

[单选题]*

A战略风险是指由于金融体系的部分或全部功能受到破坏，从而引发金融服务供应大规模中断，并可能对实体经济造成严重负面影响的风险

B战略风险涵盖公司的发展愿景、战略目标以及当前和未来的资源制约等方面的内容（正确答案）

C战略风险存在于授信、国际资本市场业务、设立境外机构等经营活动中

D战略风险主要包括主权风险、转移风险、货币风险和政治风险等

答案解析：

本题考查战略风险的内容。

A选项错误，系统性风险（并非战略风险）是指由于金融体系的部分或全部功能受到破坏，从而引发金融服务的供应大规模中断，并可能对实体经济造成严重负面影响的风险。

B选项正确，战略风险涵盖了证券公司的发展愿景、战略目标以及当前和未来的资源制约等诸多方面的内容。

C选项错误，国别风险（并非战略风险）存在于授信、国际资本市场业务、设立境外机构、代理往来和由境外服务提供商提供的外包服务等经营活动中。

D选项错误，国别风险（并非战略风险）主要包括转移风险、主权风险、传染风险、货币风险、宏观经济风险、政治风险和间接国别风险。

故本题选B选项。

23、在中国境内申请发行人民币债券的国际开发机构应向（）等窗口单位递交债券发行申请。

[单选题]*

A国家发改委

B中国证监会

C中国人民银行

D财政部（正确答案）

答案解析：

本题考查国际开发机构人民币债券的审批体制。

在中国境内申请发行人民币债券的国际开发机构应向财政部等窗口单位递交债券发行申请，由窗口单位会同中国人民银行、国家发改委、中国证监会等部门审核后，报国务院同意。

故本题选D选项。

24、分离交易的可转换公司债券是指债券与（）可以分离交易。

[单选题]*

A认沽权

B可回售权

C认股权（正确答案）

D可赎回权

答案解析：

本题考查分离交易的可转换公司债券。

分离交易的可转换公司债券是认股权证和公司债券的组合产品，该种产品中的公司债券和认股权证可在上市后分别交易，即发行时是组合在一起的，上市后自动拆分成公司债券和认股权证。

故本题选C选项

25、下列关于我国证券交易所发展历程的说法，错误的是（）。

[单选题]*

A深圳证券交易所于1991年4月11日经中国人民银行批准成立并于1991年7月3日正式开业

B旧中国出现的第一家外商经营的证券交易所是“上海股份公所”

C上海证券交易所于1990年11月26日被批准成立，1990年12月19日正式开业

D我国最早的证券交易所开创于清朝光绪末年，是由在天津经营外商股票的经纪人组织的“天津股份公所”（正确答案）

答案解析：

本题考查我国证券交易所的发展历程。

A选项说法正确，深圳证券交易所于1989年11月15日开始筹建，1990年12月1日开始集中交易，1991年4月11日经中国人民银行批准成立并于1991年7月3日正式开业。

B选项说法正确，D选项说法错误，我国最早的证券交易所开创于清朝光绪末年，是由在上海经营外商股票的经纪人组织的“上海股份公所”（并非天津经营外商股票的经纪人组织的“天津股份公所”）。

这是在旧中国出现的第一家外商经营的证券交易所。

C选项说法正确，上海证券交易所于1990年11月26日被批准成立，1990年12月19日正式开业。

本题要求选出错误的选项，故本题选D选项。

26、首次公开发行股票并在主板上市的情形下，发行人应满足的条件不包括（）。

[单选题]*

A最近三年内实际控制人没有发生变更

B最近三年内监事没有发生重大变化（正确答案）

C最近三年内董事没有发生重大变化

D最近三年内主营业务没有发生重大变化

答案解析：

本题考查首次公开发行股票并在主板上市的规定。

中国证监会发布的《首次公开发行股票并上市管理办法》规定，首次公开发行股票并上市应满足以下条件：

（1）发行人最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更，A、C、D选项不符合题意。

（2）发行人规范运行。

（3）发行人的经营成果对税收优惠不存在严重依赖。

（4）发行人不存在重大偿债风险，不存在影响持续经营的担保、诉讼以及仲裁等重大或有事项。

（5）发行人不得有影响持续盈利能力的情形，等等。

B选项符合题意，发行人应满足的条件并没有限制监事。

故本题选B选项。

27、下列关于证券服务机构的说法，错误的是（）。

[单选题]*

A证券服务机构，是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构

B新《证券法》将信息技术系统服务机构纳入证券服务机构的范围

C根据我国有关法规的规定，证券服务机构的设立需要按照工商管理法规的要求办理注册

D机构从事资产评估等证券服务业务的，应当经国务院监督管理机构核准（正确答案）

答案解析：

本题考查证券服务机构的内容。

A选项说法正确，证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构。

B选项说法正确，新《证券法》将信息技术系统服务机构纳入证券服务机构的范围。

C选项说法正确，根据我国有关法规的规定，证券服务机构的设立需要按照工商管理法规的要求办理注册。

D选项说法错误，机构从事资产评估等证券服务业务的，应当报国务院证券监督管理机构和国务院有关主管部门备案（并非应当经国务院监督管理机构核准）。

本题要求选出错误的选项，故本题选D选项。

28、国务院证券监督管理机构依据一定的监管原则对全市场进行统一监管，其中，依据的原则不包括（）。

[单选题]*

A主动监管为主、自律管理为辅原则（正确答案）

B保护投资者利益原则

C依法监管原则

D“三公”原则

答案解析：

本题考查证券市场监管的原则。

证券市场的监管原则包括：

（1）依法监管原则；

（2）保护投资者利益原则；（3）“三公”原则；（4）监督与自律相结合的原则，A选项错误。

故本题选A选项。

29、国家为弥补政府预算赤字所发行的债券称之为（）。

[单选题]*

A赤字国债（正确答案）

B重点建设债券

C特别债券

D国家建设债券

答案解析：

本题考查赤字国债的含义。

赤字国债是指用于弥补政府预算赤字的国债。

故本题选A选项。

30、下列关于全球金融市场的说法，错误的是（）。

[单选题]*

A纽约联邦储备银行每日计算和发布成交额加权的有效联邦基金利率

B目前，伦敦证券交易所集团业务涵盖伦敦证交所、意大利证交所、加拿大蒙特利尔证交所以及泛欧股票和衍生品平台Turquoise

C伦敦外汇市场以居民交易为主（正确答案）

D2007年，全美证券交易商协会与纽约证券交易所监管委员会合并，成立金融业监管局

答案解析：

本题考查全球金融市场的内容。

A选项说法正确，纽约联邦储备银行负责根据联邦基金市场每日的交易情况，每日计算和发布成交额加权的有效联邦基金利率。

B选项说法正确，目前，伦敦证券交易所集团业务涵盖伦敦证交所、意大利证交所、加拿大蒙特利尔证交所（MTS）以及泛欧股票和衍生品平台Turquoise。

C选项说法错误，目前，伦敦外汇市场日均成交名义金额中，非居民成交占比约为50%，英国本土个人和机构成交只占五成左右。

伦敦外汇市场以非居民交易为主（并非以居民交易为主）。

D选项说法正确，2007年，全美证券交易商协会（NASD）与纽约证券交易所监管委员会合并，成立金融业监管局，是证券业自律性组织，负责监管经纪商、交易商与投资大众之间的业务。

本题要求选出错误的选项，故本题选C选项。

31、与其他非金融机构债券相比，金融债券的资信通常（）。

[单选题]*

A更低

B基本相同

C不好比较

D更高（正确答案）

答案解析：

本题考查金融债券的资信状况。

金融债券是银行及非银行金融机构依照法定程