营运资本治理习题.docx
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营运资本治理习题
1.在以下各项中，属于应收账款机遇本钱的是（）。
A.收账费用
B.坏账费用
C.应收账款占用资金的应得利息
D.对客户信誉进行调查的费用
答案：
C
2.以下各项中，不属于信誉条件组成要素的是（）。
A.信誉期限 B.现金折扣 C.现金折扣期 D.信誉标准
答案：
D
3.信誉的“5C”系统中，条件（Condition）是指（）。
A.顾客的财务实力和财务状况，说明顾客可能归还债务的背景条件
B.顾客拒付款项或无力支付款项时能被用作抵押的资产条件
C.阻碍顾客付款能力的经济环境条件
D.企业流动资产的数量和质量
答案：
C
4.假设某企业预测的年度销售收入净额为1000万元，应收账款周转期为36天，那么该企业的应收账款平均余额为（）万元。
答案：
C
5.信誉条件为“2/10，N/30”时，估量有40%的客户选择现金折扣优惠，那么平均收账期为（）天。
答案：
D
6.在其他因素不变的条件下，企业采纳踊跃的收账政策可能致使（）。
A.坏账损失增加 B.平均收账期延长
C.收帐本钱增加 D.应收账款投资增加
答案：
C
7.企业将资金占用在应收账款上而舍弃其他方面投资可取得的收益是应收账款的（）。
A.治理本钱 B.机遇本钱 C.坏帐本钱 D.资金本钱
答案：
B
8.企业持有现金的缘故，主若是为了知足（）。
A.交易性、预防性、收益性需要
B.交易性、投机性、收益性需要
C.交易性、预防性、投机性需要
D.收益性、预防性、投机性需要
答案：
C
9.企业6月10日赊购商品时两边约定“2/10，N/20”。
在6月15日有能力付款，但直到6月20日才支付这笔款项。
其目的是运用现金日常治理策略中的（）。
A.力争现金流量同步 B.利用现金浮游量
C.加速收款 D.推延应付款的支付
答案：
D
10.现金治理的目标是（）。
A.尽可能减少现金支出
B.尽可能使现金的收益最大
C.增强现金收支打算
D.在现金的收益性和流动性之间进行衡量，在较少风险水平上取得较大收益
答案：
D
11.现金的欠缺本钱与现金持有量的关系是（）。
A.正向变更关系 B.反向变更关系
C.无明确的比例关系 D.无关系
答案：
B
12.某企业每一个月现金需要量为250000元，现金及有价证券的每次转换金额为50000元，每次转换本钱为400元，那么其每一个月的现金转换本钱为（）。
元 元 元 元
答案：
A
13.某公司持有有价证券的平均年利率5%，公司的现金最低持有量为1500元，现金余额的最低返回线为8000元。
若是公司现有现金20000元，依照现金持有量随机模式，现在应当投资于有价证券的金额是（）元。
答案：
A
14采纳随机模式操纵现金持有量，计算现金返回线Z的各项参数中不包括（）。
A.每次现金与有价证券转换时发生的固定转换本钱
B.现金存量的上限
C.有价证券的日利率
D.预期每日现金余额的标准差
答案：
B
15．利用存货模型确信最正确现金持有量时，不予考虑的因素是（）。
A．有现金的机遇本钱B．现金的治理本钱
C．现金的交易本钱D．现金的平均持有量
答案：
B
16．以下现金本钱与现金持有量成正比例关系的是（）。
A．现金机遇本钱B．现金交易本钱
C．现金治理本钱D．现金欠缺本钱
答案：
B
17．某公司的原料购买和产品销售均采纳商业信誉方式，其应付账款的平均付款天数为35天，应收账款的平均收款天数90天，存货平均周转天数为125天。
假设一年为360天，那么公司的年现金周转率为（）。
A．B．2
C．D．
答案：
B
18．以下现金本钱中，属于固定本钱性质的是（）。
A．现金治理本钱B．持有现金的机遇本钱
C．现金交易本钱D．现金欠缺本钱
答案：
A
19．现金作为一种资产，它的（）。
A．流动性强，盈利性差B．流动性强，盈利性也强
C．流动性差，盈利性也强D．流动性差，盈利性也差
答案：
A
20．利用锁箱系统和集中银行法进行现金回收治理的一起优势是（）。
A．能够缩短支票邮寄时刻B．能够降低现金治理本钱
C．能够减少收账费用D．能够缩短发票邮寄时刻
答案：
A
21．财务人员从事以下工作时须考虑收账费用和坏账损失的是（）。
A．进行应收账款预测B．制定收账政策
C．确信信誉标准D．分析收现率
答案：
B
22．公司将资金占用在应收账款上而舍弃的投资于其他方面的收益，称为应收账款的（）。
A．治理本钱B．坏帐本钱
C．欠缺本钱D．机遇本钱
答案：
D
23．某企业规定的信誉条件是"3/10，1/20，N/30"，一客户从该企业购入原价为10000元的原材料，并于第l8天付款，那么该客户实际支付的货款为（）。
A．9700元B．9800元
C．9900元D．I0000元
答案：
C
24．通经常使用以表示应收账款信誉标准的指标是（）。
A．应收账款平均收现期B．客户的资信程度
C．应收账款周转率D．预期的坏账损失率
答案：
D
25．存货经济批量的大体模型所依据的假设不包括（）。
A．存货集中到货
B．一按时期的存货需求量能够确信
C．存货进价稳固
D．许诺缺货
答案：
D
26．某企业全年需用甲材料240吨，每次进货本钱40元，每吨材料年贮存本钱12元，那么每一年最正确进货次数为（）次。
A．3B．4
C．6D．9
答案：
C
27．某种材料全年的消耗总额为54万元，资金周转期为20天，其资金占用量为（）万元。
A．B．
C．3D．6
答案：
C
28.若是企业营运资金欠缺本钱较低，资本本钱较高，那么其持有政策宜采取（）。
A．宽松的营运政策
B．紧缩的营运资金政策
C．适中的营运资金政策
D．上述三种政策均可
答案：
B
29．经济定货量指（）。
A．订货成本最低的采购批量
B．储存成本最低的采购批量
C．缺货成本最低的采购批量
D．存货总成本最低的采购批量
答案：
D
30．在以下各项中，属于应收账款机遇本钱的是（）。
A．收账费用
B．坏账损失
C．应收账款占用资金的应计利息
D．对客户信用进行调查的费用
答案：
C
31．给定的信誉条件为"1/10，n/40"，那么其含义为（）。
A．付款期限为10天，现金折扣率为1%，信用期限为40天
B．信用期限为40天，现金折扣率为1/10
C．如果在10天内付款，可享受1%的现金折扣，否则应在40天内按全额付款
D．如果在10天内付款，可享受10%的现金折扣，否则应在40天内按全额付清
答案：
C
32．以下项目中属于持有现金的资本本钱的是（）
A．现金管理人员工资
B．现金管理措施费用
C．现金被盗损失
D．现金的再投资收益
答案：
D
33．企业采取宽松的营运资金持有政策，产生的结果有（）。
A．收益性较高，资金流动性较低
B．收益性较低，风险性较低
C．资金流动性较高，风险较低
D．收益性较高，资金流动性较高
答案：
B
34.采取稳健型的营运资金持有政策，产生的结果是（ ）
A.收益高，流动性差 B.收益低，风险低
C．流动性强，风险低 D．收益低，流动性强
答案：
B
35．某企业采取激进型融资政策，固定资产800万，永久性流动资产200万，临时性流动资产200万。
已知长期欠债、自发性欠债和权益资本可提供的资金为900万元，那么该企业至少应借入临时性借款的数额是（ ）
A．200万 B．300万 C．400万 D．100万
答案：
B
36.以下现金的本钱中，属于固定本钱性质的是（）
A.现金治理本钱B.持有现金的机遇本钱
C.现金交易本钱D.现金欠缺本钱
答案：
A
37.存货治理的目的不包括（）
A.操纵存货水平B.降低存货本钱
C.缩短存货期D.追求较低的存货购买价钱
答案：
D
38.以下哪一项存货本钱与每次进货量成正比例关系（）
A.每次定货的变更本钱B.贮存变更本钱
C.缺货本钱D.年购货本钱
答案：
B
39.某企业全年需用甲材料240吨，每次进货本钱40元，每吨材料年贮存本钱12元，那么每一年最正确进货次数为（）
A.30次B.40次C.60次D.90次
答案：
D
40.在存货的ABC分析法下，（）类存货种类最少但价值量比重最大
类类类D.不必然
答案：
A
41.在存货的ABC分析法下，存货的重要性由大到小排序为（）
答案：
A
多项选择题
1.缩短信誉期限有可能会使（ABCD）。
A.销售额降低 B.应收账款占用资金降低
C.收账费用降低 D.坏账损失降低
答案：
ABCD
2.以下哪些属于交易性需要的支出（）。
A.到期还本付息 B.支付工资 C.缴纳税款 D.支付股利 E.购买材料
答案：
ABCDE
3.通常情形下，企业持有现金的机遇本钱（）。
A.与现金余额成正比 B.用有价证券的利息率确信
C.与持有时刻成反比 D.是决策的无关本钱
答案：
AB
4.为了提高现金利用效率，企业应当（）。
A.加速收款
B.在不阻碍信誉的前提下推延应付款的支付
C.利用现金浮游量
D.力争现金流入与现金流出同步
答案：
ABCD
5.对信誉期限的表达，不正确的选项是（）。
A.信誉期限越长，企业坏账风险越小
B.信誉期限越长，说明客户享受的信誉条件越优越
C.延长信誉期限，无益于销售收入的扩大
D.信誉期限越长，应收账款的机遇本钱越低
答案：
ACD
6.应收账款的作用要紧有（）。
A.增强市场竞争力 B.减少存货 C.增进销售 D.节约存货支出
答案：
ABCD
7.信誉标准太高的可能结果包括（）。
A.丧失很多销售机遇 B.降低违约风险
C.扩大市场占有率 D.减少坏账费用
答案：
ABD
8．以下项目中，属于为了知足现金的交易性需要而产生的活动的有（）。
A．支付工资B．取得银行借款
C．购买股票D．临时采购原材料
答案：
AB
9．用本钱分析模式确信最正确现金持有量时，应予考虑的本钱费用项目有（）。
A．现金治理费用B．现金欠缺本钱
C．现金转换本钱D．现金与有价证券的转换本钱
答案：
AB
10．企业用来加速收款，提高现金的周转速度的方式有（）。
A．银行业务集中法B．运用“浮游量”
C．操纵现金支出时刻D．锁箱系统
答案：
AD
11．企业为知足预防性需要而置存的现金余额要紧取决于（ ）。
A．企业对现金流量预测的靠得住程度
B．企业的借款能力
C．企业情愿承担风险的程度
D．企业在金融市场上的投资机遇
答案：
ABC
12．为取得最大收益，企业可将闲置资金投资于（）。
A．长期债券B．国库券
C．可转让大额存单D．政府公债
答案：
BCD
13．确信最正确现金持有量的常见模式有（）。
A．本钱分析模式B．存货模式
C．现金周转模式D．随机模式
答案：
ABCD
14．以下项目中，属于应收账款治理本钱的有（）。
A．对客户的资信调查费用B．收账费用
C．坏帐本钱D．搜集相关信息的费用
答案：
ABD
15．企业通常采纳“5C”评分法分析信誉受评人（客户）的信誉质量，确信其风险品级，那么“5C”是指（）。
A．道德B．能力
C．资本D．抵押品
答案：
ABCD
16．信誉条件是指公司要求客户支付赊销款的条件,一样包括（）。
A．信誉期限B．现金折扣
C．折扣期限D．坏账损失率
答案：
ABC
17．为了防范和操纵应收账款的信誉风险,一样可采取的方法有（）。
A．成立客户档案B．修订信誉政策
C．成立信誉额度D．增强收账监督
答案：
ABCD
18．以下项目中与存货经济批量无关的是（）。
A．贮存变更本钱B．年度打算存货需求量
C．存货单价D．存货的欠缺本钱
答案：
CD
19．经济定货批量（）。
A．与存货的年度总需求量成正比
B．与每次定货的变更本钱成反比
C．与单位存货的年贮存本钱成反比
D．与存货的购买本钱成正比
答案：
AC
20．以下关于存货治理的ABC分析法描述正确的选项是（）。
A．A类存货金额庞大，但品种数量较少
B．C类存货金额庞大，但品种数量较少
C．对A类存货应重点操纵
D．对C类存货应重点操纵
答案：
AC
21．以下筹资方式中，属于短时间筹资的有（ ）
A．应付账款 B．应收账款C．应付单据
D．预收账款E．短时间银行借款
答案：
ACDE
22.应收账款的信誉政策包括（）
A.信誉标准B.信誉条件C.坏帐本钱
D.搜集相关信息的费用E.收账政策
答案：
ABE
23.以下关于存货治理的ABC分析法描述正确的选项是（）
类存货金额庞大，但品种数量较少类存货金额庞大，但品种数量较少
C.对A类存货应重点操纵D.对C类存货应重点操纵
答案：
AC
计算题
1.已知：
某公司现金收支平稳，估量全年（按360天计算）现金需要量为250000元，现金与有价证券的转换本钱为每次500元，有价证券年利率为10%。
要求：
（1）计算最正确现金持有量。
（2）计算最正确现金持有量下的全年现金交易本钱和全年现金置存本钱。
（3）计算最正确现金持有量下的全年有价证券交易次数。
解：
（1）最正确现金持有量=（2 ×250000 ×500/10%）=50000元
（2）全年现金交易本钱=（250000/50000）×500=2500元
全年现金机遇本钱=（50000/2）×10%=2500元
（3）全年有价证券交易次数=250000/50000=5次
2.某公司每一年需要某种原材料50000千克，其单位本钱为2元，这些原材料的单位贮存本钱为元。
固定定货本钱是每次100元。
（1）计算经济定货量与库存总本钱（不考虑采购本钱）；
（2）若是一次定购10000千克，供给商将提供％的折扣，那么该公司是不是取得这一折扣？
（3）假设该公司打算采纳折扣，且其保险储蓄量为1000千克，计算其平均库存量与年度总库存本钱。
（1）
（2）经济定货批量下总本钱为：
假设取得折扣，一次定购10000千克，那么总本钱为：
取得折扣能够使总本钱减少（＝－）万元，故应取得折扣。
（3）平均库存量为：
1000＋10000/2=5500（千克）
总库存本钱为：
3.某公司赊销期为30天，年赊销量为20万件，每件售价1元。
现有两种现金折扣方案，第一种为“10，N/30”；第二种为“20，N/30”。
假定两种方案都有一半的客户享受现金折扣，企业的坏账损失为未享受现金折扣赊销额的2%，资金本钱率20%。
要求：
（1）计算选择何种折扣政策对企业有利？
（2）如第二种折扣方案只有1/4的顾客享受，第一、第二种相较，应该选择哪一种？
解：
（1）第一种折扣政策下的平均收帐期=10×50%+30×50%=20天
应收账款周转率=360÷20=18次
应收账款的机遇本钱=（200000÷18）×20%=元
现金折扣=200000×50%×%=2500元
坏账损失=200000×50%×2%=2000元
该折扣政策下的总本钱=+2500+2000=元
第二种折扣政策下的平均收现期=20×50%+30×50%=25天
应收账款周转率=360÷25=次
应收账款的机遇本钱=（200000÷）×20%=元
现金折扣=200000×50%×%=1500元
坏账损失=200000×50%×2%=2000元
该折扣政策下的总本钱=+1500+2000=元
∴企业应该选择第二种折扣政策。
（2）当第二种折扣只有1/4的顾客享受的条件下：
应收账款的平均收现期=20×25%+30×75%=天
应收账款周转率=360÷=次
应收账款的机遇本钱=（200000÷）×20%=元
现金折扣=200000×25%×%=750元
坏账损失=200000×75%×2%=3000元
该折扣政策下的总本钱=+750+3000=元
∴应该选择第一种折扣。
4.ABC公司的一种新型产品，天天平均销量为5个，每一个售价为750元；假设一年按360天计算，每一个存货的年贮存本钱是100元，每次定货本钱为144元。
要求回答以下的问题：
（1）计算公司该产品经济订货量为多少？
最佳订货次数为多少？
（2）若单位缺货成本为5元，存货从提出到到达，正常交货期为5天，延迟交货1天的概率为，延迟交货2天的概率为，其他均能提前或按照正常交货期送达，则合理的保险储备和再订货点为多少？
（16分）
解：
（1）K=144（元）KC=100（元）
D＝5×360＝1800（个）（2分）
Q*=（2KD/KC）1/2=（2×144×1800/100）1/2=72（个）（2分）
N*＝D/Q*=1800/72＝25（次）（1分）
（2）KU=5元
假设延期交货1天，那么交货期内的需要量＝6×5＝30（个）（1分）
假设延期交货2天，那么交货期内的需要量＝7×5＝35（个）（1分）
设B=0时，再定货点＝5×5＝25（个）（1分）
缺货量S＝（30－25）×＋（35－25）×＝2（个）（1分）
相关本钱TC（S，B）＝KU×S×N+B×KC=5×25×2＋0＝250（元）（1分）
设B＝5，再定货点＝5×5＋5＝30（个）（1分）
缺货量S＝（35－30）×＝（个）（1分）
相关本钱TC（S，B）＝5×25×＋5×100＝（元）（1分）
设B＝10，再定货点35件。
（1分）
相关本钱TC（S，B）=10×100=1000（元）（1分）
那么合理保险库存量为0,再定货点为25个。
（1分）
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