商业银行经营学（第六版）教学课件第二章 银行资本.pptx

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第二章商业银行资本1第二章商业银行资本2第一节：

银行资本金的构成第二节：

银行资本充足性及其测定第三节：

银行的资本管理与对策：

分子对策和分母对策第四节：

银行并购决策与管理银行资产负债表3资产负债与净值现金:

库存现金、在央行存款、同业存款存款：

活期存款、定期存款、储蓄存款创新存款（CD、NOW、S-NOW等）贷款：

信用贷款、贴现、抵押贷款减:

贷款损失准备金借款：

向央行借（再贴现、再抵押）、向同业借（转贴现、转抵押）、发行债券等投资：

证券投资（国库券、公债等）租赁资本与净值：

股本、未分配利润、资本公积等固定资产和其他资产总计总计银行资产负债表简表资产现金存放同业投资性证券各类贷款减：

呆账准备固定资产其他资产总资产合计负债和股东权益负债：

各类存款短期借款债务资本股东权益：

普通股股本优先股股本资本盈余留存收益负债和股东权益合计4第一节银行资本金的构成5一、股本：

普通股，优先股二、盈余：

资本盈余、留存盈余三、债务资本：

资本票据、债券四、其他来源：

储备金一、银行资本的概念资本也称所有者权益或产权资本、自有资金、净值。

银行资本是银行从事经营活动必须注入的资金（权益），同时还包括了一部分长期负债。

银行面临的未来风险越大，资产增长越快，则银行所需的资本量就越多。

注意银行资本与企业资本的区别；银行资本规模的计量问题。

银行资本与企业资本的区别资本金的内容不同资本金在全部资产中所占比例不同，且绝对数额相差很大固定资产的形成与其资本金数量的关联性不同81减震器，吸收经营亏损，减少银行风险2银行注册、组建正常经营之前的启动资金3显示银行实力，增强公众对银行的信心4为银行增长和新业务新计划、新设施提供资金5有助于保证银行实现长期可持续增长关键：

吸收意外损失，消除银行的不稳定因素二、银行资本的功能银行资本规模的计量有以下三种计量：

资本帐面价值（公认会计原则GAAP）=总资产帐面价值-总负债帐面价值（大多数银行用此衡量）监管会计原理计量的资本（RAP）=股东股权+永久优先股+贷款与租赁损失准备+可转换次级债+其他市场价值资本（MVC）=银行资产的市场价值（MVA）-银行负债的市场价值（MVL）也可以近似计算：

市场价值资本（MVC）=每股股票的现期市场价格发行的股票数量三、银行资本的构成10

（一）银行资本的一般来源：

1、股本：

投资者投入的资本2、盈余：

商业银行的留存利润股本11普通股银行普通股构成银行资本的核心部分，它不仅代表对银行的所有权，而且具有永久性质优先股兼有普通股与债券的特点固定股息率优先股、可调整股息的优先股和可转换优先股资本公积1、资本（股本）溢价2、接受非现金资产捐赠准备3、接受现金捐赠4、股权投资准备5、外币资本折算差额6、关联交易差价7、其它12盈余13资本盈余资本盈余主要由投资者超缴资本所为溢价发行反映银行资本的增值部分反映接受捐赠所增加的资本等。

留存盈余是尚未动用的银行累计税后利润部分债务资本14资本票据是一种以固定利率计息的小面额后期偿付证券，该证券的期限为7-15年不等。

它可以在金融市场上出售，也可向银行的客户推销。

债券可转换后期偿付债券、浮动利率后期偿付债券、选择性利率后期偿付债券等。

其他来源15储备金是为了应付未来回购、赎回资本债务或防止意外损失而建立的基金。

包括放款与证券损失准备金和偿债基金等第二节银行资本充足性及其测定16一、银行资本充足性及其意义二、银行资本充足性的测定一、银行资本充足性及其意义17资本数量的充足性银行资本数量必须超过金融管理当局所规定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限度；资本结构的合理性同时，银行现有资本或新增资本的构成，应该符合银行总体经营目标或所需增资本的具体目的。

二、银行资本充足性的测定18测定指标资本与存款比率、资本与总资产比率、资本与风险资产比率测定方法分类比率法、综合分析法巴塞尔协议方法表内风险资产表外风险资产测算纽约公式19资产类型包含的内容资本需要率无风险资产现金、存放同业以及一、二级准备金0%小风险资产5年以上政府和政府机构债券、担保贷款等5%普通风险资产政府公债以外的证券投资和证券贷款12%高风险资产信用水平较低和担保不足的贷款20%有问题资产逾期贷款和可疑贷款50%亏损和固定资产无法收回的资产。

银行经营所需要的房地产和设备100%巴塞尔协议与资本监管20一、BaselIBaselIIBaselIII

（一）BaselI（1988年资本协议）该巴塞尔协议是国际清算银行（BIS）的巴塞尔银行法规和监管事务委员会“巴塞尔委员会”于1988年7月通过的“关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议”的简称。

该协议第一次建立了一套完整的国际通用的、以加权方式衡量表内与表外风险的资本充足率标准，有效地扼制了与债务危机有关的国际风险。

有关资本监管的巴塞尔协议及其发展巴塞尔银行法规与监管事务委员会（也称巴塞尔银行监管委员会，简称巴塞尔委员会）是由十国集团的中央银行行长在国际货币与银行市场刚刚经历了剧烈的动荡之后（特别是在原联邦德国的赫斯塔特银行倒闭事件后），于1974年底设立的。

该委员会在1975年2月召开首次会议，并随后每年定期召集三至四次会议。

委员会成员由比利时、加拿大、法国、德国、意大利、日本、卢森堡、荷兰、西班牙、瑞士、英国和美国组成，2009年增加被邀的瑞典、澳大利亚、巴西、中国、印度、韩国、墨西哥和俄罗斯共20国组成，2010年扩大为27国（增加印尼、新加坡、土耳其、阿根廷、南非、沙特、中国香港）。

各国的中央银行为代表机构。

凡无中央银行的国家，则由该国负责审慎银行监管的当局作为代表。

巴塞尔资本协议发展历程1988年：

关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议（巴I）1996年：

资本协议市场风险补充规定2004年：

新资本协议（巴II）2009年：

新资本协议修正案、新资本协议市场风险修正案、交易账户新增风险资本计量指导原则；2010年：

第三版巴塞尔协议（巴III）巴塞尔资本协议概览巴I：

巴II：

巴III：

1988年巴塞尔协议的银行资本定义24合格银行资本核心资本（一级资本）：

实收普通股、非累积性优先股、资本盈余、留存盈余附属资本（二级资本）：

累积性优先股、五年期以上的次级债、资产重估增值、非公开储备（贷款损失准备）名词解释25公开储备它是通过保留盈余或其他盈余而产生的，包括从税后保留利润中提取的部分、股票发行溢价、普通准备金和法定准备金的增值等非累积优先股是指只能按当年盈利分取股息的优先股股票，如果当年公司经营不善而不能分取股息，未分的股息不能予以累积，以后也不能补付。

非公开储备指虽未公开，但已反映在银行损益帐户上，并为银行监管机构所接受的储备。

如，呆帐（损失）准备金等。

次级债券指固定期限不低于5年（包括5年）,除非银行倒闭或清算,不用于弥补银行日常经营损失,且该项债务的索偿权排在存款和其它负债之后的商业银行长期债券。

次级债计入资本的条件:

不得由银行或第三方提供担保；并且不得超过商业银行核心资本的50%。

1988年的银行表内风险资产定义风险权数包含的内容0%现金、对央行债权、对OECD成员国中央政府或央行的其他债权；用现金或者用OECD国家中央政府债券作担保，或由OECD国家的中央政府提供担保的贷款。

10%对OECD国家的公共部门机构的债权，以及由这些机构提供担保的贷款。

20%对多边发展银行的债权以及由这类银行提供担保，或以这类银行的债券作抵押的债权；对OECD国家银行的债权以及提供担保的贷款。

对OECD以外的银行短期债权和由这些银行提供担保的短期贷款；托收中的现金款项；50%完全以居住用途的房产作抵押的贷款100%对私人机构的债权；对OECD之外国家的中央政府的债权；对公共部门所属的商业公司的债权；房屋设备和其他固定资产；不动产和其他投资；所有其他的资产。

26经济合作与发展组织27OrganizationforEconomicCooperationandDevelopmentOECD其前身是1948年4月由西欧十几个国家在巴黎成立的欧洲经济合作组织。

1960年12月14日，加拿大、美国及欧洲经济合作组织的成员国等共20个国家签署公约，决定成立经济合作与发展组织。

在公约获得规定数目的成员国议会的批准后，经济合作与发展组织于1961年9月30日在法国巴黎正式宣告成立，简称经合组织或经合发组织。

【宗旨】促进成员国经济和社会的发展，推动世界经济增长；帮助各成员国制定和协调有关政策，以提高各成员国的生活水平，保持财政的相对稳定；鼓励和协调成员国为援助发展中国家作出努力，帮助发展中国家改善经济状况，促进非成员国的经济发展。

银行表外风险资产转换系数28转换系数包含的内容0%类似初始期限在1年以内的，或可以在任何时候无条件取消的承诺均属此列。

20%有自行偿付能力的与贸易有关的或有项目（如担保信用证）。

50%某些与交易相关的或有项目；票据发行融通和循环包销便利；其他初始期限在1年以上的承诺。

100%直接信用替代工具，如保证和承兑；销售和回购协议以及有追索权的资产销售；远期资产购买、超远期存款和部分缴付款项的股票和代表承诺一定损失的证券。

与汇率和利率有关项目的转换系数29现时风险暴露法（currentexposure）剩余到期日利率合约换算系数汇率合约换算系数1年以下0%1.0%1年以上0.5%5.0%现时暴露法举例30合约种类合约余期名义本金（美元）换算系数（%）现时重置成本表内对等金额远期外汇150天50000001.02500075000远期外汇150天50000001.0-100050000单一货币利率互换150天500000001500015000货币互换380天50000005.075000325000单一货币利率互换360天500000007500075000单一货币利率互换3年50000000.5-7500025000交叉货币利率互换3年50000005.065000315000计算公式：

名义本金X换算系数+现时重置成本=表内对等金额31初始风险暴露法（originalexposure）到期日利率合约换算系数汇率合约换算系数1年以下0.5%2.0%1-2年1.0%5.0%以后每加1年1.0%3.0%初始暴露法举例32合约种类初始到期日名义本金（美元）换算系数（%）表内对等金额（美元）远期外汇180天50000002.0100000单一货币利率互换180天50000000.525000货币互换1.5年50000005.0250000单一货币利率互换3.5年50000003.0150000交叉货币利率互换3.5年500000011.0550000计算公式：

名义本金X换算系数=表内对等金额资本充足率计算公式33相关规定34核心资本充足率必须大于4%附属资本充足率不能超过4%债务资本不能超过核心资本50%资产重估增值部分的55%可纳入附属资本附属资本中的贷款损失准备不超过1.25%积极方面突出了对银行资产风险的关注突出动态监管的理念将表外业务纳入资本监管有助于国际间进行比较资本充足率大幅度提高，强化国际银行体系稳健性有利于公平竞争，并增强市场约束的有效性35对1988年资本协议的评价不足之处风险敏感性低OECD俱乐部法明显不合理资本套利风险覆盖面窄没有一套可行的实施机制36对1988年资本协议的评价1997年爆发的东南亚金融危机，波及全世界，而当时的巴塞尔协议机制却没有发挥出应有的作用，在这样的背景下，1999年6月，巴塞尔委员会发布第一次建议，决定修订1988年协议，以增强协议规则的风险敏感性。

37抵御市场风险的资本38主要是一级资本和二级资本；经监管当局同意，可以建立三级资本（短期次级债）要求：

三级资本只能用来抵御市场风险三级资本不能超过抵御市场风险的一级资本的250%（抵御市场风险的一级资本至少达到覆盖市场风险资本的28.57%=1/（1+2.5）。

2004年新资本协议主要内容三大支柱（ThreePillars）最低资本充足率（MinimumCapitalRequirements）监管部门监督检查（SupervisoryReviewProcess）市场约束（MarketDiscipline）四大创新40三大支柱及内涵支柱1巴赛尔协议框架支柱2支柱3最低资本要求：

监督检查：

市场纪律：

信用风险、包括外部足够的信操作风险、市场风险和内部息披露三大支柱构成了一个有机整体，全面平衡地实施才能有助于提高金融体系的安全性和稳健性。

四大创新1、除最低资本充足率8%的数量规定外，提出了监管部门的检查和有效的市场约束，构成了三大支柱2、风险管理水平高的银行可以使用自己的内部评级体系计算资本充足率；3、采用评级公司的评级结果确定风险权重；4、把操作风险纳入资本监管。

思考题：

、巴塞尔协议对世界各国商业银行（银行业）的影响、巴塞尔协议对商业银行经营管理的影响。

、新资本协议如何挑战中国金融业标准法下的信用风险权重42逾期贷款的风险权重43逾期90天以上的贷款（不包括合格的居民住房抵押贷款）对风险暴露部分在扣减专项准备后,适用以下风险权重:

专项准备金与贷款余额的比率20%20%50%风险权重150%100%监管当局决定最低可以是50%标准法下的其它资产44零售贷款居民自己使用的住房抵押贷款，50%权重其它：

100%商业不动产抵押一般情况下：

100%在发展良好的市场上且满足特定条件下：

50%45（三）BaselIII2008年全球金融危机直接催生的结果，2010年11月在韩国首尔举行的G20峰会上获得正式批准实施危机前金融体系的特征资本：

数量不足、质量较差银行体系的过度杠杆化扭曲的激励机制欧美大型银行融资模式的脆弱性商业银行业务模式的复杂化金融体系的相互关联性金融体系的全球化，但监管地方化第三版巴塞尔协议（BaselIII）2010年12月16日，拥有27个成员（阿、澳、比、巴、加、中、中国香港、法、德、印、印尼、意、日、韩、卢、墨、荷、俄、沙特、新加坡、南非、西、瑞典、瑞士、英、美、土）的巴塞尔委员会发布了第三版巴塞尔协议（BaselIII），并要求各成员经济体两年内完成相应监管法规的制定和修订工作，2013年1月1日开始实施新监管标准，2019年1月1日前全面达标。

对2008年发生的国际金融危机的反应危机的特点危机是发源于西方发达国家并对这些国家的经济金融体系产生了重大的影响危机所带来的损失是前所未有的危机是在长时间的经济繁荣之后发生的危机的影响原来奉为圭臬的理论和规则受到了质疑西方国家的话语权正在下降国际力量对比正在发生变化危机反映出国际金融体系存在的问题金融机构过度杠杆化，资本的数量与质量均存在问题金融机构流动性风险突出，流动性储备严重不足公司治理和风险管理存在缺陷，激励机制扭曲宏观审慎监管视角缺失，不能有效防范系统性风险危机后国际金融体系治理架构改革G20会议取代G8会议，成为国际金融治理的主要平台金融稳定理事会（FSB）成立，巴塞尔银行监管委员会（BCBS）扩员2009年，中国成为FSB和BCBS正式成员G20“匹兹堡峰会”确定由FSB、BCBS主导推进国际金融监管制度改革，要求2010年11月“首尔峰会”提交金融改革方案国际金融监管改革国际金融监管改革的特点首次有发展中国家参与制定国际规则，部分反映了发展中国家的立场对原有国际规则进行了大幅度的调整，以全面反映危机的教训强调国际层面一致实施的重要性第三版巴塞尔协议发布2010年12月，巴塞尔委员会发布第三版巴塞尔协议BCBS189-BaselIII:

Aglobalregulatoryframeworkformoreresilientbanksandbankingsystems第三版巴塞尔协议：

更具稳健性的银行和银行体系的全球监管框架BCBS188-BaselIII:

Internationalframeworkforliquidityriskmeasurement,standardsandmonitoring第三版巴塞尔协议：

流动性风险计量、标准和监测的国际框架全面改革资本监管规则修改资本定义，增强损失吸收能力扩大风险覆盖范围，提高风险权重要求引入杠杆率监管标准，弥补资本充足率的缺陷建立逆周期资本框架，缓解银行体系的顺周期性引入系统重要性附加资本要求，降低“大而不倒”的道德风险提高总体资本要求，增强银行体系稳健性资本构成未来监管资本结构一级资本：

持续经营情况下（goingconcern）吸收损失核心一级资本：

普通股与留存收益其它一级资本：

优先股等二级资本：

破产清算情况下（goneconcern）吸收损失取消二级资本不得超过一级资本100的规定核心一级资本在监管资本中处于主导地位取消专门用于抵御市场风险的三级资本杠杆率监管标准杠杆率监管的目标在宏观审慎层面，防止金融机构资产负债表的过度扩张和过度承担风险，控制金融业的系统性风险在微观审慎层面，作为资本底线（backstop），对风险加权资本充足率形成补充，弥补模型缺陷和计量偏差，确保整个金融体系保持一定水平的合格资本第三版巴塞尔协议明确了杠杆率的基本要素计算公式：

表外项目计入分母，除无条件可撤销承诺信用转换系数为10%外，其余表外项目按100%信用转换系数计入衍生产品按现期风险暴露法计算杠杆率监管标准BaselIII：

3%三、巴塞尔协议III的影响巴塞尔协议III大幅提升了对于银行业的一级核心资本充足率的要求水平，以有效防范在经济繁荣时期过度放贷而产生大量的隐性坏账风险，并帮助银行在经济下行周期抗击亏损，这一规则虽然未能达成最终一致，但却显示出银行监管业者更加重视加强银行体系在顺境下的资本缓冲储备，这无疑为未来进一步的金融监管规则修订指明了方向。

欧洲银行业由于其监管规则最松，在金融危机后没有进行大规模的资本补充，此次受到的影响最大，在欧洲商业银行中一级资本充足率最高的为德意志银行的10.8%，该行已增发98亿欧元的股票来避免由于资本短缺而带来的负面影响，其他的大型银行也将面临着巨大的资本补充要求。

2010年，美国的24家银行中有包括花旗和美洲银行在内的7家银行面临一级资本充足率不足的问题，这一比例显著小于欧洲银行业者，不过一些小型银行的压力或许会更大。

中国银监会对银行的核心资本和资本充足率要求在7%和10%（中小银行）11%（大银行），因此新的巴塞尔协议III并未对中国的银行构成重大影响，但银监会如果在这一规则之上再制定更为严格的资本充足率标准，并提高不良资产的拨备计提水平，中国的银行业也仍然会需要在未来的一段时间进行大规模的资本补充。

我国银行资本充足率规定（2011.5.3）核心一级资本充足率不低于5%;一级资本充足率不低于6%;资本充足率不低于8%，还有2.5%的留存超额资本和0-2.5%的逆周期超额资本，系统性重要银行有附加资本1%，即系统性重要银行和非系统性重要银行在一般正常情况下资本充足率分别要达到11.5%和10.5%。

如果出现系统性信贷增长太快，银行还要计提1%的逆周期超额资本。

此外，贷款损失准备金率2%，拨备覆盖率150%以上我国资本监管要求分为四个层次办法参考第三版巴塞尔协定的规定，将资本监管要求分为四个层次：

第一层次为最低资本要求，核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为5%、6%和8%；第二层次为储备资本要求和逆周期资本要求，储备资本要求为2.5%，逆周期资本要求为0-2.5%；第三层次为系统重要性银行附加资本要求，为1%第四层次为第二支柱资本要求。

59巴塞尔协议III已修订2017年12月7日，巴塞尔银行监管委员会发表声明称，巴塞尔协议III已完成修订，将从2022年月日起逐步实施。

新版本要求在可比性、简单性和风险敏感性三者之间寻找平衡：

一方面，为了加强各家银行使用不同计量方法得出的测算值的可比性，简化操作风险计量方法；另一方面，为了提高风险计量的敏感度，对于信用风险计量的资产类型和风险权重进行了更为细致的划分。

此外，修订版本对全球系统重要性银行提出了更高的杠杆率监管要求。

第三节银行的资本管理与对策：

分子对策和分母对策61一、分子对策二、分母对策一、分子对策62是针对巴塞尔协议中的资本计算方法，尽量地提高商业银行的资本总量，改善和优化资本结构内源资本策略通过内源资本补足资本金外源资本策略通过发行普通股等外源资本方法来提高核心资本戴维.伯侬（DavidBernon）的银行资产持续增长摸型其中：

SG1为当期资产增长率；ROA为资产收益率；DR为以百分比表示的银行税后收益中的红利部分；EC1为期末银行总股本；TA1为期末银行总资产。

SG1与ROA正相关，与DR负相关，与EC1/TA1成反方向关系。

当银行的SG1确定后，可在给定的任何两个变量基础上算出第三个变量。

6364影响内源资本支持资产增大的限制因素65适度资本金数额银行盈利能力银行股利政策外源融资66股本融资：

普通股，受市场纪律和政府管制较多优先股红利再投资（向股东优惠出售股票），取决于市场表现员工持股计划（employeestockownershipprogramsESOP）债务融资：

发行次级债，受规模限制二、分母对策67优化资产结构，尽量降低风险权数高的资产在总资产中所占的比重，同时加强表外业务管理，尽可能选择转换系数较小及相应风险权数小的表外资产。

压缩银行的资产规模调整资产结构压缩银行资产规模68商业银行资产构成特点：

现金存量高金融债券比例极高房地产等被固化了的资本较少调整资产结构69减少表内风险资产比重，调整贷款结构，进行贷款组合管理扩大表外资产规模，推进资产证券化积极开展金融创新，大力发展衍生交易业务三、MM理论是否适用于银行70MM理论认为：

在一个不存在破产成本和税收的“完美”的资本市场中，公司的价值与其财务结构无关，放松一个或更多简单化的假设，会带来资本结构的优化。

假定债务利息可从税基中扣除，也不存在破产成本时，公司就会产生在资本结构中以债务取代股本的动力在破产成本为零时，免税成为选用债务资本的主要动机，导致资本结构中只有债务而没有股本在赋税成本为零，并且存在破产成本时，公司价值会随债务减少（放弃杠杆）而最大化，股权在资本结构中占100%当代价高昂的破产成本与免税优势相伴时，公司价值最大化，资本结构也最优化。

71米勒认为：

既适用，又不适用由于股本是银行最昂贵的资本来源，所以银行家们无时无处不在寻找替代品，但是又受到巴塞尔协议和银行存款保险制度的限制。

美国的存款保险制度要求银行以自有资本取代原先由政府担保所形成的未入账资本第四节银行并购决策与管理72一、银行并购的原因和影响二、银行并购的决策三、银行并购的管理一、银行并购的原因和影响73最根本原因追求利润和迫于竞争压力基本动因追求银行发展追求协同效应：

经营协同效应、财务协同效应管理层利益驱动合并的类型74为扩大业务范围而合并，花旗与旅行者配合战略转移而合并，汇丰与米德兰加快国际化而合并，德意志和信孚扩大国内活动地域而合并，美洲与国民银行实现优势互补而合并，美联与费城国民避免恶性竞争而合并，瑞士联合与瑞士银行巩固自己地位的敌意收购，德意志对德累斯顿、苏格兰对国民西敏士等，多不能成功。

二、银行并购的决策75并购的效应分析产品种类、营销、市场、经营管理水平和成本等方面。

并购的估价现金流贴现法：

关注银行自由现金流股票交换法出价方式并购的效益分析三、银行并购的管理76建立并购小组物色并购目标并购对象的估价和出价管理选择并购支付方式银行内部的人事调整广泛与股东进行沟涌争取客户信任和扩大客户基础本章结束77谢谢