期货从业试题.docx
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期货从业试题
2013年期货从业资格考试股指期货投资者适当性制度实施办法（试行）考试试题及答案解析
一、单选题（本大题12小题．每题1.0分，共12.0分。
请从以下每一道考题下面备选答案中选择一个最佳答案，并在答题卡上将相应题号的相应字母所属的方框涂黑。
）
第1题
股指期货投资者适当性制度规定，自然人投资者申请开立股指期货交易编码时保证金账户可用资金余额不低于人民币（）万元。
A50
B20
C100
D10
【正确答案】：
A
【答案解析】《股指期货投资者适当性制度实施办法（试行）》第四条第一款规定，期货公司会员只能为符合下列标准的自然人投资者申请开立股指期货交易编码：
（一）申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元；
（二）具备股指期货基础知识，通过相关测试；（三）具有累计10个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录，或者最近3年内具有10笔以上的商品期货交易成交记录；（四）不存在严重不良诚信记录；不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事股指期货交易的情形。
第2题
期货从业人员的下述做法中，不符合股指期货投资者适当性制度要求的是（）。
A向投资者充分揭示股指期货风险
B要求投资者签署（股指期货交易特别风险揭示）
C与投资者共同完成股指期货基础知识测试，以使其满足适当性标准要求
D审慎评估投资者的诚信状况和风险承受能力
【正确答案】：
C
【答案解析】C项，《股指期货投资者适当性制度实施办法（试行）》第十一条规定，期货公司会员应当向投资者充分揭示股指期货风险，全面客观介绍股指期货法律法规、业务规则和产品特征，严格验证投资者资金、股指期货仿真交易经历和商品期货交易经历，测试投资者的股指期货基础知识，审慎评估投资者的诚信状况和风险承受能力，认真审核投资者开户申请材料。
第3题
关于股指期货投资者的义务，下列说法错误的是（）。
A投资者应当如实申报开户材料，不得采取虚假申报等手段规避投资者适当性制度要求
B投资者应当遵守“买卖自负”的原则，承担股指期货交易的履约责任
C投资者可以以不符合投资者适当性标准为由拒绝承担股指期货交易履约责任
D投资者应当通过正当途径维护自身合法权益
【正确答案】：
C
【答案解析】C项，《股指期货投资者适当性制度实施办法（试行）》第十七条规定，投资者应当遵守“买卖自负”的原则，承担股指期货交易的履约责任，不得以不符合投资者适当性标准为由拒绝承担股指期货交易履约责任。
第4题
股指期货投资者适当性制度中的特殊法人不包括（）。
A外资企业
B合格境外机构投资者
C基金公司
D证券公司
【正确答案】：
A
【答案解析】《股指期货投资者适当性制度实施办法（试行）》第二十三条规定，本办法所称特殊法人包括证券公司、基金公司、合格境外机构投资者，以及须经监管机构或者主管机关批准才能参与股指期货交易的其他法人。
第5题
一般法人投资者在股指期货投资者适当性的具体标准方面，与自然人投资者规定不同的是（）。
A具有相应的决策机制和操作流程
B不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事股指期货交易的的情形
C不存在严重不良诚信记录
D具备股指仿真交易成交记录或者商品期货交易成交记录
【正确答案】：
A
【答案解析】《股指期货投资者适当性制度实施办法（试行）》第四条规定了期货公司会员为自然人投资者申请开立股指期货交易编码时该投资者应当满足的条件，第五条规定了期货公司会员为一般法人投资者申请开立股指期货交易编码时法人投资者应当满足的条件。
通过比较可知，A项属于该办法对一般法人投资者的要求，对自然人投资者无此要求。
第6题
对《股指期货投资者适当性制度实施办法（试行）》负责解释的机关是（）
A期货业协会
B期货交易所
C中国证监会
D工商行政管理部门
【正确答案】：
B
【答案解析】参见《股指期货投资者适当性制度实施办法（试行）》第二十四条规定。
第7题
承担股指期货交易的履约责任时应当遵循（）原则。
A过错责任
B强制交割
C买卖自负
D公平
【正确答案】：
C
【答案解析】参见《股指期货投资者适当性制度实施办法（试行）》第十七条规定。
第8题
期货公司工作人员对公司违反股指期货投资者适当性制度负有责任的，中国金融期货交易所可以采取的处罚措施不包括（）。
A通报批评
B没收违法所得的罚款
C暂停从事本交易所期货业务
D取消从事本交易所期货业务资格
【正确答案】：
B
【答案解析】《股指期货投资者适当性制度实施办法（试行）》第二十二条规定，期货公司会员工作人员对违规行为负有责任的，交易所可以采取通报批评、公开谴责、暂停从事交易所期货业务和取消从事交易所期货业务资格等处理措施；情节严重的，交易所可以向中国证监会、中国期货业协会提出撤销任职资格、取消从业资格等行政处罚或者纪律处分建议。
第9题
投资者适当性制度实施方案及相关工作制度的备案机关是（）。
A期货业协会
B期货交易所
C中国证监会
D工商行政管理部门
【正确答案】：
B
【答案解析】《股指期货投资者适当性制度实施办法（试行）》第十条规定，期货公司会员开展股指期货开户业务，应当及时将投资者适当性制度实施方案及相关工作制度报交易所备案。
交易所无异议的，期货公司会员才能为投资者申请开立股指期货交易编码。
第10题
一般法人投资者申请开立股指期货交易账户时，保证金账户可用资金金额应当不低于人民币（）万元。
A40
B50
C100
D25
【正确答案】：
B
【答案解析】参见《股指期货投资者适当性制度实施办法（试行）》第五条第一款规定。
第11题
下列法人投资者中，不符合股指期货投资者适当性具体标准的是（）。
A甲投资者申请开户时保证金账户可用资金余额为人民币100万元
B乙投资者从事商品期货交易10年，成交记录超过100笔
C丙投资者净资产为人民币100万元
D丁投资者进行股指期货仿真交易5个交易日，累计成交10笔
【正确答案】：
D
【答案解析】《股指期货投资者适当性制度实施办法（试行）》第五条第一款规定，期货公司会员只能为符合下列标准的一般法人投资者申请开立股指期货交易编码：
（一）净资产不低于人民币100万元；
（二）申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元；（三）具有相应的决策机制和操作流程；（四）相关业务人员具备股指期货基础知识，通过相关测试；（五）具有累计10个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录；或者最近3年内具有10笔以上的商品期货交易成交记录；（六）不存在严重不良诚信记录；不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事股指期货交易的情形。
第12题
对存在或者可能存在违反投资者适当性制度行为的期货公司会员，交易所不能进行的监管措施是（）。
A责令参加培训
B书面警示
C责令处分责任人员
D予以行政处罚
【正确答案】：
D
【答案解析】《股指期货投资者适当性制度实施办法（试行）》第二十条规定，对存在或者可能存在违反投资者适当性制度行为的期货公司会员，交易所可以采取约见谈话、责令参加培训、增加内控合规自查次数、口头警示、书面警示、责令处分责任人员、限期说明情况、专项调查和暂停受理或者办理相关业务等监管措施。
二、多选题（本大题12小题．每题2.0分，共24.0分。
请从以下每一道考题下面备选答案中选择两个或两个以上答案，并在答题卡上将相应题号的相应字母所属的方框涂黑。
）
第1题
期货公司会员违反投资者适当性制度情节严重的，中金所可以向（）提出行政处罚或者纪律处分建议。
A中金所理事会
B中金所会员大会
C中国证监会
D中国期货业协会
【正确答案】：
C,D
【答案解析】《股指期货投资者适当性制度实施办法（试行）》第二十一条规定，期货公司会员违反投资者适当性制度的，交易所可以对其采取责令整改、谈话提醒、书面警示、通报批评、公开谴责、暂停受理申请开立新的交易编码、暂停或者限制业务、调整或者取消会员资格等处理措施；情节严重的，交易所可以向中国证监会、中困期货业协会提出行政处罚或者纪律处分建议。
第2题
对存在或者可能存在违反投资者适当性制度行为的期货公司会员，交易所可以采取的措施有（）。
A口头警示
B书面警示
C约见谈话
D责令处分责任人员
【正确答案】：
A,B,C,D
【答案解析】《股指期货投资者适当性制度实施办法（试行）》第二十条规定，对存在或者可能存在违反投资者适当性制度行为的期货公司会员，交易所可以采取约见谈话、责令参加培训、增加内控合规自查次数、口头警示、书面警示、责令处分责任人员、限期说明情况、专项调查和暂停受理或者办理相关业务等监管措施。
第3题
期货公司违反股指期货投资者适当性制度的，交易所可以对其采取的处理措施包括（）。
A责令整改
B暂停受理申请开立新的交易编码
C暂停或者限制业务
D调整或者取消会员资格
【正确答案】：
A,B,C,D
【答案解析】《股指期货投资者适当性制度实施办法（试行）》第二十一条规定，期货公司会员违反投资者适当性制度的，交易所可以对其采取责令整改、谈话提醒、书面警示、通报批评、公开谴责、暂停受理申请开立新的交易编码、暂停或者限制业务、调整或者取消会员资格等处理措施；情节严重的，交易所可以向中国证监会、中国期货业协会提出行政处罚或者纪律处分建议。
第4题
期货公司会员工作人员对违规行为负有责任的，交易所可以对其（）。
A书面警示
B行政处罚
C公开谴责
D通报批评
【正确答案】：
C,D
【答案解析】《股指期货投资者适当性制度实施办法（试行）》第二十二条规定，期货公司会员工作人员对违规行为负有责任的，交易所可以采取通报批评、公开谴责、暂停从事交易所期货业务和取消从事交易所期货业务资格等处理措施；情节严重的，交易所可以向中国证监会、中国期货业协会提出撤销任职资格、取消从业资格等行政处罚或者纪律处分建议。
第5题
期货公司会员为客户提供的服务有（）
A建立客户资料档案并在任何情况下为客户保密
B为客户提供合理的投诉渠道
C与银行建直立业务对接规则
D督促客户依法维护自身权益
【正确答案】：
B,D
【答案解析】A项，《股指期货投资者适当性制度实施办法（试行）》第十三条规定，期货公司会员应当建立客户资料档案，除依法接受调查和检查外，应当为客户保密。
C项，该办法第十五条规定，期货公司会员委托具有中间介绍业务资格的证券公司协助办理开户手续的，应当与证券公司建立业务对接规则，落实投资者适当性制度的相关要求，对证券公司相关业务进行复核。
第6题
期货公司会员的客户管理和服务制度的核心是（）。
A了解客户
B贴近客户
C分类管理
D集中管理
【正确答案】：
A,C
【答案解析】《股指期货投资者适当性制度实施办法（试行）》第二条规定，期货公司会员应当根据中国证券监督管理委员会有关规定和本办法要求，评估投资者的产品认知水平和风险承受能力，选择适当的投资者审慎参与股指期货交易，严格执行股指期货投资者适当性制度各项要求，建立以了解客户和分类管理为核心的客户管理和服务制度。
第7题
在期货公司会员的客户开发责任追究制度中，需要明确（）的责任。
A高级管理人员
B业务部门负责人
C开户经办人
D客户
【正确答案】：
A,B,C
【答案解析】《股指期货投资者适当性制度实施办法（试行）》第九条规定，期货公司会员应当建立并有效执行客户开发责任追究制度，明确高级管理人员、业务部门负责人、营业部负责人、复核评估人、开户经办人、客户开发人员的责任。
第8题
期货公司会员在开展股指期货开户业务时应当履行（）义务。
A向投资者充分揭示股指期货风险
B严格验证投资者资金
C测试投资者的股指期货基础知识
D介绍股指期货法律法规
【正确答案】：
A,B,C,D
【答案解析】《股指期货投资者适当性制度实施办法（试行）》第十一条规定，期货公司会员应当向投资者充分揭示股指期货风险，全面客观介绍股指期货法律法规、业务规则和产品特征，严格验征投资者资金、股指期货仿真交易经历和商品期货交易经历，测试投资者的股指期货基础知识，审慎评估投资者的诚信状况和风险承受能力，认真审核投资者开户申请材料。
第9题
期货公司会员应当以（）为依据来制定本公司实施方案、建立相关工作制度。
A中国证监会的有关规定
B《股指期货投资者适当性制度实施办法（试行）》
C交易所制定的投资者适当性制度操作指引
D中国银监会的规定
【正确答案】：
A,B,C
【答案解析】《股指期货投资者适当性制度实施办法（试行）》第八条规定，期货公司会员应当根据中国证监会的有关规定、本办法及交易所制定的投资者适当性制度操作指引，制定本公司的实施方案，建立相关工作制度，完善内部分工与业务流程。
第10题
按照中国期货业协会《期货公司执行股指期货投资者适当性制度管理规则》，期货公司在客户纠纷处理过程中符合要求的做法有（）。
A告知客户投诉的途径、方法和程序
B为客户提供合理的投诉渠道
C暂停为投诉客户提供服务
D告知客户投诉程序，禁止客户越级控诉
【正确答案】：
A,B
【答案解析】《股指期货投资者适当性制度实施办法（试行）》第十四条规定，期货公司会员应当为客户提供合理的投诉渠道，告知投诉的方法和程序，妥善处理纠纷，督促客户依法维护自身权益。
第11题
按照股指期货投资者适当性制度的要求，期货公司在决定为投资者申请开户前应当对投资者的（）方面进行综合评估。
A财务状况
B诚信状况
C年龄和学历
D相关投资经历
【正确答案】：
A,B,D
【答案解析】《股指期货投资者适当性制度实施办法（试行）》第四条第二款规定，期货公司会员除按上述标准对投资者进行审核外，还应当按照交易所制定的投资者适当性制度操作指引，对投资者的基本情况、相关投资经历、财务状况和诚信状况等进行综合评估，不得为综合评估得分低于规定标准的投资者申请开立股指期货交易编码。
第12题
下列各项符合自然人投资者申请开立股指期货交易条件的是（）。
A申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元
B具备股指期货基础知识，通过相关测试
C具有累计10个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录，或者最近3年内具有10笔以上的商品期货交易成交记录
D不存在严重不良诚信记录；不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事股指期货交易的情形
【正确答案】：
A,B,C,D
【答案解析】《股指期货投资者适当性制度实施办法（试行）》第四条第一款规定，期货公司会员只能为符合下列标准的自然人投资者申请开立股指期货交易编码：
（一）申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元；
（二）具备股指期货基础知识，通过相关测试；（三）具有累计10个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录，或者最近3年内具有10笔以上的商品期货交易成交记录；（四）不存在严重不良诚信记录；不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事股指期货交易的情形。
三、判断题（本大题12小题．每题1.0分，共12.0分。
请对下列各题做出判断，“√”表示正确，“X”表示不正确。
在答题卡上将该题答案对应的选项框涂黑。
）
第1题
期货从业人员不得协助投资者采取虚报申报等手段规避股指期货投资者适当性标准要求。
（）
【正确答案】：
√
【答案解析】《股指期货投资者适当性制度实施办法（试行）》第十六条规定，投资者应当如实申报开户材料，不得采取虚假申报等手段规避投资者适当性制度要求。
第2题
股指期货投资者适当性制度中所称一般法人包括证券公司、基金公司、合格境外机构投资者，以及须经过监管机构或主管机构批准才能参与股指期货交易的其他法人。
（）。
【正确答案】：
×
【答案解析】《股指期货投资者适当性制度实施办法（试行）》第二十三条规定，本办法所称特殊法人包括证券公司、基金公司、合格境外机构投资者，以及须经监管机构或者主管机关批准才能参与股指期货交易的其他法人；一般法人系指特殊法人以外的法人。
第3题
投资者应当根据投资者适当性制度的要求，全面评估自身的经济实力、产品认知能力、风险控制与承受能力，审慎决定是否参与股指期货交易。
（）
【正确答案】：
√
【答案解析】参见《股指期货投资者适当性制度实施办法（试行）》第三条规定。
第4题
期货公司会员只能为获得监管机构或者主管机关批准从事股指期货交易的特殊法人投资者申请开立股指期货交易编码。
（）
【正确答案】：
√
【答案解析】参见《股指期货投资者适当性制度实施办法（试行）》第六条规定。
第5题
交易所不得对投资者适当性标准进行调整。
（）
【正确答案】：
×
【答案解析】《股指期货投资者适当性制度实施办法（试行）》第七条规定，交易所可以根据市场情况对投资者适当性标准进行调整。
第6题
期货公司应当建立并有效执行客户开发责任追究制度，明确高级管理人员、业务部门负责人、营业部负责人、复核评估人、开户经办人、客户开发人员的责任。
（）
【正确答案】：
√
【答案解析】参见《股指期货投资者适当性制度实施办法（试行）》第九条规定。
第7题
期货公司开展股指期货开户业务，应当及时将投资者适当性制度实施方案及相关工作制度报中国证监会备案。
（）
【正确答案】：
×
【答案解析】《股指期货投资者适当性制度实施办法（试行）》第十条规定，期货公司会员开展股指期货开户业务，应当及时将投资者适当性制度实施方案及相关工作制度报交易所备案。
交易所无异议的，期货公司会员才能为投资者申请开立股指期货交易编码。
第8题
期货公司会员应当持续开展风险教育，加强客户交易行为的合法合规性管理。
（）
【正确答案】：
√
【答案解析】参见《股指期货投资者适当性制度实施办法（试行）》第十二条规定。
第9题
期货公司会员应当为客户保密，任何情况下都不能将客户资料档案告知于他人或其他单位、组织。
（）
【正确答案】：
×
【答案解析】《股指期货投资者适当性制度实施办法（试行）》第十三条规定，期货公司会员应当建立客户资料档案，除依法接受调查和检查外，应当为客户保密。
第10题
期货公司会员委托具有中间介绍业务资格的证券公司办助办理开户手续的，无须对其业务进行复核。
（）
【正确答案】：
×
【答案解析】《股指期货投资者适当性制度实施办法（试行）》第十五条规定，期货公司会员委托具有中间介绍业务资格的证券公司协助办理开户手续的，应当与证券公司建立业务对接规则，落实投资者适当性制度的相关要求，对证券公司相关业务进行复核。
第11题
中国金融期货交易所在检查中认为有必要进行延伸检查的，应当提请期货监督管理机构进行。
（）
【正确答案】：
×
【答案解析】《股指期货投资者适当性制度实施办法（试行）》第十九条第二款规定，交易所在检查中发现从事中问介绍业务的证券公司存在违规行为的，进行必要的延伸检查，并将有关违规情况通报中国证监会相关派出机构。
第12题
期货公司会员严重违反投资者适当性制度的，交易所可以向中国证监会、中国期货业协会提出对其行政处罚或者纪律处分建议。
（）
【正确答案】：
√
【答案解析】《股指期货投资者适当性制度实施办法（试行）》第二十一条规定，期货公司会员违反投资者适当性制度的，交易所可以对其采取责令整改、谈话提醒、书面警示、通报批评、公开谴责、暂停受理申请开立新的交易编码、暂停或者限制业务、调整或者取消会员资格等处理措施；情节严重的，交易所可以向中国证监会、中国期货业协会提出行政处罚或者纪律处分建议。
四、综合题（子母不定项）（共2小题,共2.0分）
第1题
自然人投资者甲向期货公司会员乙申请开立股指期货交易编码，乙对甲进行了审查，发现甲有若干地方不太符合标准，于是期货公司会员乙适当调整了一下对投资者的适当性标准，给甲开立了股指期货交易编码。
[根据上述资料，请回答以下问题。
]
甲申请股指期货交易编码应当具备的条件是（）。
A净资产不低于人民币100万元
B申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元
C不存在不良诚信记录
D具有累计10个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录，或者最近3年内具有15笔以上的商品期货交易成交记录
【正确答案】：
B
【答案解析】《股指期货投资者适当性制度实施办法（试行）》第四条第一款规定，期货公司会员只能为符合下列标准的自然人投资者申请开立股指期货交易编码：
（一）申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元；
（二）具备股指期货基础知识，通过相关测试；
（三）具有累计10个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录，或者最近3年内具有10笔以上的商品期货交易成交记录；
（四）不存在严重不良诚信记录；不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事股指期货交易的情形。
第2题
有权对投资者的适当性标准进行调整的机关是（）。
A期货公司会员
B期货业协会
C期货交易所
D证监会
【正确答案】：
C
【答案解析】《股指期货投资者适当性制度实施办法（试行）》第七条规定，交易所可以根据市场情况对投资者适当性标准进行调整。
2013年期货从业资格考试投资分析问答题精选一
宏观经济分析
1.什么是通货紧缩，通货紧缩对经济增长有何影响?
依据诺贝尔经济学奖得主保罗·萨缪尔森的表述，价格和成本正在普遍下降即是通货紧缩;
通货紧缩对经济增长的影响：
通货紧缩对于经济增长的影响与经济周期密切相关，经济发展处于正常态势时，通货紧缩不会带来重大困难;当经济处于衰退时，通货紧缩会增加经济复苏的难度。
如果价格水平的下降是由生产里全面进步所产生的，这对于经济发展是已经好事，因为更高的效率不仅有助于企业降低成本和价格，而且有利于企业获得更多的利润。
一般而言，生产力的提高会产生的通货紧缩是短期的，并且下跌的幅度大多可以容忍。
特定情况下，通货紧缩会加速经济的衰退。
首先，通货紧缩增加了货币的购买力，促使人们增加储蓄减少支出，消费支出受到抑制;其次，通货紧缩期间实际利率水平增长，资金成本增加，投资项目实际收益率减少，社会投资支出
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