财务管理综合练习3.docx

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财务管理综合练习3

财务管理综合练习

1、单项选择题：

从下列每小题的四个选项中，选出一个正确的，并将其序号字母填在题后的括号里。

1．企业同其所有者之间的财务关系反映的是（）。

A．经营权与所有者权的关系B．纳税关系Ｃ．投资与受资关系D．两债权债务关系

２．企业财务管理目标的最优表达是（）。

A．利润最大化B．每股利润最大化C．企业价值最大化D．资本利润率最大化

３．出资者财务的管理目标可以表述为（　　）．

Ａ．资金安全Ｂ．资本保值与增值C．法人资产的有效配置与高效运营D．安全性与收益性并重、现金收益的提高

４．扣除风险报酬和通货膨胀贴水后的平均报酬率是（　　）.

　Ａ．货币时间价值率　Ｂ．债券利率C．股票利率　　Ｄ．贷款利率

5．两种股票完全负相关时，把这两种股票合理地组合在一起时，（　　　）．

　Ａ．能适当分散风险Ｂ．不能分散风险Ｃ．能分散一部分风险　Ｄ．能分散全部风险

6．普通年金终值系数的倒数称为（　　　）．

　Ａ．复利终值系数　Ｂ．偿债基金系数　Ｃ．普通年金现值系数Ｄ．投资回收系数

7．按照我国法律规定，股票不得（　　）．

A溢价发行B折价发行C平价发行D等价发行

8．在商业信用交易中，放弃现金折扣的成本大小与（　　）．

　Ａ．折扣百分比的大小呈反向变化　Ｂ．信用期的长短呈同向变化　

Ｃ．折扣百分比的大小、信用期的长短均呈同方向变化D．折扣期的长短呈同方向变化

9．在财务中，最佳资本结构是指（　　）．

　Ａ．企业利润最大时的资本结构　Ｂ．企业目标资本结构　Ｃ．加权平均资本成本最低的目标资本结构

　Ｄ．加权平均资本成本最低、企业价值最大时的资本结构

10．只要企业存在固定成本，那么经营杠杆系数必然（　　　）．

　Ａ．恒大于１　　Ｂ．与销售量成反比Ｃ．与固定成本成反比D.与风险成反比

11．下列各项目筹资方式中，资本成本最低的是（　　　）．

　Ａ．发行股票　Ｂ．发行债券　　Ｃ．长期贷款　Ｄ．保留盈余资本成本

12．假定某公司普通股预计支付股利为每股1.8元，每年股利预计增长率为10%，权益资本成本为15%，则普通股为（）.

　Ａ．10．9B．39．6　C．19．４　　Ｄ．７

13．筹资风险，是指由于负债筹资而引起的（　　　）的可能性．

A．企业破产B.资本结构失调C．企业发展恶性循环D．到期不能偿债

14．若净现值为负数，表明该投资项目（　　　）．

　Ａ．为亏损项目，不可行B．它的投资报酬率小于０，不可行　Ｃ．它的投资报酬率没有达到预定的贴现率，不可行　Ｄ．它的投资报酬率不一定小于０，因此，也有可能是可行方案

15．按投资对象的存在形态，可以将投资分为（　　）．

　Ａ．实体资产投资和金融资产投资B．长期投资和短期投资C．对内投资和对外投资D．独立投资、互拆投资和互补投资

16．“６Ｃ”系统中的“信用品质”是指（　　　）。

　Ａ．客户履约或赖账的可能性Ｂ．客户偿付能力的高低Ｃ．客户的经济实力与财务状况D．不利经济环境对客户偿付能力的影响

17．以下属于约束性固定成本的是（　　　）．

　Ａ．广告费B．职工培训费C．新产品研究开发费D．固定资产折旧费

18．从数值上测定各个相互联系的因素的变动对有关经济指标影响程度的财务分析方法是（　　）．

A．因素分析法B．趋势分析法C．比率分析法Ｄ．比较分析法

19．以下指标中可以用来分析短期偿债能力的是（　　　）．

　Ａ．资产负债率　Ｂ．速动比率C．营业周期　Ｄ．产权比率

20．关于存货保利储存天数，下列说法正确的是（　　　）．

　Ａ．同每日变动储存费成正比　Ｂ．同固定储存费成反比C．同目标利润成正比　Ｄ．同毛利无关

21．某企业的应收账款周转期为80天，应付账款的平均付款天数为40天，平均存货期限为70天，则该企业的现金周转期为（　　）．

A．190天B．110天C．50天D．30天

22．对于财务与会计管理机构分设的企业而言，财务主管的主要职责之一是（　　　）．

　Ａ．财务报告　　Ｂ．提供管理会计信息Ｃ．税务筹划D．筹资决策

23．企业价值最大化作为企业财务管理目标，其主要优点是（　　　）．

　Ａ．无需考虑时间价值因素　Ｂ．有利于明确企业短期利润目标导向　Ｃ．考虑了风险与报酬间的均衡关系Ｄ．无需考虑投入与产出间的关系

24．企业提取固定资产折旧，为固定资产更新准备现金．这实际上反映了固定的如下特点（　　）．

A．专用性强，技术含量高B．收益能力高，风险较大C．价值双重存在Ｄ．价值大

25．某投资方案贴现率为１６％时，净现值为６．１２;贴现率为１８％时，净现值为－３．１７，则该方案的内含报酬率为（　　）．

　Ａ．17．86％　　Ｂ．17．32％　　Ｃ．18．32％　　　Ｄ．16．68％

26．下述有关现金管理的描述中，正确的是（　　）．

　Ａ．现金变现能力最强，因此不必要保持太多的现金　Ｂ．持有足够的现金可以降低或避免财务风险和经营风险，因此现金越多越好C．现金是一种非赢利资产，因此不该持有现金Ｄ．现金的流动性和收益性呈反向变化关系，因现金管理就是要在两者之间做出合理选择

27．某企业规定的信用条件为：

“５／１０，２／２０，n／３０”，某客户从该企业购入原价为10000元的原材料，并于第１５天付款，该客户实际支付的货款是（　　）．

　Ａ．９500B．9900　　Ｃ．10000　　Ｄ．９800

28.下列各项中不属于固定资产投资“初始现金流量”概念的是（）

A、原有固定资产变价收入现金流量

B、流动资产初始垫支现金流出量

C、初始投资费用现金流出量（如职工培训费用等）

D、营业现金净流量

29.承租人将所购资产设备出售给出租人，然后从出租人租入该设备的信用业务称之为（）

A、直接租赁B、杠杆租赁

C、售后回租D、经营租赁

30.下列筹资活动不会加大财务杠杆作用的是（）

A、增发普通股B、增发优先股

C、增发公司债券D、增加借款

31.将1000元钱存入银行，利息率为10%，计算3年后的本息和时应采用（）

Ａ、复利终值系数B、复利现值系数

C、年金终值系数D、年金现值系数

32.列各项不属于速动资产的是（）。

A．现金B．短期投资

C．应收账款D．存货

33.于存货分类管理描述正确的是（）。

A．A类存货金额大，数量多

B．B类存货金额一般，品种数量相对较多

C．C类存货金额小，数量少

D．三类存货的金额、数量大致为A：

B：

C=0.7：

0.2：

0.1

34.ABC分类管理法将各种存货按（）的大小进行分类。

A．品种B．数量

C．金额和数量D．品种和金额

35．一般认为，企业重大财务决策的管理主体是（）。

A．出资者B．经营者

C．财务经理D．财务会计人员

36．按照我国法律规定，股票不得（）。

A．溢价发行B．折价发行

C．市价发行D．平价发行

37．某公司发行面值为1000元，利率为12%，期限为2年的债券，每年支付一次利息，当市场利率为10％，其发行价格为（）元。

A．1150B．1000C．1034D．985

38．放弃现金折扣的成本大小与（）。

A．折扣百分比的大小呈反向变化

B．信用期的长短呈同向变化

C．折扣百分比的大小、信用期的长短均呈同方向变化

D．折扣期的长短呈同方向变化

39．某公司负债和权益资本的比例为1：

4，加权平均资本成本为12%，若资本成本和资本结构不变，当公司发行20万元长期债券时，总筹资规模的突破点是（）。

A．100万元B．75万元C．50万元D．125万元

40．具有能反映投资项目的真实报酬率的优点而计算较为复杂缺点的投资决策方法是（）。

A．平均报酬率法B．净现值法

C．现值指数法D．内含报酬率法

41．某公司年度固定成本为400万元，变动成本率为销售额的60%，销售额为1500万元时，其经营杠杆系数为（）。

A．1.5B．2C．2.5D．3

42．假定某项投资风险系数为1，无风险收益率为10％，市场平均收益率为20％，其必要收益率为（）。

A．15％B．25％C．30％D．20％

43．利润总额等于（）。

A．营业利润+投资净收益+补贴收入+营业外收支净额

B．营业利润+补贴收入

C．营业利润

D．营业利润+营业外收支净额

44．某企业单位变动成本5元，单价8元，固定成本2000元销售量600件，欲实现利润400元，可采取措施（）。

A．提高销售量100件B．降低固定成本400元

C．降低单位变动成本400元D．提高售价1元

45.下列财务比率反映营运能力的是（）

A、资产负债率B、流动比率

C、存货周转率D、资产报酬率

2、多项选择题：

从下列每小题的四个选项中，选出２－５个正确的，并将其序号字母填在题后的括号里。

1．财务管理目标一般具有如下特征（）。

A．综合性B．相对稳定性C．多元性　　Ｄ．层次性E．复杂性

2．下列各项中，属于长期借款合同例行保护条款的有（　　）．

　Ａ．限制现金股利的支付水平B．限制为其他单位或个人提供担保　Ｃ．限制租赁固定资产的规模　Ｄ．限制高级管理人员的工资和奖金支出　　Ｅ．贷款的专款专用

3．企业的筹资渠道包括（　　　）．

　Ａ．银行信贷资金　Ｂ．国家资金　Ｃ．居民个人资金　Ｄ．企业自留资金　Ｅ．其他企业资金

4．企业筹资的目的在于（　　　　　）．

　Ａ．满足生产经营需要　Ｂ．处理财务关系的需要　Ｃ．满足资本结构调整的需要　Ｄ．降低资本成本Ｅ．促进国民经济健康发展

5．长期资本主要通过何种筹集方式（　　　　　）．

　Ａ．预收账款　　Ｂ．吸收直接投资Ｃ．发行股票　Ｄ．发行长期债券　Ｅ．应付票据

6．总杠杆系数的作用在于（　　　　）．

　Ａ．用来估计销售额变动对息税前利润的影响　Ｂ．用来估计销售额变动对每股收益造成的影响　Ｃ．揭示经营杠杆之间的相互关系　Ｄ．用来估计息税前利润变动对每股收益造成的影响　Ｅ．用来估计销售量对息税前利润造成的影响

7．净现值与现值指数法的主要区别是（　　　）．

　Ａ．前面是绝对数，后者是相对数B．前者考虑了资金的时间价值，后者没有考虑资金的时间价值　Ｃ．前者所得结论总是与内含报酬率法一致，后者所得结论有时与内含报酬率法不一致　Ｄ．前者不便于在投资额不同的方案之间比较，后者便于在投资额不同的方案中比较　Ｅ．两者所得结论一致

8．信用标准过高的可能结果包括（　　　）．

　Ａ．丧失很多销售机会　Ｂ．降低违约风险　Ｃ．扩大市场占有率　Ｄ．减少坏账费用　Ｅ．增大坏账损失

9．企业在组织账款催收时，必须权衡催账费用和预期的催账收益的关系，一般而言（　　　）．

　Ａ．在一定限度内，催账费用和坏账损失成反向变动关系　Ｂ．催账费用和催账效益成线性关系　Ｃ．在某些情况下，催账费用增加对进一步增加某些坏账损失的效力会减弱　Ｄ．在催账费用高于饱和总费用额时，企业得不偿失Ｅ．催账费用越多越好

10．以下关于股票投资的特点的说法正确的是（　　）．

　Ａ．风险大　Ｂ．风险小　Ｃ．期望收益高　Ｄ．期望收益低　Ｅ．无风险

11．企业在制定目标利润时应考虑（　　）．

　Ａ．持续经营的需要　Ｂ．成本的情况　Ｃ．税收因素　Ｄ．资本保值的需要　Ｅ．内外环境适应的要求

12．在现金需要总量既定的前提下，则（　　　）．

　Ａ．现金持有量越多，现金管理总成本越高　Ｂ．现金持有量越多，现金持有成本越大　Ｃ．现多持有量越少，现金管理总成本越低　Ｄ．现金持有量越少，现金转换成本越高　Ｅ．现金持有量与持有成本正比，与转换成本成反比

13．下列项目中属于与收益无关的项目有（　　　）．

　Ａ．出售有价证券收回的本金　Ｂ．出售有价证券获得的投资收益　Ｃ．折旧额　Ｄ．购货退出　Ｅ．偿还债务本金

14．一个完整的工业投资项目中，经营期期未（终结时点）发生的净现金流量包括（　　）．

　Ａ．回收流动资金　Ｂ．回收固定资产残值收入　Ｃ．原始投资　Ｄ．经营期未营业净现金流量　E．固定资产的变价收入

15．下列说法下确的是（　　　）．

　Ａ．净现值法能反映各种投资方案的净收益　Ｂ．净现值法不能反映投资方案的实际报酬　Ｃ．平均报酬法简明易懂，但没有考虑资金的时间价值　Ｄ．获利指数法有利于在初始投资额有同的投资方案之间进行对比　Ｅ．在互拆方案的决策中，获利指数法比净现值法更准确

16．固定资产折旧政策的特点主要表现（　　　）．

　Ａ．政策选择的权变性　Ｂ．政策运用的相对稳定性　Ｃ．政策要素的简单性　Ｄ．决策因素的复杂性　Ｅ政策的主观性

17．折旧政策，按折旧方法不同划分为以下各种类型（　　　　）．

　Ａ．长时间平均折旧政策　Ｂ．短时间快速折旧政策　Ｃ．快速折旧政策　Ｄ．直线折旧政策　Ｅ．长时间快速折旧政策

18．下列能够计算营业现金流量的公式有（　）．

　Ａ．税后收入－税后付现成本＋税负减少　Ｂ．税后收入－税后付现成本＋折旧抵税　Ｃ．收入Ｘ（１－税率）－付现成本经Ｘ（１－税率）＋折旧Ｘ税率　Ｄ．税后利润＋折旧　Ｅ．营业收入－付现成本－所得税

19．下列是关于企业总价值的说法，其中正确的有（　　　　）．

　Ａ．企业的总价值与预期报酬成正比　Ｂ．企业的总价值与预期风险成反比　Ｃ．风险不，报酬越高，企业总价值越大　Ｄ．报酬不变，风险越高，企业总价值越大　Ｅ．在风险和报酬均衡条件下，企业总价值等于未来现金流量的现值总额

20．下列有关出资者财务的各种表述中，正确的有（　　　　）．

　Ａ．出资者财务主要立足于出资者行使对公司的监控权力　Ｂ．出资者财务的主要目的在于保证资本安全和增值　Ｃ．出资者财务要对法人资产的完整性和有效运营负责　Ｄ．出资者需要对重大财务事项，如企业合并、资本变动、利润分配等行使决策权　Ｅ．出资者财务是股东参与公司治理和内部管理的财务体现

21．一般认为，短期借款的信用条件有（　　）．

　Ａ．信贷限额　Ｂ．周转信贷协定　Ｃ．借款抵押　Ｄ．补偿性余额　Ｅ．优惠利率　

22．根据资本资产定价模型可知，影响某些资产必要报酬率的因素有（　　　）．

　Ａ．无风险资产收益率　Ｂ．市场系统风险　Ｃ．该资产风险系数　Ｄ．市场平均收益率　Ｅ．借款利率

23．下列各项中，具有杠杆效应的筹资方式有（　　　　）．

　Ａ．发行普通股　Ｂ．发行优先股　Ｃ．借入长期资本　Ｄ．融资租赁　Ｅ．吸收直接投资

24．评价利润实现质量应考虑的因素（或指标）有（　　　　）．

　Ａ．资产投入与利润产出经率　Ｂ．主营业务利润占全部利润总额的经重　Ｃ．利润实现的时间分布　Ｄ．已实现利润所对应的营业现金净流量　Ｅ．应纳税所得额与所得税的多少

25．固定资产投资决策应考虑的主要因素有（　　　　）．

　Ａ．项目的盈利性　Ｂ．企业承担风险的意愿和能力　Ｃ．项目所需垫付的流动资产总额　Ｄ．可利用资本的成本和规模　Ｅ．所投资的固定资产未来的折旧政策

26．一般认为，企业进行证券投资的目的主要有（　　　）．

　Ａ．为保证未来支付进行短期证券投资　Ｂ．通过多元化投资来分散经营风险　Ｃ．对某一企业实施控制和实施重大影响而进行股权投资　Ｄ．利用闲置资金进行盈利性投资　Ｅ．降低企业投资管理成本

27．使经营者与所有者利益保持相对一致的治理措施有（　　　）．

　Ａ．解聘机制　Ｂ．市场接收机制　Ｃ．有关股东权益保护的法律监管　Ｄ．给予经营者绩效股　Ｅ．经理人市场及竞争机制

28.在现金需要总量既定的前提下，（）。

A．现金持有量越多，现金管理的费用支出越多

B．现金持有量越多，现金机会成本越高

C．现金持有量越少，现金短缺成本越少

D．现金持有量越少，现金转换成本越高

29.货币的时间价值是（）。

A．货币经过一定时间的投资而增加的价值

B．货币经过一定时间的投资和再投资所增加的价值

C．现在的一元钱和一年后的一元钱的经济效用不同

D．同有考虑风险和通货膨胀条件下的社会平均资金利润率

E．随着时间的延续，资金总量在循环和周转中按几何级数增长，使货币具有时间价值

30.确定一个投资方案可行的必要条件是（）。

A．内含报酬率大于1B．净现值大于0

C．现值指数大于1D．内含报酬率不低于贴现率

E．现值指数大于0

3、判断题（判断下列说法正确与否，正确的在题后括号里面划“√”，错误的在题后括号里面划“×”）。

1．由于优先股股利是税后支付的，因此，相对于债务融资而言，优先股融资并不具财务杠杆效应．（　　）

2．购买国债虽然违约风险小，也几乎没有破产风险，但仍会面临利息率风险和购买力风险．（　　）

3．如果某企业的永久性流动资产、部分固定资产投资等，是由短期债务来筹资满足的，则该企业所奉行的财务政策是激进型融资政策．（　　　）

4．财务杠杆率大于１，表明公司基期的息税前利润不足以支付当期债息．（　　　）

5．如果项目净现值小于，即表明该项目的预期利润小于零．（　　）

6．资本成本中的筹资费用是指企业在生产经营过程中因使用资本而必须支付的费用．（　　）

7．市盈率是指股票的每股市价与每股收益的比率，该比率高低在一定程度上反映了股票的投资价值．（　　　）

8．所有企业或投资项目所面临的系统性风险是相同的．（　　）

9．在其它条件相同情况下，如果流动比率大于１，则意味着营运资本必然大于零．（　　）

10．对于债务人来说，长期借款的风险比短期的风险要小．（　　　）

11．股票价值是指当期实际股利和资本利得之和所形成现金流入量的现值．（　　）

12．公司特有风险是指可以通过分散投资而予以消除的风险，因此此类风险并不会从资本市场中取得其相应的风险溢价补偿．（　　）

13．流动比率、速动比率及现金比率是用于分析企业短期偿债能力的指标，这三项指标在排序逻辑上一个比一个谨慎，因此，其指标值一个比一个更小．（　　　）

14．若企业某产品的经营壮况正处于盈亏临界点，则表明该产品销售利润率等于零．（　　　）

15．在有关资金时间价值指标的计算过程中，普通年金现值与普通年金终值是互为逆运算的关系．（　　）

16．由于借款融资必须支付利息，而发行股票并不必然要求支付股利，因此，债务资本成本相对要高于股票资本成本．（　）

17．与发放现金股利相比，股票回购可以提高每股收益，使股价上升或将股价维持在一个合理的水平上．（　　）

18．总杠杆能够部分估计出销售额变动对每股收益的影响．（　　　）

19．在现金需要总量既定的前提下，现金持有量越多，则现金持有成本越高、现金转换成本也相应越高．（　　）

20．责任中心之间无论是进行内部结算还是进行责任转账，都可以利用内部转移价格作为计价标准．（　　）

21．在项目投资决策中，净现金流量是指在经营期内预期每年营业活动现金流入量与同期营业活动现金流出量之间的差量．（　　　）

22．一般情况下，酌量性固定成本是管理当局的决策行动无法改变其数量，从而只能承诺支付的固定剧本，如研发成本．（　　　）

23．当息税前利润率（ＲＯＡ）高于借入资金利率时，增加借入资本，可以提高净资产收益率（ＲＯＥ）．（　　　）

24．在财务分析中，将通过对比两期或连续数期财务报告中的相同指标，以说明企业财务状况或经营成果变动趋势的方法称平分析法．（　　　）

25．股利无关理论认为，可供分配的股利总额高低与公司价值是相关的，而可供分配之股利的分配与否与公司价值无关的．（　　　）

26．在计算存货周转率时，其周转额一般是指某一期间内的“主营业务总成本”．（　　　）

27．公司制企业所有权和控制权的分离，是产生代理问题的根本前提．（　　）

28．已获利息倍数可用于评价长期偿债能力高低，该指标值越高，则偿债压力也大．（　　）

29．一般认为，如果某项目的预计净现值为负数，则并不一定表明该项目的预期利润额也为负．（　）

30．在评价投资项目的财务可行性时，如果投资回收期或会计收益率的评价结论与净现值指标的评价结论发生矛盾，应当以净现值指标的结论为准．（）

三、名词解释

1.财务活动是指资金的筹集、运用、收回及分配等一系列行为。

其中资金的运用及收回又称为投资。

从整体上讲，财务活动包括筹资活动、投资活动、日常资金营运活动、分配活动。

2.股权资本。

股权资本是企业依法筹集并长期拥有、自主支配的资金。

我国企业股权资本，主要包括资本金、资本公积金、盈余公积金和未分配利润等内容，可分别划入实收资本（或股本）和留存收益两大类。

它是出资者投入企业的资产及其权益准备，是一种高成本、低风险资本。

3.筹资规模。

筹资规模是指一定时期内企业的筹资总额。

它的特征是：

层次性、筹资规模与资产占用的对应性、时间性。

4.抵押借款。

抵押借款是企业用抵押品为抵押向银行借款。

抵押品可以是不动产、机器设备等实物资产，也可以是股票、债券等有价证券，企业到期不能还本付息时，银行等金融机构有权处置抵押品，以保证其贷款安全。

5.融资租赁。

融资租赁是由出租人（租赁公司）按照承租人（承租企业）的要求融资购买设备，并在契约或合同规定的较长时期内提供给承租人使用的信用业务。

它通过融物来达到融资的目的，是现代租赁的主要形式。

6.资本成本。

在市场经济条件下，企业筹集和使用资金，往往要付出代价。

企业的这种为筹措和使用资金而付出的代价即资本成本。

在这里，资本特指由债权人和股东提供的长期资金来源，包括长期负债与股权资本。

资本成本包括筹资费用和使用费用两部分。

7.筹资风险。

筹资风险又称财务风险，是指由于债务筹资而引起的到期不能偿债的可能性。

股权资本属于企业长期占用的资金，不存在还本付息的压力，从而其偿债风险也不存在。

而债务资金（本）则需要还本付息，所以筹资风险是针对债务资金偿付而言的。

9.证券投资风险是指投资者在证券投资过程中遭受损失或达不到预期收益的可能性。

它可以分为两类，即经济风险和心理风险。

证券投资所要考虑的风险主要是经济风险。

10.先决投资是指只有先进行该项目投资后，才能使其后或同时进行的一起或多起投资得以实现收益的投资。

其风险收益主要是由自身的风险收益决定的。

11.营业现金流量是指投资项目投入使用后，在其寿命周期内由于生产经营所带来的现金流入和流出的数量。

营业现金流量一般以年为单位进行计算。

如果一个投资项目的年销售收入等于营业现金收入，付现成本（指不包括折旧的成本）等于营业现金支出，那么，年营业现金净流量的计算公式为：

每年净现金流量（NCF）＝每年营业收入－付现成本－所得税或每年净现金流量（NCF）＝净利润＋折旧。

12.内含报酬率是使投资项目的净现值等于零的贴现率，也称内含报酬率。

它实际上反映了投资项目的真实报酬。

13.零息债券。

零息债券又称纯贴现债券，是一种只支付终值的债券。

14.名义收益率是指在不考虑时间价值与通货膨胀情况下的收益状态，包括到期收益率和持有期间收益率。

15.应收账款收现保证率指标是企业既定会计期间预期必要现金支付需要数量扣除各种可靠、稳定性来源后的差额，必须通过应收账款有效收现予以弥补的最低保证程度，是企业控制应收账款收现水平的基本依据。

16.保险储备是企业为了防止意外情况的发生而建立的预防性库存，保险储备一般不得动用。

17.现金预算：

基于现金管理的目标，运用一定的方法，依托企业未来的发展规划，在充分调查分析各种现金收支影响因素的基础上，合理估测企业未来一定时期的现金收支状况，并对预