2019年速冻食品行业市场分析报告.docx

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速冻食品行业市场分析报告

目录

一、速冻行业概况：

家务社会化下的结果，我国消费量仍低空间仍大，供需两端变化正在发生 5

1.我国速冻食品的发展历程 5

2.对标国际，我国速冻食品人均消费还处在较低水平 6

3.站在当前时点，中国速冻行业仍有大空间，供需两端变化正在发生 10

3.1长期趋势：

家务劳动社会化下，速冻用量提升是长期趋势 10

3.2需求端：

家庭需求稳步释放，餐饮需求错配明显、快速放大 11

3.2供给端：

冷链进步+产品创新，行业变化正在发生 15

二、各细分品类分析：

面米规模大，火锅料风头劲，预制菜潜力高 18

1.速冻面米：

规模最大，龙头突出 19

2.速冻火锅料：

速冻食品的赛道风口 21

3.速冻预制菜肴：

速冻食品的下一个蓝海 24

三、展望未来，什么样的公司能够脱颖而出？

25

1.短期：

布局餐饮通路的蓝海 25

1.1产品性价比高，满足餐饮降成本需求 26

1.2产能充足，保证稳定供应 26

1.3渠道力突出，执行力强 26

2.长期：

顺应习惯变迁，把握需求端趋势 27

2.1新品开发能力强 27

2.2丰富的品类组合及品牌优势 27

四、行业龙头企业分析 28

1.安井食品：

优质赛道优质龙头，三大核心竞争力奠定市占率提升动.能 28

2.三全食品：

速冻面米绝对龙头，品牌优势明显，先行布局餐饮渠道有望构筑先发优势30

3.广州酒家：

广式面点龙头、品牌突出，细分市场空间大 32

33

图表目录

图1：

速冻肉制品基本工艺流程 5

图2：

我国速冻食品发展可以分为4个阶段 6

图3：

2017年我国速冻食品市场规模达到1235亿元 7

图4：

17年速冻面米和速冻火锅料占比分别达到52%/33% 7

图5：

13-17年速冻火锅料的CAGR高于行业整体增速 7

图6：

我国速冻食品的人均消费量较发达国家差距较大 8

图7：

速冻食品的花色（品类）上亦较发达国家有差距 8

图8：

14年我国人均冷库保有量仅为0.116立方米 8

图9：

每周购买1次速冻食品的消费者仅占到5%. 9

图10：

每周购买1次以上速冻食品的消费者达到32.7%. 9

图11：

7年间我国劳动年龄人口减少了3000万人 10

图12：

16年我国家政服务行业达到3500亿元 10

图13：

1975年开始日本女性劳动者占比逐年提升 11

图14：

日本外食支出占比与女性劳动力占比呈现出较为一致的发展趋势 11

图15：

随着家务劳动的社会化进程，日本速冻食品的生产量也迎来快速发.展 11

图16：

新中产平均每月下厨频率，一线城市平均2天下厨一次 12

图17：

数量来看，速冻食品产量59%用于业务（餐饮） 12

图18：

金额来看，速冻食品消费额58%用于业务（餐饮） 12

图19：

我国餐饮业收入保持稳定增长的趋势（%） 13

图20：

目前我国外卖市场整体交易规模依然保持100%以上的单季增速 14

图21：

17年正餐人力成本/房租变动分别为1.52%/1.32%. 14

图22：

17年正餐人力成本/房租变动分别为2.91%/6.59%. 14

图23：

18年我国冷链物流市场规模达到3035亿元/+19%. 16

图24：

17年海欣食品的高端品牌“鱼极”实现营收1.2亿元/+33.5%（单位：

万元） 17

图25：

不同品类的速冻产品所处的产业周期是不同的 19

图26：

17年我国速冻面米的市场规模约为647亿元 20

图27：

17年我国速冻面米的产量约为594万吨 20

图28：

商超购买速冻主食的居民仅占四分之一 20

图29：

速冻汤圆/水饺是速冻面米的最大品类 20

图30：

速冻面米行业CR3已经达到64% 21

图31：

17年我国速冻火锅料市场规模约为411亿元 21

图32：

17年我国速冻火锅料产量约为261万吨 21

图33：

火锅场景下的速冻火锅料 22

图34：

便利店场景下的速冻火锅料 22

图35：

速冻鱼糜制品约占55%，速冻肉制品约占45%. 22

图36：

速冻火锅料CR3仅为13%. 22

图37：

根据调查，咸鲜和麻辣是最受欢迎的两种口味 23

图38：

火锅行业始终保持领先于中式餐饮行业的增速 23

图39：

火锅是餐饮业第一大品类，占餐饮行业收入的22%. 23

图40：

17年便利店行业的销售额达到1905亿元/+23% 24

图41：

目前我国便利店还主要集中在一二线城市 24

图42：

千味央厨主要定位于餐饮流通渠道 24

图43：

千味央厨部分合作伙伴 24

图44：

18年三全食品餐饮渠道的营收已达5.6亿元/+45.9%. 25

图45：

安井亦推出专耕餐饮渠道的副牌“冻品先生” 25

图46：

业务用速冻食品和家庭后厨用速冻食品的要求是不同的 26

图47：

15年火锅料新品对营收增速的贡献率达到48.1% 27

图48：

15年速冻米面新品对营收增速的贡献率达到71.2%. 27

图49：

三大主营业务分别占比64%/26%/9%. 28

图50：

18年公司实现营收42.6亿元/+22.2.% 28

图51：

16H1大单品收入占到总收入的37.1%，较13年提高了7.4pct，显著促进了营收增长29

图52：

公司营销网络已经覆盖全国 29

图53：

与公司合作4年以上的经销商数量占比在持续提升 30

图54：

目前公司在全国已经布局7个生产基地 30

图55：

公司主营饺子/汤圆营收占比分别为34.7%/28.7% 31

图56：

18年公司实现营业收入55.4亿元/+5.4%. 31

图57：

公司年生产量接近57万吨 31

图58：

2018年公司餐饮市场收入达到5.6亿元，毛利率提升7个pct. 32

图59：

18年公司速冻食品营业收入已经达到4.1亿元/+29.8.% 33

图60：

公司速冻产品以广式点心类为主 33

图61：

2016年粤菜营业额占到餐饮业务营业额的4.4%，市场规模较大 34

表1：

常见的速冻调理制品的亚硝酸盐（潜在致癌物）含量普遍在10mg/kg-16m的g/区kg间.9

表2：

根据我们的测算，预计我国速冻食品餐饮通路：

家庭通路的比例=36%：

64%（亿元） 13

表3：

信良记月度成本对比表，采用预制半成品可以节省42%的成本（元） 15

表4：

快递/电商巨头公司纷纷布局冷链物流 16

表5：

2019年火锅食材年度爆品评选名单 17

表6：

对比来看，餐饮适销产品较家庭适销产品的单价更低 26

表7：

相关公司盈利预测表（三全食品为wind一致预测） 34

一、速冻行业概况：

家务社会化下的结果，我国消费量仍低空间仍大，供需两端变化正在发生

1.我国速冻食品的发展历程

何为速冻食品？

速冻食品是指将新鲜的食品（尤其是肉类食品）-在30℃以下速冻，使食品中心温度在20～30mi内n从-1℃降至-5℃，再降至-18℃。

在该温度下，食品内80%以上的水分会变

成冰晶，有效防止食物的细胞组织被破坏，达到保鲜的目的。

（三全实验室曾经做过实验，新鲜包菜切片后细胞壁完整率为82.5%，速冻包菜切片后细胞完整率也高达76.7%）。

图1：

速冻肉制品基本工艺流程

注：

打*号为关键控制点

*原辅料验收：

按对应程序验收、存储

前处理：

不同品类按对应标准处理

辅料配料：

根据配料表进行配料（无添加剂）

*调制：

拌入辅料混匀腌制4h，温度控制20-2℃5

*速冻：

速冻后食品中心温度必须达到-18℃以下

出厂检验：

检验项目包括感官、过氧化值、净含量

*成品入库及冷链运输：

冻库内-18℃，波动不超过2℃

返工或销毁：

一次抽检不合格的允许复检，不合格产品应销毁。

数据来源：

公开资料，XX市X场研究部



我国速冻食品兴起于上世纪80-9年0代，并伴随着时代的进步和生活水平的提高，实现快速的发展。

纵观我国速冻食品行业的发展历程，大致可以分为4个阶段：

1）工业大时代；2）商贸大时代；3）互联网时代；4）移动互联时代。

1）工业大时代（80-9年0代）：

由于正处于改革开放初始阶段，社会生产力落后，因此解决温饱、安全问题是当时社会的主要需求，加之速冻设备较为落后且数量稀缺，速冻食品行业呈现“产出品为王”特征的无品牌时代，也是速冻行业发展的萌芽阶段。

2））商贸大时代（90年代末-2010年前后）：

随着改革开放的逐步推进，人们生活水平变化较大此时速冻食品行业步入了“渠道为王”的传统品牌时代，兴起了三全、思念、龙凤、湾仔码头等一

大批优秀的传统家庭速冻品牌，此阶段为行业快速扩张阶段，产品同质化较高，商贸销售渠道成为了提升竞争力的关键。

3）互联网时代（2010-20年15）：

在此阶段我国已成为世界第二大经济体，也是互联网电商爆发的阶段，食品行业个性化需要成为主题，速冻食品行业正式进入“定了位为王”的时代，供给端的

渠道和品牌迅速分化，行业龙头逐步崛起，同时火锅餐饮品牌井喷式发展，餐饮行业进入了快车道。

4）移动互联网时代（2015年到现在）：

速冻行业迎来了“流量为王”的时代，要求在解决个性化

需求的同时能够提供高标准化的食材，不但突破自身面临的需求瓶颈而且能迎合餐饮行业规模化、流程化、标准化的取材需求，餐饮标准化供应品牌正快速发展。

图2：

我国速冻食品发展可以分为4个阶段

工业大时代

商贸大时代

互联网时代

移动互联时代

人群：

60后~75前 人群：

85前

人群：

85后

人群：

90后

①年代：

80~9年0代

②解决温饱问题，生存和安全的需要

①年代：

90年代末—2010

年前后

②解决生活品质化，需要活的更好



①年代：

2010~1年5

②解决个性化需要



①年代：

201年5以后

②解决自我肯定，个性化

③产品为王，无品牌的时代 ③渠道为王，传统品牌的时

代

③定位为王，渠道&品牌细分。

餐饮进入快车道，火锅大发展



③流量为王的时代，标准化餐饮高速发展

④无速冻食品品牌

数据来源：

千味央厨，XX市X场研究部



④传统家庭速冻品牌诞生 ④餐饮火锅领域品牌井喷式

发展



④餐饮标准化食材供应品牌的快速发展

2.对标国际，我国速冻食品人均消费还处在较低水平

千亿大市场，速冻面米/速冻火锅料为主要品类。

1）近年来，消费者对于速冻食品的需求不断增加。

根据Frost&Sull的iva统n计，我国速冻食品的市场规模在2016年就已经突破千亿大关，2017

年已经达到1235亿元/+17.1。

%2）在千亿大市场中，速冻面米和速冻火锅料（包括鱼糜制+品肉

制品等）占据了主要的份额，其中速冻面米是最大的品类1，7年市场规模达到647亿元，占到速冻食品的52.4%；速冻火锅料为第二大品类，占比约为33.3%；而其他速冻食品仅占到14.3%；3）从增速来看，随着市场需求的扩大+龙头企业产能的扩张，速冻火锅料行业正处发展黄金期，

13-1年7CAG达R到12.6%，超过