财务报表分析方法的局限性以及改进文献综述.docx

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财务报表分析方法的局限性以及改进文献综述

2010级

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财务报表分析方法的局限性以及改进

摘要：

财务报表是为企业管理层和企业利益相关者提供企业财务状况、经营成果和现金流量的资料来源,财务报表分析则是财务报表是为企业管理层和企业利益相关者提供企业财务状况、经营成果和现金流量的资料来源，财务报表分析则是超越财务报表层次的信息加工方式,能够从各个角度和层次为信息需求者提供信息。

然而财务报表分析目前还存在许多局限性，包括财务报表本身、财务报表分析人员的素质、财务报表分析方法的局限性等,这些局限性影响了财务报表分析结果的真实性，使得针对同样的财务报表所得出的分析结果也有所不同.同时,财务报表分析还存在一些影响其分析结果的因素，这些因素影响财务报表分析对信息需求者作决策的有效性以及财务报表分析结果的质量.因此，首先应该发现其局限性，然后进行改进。

关键词:

财务报表分析局限性改进

一、财务报表分析的含义与作用

河北科技大学的学者付小丽对财务报表的含义做出了如下定义：

她认为财务报表是总括反映企业在某特定时点的财务状况和一定期间内的经营成果和现金流量等信息的会计资料，是企业的相关利益者如管理者、股东和债权人了解企业经营情况和发展水平的主要信息来源，是投资者了解公司状况、进行投资决策的重要依据。

财务报表分析是指企业财务人员或投资者利用会计报表提供的会计资料,采用一定的分析方法，对财务报表提供的会计信息进行加工、比较和评价和研究，对企业财务状况和经营成果等方面做出综合评价,并针对评价结果提出相应的改善措施和办法。

财务报表分析的方法主要有比较分析法、比率分析法和因素分析法三种，在分析实践中，这几种分析方法可以结合使用。

根据企业不同利益相关人对财务信息的不同需求，可以采用不同的财务报表分析方法，从不同角度提供不同的决策信息。

专家任莹。

认为主要的财务报表分析有一下几类：

1、资产负债表是反映某一特定日期财务状况的报表

分析评价企业的财务状况主要表现在四个方面:

即资源的分布结构、企业的偿债能力、财务弹性以及对企业未来的财务状况和发展趋势的预测。

2、利润表是反映一定会计期间的经营成果的报表

主要用于揭示企业经营管理当局的经营绩效、企业的获利能力,评价和预测企业长期偿债能力，也为企业经营当局做出正确的经营决策提供信息帮助。

3、现金流量表是反映现金流入、流出以及净现金流量的报表。

主要反映企业各项活动开展结果对现金净流量的影响。

其主要作用为:

揭示企业净利润与相关现金收支产生差异的原因，预测企业未来的流动趋势，当期现金和非现金投资、理财和交易对企业财务状况的影响，评估企业管理业绩,确定对到期债务、利息以及股利等方面的支付能力，揭示企业未来扩大再生产的可能性以及企业能否转型和转型能力。

专家张新民、钱爱民认为财务报表分析有以下作用：

他们认为财务报表分析为报表信息使用者提供的各种角度和层次的信息，能够超越财务报表本身提供的信息，因此财务报表分析比信息需求者直接阅读财务报表能够高出一个层次。

一般来说，会计报表信息的使用者包括投资人（股东）、债权人、经营者、政府等，不同的使用者会需要不同的信息来支持自己的决策，而财务报表分析的职能就是从各种角度为不同的信息使用者提供不同的决策信息。

财务报表分析可以使报表使用者准确理解财务报表数据的含义，从而对企业财务状况、经营成果和现金流量的认识准确而深刻,为其进行决策提供客观依据。

企业进行定期或非定期的财务报表分析，对于企业微观经营管理和国家宏观经济管理都具有很重要的作用,主要表现在：

首先，财务报表分析有助于企业管理层掌握企业财务状况和生产经营情况，从而强化企业经营管理和财务管理;其次，财务报表分析有助于企业利益相关者及时掌握和了解企业的财务状况和经营成果，正确的预期投资效益，准确地进行投资决策.作为企业的经营者、企业的利益相关者都需要及时、准确和完整的获取企业的财务信息和经营信息，而财务报表分析为他们获取这些信息提供了可靠来源。

由此可以看出，只有通过财务报表分析，才能满足企业管理者和企业利益相关人的信息需求。

随着我国会计税收法律体系的不断规范和完善，财务会计信息质量不断得到提高，企业的财务报表能够更加真实地反映企业的实际情况，财务报表分析也就越来越能够客观真实地反映企业状况，从而为报表使用人提供可靠的决策依据。

二、财务报表分析的方法及主要内容

一般来说,投资者习惯于查阅公司的每股收益、每股净资产、净资产收益率等少数指标，对财务报表不做深入研究.专家于建梅认为：

其实为更好地判断公司的财务状况，投资者可采取以下3种报表分析方法：

财务比率分析法；、纵横比较分析法、表间勾稽分析法.

对于财务报表分析的主要内容,专家王广斌认为主要涉及以下几个方面:

1。

上市公司盈利能力的认识及分析

投资者为获得满意的投资回报,必须关心一个上市公司的盈利情况，因为盈利数额的大小、利润率的高低是衡量公司管理绩效的主要标志。

而公司股票价格的高低，股息发放的多少，也主要是由公司的盈利水平决定的.对公司盈利能力的分析，可根据资产负债表和损益表提供的资料,计算以下主要指标:

上市公司股票每股账面价值、上市公司股票普通股每股收益、上市公司净资产收益率、上市公司市盈率、上市公司总资产报酬率。

2对上市公司的资产负债表的分析

资产负债表是反映上市公司会计期末全部资产负债和所有者权益情况的报表，通过资产负债表能了解企业在报表日的财务状况长短期的偿债能力、资产负债权益和结构等重要信息。

对上市公司的资产负债表的分析主要有:

上市公司短期偿债能力分析、上市公司长期偿债能力分析和长期负债与利息费用分析。

三、财务报表分析的局限性

尽管财务报表分析有着众多好处,但其仍存在着许多局限性。

专家张思菊认为财务报表分析的局限性首先是因为财务报表自身的局限性。

1。

财务报表的报表数据存在时效性问题

因为财务分析所根据的都是反映在会计报表上的历史资料,分析历史性资料,评价以往的绩效，虽可供企业决策参考，但企业面临的毕竟是现实问题,不能对这些历史资料依赖过重.因为这些资料往往没有考虑通货膨胀等因素和物价的变动,财务分析的依据均以原始成本为基础,在物价波动较大的情况下，以原始成本为基础进行分析，如果不加调整,显然会受到物价因素的干扰而失去其应有的现实意义。

2。

报表数据的的真实性问题

财务报表分析研究的前提条件之一就是要求报表数据数据真实、可靠。

但是，在企业形成其财务报表之前,信息提供者往往对信息使用者所关注的财务状况以及对信息的偏好进行仔细分析与研究，并尽力满足信息使用者对企业财务状况的期望.其结果极有可能使信息使用者所看到的报表信息与企业实际状况相距甚远，从而误导信息使用者做出错误决策。

郭宁,沈剑飞在财务报表自身局限性中还存在报表数据的可比性以及完整性问题。

他认为：

根据会计制度的规定,不同的企业或同一个企业的不同时期都可以根据情况采用不同的会计政策和会计处理方法，使得报表上的数据在企业不同时期和不同企业之间的对比难以有意义。

比如，企业的存货发出计价方法、固定资产折旧方法、坏帐的处理方法、对外投资的核算方法、外币报表折算汇率、所得税会计中的核算方法等等，都可以有不同的选择，即使是两个企业实际经营情况完全相同,不同的方法对期末存货及销售成本水平有不同的影响，因此,财务报表中的有关数据会有所不同，使得对两个企业的财务分析发生歪曲。

同时在知识经济的条件下,企业的价值创造模式发生了较大的变化,无形资产对企业价值创造的贡献越来越大,日益成为企业生存和发展的一种核心资源。

然而，根据现行会计准则的规定,企业的无形资产价值由于不能可靠计量,不能确认为企业的无形资产，没有在报表上予以反映，这无疑会低估企业的价值,使企业资产的账面价值与实际价值严重背离,使得财务报表分析的结论不够全面。

专家李常青从财务报表分析的分析方法提出了分析方法的局限性：

财务分析的基本方法有比率分析法、比较分析法和因素分析法。

无论是何种分析法均是对过去经济的反映。

随着环境的变化,这些比较标准也会发生变化。

而我们在分析时,往往只注重数据的比较，而忽略经营环境的变化,这样得出的分析结论也是不全面的.

首先，财务比率体系存在局限性，表现在财务比率体系不严密.每一个财务比率只能反映企业的财务状况或经营状况的某一方面，每一类比率都过分强调本身所反映的方面，导致整个指标体系不严密。

其次，财务比率所反映的情况具有相对性。

我们在判断某个具体财务比率是好还是坏，或根据一系列比率指标形成对企业的综合判断时,必须注意财务比率本身所反映情况的相对性。

因此，在利用财务比率进行分析时,必须掌握好对财务比率的/信任度0。

最后，财务比率的评价标准不统一.比如，对流动比率,人们一般认为比率为2是比较合理的，但许多成功的企业的流动比率都低于2;而对速动比率则认为1是合适的，但不同的行业此比率有很大差别，如采用大量现金销售的企业，几乎没有应收账款，速动比率大大低于1是很正常的。

相反，一些应收账款较多的企业，速动比率可能要大于1.因此，在不同企业之间用财务比率进行评价时没有一个统一标准,不便于不同行业间对比.

专家荆新还对财务分析的局限进行了补充，他认为财务分析方法中的缺陷还有财务比率的计算口径不一致.他认为有些周转率的计算可用年末数,也可用平均数,而平均数的计算又有不同的方法，这些都会导致计算结果不一样，不利于评价比较。

而对于处于信息时代的财务报表分析来说，学者张先治从计算机方面阐述了财务分析方法的局限性：

他认为计计算机技术的发展为财务报表分析的进步起了一定的推动作用，但还是不能完全适应财务报表分析的需要.随着计算机技术在财务核算中的广泛应用和发展，为财务报表分析工作提供了一系列的应用软件，使财务报表分析得到了很大的技术发展和支持。

国内近几年出现的一系列财务分析软件为财务核算和财务分析提供了较为全面的分析功能，如用友、金蝶、安易等财务软件提供的功能有多项指标分析、多种报表分析、预算分析、现金流量分析等。

虽然功能较为全面，但是从功能性质来讲，这些软件多数还是核算型软件，在分析和管理控制以及预测决策等事中和事前各项业务支持能力方面还比较薄弱，在对决策和分析方面对财务分析缺乏有力支持.目前财务报表分析在技术手段上过于简单和滞后,急待改进。

四、财务报表分析方法的改进

针对财务报表自身的局限性，于燕认为进行报表分析时应考虑物价变动的影响，与国际惯例接轨，而后注意对审计报告的分析.审计报告在一定程度上反映了财务数据的真实性，所以应加强对审计报告的分析，注意审计报告的措辞。

同时应该加强对会计报表附注的分析.会计报表附注是为了帮助理解会计报表的内容而对报表的有关项目等所作的解释，在对会计报表进行趋势分析、结构分析以及比率分析时,应充分考虑会计报表附注中的相关信息，以弥补报表信息的不足。

在分析方法方面，李常青提出了一些分析方法的改进。

他认为注意对企业所处行业环境和竞争优势的分析.行业环境对本行业的所有企业都起着决定性的作用,当一个行业属于朝阳产业,即使财务报表反映的企业的资产负债率较高，利润率较低，但由于具有广阔的发展前景，仍易于借到资金偿还债务;反之，若一个行业属于夕阳产业，即使各项财务指标良好,但由于市场缺乏持续增长的需求,该企业的前景也不容乐观.

他同时认为应该把经营环境与财务指标结合起来分析。

在采用趋势分析时,若以本企业的历史数据作为比较基础,由于历史数据反映的是过去的经营情况，并不代表数据的合理性，因为经营环境是不断变化的,指标相对历史有所改进,并不一定说明已经达到应达到的水平,甚至并不一定说明管理有了改进。

同样,在进行实际与计划比较时，也要考虑经营环境的变化.

最后要做到的是各种分析方法结合使用。

各种分析方法都是相互联系、相互补充的关系,同时也各有局限性,在运用时不能孤立地使用一种方法做出投资判断，而应把各种方法结合起来使用。

参考文献：

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［11］张恩菊，陈雯娟。

财务报表分析的问题及改进方法探讨［J].现代商贸工业，2009，1。

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