期货从业资格考试基础试题模拟1.docx
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期货从业资格考试基础试题模拟1
基础
单选题
1.题干1975年10月，芝加哥期货交易所上市（ ）期货合约，从而成为世界上第一个推出利率期货合约的交易所。
A政府国民抵押协会抵押凭证B标准普尔指数期货合约C政府债券期货合约D价值线综合指数期货合约
参考答案[A]
2.题干期货合约与现货合同、现货远期合约的最本质区别是（ ）。
A期货价格的超前性B占用资金的不同C收益的不同D期货合约条款的标准化
参考答案[D]
3.题干1882年，CBOT允许（ ），大大增强了期货市场的流动性。
A会员入场交易B全权会员代理非会员交易C结算公司介入D以对冲方式免除履约责任
参考答案[D]
4.题干国际上最早的金属期货交易所是（ ）。
A伦敦国际金融交易所（LIFFE）B伦敦金属交易所（LME）
C纽约商品交易所（COMEX）D东京工业品交易所（TOCOM）
参考答案[B]
5.题干期货市场在微观经济中的作用是（ ）。
A有助于市场经济体系的建立与完善B利用期货价格信号，组织安排现货生产
C促进本国经济的国际化发展D为政府宏观调控提供参考依据
参考答案[B]
6.题干以下说法不正确的是（ ）。
A通过期货交易形成的价格具有周期性B系统风险对投资者来说是不可避免的
C套期保值的目的是为了规避价格风险D因为参与者众多、透明度高，期货市场具有发现价格的功能
参考答案[A]
7.题干期货交易中套期保值的作用是（ ）。
A消除风险B转移风险C发现价格D交割实物
参考答案[B]
8.题干期货结算机构的替代作用，使期货交易能够以独有的（ ）方式免除合约履约义务。
A实物交割B现金结算交割C对冲平仓D套利投机
参考答案[C]
9.题干现代市场经济条件下，期货交易所是（ ）。
A高度组织化和规范化的服务组织B期货交易活动必要的参与方
C影响期货价格形成的关键组织D期货合约商品的管理者
参考答案[A]
10.题干选择期货交易所所在地应该首先考虑的是（ ）。
A政治中心城市B经济、金融中心城市C沿海港口城市D人口稠密城市
参考答案[B]
11.题干下列机构中，（ ）不属于会员制期货交易所的设置机构。
A会员大会B董事会C理事会D各业务管理部门
参考答案[B]
12.题干以下不是期货交易所职能的是（ ）。
A监管指定交割仓库B发布市场信息C制定期货交易价格D制定并实施业务规则
参考答案[C]
13.题干期货合约是指由（ ）统一制定的，规定在将来某一特定时间和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约。
A中国证监会B期货交易所C期货行业协会D期货经纪公司
参考答案[B]
14.题干最早产生的金融期货品种是（ ）。
A利率期货B股指期货C国债期货D外汇期货
参考答案[D]
15.题干目前我国某商品交易所大豆期货合约的最小变动价位是（ ）。
A1元吨B2元吨C5元吨D10元吨
参考答案[A]
16.题干当会员或是客户某持仓合约的投机头寸达到交易所规定的投机头寸持仓限量的（ ）时，应该执行大户报告制度。
A60%B70%C80%D90%
参考答案[C]
17.题干6月5日，某客户在大连商品交易所开仓卖出大豆期货合约40手，成交价为2220元吨，当日结算价格为2230元吨，交易保证金比例为5%，则该客户当天须缴纳的保证金为（ ）。
A44600元B22200元C44400元D22300元
参考答案[A]
18.题干以下有关实物交割的说法正确的是（ ）。
A期货市场的实物交割比率很小，所以实物交割对期货交易的正常运行影响不大
B实物交割是联系期货与现货的纽带
C实物交割过程中，买卖双方直接进行有效标准仓单和货款的交换
D标准仓单可以在交易者之间私下转让
参考答案[B]
19.题干（ ）可以根据市场风险状况改变执行大户报告的持仓界限。
A期货交易所B会员C期货经纪公司D中国证监会
参考答案[A]
20.题干我国期货交易的保证金分为（ ）和交易保证金。
A交易准备金B交割保证金C交割准备金D结算准备金
参考答案[D]
21.题干某客户在7月2日买入上海期货交易所铝9月期货合约一手，价格15050元吨，该合约当天的结算价格为15000元吨。
一般情况下该客户在7月3日，最高可以按照（ ）元吨价格将该合约卖出。
A16500B15450C15750D15650
参考答案[B]
22.题干一节一价制的叫价方式在（ ）比较普遍。
A英国B美国C荷兰D日本
参考答案[D]
23.题干我国实物商品期货合约的最后交易日是指某种期货合约在交割月份中进行交易的最后一个交易日，过了这个期限的未平仓期货合约，必须进行（ ）。
A实物交割B对冲平仓C协议平仓D票据交换
参考答案[A]
24.题干上海铜期货市场某一合约的卖出价格为15500元吨，买入价格为15510元吨，前一成交价为15490元吨，那么该合约的撮合成交价应为（ ）元吨。
A15505B15490C15500D15510
参考答案[C]
25.题干期货交易中套期保值者的目的是（ ）。
A在未来某一日期获得或让渡一定数量的某种货物B通过期货交易规避现货市场的价格风险
C通过期货交易从价格波动中获得风险利润D利用不同交割月份期货合约的差价进行套利
参考答案[B]
26.题干某加工商为了避免大豆现货价格风险，在大连商品交易所做买入套期保值，买入10手期货合约建仓，基差为-20元吨，卖出平仓时的基差为-50元吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是（ ）。
A盈利3000元B亏损3000元C盈利1500元D亏损1500元
参考答案[A]
27.题干某多头套期保值者，用七月大豆期货保值，入市成交价为2000元吨；一个月后，该保值者完成现货交易，价格为2060元吨。
同时将期货合约以2100元吨平仓，如果该多头套保值者正好实现了完全保护，则应该保值者现货交易的实际价格是（ ）。
A2040元/吨B2060元/吨C1940元/吨D1960元/吨
参考答案[D]
28.题干多头套期保值者在期货市场采取多头部位以对冲其在现货市场的空头部位，他们有可能（ ）。
A正生产现货商品准备出售 B储存了实物商品
C现在不需要或现在无法买进实物商品，但需要将来买进D没有足够的资金购买需要的实物商品
参考答案[C]
29.题干良楚公司购入500吨小麦，价格为1300元吨，为避免价格风险，该公司以1330元吨价格在郑州小麦3个月后交割的期货合约上做卖出保值并成交。
2个月后，该公司以1260元吨的价格将该批小麦卖出，同时以1270元吨的成交价格将持有的期货合约平仓。
该公司该笔保值交易的结果（其他费用忽略）为（ ）。
A-50000元B10000元C-3000元D20000元
参考答案[B]
30.题干7月1日，大豆现货价格为2020元吨，某加工商对该价格比较满意，希望能以此价格在一个月后买进200吨大豆。
为了避免将来现货价格可能上涨，从而提高原材料成本，决定在大连商品交易所进行套期保值。
7月1日买进20手9月份大豆合约，成交价格2050元吨。
8月1日当该加工商在现货市场买进大豆的同时，卖出20手9月大豆合约平仓，成交价格2060元。
请问在不考虑佣金和手续费等费用的情况下，8月1日对冲平仓时基差应为（ ）元吨能使该加工商实现有净盈利的套期保值。
A>-30 B<-30 C<30 D>30
参考答案[B]
31.题干某工厂预期半年后须买入燃料油126，000加仑，目前价格为$0.8935加仑，该工厂买入燃料油期货合约，成交价为$0.8955加仑。
半年后，该工厂以$0.8923加仑购入燃料油，并以$0.8950加仑的价格将期货合约平仓，则该工厂净进货成本为$（ ）加仑。
A0.8928 B0.8918 C0.894 D0.8935
参考答案[A]
32.题干判定市场大势后分析该行情的幅度及持续时间主要依靠的分析工具是（ ）。
A基本因素分析B技术因素分析C市场感觉D历史同期状况
参考答案[B]
33.题干期货交易的金字塔式买入卖出方法认为，若建仓后市场行情与预料相同并已使投机者盈利，则可以（ ）。
A平仓B持仓C增加持仓D减少持仓
参考答案[C]
34.题干大豆提油套利的作法是（ ）。
A购买大豆期货合约的同时卖出豆油和豆粕的期货合约
B购买豆油和豆粕的期货合约的同时卖出大豆期货合约
C只购买豆油和豆粕的期货合约 D只购买大豆期货合约
参考答案[A]
35.题干6月5日，某客户在大连商品交易所开仓买进7月份大豆期货合约20手，成交价格2220元吨，当天平仓10手合约，成交价格2230元吨，当日结算价格2215元吨，交易保证金比例为5%，则该客户当天的平仓盈亏、持仓盈亏和当日交易保证金分别是（ ）。
A500元，-1000元，11075元B1000元，-500元，11075元
C-500元，-1000元，11100元D1000元，500元，22150元
参考答案[B]
36.题干买原油期货，同时卖汽油期货和燃料油期货，属于（ ）。
A牛市套利B蝶式套利C相关商品间的套利D原料与成品间套利
参考答案[D]
37.题干艾略特最初的波浪理论是以周期为基础的，每个周期都是由（ ）组成。
A上升（或下降）的4个过程和下降（或上升）的4个过程
B上升（或下降）的5个过程和下降（或上升）的4个过程
C上升（或下降）的5个过程和下降（或上升）的3个过程
D上升（或下降）的6个过程和下降（或上升）的2个过程
参考答案[C]
38.题干K线图的四个价格中，（ ）最为重要。
A收盘价B开盘价C最高价D最低价
参考答案[A]
39.题干以下指标能基本判定市场价格将上升的是（ ）。
AMA走平，价格从上向下穿越MABKDJ处于80附近
C威廉指标处于20附近D正值的DIF向上突破正值的DEA
参考答案[D]
40.题干下面关于交易量和持仓量一般关系描述正确的是（ ）。
A只有当新的买入者和卖出者同时入市时，持仓量才会增加，同时交易量下降
B当买卖双方有一方作平仓交易时，持仓量和交易量均增加
C当买卖双方均为原交易者，双方均为平仓时，持仓量下降，交易量增加
D当双方合约成交后，以交割形式完成交易时，一旦交割发生，持仓量不变
参考答案[C]
41.题干以下指标预测市场将出现底部，可以考虑建仓的有（ ）。
AK线从下方3次穿越D线BD线从下方穿越2次K线
C负值的DIF向下穿越负值的DEAD正值的DIF向下穿越正值的DEA
参考答案[A]
42.题干在名义利率不变的情况下，在以下备选项中，实际利率和名义利率差额最大的年计息次数是（ ）。
A2B4C6D12
参考答案[D]
43.题干5月15日，某投机者在大连商品交易所采用蝶式套利策略，卖出5张7月大豆期货合约，买入10张9月大豆期货合约，卖出5张11月大豆期货合约；成交价格分别为1750元吨、1760元吨和1770元吨。
5月30日对冲平仓时的成交价格分别为1740元吨、1765元吨和1760元吨。
在不考虑其它因素影响的情况下，该投机者的净收益是（ ）元。
A1000B2000C1500D150
参考答案[C]
44.题干在美国，股票指数期货交易主要集中于（ ）。
ACBOT BKCBT CNYMEX DCME
参考答案[D]
45.题干目前，在全世界的金融期货品种中，交易量最大的是（ ）。
A外汇期货B利率期货C股指期货D股票期货
参考答案[B]
46.题干以下说法正确的是（ ）。
A考虑了交易成本后，正向套利的理论价格下移，成为无套利区间的下界
B考虑了交易成本后，反向套利的理论价格上移，成为无套利区间的上界
C当实际期货价格高于无套利区间的上界时，正向套利才能获利。
D当实际期货价格低于无套利区间的上界时，正向套利才能获利。
参考答案[C]
47.题干以下为实值期权的是（ ）。
A执行价格为350，市场价格为300的卖出看涨期权B执行价格为300，市场价格为350的买入看涨期权
C执行价格为300，市场价格为350的买入看跌期权D执行价格为350，市场价格为300的买入看涨期权
参考答案[B]
48.题干7月1日，某投资者以100点的权利金买入一张9月份到期，执行价格为10200点的恒生指数看跌期权，同时，他又以120点的权利金卖出一张9月份到期，执行价格为10000点的恒生指数看跌期权。
那么该投资者的最大可能盈利（不考虑其他费用）是（ ）。
A200点B180点C220点D20点
参考答案[C]
49.题干某投资者买进执行价格为280美分蒲式耳的7月小麦看涨期权，权利金为15美分蒲式耳，卖出执行价格为290美分蒲式耳的小麦看涨期权，权利金为11美分蒲式耳。
则其损益平衡点为（ ）美分蒲式耳。
A290B284C280D276
参考答案[B]
50.题干以相同的执行价格同时卖出看涨期权和看跌期权，属于（ ）。
A买入跨式套利B卖出跨式套利C买入宽跨式套利D卖出宽跨式套利
参考答案[B]
51.题干买进一个低执行价格的看涨期权，卖出两个中执行价格的看涨期权，再买进一个高执行价格看涨期权属于（ ）。
A买入跨式套利B卖出跨式套利C买入蝶式套利D卖出蝶式套利
参考答案[C]
52.题干期货投资基金支付的各种费用中同基金的业绩表现直接相关的是（ ）。
A管理费B经纪佣金C营销费用DCTA费用
参考答案[D]
53.题干在美国，期货投资基金的主要管理人是（ ）。
ACTA BCPO CFCM DTM
参考答案[B]
54.题干期货投资基金的费用支出中，支付给商品基金经理的费用是（ ）。
A管理费BCTA费用C经纪佣金D承销费用和营销费用
参考答案[A]
55.题干市场资金总量变动率超过临界值，则表明有可能（ ）。
A价格将大幅波动B投机成分过高C有人操纵市场D期货价与现货价偏离程度加大
参考答案[A]
56.题干在我国，对期货交易实施行业自律管理的机构是（ ）。
A中国证监会B中国期货业协会C期货交易所D期货经纪公司
参考答案[B]
57.题干假定某期货投资基金的预期收益率为10%，市场预期收益率为20%，无风险收益率4%，这个期货投资基金的贝塔系数为（ ）。
A2.5%B5%C20.5%D37.5%
参考答案[D]
58.题干基差交易是指按一定的基差来确定（ ），以进行现货商品买卖的交易形式。
A现货与期货价格之差B现货价格与期货价格C现货价格D期货价格
参考答案[C]
59.题干6月5日某投机者以95.45的价格买进10张9月份到期的3个月欧元利率（EURIBOR）期货合约，6月20日该投机者以95.40的价格将手中的合约平仓。
在不考虑其他成本因素的情况下，该投机者的净收益是（ ）。
A1250欧元B-1250欧元C12500欧元D-12500欧元
参考答案[B]
60.题干1月5日，大连商品交易所大豆3月份期货合约的结算价是2800元吨，该合约下一交易日跌停板价格正常是（ ）元吨。
A2716 B2720 C2884 D2880
参考答案[A]
多选题
61.题干目前国内期货交易所有（ ）。
A深圳商品交易所B大连商品交易所C郑州商品交易所D上海期货交易所
参考答案[BCD]
62.题干期货交易与现货交易在（ ）方面是不同的。
A交割时间B交易对象C交易目的D结算方式
参考答案[ABCD]
63.题干国际上期货交易所联网合并浪潮的原因是（ ）。
A经济全球化B竞争日益激烈C场外交易发展迅猛D业务合作向资本合作转移
参考答案[ABC]
64.题干以下说法中描述正确的是（ ）。
A证券市场的基本职能是资源配置和风险定价B期货市场的基本功能是规避风险和发现价格
C证券交易与期货交易的目的都是规避市场价格风险或获取投机利润
D证券市场发行市场是一级市场，流通市场是二级市场；期货市场中，会员是一级市场，客户是二级市场
参考答案[AB]
65.题干由股票衍生出来的金融衍生品有（ ）。
A股票期货 B股票指数期货C股票期权D股票指数期权
参考答案[ABCD]
66.题干期货市场可以为生产经营者（ ）价格风险提供良好途径。
A规避B转移C分散D消除
参考答案[ABC]
67.题干早期期货市场具有以下（ ）特点。
A起源于远期合约市场B投机者少，市场流动性小
C实物交割占比重较小D实物交割占的比重很大
参考答案[ABD]
68.题干以下说法中，（ ）不是会员制期货交易所的特征。
A全体会员共同出资组建B缴纳的会员资格费可有一定回报
C权力机构是股东大会D非营利性
参考答案[BC]
69.题干公司制期货交易所股东大会的权利包括（ ）。
A修改公司章程 B决定公司经营方针和投资计划
C审议批准公司的年度财务预算方案D增加或减少注册资本
参考答案[ABCD]
70.题干期货经纪公司在期货市场中的作用主要体现在（ ）。
A节约交易成本，提高交易效率
B为投资者期货合约的履行提供担保，从而降低了投资者交易风险
C提高投资者交易的决策效率和决策的准确性
D较为有效地控制投资者交易风险，实现期货交易风险在各环节的分散承担
参考答案[ACD]
71.题干以下（ ）的结算机构是设立在期货交易所内的内部机构。
A大连商品交易所B纽约期货交易所C伦敦金属交易所D芝加哥商业交易所
参考答案[AD]
72.题干已经在某些交易所上市，实现了期货合约无基础现货市场的衍生品种有（ ）。
A股票指数期货B商品指数期货C天气指数D自然灾害指数
参考答案[CD]
73.题干全球主要的铝期货交易市场是（ ）。
A伦敦金属交易所B纽约商业交易所C东京商品交易所D韩国期货交易所
参考答案[AB]
74.题干期货合约的市场研究应当从（ ）这几个方面着手。
A该品种的现货价格波动特征、仓储分布等现货市场研究
B该品种合约交易管理，结算交割和风险管理等期货市场研究
C该品种合约将来的期货市场发展规模等市场前景的分析
D该品种国际市场的期货交易状况
参考答案[ABCD]
75.题干关于大豆和豆粕以下描述正确的是（ ）。
A我国既是国际市场大豆主产国之一也是豆粕主产国之一
B芝加哥期货交易所和东京谷物交易所都有大豆期货
C大连商品交易所的黄大豆1号合约标的物是非转基因大豆
D豆粕一般被用作饲料，也可用于食品加工或作为肥料使用
参考答案[ABCD]
76.题干期货交易所在指定交割仓库时，主要考虑的因素是（ ）。
A仓库所在地区的生产或消费集中程度B仓库所在地区距离交易所的远近
C仓库的存储条件D仓库的运输条件和质检条件
参考答案[ACD]
77.题干下列有关结算公式描述正确的是（ ）。
A当日盈亏=平仓盈亏+持仓盈亏B持仓盈亏=历史持仓盈亏+当日开仓持仓盈亏
C历史持仓盈亏=（当日结算价-开仓当日结算价）×持仓量
D平仓盈亏=平历史仓盈亏+平当日仓盈亏
参考答案[ABD]
78.题干下面对我国期货合约交割结算价描述正确的是（ ）。
A有的交易所是以合约交割配对日的结算价为交割结算价
B有的交易所以该期货合约最后交易日的结算价为交割结算价
C有的交易所以交割月份第一个交易日到最后交易日所有结算价的加权平均价为交割结算价
D交割商品计价以交割结算价为基础
参考答案[ABCD]
79.题干期货经纪公司为客户开设账户的基本程序包括（ ）。
A风险揭示B签署合同C缴纳保证金D下单交易
参考答案[ABC]
80.题干现代期货市场建立了一整套完整的风险保障体系，其中包括（ ）。
A涨跌停板制度B每日无负债结算制度C强行平仓制度D大户报告制度
参考答案[ABCD]
81.题干以下可以进行期转现的情况有（ ）。
A在期货市场上持有反向持仓的买卖双方，拟用标准仓单进行期转现
B在期货市场上持有反向持仓的买卖双方，拟用标准仓单以外的货物进行期转现
C未参与期货交易的生产商与期货多头持仓进行期转现
D买卖双方为现货市场的贸易伙伴在期市建仓希望远期交货价格稳定
参考答案[ABD]
82.题干以下属于期转现交易流程的内容包括（ ）。
A交易所通过配对方式确定期转现交易双方
B交易双方商定平仓价和现货交收价格
C买卖双方签定有关协定后到交易所交割部申请期转现
D交易所核准
参考答案[BCD]
83.题干指定交割仓库针对交割商品的管理主要有（ ）。
A商品审验及开具仓单B交割储备商品的管理
C为客户提供配套服务，及时安排交割商品的运输D交割违约的处理
参考答案[ABC]
84.题干强行平仓制度规定当出现（ ）的情况时，交易所要实行强行平仓。
A会员结算准备金余额为最低风险标准B交易所紧急措施中规定必须平仓
C交易所交易委员会认为该会员具有交易风险D会员持仓已经超出持仓限额
参考答案[BD]
85.题干对基差的描述正确的是（ ）。
A在正向市场上，收获季节时基差扩大B在正向市场上，收获季节时基差缩小
C在正向市场上，收获季节过去后，基差开始缩小
D在正向市场上，收获季节过去后，基差开始扩大
参考答案[AC]
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