中小企业融资的现状及对策研究毕业论文.docx

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中小企业融资的现状及对策研究毕业论文

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摘要:

中小企业是社会经济发展的中流砥柱，在促进经济高质量发展、缓解就业问题等层面作出了极大的杰出贡献。

殊不知，中小企业在整个发展过程中仍然面临着许多难题，特别是资金短缺问题，严重威胁着中小企业健康迅速发展，如果不加以解决，必定会危害中小企业的长久发展，也必定会危害社会经济的发展。

本文首先对中小企业相关融资概念做了理论界定，接着分析了中小企业融资的现状及其存在的问题，进一步探讨了造成中小企业融资难的主要原因，在此基础上，提出解决我国中小企业融资难的对策及建议，为我国中小企业创造一个高品质的融资环境。

关键词：

中小企业；融资；对策

Researchonthecurrentsituationandcountermeasuresofsmallandmedium-sizedenterprisesfinancing

Abstract：

SMEsarethemainstayofsocialandeconomicdevelopment,andtheyhavemadegreatandoutstandingcontributionsinpromotinghigh-qualityeconomicdevelopmentandalleviatingemploymentproblems.Aseveryoneknows,SMEsarestillfacingmanyproblemsthroughoutthedevelopmentprocess,especiallytheshortageoffunds,whichseriouslythreatensthehealthyandrapiddevelopmentofSMEs.Iftheyarenotresolved,theywilldefinitelyendangerthelong-termdevelopmentofSMEsandthesocialeconomydevelopmentof.

ThisarticlefirstdefinestheconceptoffinancingforSMEs,thenanalyzesthecurrentsituationandproblemsofSMEs’financing,andfurtherdiscussesthemaincausesofSMEs’financingdifficulties.Difficultcountermeasuresandsuggestionstocreateahigh-qualityfinancingenvironmentforSMEsinChina.

Keywords:

Smallandmedium-sizedenterprises；Financing；countermeasures

引言

在经济发展全球化背景下，伴随着我国社会主义经济结构的持续改革创新和发展，在世界各地经济中中小企业都拥有着不可替代的关键影响力，在我国也是如此，中小型企业和大型企业都是社会经济的关键构成部分。

中小企业在我国市场经济发展和就业提高中发挥着关键功效，它们具有灵活的运营机制和销售市场适应能力，是我国经济结构衔接的原动力，也是经济发展中应该关注的一个群体。

但是，它们面临着很多难题，融资艰难便是其中之一。

中小型企业融资特性一般是资本成本高、融资方式单一、欠缺融资信用和政府支持幅度弱。

中小企业融资难题已经成为我国中小企业快速健康发展的“短板”。

为了处理资金短缺的状况,中小企业必须提升本身发展水准，减少财务风险。

政府部门必须创建有关的现行政策规章制度；金融机构应该放宽贷款限制，提升对中小企业的高度重视；提升民间融资活动的品质并减少融资风险，灵活运用闲置不用资金。

1中小企业融资相关概念的界定

1.1中小企业的界定

1.1.1国内对中小企业的界定

中小企业是指其员工管理规模，资产总额和企业经营规模较小的企业。

中小企业实际上是中型企业和小型企业的统称。

2011年6月18日，工信部、国家统计局、国家发改委和财政部共同发布《关于印发中小企业划型标准规定的通知》，规定各行业分类标准，如表1所示：

表1中小企业的分类标准

行业分类

营业收入（万元）

从业人员（人）

总资产额（万元）

中型企业

小型企业

微型企业

中型企业

小型企业

微型企业

中型企业

小型企业

微型企业

农、林、牧、渔业

≥500

≥50

＜50

工业

≥2000

≥300

＜300

≥300

≥20

＜20

建筑业

≥6000

≥300

＜300

≥5000

≥300

＜300

批发业

≥5000

≥1000

＜1000

≥20

≥5

＜5

交通运输业

≥3000

≥200

＜200

≥300

≥20

＜20

零售业

≥500

≥100

＜100

≥50

≥10

＜10

住宿业和餐饮业

≥2000

≥100

＜100

≥100

≥10

＜10

信息传输业

≥1000

≥100

＜100

≥100

≥10

＜10

软件和信息技术服务业务

≥1000

≥50

＜50

≥100

≥10

＜10

仓储业

≥1000

≥100

＜100

≥100

≥20

＜20

邮政业

≥2000

≥100

＜100

≥300

≥20

＜20

房地产开发经营

≥1000

≥100

＜100

≥5000

≥2000

＜2000

物业管理

≥1000

≥500

＜500

≥300

≥100

＜100

租赁和商务服务业

≥100

≥10

＜10

≥8000

≥100

＜100

其他未列明行业

≥100

≥10

〈10

数据来源：

《关于印发中小企业划型标准规定的通知》

通过以上分析可以发现，在不同行业，中国对中小企业的分类标准是不同的，如农林水产是按照营业收入分类的，而建筑行业是根据营业收入和资产总额计算的，工业按照雇员人数和营业收入分类，随着中国经济的不断发展，中小企业的数量不断增加，在我国的许多问题中起着不可替代的作用。

因此，我国应更为高度重视中小型企业融资的难题。

1.1.2国外对中小企业的界定

中小企业的定义会因为国家、行业以及发展环节的不一样而产生变化，并且会随着经济的发展而实时改变。

国际上对中小企业的定义随着世界各国经济发展的持续变动进行了调整，包括资本额、员工人数和年业务量。

一般来说，各国会根据国家条件选择2个或3个元素作为参照框架。

第一是公司在行业中的地位，经常用的融资方式和自身的组织形式，这些是定性的指标；第二是公司的总资产价值、实收资本以及员工人数，即定量指标。

在这两个方面，定量指标更清晰，更容易提供标准的定义，定性指标通常以辅助性指标的形式出现。

此外，不同国家对中小企业的划分与时间、地域和行业相关。

在美国不仅有独特的大公司，而且中小企业也早已蓬勃发展，中小企业主要是朝着大规模转型和发展的规模不经济，规模中立和持续发展的行业。

美国经济发展理事会将定性因素作为主要考虑因素，并提出了四个独立运行的指标，分别为独立运作的公司、公司为少数人出资的、销售范围主要是本地的和规模较小的，符合其中两项及其以上就被定义为中小型企业。

近年来，美国引入了一种更简单、更清晰的划分方法，将营业额在600万元以下、员工少于500人的公司都被定义为中小企业，特殊行业根据其经营特点进行分类。

日本通过两个标准来划分中小型企业，分别是从业人员和资本总额，日本中小型企业的分类标准如表2所示：

表2日本对中小企业的分类标准

行业分类

从业人员

资本总额

服务业

＜50

＜5000日元

零售业

＜50

＜5000日元

批发业

＜100

＜1亿日元

制造业

＜300

＜3亿日元

1.2融资的概念和方式

1.2.1融资的概念

融资是指用于支付超过现金的货款而采用的货币交易方法，或为取得资产而采取的货币贷款方法。

企业融资的定义可以区分为广义与狭义。

从广义的角度上讲，融资是在金融市场上通过某种途径筹集或者借出资金的一种方式。

从狭义的角度上讲，融资是指企业通过分析时下的生产经营处境、财务资金近况和将来的发展前途，以企业本身的实际发展规划出发，选择某种途径或者手段，通过企业内部积累资金或者向外部的投资人及债权人筹集所需要的资金，用来保障企业的正常生产经营能够顺利地进行下去。

1.2.2融资的方式

融资的方式主要分为正规融资和非正规融资，如表3所示：

表3融资的方式

根据融资方式是否合法

正规融资

正规金融是指经国家批准并受法律保护的各种金融市场和活动，例如货币市场中的银行信贷、资本市场中的股票融资和债券融资等。

非正规融资

非正规金融是指不受国家法律保护和规范且不受金融机构监管的各种金融活动，包括民间借贷、贷款经纪、互助协会、地下钱庄等。

1.2.3融资的渠道

中小企业的融资渠道是指筹集资金的方法。

主要有下列几种方法，如表4所示：

表4融资渠道的划分

内源融资

将储蓄转化为对同一经济体的投资，资金来源于企业内部称为内源融资。

外源融资

将不同经济体之间的储蓄转化为投资，资金来源于企业外部称为外源融资。

直接融资

直接融资是指盈余部门直接向不足部门提供融资，是一种不受金融中介机构干预的融资方式，如企业债券、股票、内部融资等。

间接融资

间接融资是指以金融机构为授信部门，实现损益部门之间的资金流动，如银行贷款、融资租赁等。

股权融资

股权融资是一种允许公司在股东组建或增加资本时向股东（或投资者）筹集资金的融资方法。

股权融资筹集的资金为企业股权资本，它是公司资产，被定义为权益，是公司资本的主要组成部分。

债务融资

债务融资是指通过发行债券和银行借贷为企业债权人提供资金的融资，这些债券和银行贷款可以在业务生命周期的任何时间发生。

从债务融资中获得的资金称为负债资金或负债资本，它代表着企业的债务。

2中小企业融资现状及存在的问题

2.1中小企业融资现状

2.1.1内源融资有限

中小型企业现阶段重要的融资方式是内源融资。

换句话说，它是从公司日常工作中积累的资金中获利的，用于进一步扩大企业规模。

由于中小企业内源融资不包括金融机构，也没有严格的融资条件，因此融资更容易，内源融资通常会影响公司的财务水平和资本结构，这就是为什么它无法最佳地满足中小型企业融资的主要原因。

2.1.2外源融资困难

外源融资关键以银行贷款为核心，但是银行贷款整体规模较小，中小企业有较高的经营风险，还款不确定性较大。

因此，在选择贷款目标时，银行往往会找到有利可图的公司。

虽然银行在经营中是追求利润的，但是与高额利息收入相比，资金安全才是重中之重，因为银行系统的安全对于整个国民经济的稳定发展必不可少，所以政府经常出台支持中小企业发展的政策时，银行对中小企业的信贷开放力度仍然很小。

此外，向中小企业发放贷款的银行必须承担比大企业更高的处理成本。

特别是大型商业银行在向中小型企业发放贷款时，由于中小企业决策机制不够灵活、信息收集机制不适用等情况，所以银行不愿向中小企业提供信贷资金。

2.2