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广信材料度财务分析报告
广信材料[300537]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
江苏广信感光新材料股份有限公司
公司英文名称
JiangsuKuangshunPhotosensitivityNew-MaterialStockCo.,LTD.
公司简称
广信材料
股票代码
300537
成立时间
None
上市时间
2016-08-30
交易所
深圳证券交易所
注册地址
江苏省江阴市青阳镇工业集中区华澄路18号
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
广信材料2019年资产总额为1,936,575,317.64元，其中流动资产为748,374,109.06元，占总资产比例为38.64%；非流动资产为1,188,201,208.58元，占总资产比例为61.36%；
2019年广信材料总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
193,657
100.00%
179,673
100.00%
156,566
100.00%
流动资产合计
74,837
38.64%
69,050
38.43%
64,386
41.12%
非流动资产合计
118,820
61.36%
110,622
61.57%
92,179
58.88%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，广信材料2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及存货，各项分别占比为60.91%，57.71%和18.42%。
2019年广信材料流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
74,837
100.00%
69,050
100.00%
64,386
100.00%
货币资金
10,295
13.76%
13,465
19.50%
16,652
25.86%
应收票据及应收账款
45,582
60.91%
41,298
59.81%
36,173
56.18%
应收票据
2,390
3.19%
2,888
4.18%
3,410
5.30%
应收账款
43,192
57.71%
38,410
55.63%
32,762
50.88%
应收款项融资
1,894
2.53%
0
0.00%
0
0.00%
预付款项
1,247
1.67%
526
0.76%
561
0.87%
其他应收款
1,338
1.79%
545
0.79%
499
0.78%
存货
13,783
18.42%
12,842
18.60%
10,333
16.05%
其他流动资产
695
0.93%
372
0.54%
166
0.26%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，广信材料2019年的非流动资产主要包括商誉、固定资产以及无形资产，各项分别占比为60.25%，16.64%和11.63%。
2019年广信材料非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
118,820
100.00%
110,622
100.00%
92,179
100.00%
固定资产
19,769
16.64%
18,532
16.75%
18,123
19.66%
在建工程
11,065
9.31%
6,839
6.18%
5,421
5.88%
无形资产
13,822
11.63%
14,274
12.90%
14,065
15.26%
商誉
71,589
60.25%
67,068
60.63%
53,380
57.91%
长期待摊费用
520
0.44%
270
0.24%
101
0.11%
递延所得税资产
1,968
1.66%
1,791
1.62%
542
0.59%
其他非流动资产
83
0.07%
1,845
1.67%
545
0.59%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
广信材料2019年年总负债金额为604,954,719.87元，所有者权益总额为1,331,620,597.77元，其中资本金为193,027,584.0元，资产负债率为31.24%，在负债中，流动负债为560,505,843.69元；占负债和所有者权益总额的28.94%，非流动负债为44,448,876.18元，占负债和所有者权益总额的2.30%。
2019年广信材料负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
193,657
100.00%
179,673
100.00%
156,566
100.00%
流动负债合计
56,050
28.94%
47,894
26.66%
29,974
19.14%
非流动负债合计
4,444
2.30%
4,316
2.40%
2,827
1.81%
所有者权益（或股东权益）合计
133,162
68.76%
127,461
70.94%
123,763
79.05%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，广信材料2019年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及短期借款，各项分别占比为33.80%，33.80%和31.35%。
2019年广信材料流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
56,050
100.00%
47,894
100.00%
29,974
100.00%
短期借款
17,570
31.35%
29,583
61.77%
9,300
31.03%
应付票据及应付账款
18,943
33.80%
0
0.00%
13,650
45.54%
应付账款
18,943
33.80%
0
0.00%
13,650
45.54%
预收款项
331
0.59%
72
0.15%
87
0.29%
应付职工薪酬
3,133
5.59%
1,200
2.51%
1,780
5.94%
应交税费
2,771
4.94%
2,267
4.73%
1,843
6.15%
其他应付款
13,300
23.73%
14,771
30.84%
3,312
11.05%
其中:
应付利息
0
0.00%
0
0.00%
9
0.03%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，广信材料2019年的非流动负债主要包括递延所得税负债、递延收益以及长期借款，各项分别占比为54.33%，31.50%和13.50%。
2019年广信材料非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
4,444
100.00%
4,316
100.00%
2,827
100.00%
长期借款
599
13.50%
0
0.00%
0
0.00%
预计负债
29
0.67%
0
0.00%
214
7.58%
递延收益
1,400
31.50%
0
0.00%
0
0.00%
递延所得税负债
2,415
54.33%
2,566
59.46%
2,613
92.42%
其他非流动负债
29
0.67%
1,750
40.54%
214
7.58%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年广信材料的所有者权益部分主要包括资本公积、未分配利润以及实收资本（或股本），各项分别占比为62.64%，20.41%和14.50%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
133,162
100.00%
127,461
100.00%
123,763
100.00%
实收资本（或股本）
19,302
14.50%
19,302
15.14%
19,302
15.60%
资本公积
83,409
62.64%
83,128
65.22%
82,850
66.94%
盈余公积
3,158
2.37%
2,680
2.10%
2,680
2.17%
未分配利润
27,179
20.41%
21,602
16.95%
18,126
14.65%
少数股东权益
111
0.08%
747
0.59%
804
0.65%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年广信材料的净利润为76,136,307.65元，与2018年的54,457,030.49元相比上升了39.81%。
2016-2019年广信材料净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
4,241
2017
6,133
44.61%
2018
5,445
-11.21%
2019
7,613
39.81%
2.3.2营业利润分析
2019年广信材料的营业利润为65,791,143.4元，与2018年的50,410,019.1元相比上升了30.51%。
2016-2019年广信材料营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
5,055
2017
6,643
31.41%
2018
5,041
-24.12%
2019
6,579
30.51%
2.3.3利润总额分析
2019年广信材料的利润总额为92,643,625.4元，与2018年的60,013,664.6元相比上升了54.37%。
2016-2019年广信材料利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
5,087
2017
6,809
33.83%
2018
6,001
-11.86%
2019
9,264
54.37%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年广信材料的成本费用总额为723,850,769.38元，其中营业成本、管理费用以及销售费用，各项分别占比为67.31%，14.31%和10.77%。
2019年广信材料成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-72,385
100.00%
-57,282
100.00%
-37,020
100.00%
营业成本
-48,719
67.31%
-40,098
70.00%
-25,807
69.71%
税金及附加
-785
1.09%
-862
1.51%
-438
1.18%
销售费用
-7,798
10.77%
-5,930
10.35%
-4,982
13.46%
管理费用
-10,360
14.31%
-6,836
11.93%
-5,772
15.59%
研发费用
-3,964
5.48%
-3,036
5.30%
0
-0.00%
财务费用
-756
1.05%
-517
0.90%
-19
0.05%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年广信材料的经营现金流量净额为-28,619,340.99元，与2018年的53,835,501.12元相比下降了153.16%；投资活动现金流净额为-8,939,699.22元；筹资活动现金流净额为-10,610,181.83元。
2016-2019年广信材料经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2016
4,164
-14,403
18,888
2017
2,470
-25,423
27,648
2018
5,383
-9,714
1,083
2019
-2,861
-893
-1,061
2.4.2现金流入结构分析
2019年广信材料现金流入总金额为1,224,914,059.5元，其中经营活动现金流入为976,550,033.7元，占现金流入总额的79.72%；投资活动现金流入为14,808,641.8元，占现金流入总额的1.21%；筹资活动现金流入为233,555,384.0元，占现金流入总额的19.07%。
2019年广信材料现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
122,491
100.00%
83,574
100.00%
107,928
100.00%
经营活动现金流入小计
97,655
79.72%
76,773
91.86%
38,918
36.06%
投资活动现金流入小计
1,480
1.21%
279
0.33%
36,606
33.92%
筹资活动现金流入小计
23,355
19.07%
6,521
7.80%
32,403
30.02%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为966,987,498.92元,占经营活动现金流入小计的99.02%;收到的税费返还为13,982.69元,占经营活动现金流入小计的0.0%;收到其他与经营活动有关的现金为9,548,552.09元,占经营活动现金流入小计的0.98%。
2019年广信材料经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
97,655
100.00%
76,773
100.00%
38,918
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
96,698
99.02%
71,359
92.95%
38,037
97.73%
收到的税费返还
1
0.00%
3
0.00%
0
0.00%
收到其他与经营活动有关的现金
954
0.98%
5,409
7.05%
881
2.27%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为3,038,637.68元,占投资活动现金流入小计的20.52%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为92,005.65元,占投资活动现金流入小计的0.62%;收到其他与投资活动有关的现金为11,677,998.47元,占投资活动现金流入小计的78.86%。
2019年广信材料投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
1,480
100.00%
279
100.00%
36,606
100.00%
收回投资收到的现金
303
20.52%
0
0.00%
0
0.00%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
9
0.62%
119
42.61%
15
0.04%
收到其他与投资活动有关的现金
1,167
78.86%
160
57.39%
36,591
99.96%
筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为233,555,384.0元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。
2019年广信材料筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
23,355
100.00%
6,521
100.00%
32,403
100.00%
吸收投资收到的现金
0
0.00%
0
0.00%
30,437
93.93%
取得借款收到的现金
23,355
100.00%
6,521
100.00%
1,966
6.07%
2.4.3现金流出结构分析
2019年广信材料现金流出总额为1,273,083,281.54元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为1,005,169,374.69元,占现金流出总额的78.96%;投资活动现金流出小计为23,748,341.02元,占现金流出总额的1.87%;筹资活动现金流出小计为244,165,565.83元,占现金流出总额的19.18%。
2019年广信材料现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-127,308
100.00%
-86,822
100.00%
-103,234
100.00%
经营活动现金流出小计
-100,516
78.96%
-71,389
82.23%
-36,448
35.31%
投资活动现金流出小计
-2,374
1.87%
-9,994
11.51%
-62,030
60.09%
筹资活动现金流出小计
-24,416
19.18%
-5,437
6.26%
-4,755
4.61%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为679,450,407.72元,占经营活动现金流出小计的67.6%;支付给职工以及为职工支付的现金为114,281,776.67元,占经营活动现金流出小计的11.37%;支付的各项税费为84,293,246.84元,占经营活动现金流出小计的8.39%;支付其他与经营活动有关的现金为127,143,943.46元,占经营活动现金流出小计的12.65%。
2019年广信材料经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-100,516
100.00%
-71,389
100.00%
-36,448
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-67,945
67.60%
-49,493
69.33%
-22,340
61.29%
支付给职工以及为职工支付的现金
-11,428
11.37%
-9,610
13.46%
-5,437
14.92%
支付的各项税费
-8,429
8.39%
-6,002
8.41%
-4,209
11.55%
支付其他与经营活动有关的现金
-12,714
12.65%
-6,283
8.80%
-4,461
12.24%
投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为21,322,844.71元,占投资活动现金流出小计的89.79%;投资支付的现金为2,400,000.0元,占投资活动现金流出小计的10.11%;支付其他与投资活动有关的现金为25,496.31元,占投资活动现金流出小计的0.11%。
2019年广信材料投资活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流出小计
-2,374
100.00%
-9,994
100.00%
-62,030
100.00%
购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金
-2,132
89.79%
-4,249
42.52%
-2,894
4.67%
投资支付的现金
-240
10.11%
0
-0.00%
0
-0.00%
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
0
-0.00%
-5,554
55.58%
-34,786
56.08%
支付其他与投资活动有关的现金
-2
0.11%
-190
1.90%
-24,349
39.25%
筹资活动现金流出小计中偿还债务支付的现金为224,749,619.7元,占筹资活动现金流出小计的92.05%;分配股利/利润或偿付利息支付的现金为19,415,946.13元,占筹资活动现金流出小计的7.95%。
2019年广信材料筹资活动现金流出构
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