广信材料度财务分析报告.docx

1、广信材料度财务分析报告广信材料3005372019年度财务分析报告一 公司简介公司名称江苏广信感光新材料股份有限公司公司英文名称Jiangsu Kuangshun Photosensitivity New-Material Stock Co., LTD.公司简称广信材料股票代码300537成立时间None上市时间2016-08-30交易所深圳证券交易所注册地址江苏省江阴市青阳镇工业集中区华澄路18号电话传真公司网址邮箱公司简介二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况广信材料2019年资产总额为1,936,575,317.64元，其中流动资产为748,374,109.

2、06元，占总资产比例为38.64%；非流动资产为1,188,201,208.58元，占总资产比例为61.36%； 2019年广信材料总资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计193,657100.00%179,673100.00%156,566100.00%流动资产合计74,83738.64%69,05038.43%64,38641.12%非流动资产合计118,82061.36%110,62261.57%92,17958.88%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据

3、及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，广信材料2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及存货，各项分别占比为60.91%，57.71%和18.42%。2019年广信材料流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计74,837100.00%69,050100.00%64,386100.00%货币资金10,29513.76%13,46519.50%16,65225.86%应收票据及应收账款45,5826

4、0.91%41,29859.81%36,17356.18%应收票据2,3903.19%2,8884.18%3,4105.30%应收账款43,19257.71%38,41055.63%32,76250.88%应收款项融资1,8942.53%00.00%00.00%预付款项1,2471.67%5260.76%5610.87%其他应收款1,3381.79%5450.79%4990.78%存货13,78318.42%12,84218.60%10,33316.05%其他流动资产6950.93%3720.54%1660.26%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收

5、款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，广信材料2019年的非流动资产主要包括商誉、固定资产以及无形资产，各项分别占比为60.25%，16.64%和11.63%。2019年广信材料非流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计118,820100.00%110,622100.00%92,179100.00%固定资产19,76916.64%18

6、,53216.75%18,12319.66%在建工程11,0659.31%6,8396.18%5,4215.88%无形资产13,82211.63%14,27412.90%14,06515.26%商誉71,58960.25%67,06860.63%53,38057.91%长期待摊费用5200.44%2700.24%1010.11%递延所得税资产1,9681.66%1,7911.62%5420.59%其他非流动资产830.07%1,8451.67%5450.59%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况广信材料2019年年总负债金额为604,954,719.87元，

7、所有者权益总额为1,331,620,597.77元，其中资本金为193,027,584.0元，资产负债率为31.24%，在负债中，流动负债为560,505,843.69元；占负债和所有者权益总额的28.94%，非流动负债为44,448,876.18元，占负债和所有者权益总额的2.30%。2019年广信材料负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计193,657100.00%179,673100.00%156,566100.00%流动负债合计56,05028.94%47,

8、89426.66%29,97419.14%非流动负债合计4,4442.30%4,3162.40%2,8271.81%所有者权益(或股东权益)合计133,16268.76%127,46170.94%123,76379.05%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 广信材料2019年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及短期借款，各项分别占比为33.80%，33.80%和31.35%。2019年广

9、信材料流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计56,050100.00%47,894100.00%29,974100.00%短期借款17,57031.35%29,58361.77%9,30031.03%应付票据及应付账款18,94333.80%00.00%13,65045.54%应付账款18,94333.80%00.00%13,65045.54%预收款项3310.59%720.15%870.29%应付职工薪酬3,1335.59%1,2002.51%1,7805.94%应交税费2,7714.94%2

10、,2674.73%1,8436.15%其他应付款13,30023.73%14,77130.84%3,31211.05%其中:应付利息00.00%00.00%90.03%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，广信材料2019年的非流动负债主要包括递延所得税负债、递延收益以及长期借款，各项分别占比为54.33%，31.50%和13.50%。2019年广信材料非流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流

11、动负债合计4,444100.00%4,316100.00%2,827100.00%长期借款59913.50%00.00%00.00%预计负债290.67%00.00%2147.58%递延收益1,40031.50%00.00%00.00%递延所得税负债2,41554.33%2,56659.46%2,61392.42%其他非流动负债290.67%1,75040.54%2147.58%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年广信材料的所有者权益部分主要包括资本

12、公积、未分配利润以及实收资本(或股本)，各项分别占比为62.64%，20.41%和14.50%。所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计133,162100.00%127,461100.00%123,763100.00%实收资本(或股本)19,30214.50%19,30215.14%19,30215.60%资本公积83,40962.64%83,12865.22%82,85066.94%盈余公积3,1582.37%2,6802.10%2,6802.17%未分配利润27,17920

13、.41%21,60216.95%18,12614.65%少数股东权益1110.08%7470.59%8040.65%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年广信材料的净利润为76,136,307.65元，与2018年的54,457,030.49元相比上升了39.81%。2016-2019年广信材料净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20164,24120176,13344.61%20185,445-11.21%20197,61339.81%2.3.2 营业利润分析2019年广信材料的营业利润为65,791,143.4元，与2018年的50,410,019.1元相比上升了30.5

14、1%。2016-2019年广信材料营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20165,05520176,64331.41%20185,041-24.12%20196,57930.51%2.3.3 利润总额分析2019年广信材料的利润总额为92,643,625.4元，与2018年的60,013,664.6元相比上升了54.37%。2016-2019年广信材料利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20165,08720176,80933.83%20186,001-11.86%20199,26454.37%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管

15、理费用、研发费用和财务费用科目，2019年广信材料的成本费用总额为723,850,769.38元，其中营业成本、管理费用以及销售费用，各项分别占比为67.31%，14.31%和10.77%。2019年广信材料成本费用构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-72,385100.00%-57,282100.00%-37,020100.00%营业成本-48,71967.31%-40,09870.00%-25,80769.71%税金及附加-7851.09%-8621.51%-4381.18%销售费用-7,7981

16、0.77%-5,93010.35%-4,98213.46%管理费用-10,36014.31%-6,83611.93%-5,77215.59%研发费用-3,9645.48%-3,0365.30%0-0.00%财务费用-7561.05%-5170.90%-190.05%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年广信材料的经营现金流量净额为-28,619,340.99元，与2018年的53,835,501.12元相比下降了153.16%；投资活动现金流净额为-8,939,699.22元；筹资活动现金流净额为-10,610,181.83元。2016-2019年广信

17、材料经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）20164,164-14,40318,88820172,470-25,42327,64820185,383-9,7141,0832019-2,861-893-1,0612.4.2 现金流入结构分析2019年广信材料现金流入总金额为1,224,914,059.5元，其中经营活动现金流入为976,550,033.7元，占现金流入总额的79.72%；投资活动现金流入为14,808,641.8元，占现金流入总额的1.21%；筹资活动现金流入为233,555,384.0元，占现金流入总额的

18、19.07%。2019年广信材料现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额122,491100.00%83,574100.00%107,928100.00%经营活动现金流入小计97,65579.72%76,77391.86%38,91836.06%投资活动现金流入小计1,4801.21%2790.33%36,60633.92%筹资活动现金流入小计23,35519.07%6,5217.80%32,40330.02%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为966,987,498.92元,占经营活

19、动现金流入小计的99.02%;收到的税费返还为13,982.69元,占经营活动现金流入小计的0.0%;收到其他与经营活动有关的现金为9,548,552.09元,占经营活动现金流入小计的0.98%。2019年广信材料经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计97,655100.00%76,773100.00%38,918100.00%销售商品/提供劳务收到的现金96,69899.02%71,35992.95%38,03797.73%收到的税费返还10.00%30.00%00.00%收到其他

20、与经营活动有关的现金9540.98%5,4097.05%8812.27%投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为3,038,637.68元,占投资活动现金流入小计的20.52%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为92,005.65元,占投资活动现金流入小计的0.62%;收到其他与投资活动有关的现金为11,677,998.47元,占投资活动现金流入小计的78.86%。2019年广信材料投资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计1,480100.00%279100.00%

21、36,606100.00%收回投资收到的现金30320.52%00.00%00.00%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额90.62%11942.61%150.04%收到其他与投资活动有关的现金1,16778.86%16057.39%36,59199.96%筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为233,555,384.0元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。 2019年广信材料筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计23,355100.00%6,521100.00

22、%32,403100.00%吸收投资收到的现金00.00%00.00%30,43793.93%取得借款收到的现金23,355100.00%6,521100.00%1,9666.07%2.4.3 现金流出结构分析2019年广信材料现金流出总额为1,273,083,281.54元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为1,005,169,374.69元,占现金流出总额的78.96%;投资活动现金流出小计为23,748,341.02元,占现金流出总额的1.87%;筹资活动现金流出小计为244,165,565.83元,占现金流出总额的19.18%。2019年广信材料现金流出构成科目名称2019年2018

23、年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-127,308100.00%-86,822100.00%-103,234100.00%经营活动现金流出小计-100,51678.96%-71,38982.23%-36,44835.31%投资活动现金流出小计-2,3741.87%-9,99411.51%-62,03060.09%筹资活动现金流出小计-24,41619.18%-5,4376.26%-4,7554.61%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为679,450,407.72元,占经营活动现金流出小计的67.6%;支付给职工以及

24、为职工支付的现金为114,281,776.67元,占经营活动现金流出小计的11.37%;支付的各项税费为84,293,246.84元,占经营活动现金流出小计的8.39%;支付其他与经营活动有关的现金为127,143,943.46元,占经营活动现金流出小计的12.65%。2019年广信材料经营活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流出小计-100,516100.00%-71,389100.00%-36,448100.00%购买商品/接受劳务支付的现金-67,94567.60%-49,49369.3

25、3%-22,34061.29%支付给职工以及为职工支付的现金-11,42811.37%-9,61013.46%-5,43714.92%支付的各项税费-8,4298.39%-6,0028.41%-4,20911.55%支付其他与经营活动有关的现金-12,71412.65%-6,2838.80%-4,46112.24%投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为21,322,844.71元,占投资活动现金流出小计的89.79%;投资支付的现金为2,400,000.0元,占投资活动现金流出小计的10.11%;支付其他与投资活动有关的现金为25,496.31元,占投资活动现金

26、流出小计的0.11%。2019年广信材料投资活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流出小计-2,374100.00%-9,994100.00%-62,030100.00%购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金-2,13289.79%-4,24942.52%-2,8944.67%投资支付的现金-24010.11%0-0.00%0-0.00%取得子公司及其他营业单位支付的现金净额0-0.00%-5,55455.58%-34,78656.08%支付其他与投资活动有关的现金-20.11%-1901.90%-24,34939.25%筹资活动现金流出小计中偿还债务支付的现金为224,749,619.7元,占筹资活动现金流出小计的92.05%;分配股利/利润或偿付利息支付的现金为19,415,946.13元,占筹资活动现金流出小计的7.95%。2019年广信材料筹资活动现金流出构