企业财务报表分析报告方法.docx

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企业财务报表分析报告方法

企业财务报表分析方法

【摘要】随着投资主体的多元化、筹资渠道和投资方向的多样化，财务报表中的直观信息已经难以满足企业管理对会计信息的需要，必须通过财务分析透过财务报表的信息，从各个角度评价企业经营状况，从而分析出有关企业经营真实情况的信息，为企业经营管理提供依据，因此如何正确认识综合财务分析的地位和意义，运用有效的财务分析方法充分发挥综合财务分析的作用也就越来越成为企业财务报表分析研究的热门课题。

鉴于此，本文立足于财务报表分析概念、目的意义以及方法等理论基础，综合运用比较分析法、比率分析法和趋势分析法对“中粮屯河股份”财务报表进行分析，并将其盈利能力、偿债能力、营运能力、发展能力与农产品加工业龙头企业“新希望六和股份”进行对标比较，作出评价并提出建议，期望对完善企业财务报表分析方法的研究提供一些借鉴。

【关键词】财务报表分析；比较分析法；比率分析法；综合分析法

第一章绪论

（一）选题的背景及意义

企业在生产经营过程中，需要及时了解过去的经营业绩怎么样，现在的财务状况如何，未来的发展趋势是什么,以便为以后的经营决策提供依据。

而财务报表正是为达到这一目的而提供的一种工具，不仅能够反映企业财务状况、经营成果及现金流量等情况，并且通过有效的财务报表分析方法对其进行分析，还能够了解企业的赢利能力、偿债能力及资产管理能力，解读出财务数据背后隐含的经济含义，从而提示企业所面临的风险，为控制提供标准，为决策提供依据。

但国的财务报表分析方法较发达国家成熟的财务报表分析方法相比还比较落后，而且分类不明晰，使财务报表分析难以充分发挥其应有的作用，研究如何完善财务报表分析方法体系已成为给信息使用者提供准确地决策依据的首要研究课题。

因此，不管是企业领导者还是财务工作人员都应重视财务报表的分析，通过财务报表的分析使企业财务工作真正融合到企业管理当中。

基于此背景，笔者通过本文研究，期望对企业财务报表分析方法做一些改进建议，帮助财务报表使用者提高对财务分析的能力，获得效益、尽可能减少损失，具有一定的现实意义。

（二）本文研究思路及研究容

本文共分五章，第一章：

绪论；第二章：

财务分析的理论综述；第三章：

企业财务报表分析方法的实证分析；第四章：

结论。

第一章绪论，主要介绍了文章的选题背景和论文容和结构安排；

第二章财务分析的理论综述，主要介绍了财务分析与评价的概念、目的、意义、方法，为本论文进行实证分析提供理论基础。

第三章为农产品加工业及中粮屯河公司简介，本章主要分为两部分，第一部分对我国农产品加工业和新疆地区农产品加工业做简单介绍，作为本文实证分析的行业背景，第二部分对本文实证分析对象公司背景作以介绍。

第四章企业财务报表分析方法的实证分析，运用比较分析法和比率分析法对中粮屯河的偿债能力、营运能力、盈利能力、发展能力四个方面进行分析，为第二章所提及财务报表分析的目的和意义提供实证。

第五章结论，在理论基础和实证分析的基础上，得出充分发挥财务报表作用的途径就是运用有效的财务报表分析方法对财务报表进行深入分析，透过现象看本质，并且要注意不能用单一指标，而应用整体性财务分析体系，对企业的总体财务状况与经营成果进行分析，而由于研究时间和篇幅的限制，这也是本文的局限性所在。

第二章财务报表分析的理论综述

（一）财务报表分析的基本概念

1.财务报表分析的概念

上市公司的财务分析，就是对上市公司财务报表的分析，采用专门方法，以财务报告和其他资料为依据，对其报表中的相关数据进行汇总、计算、对比、系统分析和评价企业的经营绩效、经营风险、财务状况、获利能力和经营成果，综合地分析和评价公司的财务状况和经营成果说明企业的财务状况是否健全，企业的经营管理是否妥善，企业的业务前景是否光明等等，为有关各方提供可以用来做决策的信息。

2.财务报表分析的目的

编制财务报表的主要目的是将企业财务状况信息，提供给各种报表用户，尤其是银行的债权人，以供他们作为决策的依据或参考。

但是，就其本身而言，资产负债表只是未经整理过的素材，它并不能确定或影响会计信息使用者决策的结果，尤其是随着社会经济现象的复杂多变，财务报告已成为反映企业各项经营与财务活动的高技术、多功能报表。

因此，上市公司财务报表分析的目的就是通过对财务报表及其附注所提供的信息进行比较与分析，尽可能真实的反映出企业盈利能力、偿债能力、成长能力以及经营效率能力，以满足债权人，投资者以及企业管理者对企业信息的需要，为信息使用者提供决策依据。

一般认为，企业财务分析主要为企业管理者提供的信息来自于盈利能力分析，其次是偿债能力，此外再是成长能力。

3、财务报表分析的意义

财务分析能够为企业经营管理提供真实客观信息，从而对企业战略管理由重要意义：

（1）对企业战略管理的作用

首先，财务分析所得信息可以为企业初步战略管理提供依据：

一方面，对于还未制定企业管理初步战略的企业而言，财务分析所获取的信息可以和其它重要信息一起，为制定企业战略直接服务。

另一方面，对于己制定企业管理初步战略的企业而言，战略财务分析所获取的信息，可以用来评估企业现有财务资源是否支持初步企业战略，或评价支持程度如何。

其次，财务分析所得信息可以为企业制订调整初步战略，制订更进一步的战略提供依据：

经过财务分析，可能发现现有财务资源即使经过调整也难以支持企业管理初步战略，或可以支持但付出的代价太大，这时就要综合财务分析获得的信息和其它制定企业管理战略所必需的信息，对初步企业战略进行调整，以实现企业财务资源与企业管理战略的最优匹配。

（2）用于对企业财务资源的调整

资产负债表所列示的资财分布和队这些资财的要求权的信息，以及企业资产、负债流动性，资本结构等信息，并借助收益表及附注表的信息，可间接地解释、评价和预测企业的财务弹性，并为管理部门增强企业在市场经济中的适应能力提供指导。

财务弹性是指企业迎接各种环境挑战，抓住经营机遇的适应能力和防御性能力，即企业能够有财力去抓住经营中所出现的稍纵即逝的获利机会的能力以及在客观环境极为不利或因某一决策失误使其陷入困境时转危危安得生存能力。

其主要来自于资产变现能力、从经营活动中产生现金流入的能力、对外筹集和调度资金的能力，以及在不影响正常经营的前提下变卖资产获取现金的能力。

财务弹性好的企业不仅能从有利可图的经营活动中获取现金，而且可以向债权人举借长期负债和向所有者筹措追加资本，投入新的有利可图事业。

即使遇到经营失利，也可随机应变，及时筹集所需资金，分散经营风险，避免陷入财务困境。

因此，利用财务分析所获取的信息，不仅能够使企业可以针对财务资源管理的薄弱环节，采取改进措施，优化企业财务资源的配制，以更好的为实现企业初步财务战略服务。

同时还能够，避开资产负债表中的水分，提炼出企业真实的财务弹性，对于债权人做出正确的决策有着这关重要的作用。

（二）财务报表分析的方法

1.比较分析法

比较分析法是将实际达到的数据同特定的各种标准相比较，从数量上确定其差异，并进行差异分析或趋势分析的一种分析方法。

分析比较法有两种：

水平分析法（横向比较法）和垂直分析法（纵向比较法）。

（1）水平分析法

水平分析法又称横向比较法，它是将实际达到的结果同某一标准，包括某一期或数期财务报表中相同项目的实际数据进行比较的方法，它可以采用绝对数比较，也可以采用相对数比较。

（2）垂直分析法

垂直分析法又称纵向比较法或动态分析法，它以资产负债表中某一主要项目为基数项目，例如资产负债表通常以资产总额为基数，分别计算出其他项目占资产比重或百分比，一次对企业的财务状况和经营成果作出判断和评价，这种仅有百分比而不表示金额的资产负债表又可称为共同比资产负债表，它也可用于几个会计期间的比较，不仅可以看出其差异，而且通过数期比较，还可以看出它的变化趋势。

2.趋势分析法

趋势分析法是通过对比两期或连续数期财务会计报表中的相同指标或比率，求出它们增减变动的方向、数额和幅度的一种方法。

趋势分析法的形式主要有三种：

即重要财务指标的趋势比较、会计报表金额的趋势比较和会计报表构成的趋势比较。

由于每种指标的特点各不相同，都在一定程度上有其局限性，因此,进行财务会计报表分析要去粗取精,去伪存真，综合运用各种指标，建立他们之间的相关性，统一对比指标的计算口径，根据实际情况的需要进行调查研究,动静结合。

3.比率分析法

比率分析就是将会计报表中有意义的两个相关项目进行比较，计算其比率，以反映和判断某种隐含的意义。

债权人出借资金的目的，是期望债务人能够按照规定的期限还本付息。

所以，对债权人来说，他们最关心的就是债务人现在和未来的偿债能力。

股票投资者进行投资的目的，不外是获取投资回报以及股票市价变动利得，因此，对投资者来说，在判断未来投资报酬与风险从而决定股票投资价值时，他们最关心的是企业现在和未来的获利能力。

一方面企业的获利能力和偿债能力是相辅相成的，同时支撑企业获利能力与偿债能力的另一因素是企业资产的营运效率。

4.综合分析法

在进行企业财务分析时，仅从某一个特定角度对企业的经营活动进行分析不能全面评价企业的整体财务状况和经营成果的，要进行综合的财务分析来对企业进行整体评价，这就需要一套实用、有效的财务指标体系，以便据此评价和判断企业的经营绩效、经营风险、财务状况、获利能力和经营成果。

因此，对企业的财务状况进行评价，必须是在财务综合分析的基础上，运用财务综合评价方法对财务活动过程和财务效果得出的综合结论。

财务评价以财务分析为基础，财务分析以财务评价为结论。

财务分析在西方发达国家已出现多年，已成为市场经济国家的企业进行自我监督、自我约束的重要手段。

财务综合评价根据评价对象与评价目的的不同而有所不同。

它可以是对筹资、投资、经营活动的综合评价，也可以是对盈利能力、营运能力、偿债能力和增长能力的综合评价。

财务评价的方法也很多，如综合指数法、沃尔评分法、杜邦财务分析方法等。

综上所述，本文在当前国家大力实施“一带一路”的战略背景下，选择具有重要战略意义的新疆地区农产品加工业代表企业“中粮屯河股份”（以下简称“中粮屯河”）为例，拟综合采用比较分析法、比率分析法和趋势分析法三种方法分析报表，并将其盈利能力、偿债能力、营运能力、发展能力与农产品加工业龙头企业“新希望六和股份”（以下简称“新希望”）与案例企业进行对标比较，以揭示案例企业各能力的变化趋势，对企业经营状况做出较为准确的评价。

第三章农产品加工业及中粮屯河公司简介

第一节农产品加工业发展情况

1.1我国农产品加工业发展概况

1.2新疆农产品加工业发展概况

第二节中粮屯河公司简介

第四章企业财务报表分析方法的实证分析

在2007-2008财年，中粮屯河完成收购IBM个人电脑业务，并且达成收购前既定目标，因此使得中粮屯河业务量剧增，从销售额30亿美元的公司一跃而成为销售额170亿美元的跨国公司。

但随后中粮屯河在2008年与2008——2009财年下半年的财务表现深受经济增长继续放缓所影响。

导致个人电脑销量增长放缓以及经济不景气令个人电脑平均售价的下降幅度比正常水平大，，由此中粮屯河整体销售额年比下降9%，约149.01亿美元，集团的毛利率也因市场持续向低价的产品倾斜、激烈的价格竞争和汇率波动而进一步受影响。

本财年的毛利率（未计入一次性项目）由去年的15%下降到11.9%，毛利年比减少27%，约17.79亿美元。

（一）比较分析法的实证分析

比较分析法是将实际达到的数据同特定的各种标准相比较，从数量上确定其差异，并进行差异分析或趋势分析的一种分析方法。

分析比较法有两种：

横向比较法和纵向比较法。

1.运用水平分析法进行分析

水平分析法是将实际达到的结果同某一标准，包括某一期或数期财务报表中相同项目的实际数据进行比较的方法，它可以采用绝对数比较，也可以采用相对数比较。

此外，该方法常采用的一种形式是编制比较财务报表，这种比较财务报表可以选取最近两年的数据并列编制，笔者根据中粮屯河2012-2015年报