上海新阳度财务分析报告.docx
《上海新阳度财务分析报告.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《上海新阳度财务分析报告.docx（42页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。
上海新阳度财务分析报告
上海新阳[300236]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
上海新阳半导体材料股份有限公司
公司英文名称
ShanghaiSinyangSemiconductorMaterialsCo.,Ltd.
公司简称
上海新阳
股票代码
300236
成立时间
None
上市时间
2011-06-29
交易所
深圳证券交易所
注册地址
上海市松江区思贤路3600号
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
上海新阳2019年资产总额为1,861,938,135.09元，其中流动资产为877,729,045.51元，占总资产比例为47.14%；非流动资产为984,209,089.58元，占总资产比例为52.86%；
2019年上海新阳总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
186,193
100.00%
153,310
100.00%
151,382
100.00%
流动资产合计
87,772
47.14%
81,215
52.97%
86,083
56.87%
非流动资产合计
98,420
52.86%
72,094
47.03%
65,298
43.13%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，上海新阳2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及货币资金，各项分别占比为53.43%，32.75%和30.19%。
2019年上海新阳流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
87,772
100.00%
81,215
100.00%
86,083
100.00%
货币资金
26,495
30.19%
25,962
31.97%
34,461
40.03%
交易性金融资产
1,000
1.14%
0
0.00%
0
0.00%
应收票据及应收账款
46,897
53.43%
42,899
52.82%
41,619
48.35%
应收票据
18,148
20.68%
15,833
19.50%
14,203
16.50%
应收账款
28,749
32.75%
27,066
33.33%
27,416
31.85%
预付款项
1,048
1.19%
650
0.80%
330
0.38%
其他应收款
631
0.72%
439
0.54%
362
0.42%
其中:
应收利息
0
0.00%
0
0.00%
76
0.09%
存货
11,179
12.74%
10,766
13.26%
9,102
10.57%
一年内到期的非流动资产
0
0.00%
330
0.41%
145
0.17%
其他流动资产
520
0.59%
166
0.21%
60
0.07%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，上海新阳2019年的非流动资产主要包括其他权益工具投资、固定资产以及无形资产，各项分别占比为53.18%，22.00%和6.91%。
2019年上海新阳非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
98,420
100.00%
72,094
100.00%
65,298
100.00%
长期应收款
0
0.00%
0
0.00%
500
0.77%
长期股权投资
2,405
2.44%
23,570
32.69%
20,938
32.07%
其他权益工具投资
52,342
53.18%
4,135
5.74%
335
0.51%
其他非流动金融资产
5,600
5.69%
0
0.00%
0
0.00%
固定资产
21,657
22.00%
19,992
27.73%
20,051
30.71%
在建工程
6,120
6.22%
5,058
7.02%
692
1.06%
无形资产
6,797
6.91%
6,918
9.60%
7,031
10.77%
商誉
0
0.00%
7,427
10.30%
13,387
20.50%
长期待摊费用
1,231
1.25%
1,522
2.11%
1,212
1.86%
递延所得税资产
1,929
1.96%
2,022
2.81%
952
1.46%
其他非流动资产
337
0.34%
1,446
2.01%
197
0.30%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
上海新阳2019年年总负债金额为346,411,999.02元，所有者权益总额为1,515,526,136.07元，其中资本金为290,648,916.0元，资产负债率为18.60%，在负债中，流动负债为304,914,300.6元；占负债和所有者权益总额的16.38%，非流动负债为41,497,698.42元，占负债和所有者权益总额的2.23%。
2019年上海新阳负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
186,193
100.00%
153,310
100.00%
151,382
100.00%
流动负债合计
30,491
16.38%
25,017
16.32%
19,859
13.12%
非流动负债合计
4,149
2.23%
699
0.46%
1,128
0.75%
所有者权益（或股东权益）合计
151,552
81.40%
127,593
83.23%
130,394
86.14%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，上海新阳2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为57.84%，28.67%和28.67%。
2019年上海新阳流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
30,491
100.00%
25,017
100.00%
19,859
100.00%
短期借款
17,636
57.84%
21,315
85.20%
10,038
50.55%
应付票据及应付账款
8,741
28.67%
0
0.00%
6,276
31.60%
应付账款
8,741
28.67%
0
0.00%
6,276
31.60%
预收款项
1,196
3.92%
1,197
4.78%
933
4.70%
应付职工薪酬
999
3.28%
751
3.00%
507
2.56%
应交税费
1,455
4.77%
1,179
4.72%
1,626
8.19%
其他应付款
462
1.52%
573
2.29%
477
2.41%
其中:
应付利息
0
0.00%
0
0.00%
2
0.01%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，上海新阳2019年的非流动负债主要包括长期应付款、递延收益以及递延所得税负债，各项分别占比为80.68%，13.51%和5.81%。
2019年上海新阳非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
4,149
100.00%
699
100.00%
1,128
100.00%
长期应付款
3,348
80.68%
0
0.00%
0
0.00%
递延收益
560
13.51%
0
0.00%
0
0.00%
递延所得税负债
240
5.81%
0
0.00%
0
0.00%
其他非流动负债
0
0.00%
699
100.00%
1,128
100.00%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年上海新阳的所有者权益部分主要包括资本公积、未分配利润以及实收资本（或股本），各项分别占比为47.08%，28.41%和19.18%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
151,552
100.00%
127,593
100.00%
130,394
100.00%
实收资本（或股本）
29,064
19.18%
19,376
15.19%
19,376
14.86%
资本公积
71,355
47.08%
80,206
62.86%
79,936
61.30%
库存股
0
0.00%
-1,554
-1.22%
0
0.00%
专项储备
1,767
1.17%
1,510
1.18%
1,271
0.98%
盈余公积
4,986
3.29%
2,862
2.24%
2,786
2.14%
未分配利润
43,061
28.41%
25,122
19.69%
27,051
20.75%
少数股东权益
1,316
0.87%
69
0.05%
-28
-0.02%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年上海新阳的净利润为210,885,137.51元，与2018年的6,138,390.81元相比上升了3335.51%。
2015-2019年上海新阳净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
4,144
2016
5,332
28.68%
2017
7,171
34.48%
2018
613
-91.44%
2019
21,088
3335.51%
2.3.2营业利润分析
2019年上海新阳的营业利润为263,912,841.87元，与2018年的5,781,291.14元相比上升了4464.95%。
2015-2019年上海新阳营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
4,481
2016
5,295
18.18%
2017
8,373
58.10%
2018
578
-93.10%
2019
26,391
4464.95%
2.3.3利润总额分析
2019年上海新阳的利润总额为263,090,969.24元，与2018年的2,740,506.27元相比上升了9500.09%。
2015-2019年上海新阳利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
4,849
2016
5,963
22.98%
2017
8,366
40.29%
2018
274
-96.72%
2019
26,309
9500.09%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年上海新阳的成本费用总额为610,773,939.65元，其中营业成本、管理费用以及研发费用，各项分别占比为70.92%，11.87%和8.68%。
2019年上海新阳成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-61,077
100.00%
-51,172
100.00%
-39,764
100.00%
营业成本
-43,316
70.92%
-36,964
72.24%
-28,526
71.74%
税金及附加
-1,073
1.76%
-1,158
2.26%
-1,088
2.74%
销售费用
-4,134
6.77%
-3,722
7.27%
-3,088
7.77%
管理费用
-7,247
11.87%
-4,642
9.07%
-7,247
18.23%
研发费用
-5,303
8.68%
-5,082
9.93%
0
-0.00%
财务费用
-2
0.00%
398
-0.78%
185
-0.47%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年上海新阳的经营现金流量净额为37,621,282.95元，与2018年的65,696,896.43元相比下降了42.74%；投资活动现金流净额为30,203,435.66元；筹资活动现金流净额为65,424,614.55元。
2015-2019年上海新阳经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2015
-547
-15,060
9,533
2016
6,847
-24,318
23,536
2017
9,691
-81
-7,565
2018
6,569
-5,094
-2,922
2019
3,762
3,020
6,542
2.4.2现金流入结构分析
2019年上海新阳现金流入总金额为1,033,408,351.3899999元，其中经营活动现金流入为693,269,069.93元，占现金流入总额的67.09%；投资活动现金流入为115,016,481.42元，占现金流入总额的11.13%；筹资活动现金流入为225,122,800.04元，占现金流入总额的21.78%。
2019年上海新阳现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
103,340
100.00%
80,248
100.00%
78,234
100.00%
经营活动现金流入小计
69,326
67.09%
65,294
81.36%
49,664
63.48%
投资活动现金流入小计
11,501
11.13%
9,783
12.19%
25,120
32.11%
筹资活动现金流入小计
22,512
21.78%
5,170
6.44%
3,450
4.41%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为684,415,595.65元,占经营活动现金流入小计的98.72%;收到其他与经营活动有关的现金为8,853,474.28元,占经营活动现金流入小计的1.28%。
2019年上海新阳经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
69,326
100.00%
65,294
100.00%
49,664
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
68,441
98.72%
63,824
97.75%
48,974
98.61%
收到的税费返还
0
0.00%
0
0.00%
0
0.00%
收到其他与经营活动有关的现金
885
1.28%
1,469
2.25%
689
1.39%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为111,107,433.19元,占投资活动现金流入小计的96.6%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为15,752.21元,占投资活动现金流入小计的0.01%;收到其他与投资活动有关的现金为3,893,296.02元,占投资活动现金流入小计的3.38%。
2019年上海新阳投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
11,501
100.00%
9,783
100.00%
25,120
100.00%
收回投资收到的现金
11,110
96.60%
8,588
87.78%
23,426
93.26%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
1
0.01%
381
3.90%
496
1.98%
收到其他与投资活动有关的现金
389
3.38%
813
8.32%
1,197
4.77%
筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为11,900,000.0元,占筹资活动现金流入小计的5.29%;其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金为11,900,000.0元,占筹资活动现金流入小计的5.29%;取得借款收到的现金为74,116,150.78元,占筹资活动现金流入小计的32.92%;收到其他与筹资活动有关的现金为139,106,649.26元,占筹资活动现金流入小计的61.79%。
2019年上海新阳筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
22,512
100.00%
5,170
100.00%
3,450
100.00%
吸收投资收到的现金
1,190
5.29%
150
2.90%
0
0.00%
其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金
1,190
5.29%
150
2.90%
0
0.00%
取得借款收到的现金
7,411
32.92%
4,497
86.97%
3,450
100.00%
收到其他与筹资活动有关的现金
13,910
61.79%
523
10.13%
0
0.00%
2.4.3现金流出结构分析
2019年上海新阳现金流出总额为900,159,018.23元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为655,647,786.98元,占现金流出总额的72.84%;投资活动现金流出小计为84,813,045.76元,占现金流出总额的9.42%;筹资活动现金流出小计为159,698,185.49元,占现金流出总额的17.74%。
2019年上海新阳现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-90,015
100.00%
-81,696
100.00%
-76,190
100.00%
经营活动现金流出小计
-65,564
72.84%
-58,724
71.88%
-39,973
52.46%
投资活动现金流出小计
-8,481
9.42%
-14,878
18.21%
-25,201
33.08%
筹资活动现金流出小计
-15,969
17.74%
-8,093
9.91%
-11,015
14.46%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为434,739,500.56元,占经营活动现金流出小计的66.31%;支付给职工以及为职工支付的现金为89,338,288.72元,占经营活动现金流出小计的13.63%;支付的各项税费为47,233,458.68元,占经营活动现金流出小计的7.2%;支付其他与经营活动有关的现金为84,336,539.02元,占经营活动现金流出小计的12.86%。
2019年上海新阳经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-65,564
100.00%
-58,724
100.00%
-39,973
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-43,473
66.31%
-38,910
66.26%
-24,243
60.65%
支付给职工以及为职工支付的现金
-8,933
13.63%
-7,729
13.16%
-6,531
16.34%
支付的各项税费
-4,723
7.20%
-5,037
8.58%
-4,211
10.54%
支付其他与经营活动有关的现金
-8,433
12.86%
-7,046
12.00%
-4,987
12.48%
投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为44,813,045.76元,占投资活动现金流出小计的52.84%;投资支付的现金为40,000,000.0元,占投
升级会员 