拓斯达3006072季度财务分析报告原点参数.docx
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拓斯达3006072季度财务分析报告原点参数
拓斯达[300607]2019年2季度财务分析报告
（word可编辑版）
一．公司简介
公司名称
广东拓斯达科技股份有限公司
公司英文名称
GuangdongTopstarTechnologyCo.,Ltd
公司简称
拓斯达
股票代码
300607
成立时间
2007-06-01
上市时间
2017-02-09
交易所
深圳证券交易所
注册地址
广东省东莞市大岭山镇大塘朗创新路2号
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
广东拓斯达科技股份有限公司主要提供工业自动化整体解决方案及相关设备。
该公司的主要产品及服务包括机械手及配套方案、多关节机器人应用方案、注塑机辅机设备、注塑自动化供料及水电气系统等四大系列。
该公司的产品和服务主要应用于3C（计算机、通讯和消费电子）、家用电器、汽车零部件和医疗器械等领域。
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
拓斯达2019年2季度末资产总额为1,788,612,588.79元，其中流动资产为1,357,645,301.44元，占总资产比例为75.90%；非流动资产为430,967,287.35元，占总资产比例为24.10%；
2019年2季度拓斯达总资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
178,861
100.00%
152,911
100.00%
99,062
100.00%
流动资产合计
135,764
75.90%
115,471
75.52%
85,215
86.02%
非流动资产合计
43,096
24.10%
37,439
24.48%
13,847
13.98%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，拓斯达2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及货币资金，各项分别占比为51.88%，47.92%和25.48%。
2019年2季度拓斯达流动资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
135,764
100.00%
115,471
100.00%
85,215
100.00%
货币资金
34,596
25.48%
27,613
23.91%
12,964
15.21%
应收票据及应收账款
70,441
51.88%
42,317
36.65%
22,585
26.50%
应收票据
5,385
3.97%
5,250
4.55%
1,721
2.02%
应收账款
65,055
47.92%
37,066
32.10%
20,864
24.48%
预付款项
5,548
4.09%
2,651
2.30%
5,169
6.07%
其他应收款
1,301
0.96%
1,575
1.36%
723
0.85%
其中:
应收利息
0
0.00%
0
0.00%
184
0.22%
存货
23,478
17.29%
39,534
34.24%
19,007
22.31%
其他流动资产
396
0.29%
1,777
1.54%
24,764
29.06%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，拓斯达2019年的非流动资产主要包括固定资产、商誉以及无形资产，各项分别占比为50.73%，26.50%和14.60%。
2019年2季度拓斯达非流动资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
43,096
100.00%
37,439
100.00%
13,847
100.00%
长期股权投资
1,691
3.92%
789
2.11%
0
0.00%
固定资产
21,864
50.73%
14,603
39.01%
1,557
11.25%
在建工程
210
0.49%
5,220
13.94%
8,189
59.15%
无形资产
6,293
14.60%
4,248
11.35%
2,595
18.75%
商誉
11,420
26.50%
11,420
30.50%
0
0.00%
长期待摊费用
926
2.15%
282
0.76%
260
1.88%
递延所得税资产
675
1.57%
604
1.61%
310
2.24%
其他非流动资产
14
0.03%
269
0.72%
933
6.74%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
拓斯达2019年年总负债金额为829,406,803.0元，所有者权益总额为959,205,785.79元，其中资本金为131,869,088.0元，资产负债率为46.37%，在负债中，流动负债为698,095,889.49元；占负债和所有者权益总额的39.03%，非流动负债为131,310,913.51元，占负债和所有者权益总额的7.34%。
2019年2季度拓斯达负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
178,861
100.00%
152,911
100.00%
99,062
100.00%
流动负债合计
69,809
39.03%
56,340
36.85%
28,797
29.07%
非流动负债合计
13,131
7.34%
14,804
9.68%
2,106
2.13%
所有者权益（或股东权益）合计
95,920
53.63%
81,766
53.47%
68,158
68.80%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，拓斯达2019年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及短期借款，各项分别占比为34.04%，34.04%和30.62%。
2019年2季度拓斯达流动负债构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
69,809
100.00%
56,340
100.00%
28,797
100.00%
短期借款
21,373
30.62%
15,162
26.91%
1,347
4.68%
应付票据及应付账款
23,763
34.04%
22,222
39.44%
12,418
43.12%
应付账款
23,763
34.04%
22,222
39.44%
12,418
43.12%
预收款项
10,852
15.55%
14,271
25.33%
9,739
33.82%
应付职工薪酬
2,093
3.00%
1,518
2.69%
1,029
3.58%
应交税费
2,401
3.44%
1,560
2.77%
694
2.41%
其他应付款
8,073
11.57%
609
1.08%
1,854
6.44%
其中:
应付利息
0
0.00%
36
0.06%
0
0.00%
应付股利
0
0.00%
0
0.00%
1,449
5.03%
一年内到期的非流动负债
1,251
1.79%
601
1.07%
152
0.53%
其他流动负债
0
0.00%
394
0.70%
1,560
5.42%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，拓斯达2019年的非流动负债主要包括长期借款、递延收益以及长期应付款，各项分别占比为91.44%，4.27%和2.98%。
2019年2季度拓斯达非流动负债构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
13,131
100.00%
14,804
100.00%
2,106
100.00%
长期借款
12,007
91.44%
12,948
87.46%
939
44.58%
长期应付款
391
2.98%
728
4.92%
0
0.00%
预计负债
171
1.31%
173
1.17%
0
0.00%
递延收益
560
4.27%
0
0.00%
1,167
55.42%
其他非流动负债
171
1.31%
1,127
7.62%
0
0.00%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年2季度拓斯达的所有者权益部分主要包括未分配利润、资本公积以及实收资本（或股本），各项分别占比为42.42%，41.62%和13.75%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
95,920
100.00%
81,766
100.00%
68,158
100.00%
实收资本（或股本）
13,186
13.75%
13,044
15.95%
7,246
10.63%
资本公积
39,924
41.62%
36,961
45.20%
42,738
62.70%
库存股
-3,226
-3.36%
0
0.00%
0
0.00%
其他综合收益
4
0.00%
2
0.00%
0
0.00%
盈余公积
5,213
5.44%
3,476
4.25%
2,176
3.19%
未分配利润
40,693
42.42%
28,095
34.36%
15,997
23.47%
少数股东权益
124
0.13%
187
0.23%
0
0.00%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年2季度拓斯达的净利润为85,453,163.58元，与2018年的76,305,385.07元相比上升了11.99%。
2017-2019年2季度拓斯达净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2017
5,468
2018
7,630
39.54%
2019
8,545
11.99%
2.3.2营业利润分析
2019年2季度拓斯达的营业利润为99,864,677.89元，与2018年的86,485,356.95元相比上升了15.47%。
2017-2019年2季度拓斯达营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2017
6,131
2018
8,648
41.04%
2019
9,986
15.47%
2.3.3利润总额分析
2019年2季度拓斯达的利润总额为100,027,814.79元，与2018年的87,534,284.02元相比上升了14.27%。
2017-2019年2季度拓斯达利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2017
6,380
2018
8,753
37.19%
2019
10,002
14.27%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年2季度拓斯达的成本费用总额为621,721,440.55元，其中营业成本、销售费用以及管理费用，各项分别占比为77.03%，10.70%和5.29%。
2019年2季度拓斯达成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-62,172
100.00%
-45,220
100.00%
-25,818
100.00%
营业成本
-47,891
77.03%
-35,153
77.74%
-18,886
73.15%
税金及附加
-612
0.99%
-294
0.65%
-118
0.46%
销售费用
-6,652
10.70%
-4,671
10.33%
-3,739
14.48%
管理费用
-3,287
5.29%
-5,090
11.26%
-3,303
12.80%
研发费用
-3,231
5.20%
0
-0.00%
0
-0.00%
财务费用
-495
0.80%
-10
0.02%
229
0.89%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年2季度拓斯达的经营现金流量净额为-61,387,507.99元，与2018年的-41,300,997.85元相比上升了48.63%；投资活动现金流净额为-9,851,812.08元；筹资活动现金流净额为40,714,967.96元。
2017-2019年2季度拓斯达经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2017
-4,150
-22,305
28,523
2018
-4,130
3,682
18,541
2019
-6,138
-985
4,071
2.4.2现金流入结构分析
2019年2季度拓斯达现金流入总金额为714,974,716.06元，其中经营活动现金流入为501,659,736.14元，占现金流入总额的70.16%；投资活动现金流入为263,960.0元，占现金流入总额的0.04%；筹资活动现金流入为213,051,019.92元，占现金流入总额的29.80%。
2019年2季度拓斯达现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
71,497
100.00%
103,866
100.00%
77,030
100.00%
经营活动现金流入小计
50,165
70.16%
53,445
51.46%
31,003
40.25%
投资活动现金流入小计
26
0.04%
28,427
27.37%
14,407
18.70%
筹资活动现金流入小计
21,305
29.80%
21,992
21.17%
31,618
41.05%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为475,676,987.32元,占经营活动现金流入小计的94.82%;收到的税费返还为545,516.5元,占经营活动现金流入小计的0.11%;收到其他与经营活动有关的现金为25,437,232.32元,占经营活动现金流入小计的5.07%。
2019年2季度拓斯达经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
50,165
100.00%
53,445
100.00%
31,003
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
47,567
94.82%
49,100
91.87%
28,785
92.85%
收到的税费返还
54
0.11%
36
0.07%
86
0.28%
收到其他与经营活动有关的现金
2,543
5.07%
4,308
8.06%
2,130
6.87%
投资活动现金流入小计中处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为263,960.0元,占投资活动现金流入小计的100.0%。
2019年2季度拓斯达投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
26
100.00%
28,427
100.00%
14,407
100.00%
收回投资收到的现金
0
0.00%
28,150
99.02%
13,000
90.23%
取得投资收益收到的现金
0
0.00%
275
0.97%
95
0.66%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
26
100.00%
1
0.01%
2
0.02%
收到其他与投资活动有关的现金
0
0.00%
0
0.00%
1,310
9.09%
筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为32,754,470.0元,占筹资活动现金流入小计的15.37%;其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金为490,000.0元,占筹资活动现金流入小计的0.23%;取得借款收到的现金为103,471,177.51元,占筹资活动现金流入小计的48.57%;收到其他与筹资活动有关的现金为76,825,372.41元,占筹资活动现金流入小计的36.06%。
2019年2季度拓斯达筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
21,305
100.00%
21,992
100.00%
31,618
100.00%
吸收投资收到的现金
3,275
15.37%
0
0.00%
31,110
98.39%
其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金
49
0.23%
0
0.00%
0
0.00%
取得借款收到的现金
10,347
48.57%
19,547
88.88%
0
0.00%
收到其他与筹资活动有关的现金
7,682
36.06%
2,445
11.12%
508
1.61%
2.4.3现金流出结构分析
2019年2季度拓斯达现金流出总额为745,499,068.1700001元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为563,047,244.13元,占现金流出总额的75.53%;投资活动现金流出小计为10,115,772.08元,占现金流出总额的1.36%;筹资活动现金流出小计为172,336,051.96元,占现金流出总额的23.12%。
2019年2季度拓斯达现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-74,549
100.00%
-85,771
100.00%
-74,962
100.00%
经营活动现金流出小计
-56,304
75.53%
-57,575
67.13%
-35,153
46.90%
投资活动现金流出小计
-1,011
1.36%
-24,745
28.85%
-36,712
48.98%
筹资活动现金流出小计
-17,233
23.12%
-3,451
4.02%
-3,095
4.13%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为302,841,816.33元,占经营活动现金流出小计的53.79%;支付给职工以及为职工支付的现金为107,613,941.17元,占经营活动现金流出小计的19.11%;支付的各项税费为85,512,486.91元,占经营活动现金流出小计的15.19%;支付其他与经营活动有关的现金为67,078,999.72元,占经营活动现金流出小计的11.91%。
2019年2季度拓斯达经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-56,304
100.00%
-57,575
100.00%
-35,153
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-30,284
53.79%
-39,339
68.33%
-25,534
72.64%
支付给职工以及为职工支付的现金
-10,761
19.11%
-7,699
13.37%
-4,628
13.17%
支付的各项税费
-8,551
15.19%
-4,632
8.05%
-2,864
8.15%
支付其他与经营活动有关的现金
-6,707
11.91%
-5,903
10.25%
-2,125
6.05%
投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为10,115,768.08元,占投资活动现金流出小计的100.0%;投资支付的现
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