中小物流企业融资问题.docx
《中小物流企业融资问题.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《中小物流企业融资问题.docx（10页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。
中小物流企业融资问题
我国中小型物流企业融资问题的研究
［摘 要］物流行业在我国是新兴的朝阳产业，中小型物流企业在我国物流市场上占据着主体地位。
中小型物流企业的发展对于推动我国物流业的健康发展具有很重要的意义。
然而，从宏观环境到微观环境都存在着很多制约我国中小型物流企业发展的因素。
其中，融资困难是一个重要的因素。
本文拟在我国中小型物流企业在融资方面的困难和障碍及解决思路等方面，对我国中小型物流企业的融资问题进行探讨。
希望能找到我国中小型物流企业融资困难的原因，并找到解决这些问题的办法，从而能给我国中小型物流企业的发展提供一些有益的启示。
［关键词］中小型物流企业 融资
一、中小型物流企业占物流市场主体却身陷融资困局
图1物流企业的资产规模（单位：
千万）
资料来源：
国家发展和改革委员会经济运行局、南开大学现代物流中心.中国现代物流发展报告2005.机械工业出版社.2005
从图1我们可以看出中小型物流企业在我国物流市场上占据着主体地位。
这些中小物流企业在推动我国物流业蓬勃发展、增强市场活力、缓解就业压力、优化经济结构发展等方面发挥着无可替代的作用，然而其自身的发展却遭遇到很多问题，融资困难是最突出的表现之一。
物流企业的发展与其他企业一样，需要建立正常的融资渠道与大量的资金支持。
中小型物流企业一般靠自有资金起步，自身积累和民间借贷成为最主要的企业发展资金来源。
随着经营规模不断扩大，业务范围持续扩张，资金的压力越来越大。
一是设施设备的投入压力。
物流行业是资金密集、劳动力密集、技术密集的行业，网点建设，运输、装卸设备以及企业信息化建设，需要大量投入。
二是日常运营流动资金的需求压力。
如人员工资、设备租赁费、燃油费、过桥过路费、购置和维修费、物流业务外包的垫付款等。
三是客户应收款帐款压力。
客户越多，客户规模越大，物流企业流动资金占压越大。
四是业务保证金和押金所占压的流动资金压力。
物流企业与货主企业签订合同时，为防止货物在运输途中发生意外，部分货主企业需要物流企业缴纳一定数额的保证金；一些物流企业向铁路、民航等部门包车、包机，也需要支付预付款或押金。
（1、：
《运输经理世界》２００７年第６期作者：
贺登才 刘伟勋）然而，从我国物流企业现状来看，大规模的资金需求依靠物流企业自身是难以筹集的，而通过资本市场或者金融机构筹集资金存在重重障碍。
中小型物流企业更是如此。
我们不是没有业务，而是没有钱。
”一位民营物流公司代表在“民营物流企业融资问题座谈会”上表示，在公司发展的诸多制约因素中，缺乏企业正常发展所必须的融资渠道及流动资金匮乏，已成为民营物流企业发展最主要的制约因素之一1、：
《运输经理世界》２００７年第６期作者：
贺登才 刘伟勋）。
那么，造成中小型物流企业融资困难的原因是什么？
我们该如何来解决这些困难从而促进中小型物流企业的发展呢？
二、中小型物流企业融资困难的原因
（一）自身方面的原因
1、中小型物流企业企业管理制度不健全、财务不透明 。
目前，很多民营中小物流企业适应市场变化和经济波动的能力不足，经营容易出现困难甚至倒闭。
这是因为多数的中小物流企业仍停留在家族式管理的层面上，法制观念比较淡薄，企业财务管理制度不够规范、健全、信息也够不透明，缺乏有关部门确认的财务报表和良好的经营业绩数据。
一方面，中小型物流企业典型的管理模式是所有权与经营权的高度统一，企业的投资者同时就是经营者，这种模式给企业的财务管理带来了负面影响。
中小物流企业中相当一部分属于个体、私营性质，在这些物流企业中，企业领导者集权、家族化管理现象严重，并且对于财务管理的理论方法缺乏应有的认识和研究，致使其职责不分，越权行事，造成财务管理混乱，财务监控不严，会计信息失真等。
企业没有或无法建立内部审计部门，即使有，也很难保证内部审计的独立性。
另一方面，企业管理者的管理能力和管理素质差，管理思想落后。
而银行等金融机构为了资金安全，在贷款时对企业的财务报表、经营业绩等材料的审查是相当严格的。
这样，了银行对企业财务真实数据的审查难度增加，银行等金融机构经营面临的风险较大。
中小物流企业的融资难度就因为这样的原因大大增加。
2、中小型物流企业不具备规模优势，贷款的管理成本较高。
经过这几年的努力，我国人民币贷款利率市场化迈出重要步伐。
如今，我国金融机构人民币贷款利率已经基本过渡到上限放开，实行下限管理的阶段。
（央行2005年一月发布的《稳步推进利率市场化报告》）
表2：
不同规模企业的贷款特征及其差异
大企业
中小企业
两者差距
贷款期限
较长
较短
2倍左右
贷款额度
较大
较小
22倍左右
贷款频率
较长
较短
5倍左右
贷款成本
较低
较高
5倍左右
资料来源：
中国工商银行2000年度研究报告。
表2说明的大企业的贷款特征更能迎合银行在利润和风险上的经营目标，而中小企业较小的贷款额度、较短的贷款频率和较高的贷款成本，则使得中小企业贷款具有规模不经济和较高风险性的特点。
所以，大型金融机构通常更愿意为大型企业提供融资服务，而不愿为资金需求规模小的中小企业提供融资服务。
银行对中小企业的贷款政策比大中型企业更为严格。
中小物流企业与各类大型企业——国有大型企业、股份制大型物流企业等相比，中小物流企业规模小、经营行为短期化，贷款风险比较大。
对于同样数额的贷款，银行对中小物流企业贷款比对大物流企业贷款的业务量要大得多，进而交易成本也大得多。
所以大的金融机构通常更愿意为大型企业提供融资服务，而不愿为资金需求规模小的中小企业提供融资服务。
从贷款利率上看，银行对大中型企业的利率一般比较优惠，采取基准利率，或基准利率下浮；但对中小型企业，一般都会采取上浮利率。
3、中小物流企业信用等级较低。
由于物流企业资产的特殊性，当用资产去做抵押时就显得不太值钱。
比如物流企业的车是流动的，属于不动产，一开就走，贷款作抵押时银行等金融机构不放心。
而作为仓库和办公地点的房子，大部分都是租借的，没有自己的产权。
即使企业有自己的仓库和房子，也大多数位于郊区或者不值什么钱。
“你们有多少车？
多少仓库？
”面对银行的疑问，许多民营物流企业只能望而却步。
但在全国范围内的布局上，目前没有有几家刚起步的民营物流企业有巨额资金“压”在大量的车和仓库上。
这种“家底”如果拿到银行去做抵押，想得到高的贷款额度根本不可能。
由于中小物流企业规模小、自有资金不足、信誉不高，信用等级普遍较低。
某些中小物流企业出现资不抵债后，一些企业主一走了之，或者借改制改革之机，不规范运作，逃废银行债务的现象屡禁不止，这些物流企业的行为严重影响了整个行业的形象。
严重破坏了银行与企业之间的信用关系，以致出现银行“惜贷”、“慎贷”，甚至“恐贷”的现象。
4、中小型物流企业懂物流和金融的复合型人才严重缺乏。
物流企业做融资，必须要有专业化的人才。
这样专业化的人才既需要对物流行业有深刻的认识，还要对金融业务非常的熟悉。
有了这样的人才，中小型物流企业才能知道如何综合利用各种资源，结合自身实际，找到适合于自己的融资方式，从而解决发展瓶颈。
但我国的情况却是，一部分人对物流行业比较熟悉却对金融业务知之甚少。
一部分人在金融行业经验丰富却对物流一窍不通。
由此造成在我国这样的复合型人才寥寥无几。
即使有，他们也会因为待遇等各方面原因而不会去中小型物流企业工作。
这样一来，即使有适合中小型物流企业融资的渠道，他们也可能因为不懂得如何操作而无法融资成功。
由于以上一些原因，致使中小型物流企业治理结构不合理，内部制度不健全．经营管理水平无法提高，技术台量较低，对资源缺乏合理的利用，不能发挥资源的优势，信用程度较低，从而效益低下。
使得中小型物流企业无力从外部获取诸如从商业银行贷款或股份制银行贷款的资金支持。
（二）政府银行等外部原因
1、对中小物流企业支持力度不够。
中央为了搞活企业，提出了“抓大放小”的方针政策，要求银行部门要重点支持大企业，确保大企业的信贷，对中小企业就不重视，在确保大企业的基础上才予以考虑，造成了对中小企业的信用歧视，导致银行在对大企业和中小企业融资问题上的不平等。
缺乏对中小企业信贷需求的重视。
（1.叶林：
《我国民营中小企业融资问题分析》，《四川教育学院学报》，2003年1期。
）我国虽然已经出台了《中小企业促进法》，但是缺乏相应的配套措施，对中小企业的界定、税收政策的调整和中小企业的政府管理机构及其职能等的规定还很不完善。
虽然县级以上人民政府大都设置了中小企业管理局等机构。
但在中央，对中小企业仍然是多龙头治水。
一般的中小企业估且如此，中小物流企业就更缺乏支持了。
“民营物流企业在金融市场上，还没有和国有企业站在同一个平台上。
”大田集团财务副总裁李忠勋通过和银行打交道，明显感受到了银行对民营物流企业的不公平待遇。
一般情况下，民营企业的贷款申请在审核的过程中比对国有企业的审核要严格得多。
而更为不公平的是，当贷款申请拿到银行总行去批准的时候，只要一看到是民营企业，立即就会产生不信任。
而对于民间的自发融资，政府一向是严加管制。
动辄就以非法集资的名义给予约束、打击。
这虽然能一定程度上维护金融秩序，保护投资者的合法权益，但也对企业的金融创新产生了负面的影响，打击了企业的创新积极性。
使企业只能局限在既有的范围内融资。
一旦无法通过既有的融资方式融资，则只能等死了。
2、中小物流企业直接融资渠道形式单一，市场化程度需要提高。
在我国直接融资直接融资主要包括股票融资、企业债券、可转换公司债券和短期融资债券等四大类，但由于我国的资本市场发育尚处于起步阶段，与发达国家种类繁多的的直接融资市场相比，我国直接融资的渠道和形式过于单一，中小物流企业直接融资的机会较少。
根据《公司法》、《股票发行与交易管理暂行条例》等有关规定，企业公开发行股票至少需要具备下面这个条件：
“在公司拟发行的股本总额中，发起人认购的部分不少于人民币三千万元”而除了这个条件，还有其它很多更为详细的条件。
而大多数中小型物流企业的资产规模都在1000万元以下。
这样，中小型物流企业想要发行股票来融资就相当的困难了。
2007-9-17日，在深圳和上海证券交易所查到的交通运输仓储类上市公司分别为19和46家。
这些企业占物流企业总量的比例是极小极小的。
而国家对债券融资的管理更为严格，即使效益佳、资信亦良好的大企业往往也难以通过发行企业债券方式融资，更不用说中小物流企业了。
虽然深圳中小企业板已经推出，但其股本总额不少于5000万元等资质要求依旧未改。
中小型物流企业对债券也同样是望尘莫及了。
总之，在目前的情况下，中小型物流企业想要通过直接融资渠道融资是相当困难的。
4、现行以大银行为主体的金融体系难以满足中小物流企业在间接融资上的需求。
调查表明，当前国有商业银行和股份制商业银行主要贷款对象还是大企业。
中央银行支持中小企业信贷政策取向在传导过程中，面临国有商业银行自身经营策略导向的障碍。
尽管信贷政策鼓励商业银行支持民营企业贷款，但实际情况是银行普遍对大企业“争贷”，对以民营经济为主要成份的中小物流企业“惜贷”。
近年来许多国有商业银行实行“双大”战略，贷款日益投向少数经济效益好、信用程度高的大中型企业以及股份制上市公司。
5、现行银行信贷风险管理制度存在着缺陷。
在授信管理上，明显存在对基层银行信贷授权不足。
近年来，虽然人民银行出台了不少货币政策措施，但实际情况是各国有商业银行对基层行却步步收紧，贷款审批权日益集中。
如有的银行规定3B以下的企业贷款要经省分行审批；负债高、亏损、欠息的企业都不能贷款；企业欠息，信用等级就要降低；新增贷款只要一笔收不回，就要停止全部贷款的审批。
各国有商业银行通过县级机构将地方有限的存款资金大量上划上存，减少了地方信贷资金来源，不利于中小企业及县域经济的发展。
（中小企业融资难的原因及对策探讨、高晓莲、康定民族师范高等专科学校学报。
第16卷第1期2007年2月）特别是《金融违法行为处罚办法》颁布后，为了强化信贷风险管理，各商业银行基本都实行了事实上的“贷款风险终身责任制”，将信贷风险与信贷人员的职位、工资奖金等挂起钩来，并追究终身责任。
相反，对于基层银行的激励却相对不足，信贷人员既没有信贷投放的任务，也没有相应的奖励。
这一方面造成信贷人员积极性不高，另一方面也使企业获取资金的难度加大。
贷款的大量沉淀，加重了金融机构的“惧贷”心理。
不少中小物流企业呼唤金融部门应尽快出台有针对性的借贷优惠政策措施。
三、解决中小型物流企业融资困难的措施
对于中小型物流企业自身而言：
（一）
（一）、提高企业经营管理水平，树立良好形象 。
首先，提高管理水平，规范公司结构。
这是最根本的措施。
这样做不仅有利于自身的发展，也有利于得到投资者的信任。
只有管理规范、制度健全的公司才能够得到各方面的信任，从而使融资变得相对容易。
中小型物流企业在重视业务发展的同时，也要注意自身管理水平的提高和制度的规范化。
公司的规模可以不大，员工数量可以很少。
但是，一定要表现出专业的素质。
这包括很多方面。
比如工作场所的干净、整洁，绝不能因为公司位置偏僻，办公设备简单，就忽视企业形象的建设。
同时，也要加强制度建设，努力建立起公司各种业务的标准化运作流程。
比如说代收款的工作流程及其管理制度，员工招聘及辞退办法等。
通过这些努力，要让投资者知道我们是专心做事业，真心干大事。
这样投资者和金融机构才能放心把款投在我们的企业里。
其次，中小物流企业要规范财务管理，这一点尤为重要。
财务管理是企业管理的中心，因此必须保证财务管理的权威地位。
财务管理机构设置要科学，财力管理制度要健全统一，执行要有刚性，检查、监管要到位。
设立内部结算中心，以便有效融通资金和加强监控。
实行公司内部财务信息联网，提高财务监控质量。
中小物流企业要赢得银行的信任和支持，就必须提供准确、真实、有效的会计报表，如实反映企业的经营状况，确保自身的各项经济活动和财务收支的真实性和合法性。
再次，中小物流企业必须树立自身良好形象，规范自身的金融行为，同时及时将企业的生产、经营、财务状况信息反馈给银行，实现信息的畅通，建立一种相互信赖的合作关系。
眼光要一定要放长远。
对于借得款项，一定要及时归还。
绝不能贪图便宜，为蝇头小利而不讲诚信，从而导致合作伙伴的丢失。
即使经营出现困难，短期内难以还清债务。
也要及时向银行的金融机构反映，多做沟通。
让他们知道不是企业不想还钱，而是暂时还不上钱。
良好的信誉是企业长期发展的竞争力，是企业的无形资产。
在市场经济活动中，它可以使交易双方相互信任，可有效降低双方信息的搜索成本、谈判成本和契约实施中的监督成本，使整个市场运行效率大大提高。
对物流企业融资而言，讲诚信即可在资本市场上树立良好的形象，使投资人和债权人放心，引得资金不断涌来，又可使金融部门放心收回贷款，从而对物流企业不再“惜贷”。
（二）、积极开拓新的融资方法，多种融资方式相结合，满足企业在不同时期的融资需求。
物流业在我国是一个新兴的行业，有其自身经营特点和盈利模式，需要相应的金融服务体制。
比如，“重资产型”物流企业基础设施投入大，回报周期长；“轻资产型”物流企业不动产规模不大，但掌握着大量的流动资产。
这些特点，决定了物流行业需要定制化的金融服务。
1、开办保本理财业务。
对资产负债表不好，但其中一个产品有销路的中小企业，可以对其应收账款做保本理财业务，或做其它类型的应收账款融资业务。
比如票据贴现业务、封闭贷款等等。
票据贴现只需带上相应的票据到银行办理有关手续即可，一般在3个营业日内就能办妥，对于企业来说，这是"用明天的钱赚后天的钱"，这种融资方式值得中小企业广泛、积极地采用。
2、开办典当融资。
典当是以实物为抵押，以实物所有权转移的形式取得临时性贷款的一种融资方式。
与银行贷款相比，典当贷款成本高、贷款规模小，但典当也有银行贷款所无法比拟的优势。
例如，典当行不问贷款的用途，钱使用起来十分自由。
3、融资租赁。
融资租赁在国外较为普遍，而我国目前这方面的业务量还很小。
以企业设备为例，发达国家设备采购30％以上通过融资租赁，而我国企业设备的采购基本都是通过银行贷款，通过融资租赁的不到1％。
（钟朋荣，中国银行业五大挑战。
《企业管理》2007.11期98页）融资租赁的方式对企业信用要求低，方式简便快捷。
融资租赁的方式可以减轻由于设备改造带来的资金周转压力，避免支付大量现金，而租金的支付可以在设备的使用寿命内分期摊付而不是一次性偿还，使得企业不会因此产生资金周转困难；同时也可以避免由于价格波动和通货膨胀而增加企业的资本银行借款融资
中国银监会主刘明廉9月13日在“第二届中国航空租赁高峰会议2007”上透露，《融资租赁法》起草工作已基本完成。
他说，这部法律对租赁当事人的权利义务关系进行了全面细致的规定，将对租赁当事人的合法权益起到更好保护作用。
同时，中国银监会已批准了中国建设分行与美国银行合资组建的租赁公司的筹建。
其注册资本达45亿元。
《金融博览》2007年10期同14页新闻）
5、直接融资。
加快扩大股市等直接融资的比重，减少银行间接融资比例，因为这样一来减少了银行这一中间环节，可以提高金融效率，降低融资成本．在不少中小企业借款难的境界下，利用资本市场直接融资无疑是中小企业融资一个较好的选择：
①债券融资。
对于一些资信较好、发展稳定的中小物流企业而言，可用私募的方式向特定的投资者，如风险投资基金发行债券，也可以公开发行债券直接融资。
目前，中国人民银行对企业发行债券实行集中管理、分级审批制度。
为充分拓宽中小企业债券融资渠道，应转变这一管理机制，转向只要发行主体资本结构健全、具备偿还能力、财务信息披露充分，就可以登记发行债券；②股权融资。
常规的主板市场之外设立独立的第二板市场，是发达国家发展创业投资体系为中小企业直接融资的通行做法。
我国也借鉴了一些国家的成功经验，筹备设立了国内创业板市场。
在主板市场之外，设立一些地方性的中小企业产权交易市场或地方证券市场，不失为中小物流企业融资的又一新手段。
“实践证明，具备实力的中小企业上市可以实现多赢。
对地方而言，将增加经济增加值和税收；对企业而言，可以实现业务扩张，同时提供收购兼并的平台；对于创业者而言，将大大加快其财富积累速度。
（《上海企业》2007 10。
《营造良好金融环境，推进企业融资服务》上海市金融服务办公室）
对于各级政府而言：
（一）、要通过制定相应的政策，切实解决中小物流企业融资难的问题，把为中小企业服务作为宏观管理的重要内容。
逐步完善政策体系，降低中小企业贷款“门槛”。
成立专门为中小企业提供政策性贷款的“中小企业信贷银行”，为中小企业提供优惠贷款、贴息贷款等政策性贷款，保证对中小企业的贷款份额；对中小企业贷款比重较高的商业银行实行如冲减坏账、补贴资本金、扩大利率自主权等优惠政策；目前，我国居民储蓄充足，而企业积累不足，大量的闲散资金没有得到充分的利用。
我们应适时建立财政融资体系，以国家信用作担保，设立专门的金融机构，筹集民间闲散资金。
该机构不以盈利为目的，根据国家的产业发展目标，对符合条件的企业发放中长期低息贷款。
这种融资体系的显著特征是不增加财政负担而实现资本的积累，为我国物流企业的发展提供充足的资金来源和良好的融资机会。
在中小企业为主的地区，实行更宽松、更有利于企业的信贷政策。
建立中小企业融资市场。
融资市场是重要的要素市场，为中小企业服务也是融资市场的重要功能之一。
针对中小企业融资难的问题，政府应该为中小企业建立多元化的融资市场，使企业从多渠道获得所需资金。
对民间借贷行为要进行规范管理，在规范运作的基础上为中小企业融资，服务于中小企业；开办个人委托贷款业务，在社会闲散资金与中小企业之间“搭桥”，允许有条件的中小企业发行债券，同时降低企业发行成本。
（二）、建立信贷支持体系、借鉴国外发展物流的经验，我国物流企业信贷支持体系可以从三个层次来构建：
①直接贷款。
主要由财政部门对物流企业提供贷款，所涉及的范围仅限于区域性物流中心。
②协调贷款。
由政府有关部门和金融机构进行协调，对物流企业进行贷款。
③担保贷款。
由财政部门设立担保机构，以财政预算、税收补贴等多种形式注入担保资金。
由担保机构充当物流企业的贷款担保人。
从我国目前的实际情况来看，实行担保贷款是物流企业信贷支持体系的主要组成部分。
当然，该体系并不是为所有的物流企业提供信贷支持，其所涉及的范围限于有发展潜力、布局合理的物流企业或物流中心。
部分物流企业背负沉重的债务包袱，难以提高自身的融资能力。
鉴于物流企业在国民经济中的重要地位，政府必须加大力度解决物流企业的债务问题。
对长期亏损、资不抵债的物流企业坚决实行破产；对物流企业以前所借的财政贷款，根据当前企业的实际运营能力，由国家财政以债转股的形式参股；对原计划经济时期由于政策性经营等因素而造成的负债，在严格审批的基础上，由国家财政给予一定比例的补贴。
同时，在税收政策方面对物流企业进行适当的扶持，将融资费用全部列入财务费用，降低企业融资成本，提高企业融资积极性；允许物流企业税前还贷，提高其融资能力
2．发展中小金融机构。
积极发展包括民营机构在内的中小金融机构，在发展中加强监管和风险防范，一是要在政策上对国有银行和包括民营金融机构在内的中小金融机构一视同仁；二是要加强对中小金融机构的正确引导，实行正确的发展战略；三是规范中小金融机构的市场退出，重建中小金融机构的社会信誉。
加大支持中小企业贷款的力度，开展中小企业信贷业务。
（二）、要鼓励企业进行金融创新。
在不严重违反法律的情况下，宽容对待企业的金融创新。
当企业有比较好的创新型融资方式的时候，要大胆的接纳，并对其进行科学的引导、规范。
在浙江等地，一些信托公司通过发信托计划，直接向百姓融资，再通过租赁向企业提供设备。
这等于百姓通过买信托计划直接向企业提供设备、资金，再通过租金分配获得收益。
这样的方法，既解决了企业的融资难题，又让百姓多了种投资方式并提高了其投资收益。
（三）、加强对中小型物流企业的信用评级，增加对优质物流企业的金融服务。
企业的信用增强之后，对物流企业在贷款的各种融资方面上都将大有好处。
据悉，中国物流与采购联合会近日发出了《关于开展物流企业信用评级的通知》（物联行字【2007】18号），已正式启动了对物流企业的信用评级工作。
这对广大的民营物流企业来说，不能不说是一个利好的消息。
对银行等金融机构而言
（一）、重视对中小物流企业的融资业务。
（二）、针对中小企业的特点建立新的信誉评价标准和风险评估标准。
修改国有商业银行企业信用等级评定标准，降低企业资本金、资产总额、销售收入等“规模”项目对企业评级的影响，为一大批规模小，但业绩好、有发展前途的中小企业获得贷款创造条件。
帮助有市场、有前途的企业快速成长，并在为企业提供帮助的同时也使自己获得发展机会。
中国工商银行生长姜建清日前表示，中小企业已成为成长最快的金融业务新兴市场，加强和改进中小企业金融服务是国内商业银行经营转型的战略选择．截至2007年3月底，中国工商银行中小企业融资余额约为15，000亿元，而小企业的不良货款率仅为0.92％（中国民营科技与经济 2007年第8期 6页）
2、改进贷款管理制度，为中小企业的成长助一臂之力。
在贷款管理方式上，完善信贷资金的授权授信制度，适当下放贷款审查、发放权力，为中小企业获得资金打开方便之门。
要完善对信贷人员的考核制度，鼓励信贷人员积极培育、发展中小企业客户，调动其为中小企业服务的积极性。
提高交易效率，降低交易成本。
材料：
4、银行借款融资。
由于我国金融体系中资本市场相对于资金市场发育很不完全，缺少一个多层次的、能够为广大中小企业融资服务的资本市场。
从现行上市融资、发行债券的法律法规和政策导向上看对中小企业不利，中小企业很难通过债权和股权融资等直接融资的渠道获
升级会员 