中级会计职称第七章习题营运资金管理.docx
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中级会计职称第七章习题营运资金管理
第七章 营运资金管理2020-08-0120:
13:
09——答案解析
说明：
1.本试卷答题开始时间为2020-08-0120:
13:
40，答题结束时间为2020-08-0120:
28:
39，共用时14:
59。
2.自动判卷只能判断客观题
题 型
总题数
答对题数
总 分
得 分
单项选择题
25
13
25.0
13.0
多项选择题
33
0
66.0
0
判断题
23
0
23.0
0
计算分析题
7（小题34道）
0
35.0
0
综合题
1（小题1道）
0
10.0
0
综合题
1（小题4道）
0
15.0
0
本次考试共90道题（小题共39道），总分174分，您做对13道客观题，总得分13分。
一、单项选择题
1、以下有关流动负债利弊的说法中，不正确的是（ ）。
A、短期借款一般比长期借款具有更少的约束性条款
B、流动负债的一个经营劣势是需要持续地重新谈判或滚动安排负债
C、流动负债的主要经营优势之一为容易获得
D、实践证明，使用短期贷款为永久性流动资产融资是恰当的，可为企业创造更高的收益
您的答案：
A正确答案：
D得分：
0.0分
解析：
许多企业的实践证明，使用短期贷款来为永久性流动资产融资是一件危险的事情。
2、下列各项中，不属于流动资产融资策略的是（ ）。
A、期限匹配融资策略
B、保守型融资策略
C、激进型融资策略
D、股权融资策略
您的答案：
D正确答案：
D得分：
1.0分
解析：
根据资产的期限结构与资金来源的期限结构的匹配程度差异，流动资产的融资策略可以划分为：
期限匹配融资策略、保守融资策略和激进融资策略三种基本类型。
3、下列关于应收账款日常管理的表述中，错误的是（ ）。
A、应收账款的日常管理工作包括对客户的信用调查和分析评价、应收账款的催收工作等
B、企业对顾客进行信用调查的主要方法是直接调查法和间接调查法
C、应收账款的保理可以分为有追索权保理、无追索权保理、明保理和暗保理
D、到期保理是指保理商并不提供预付账款融资，而是在赊销到期时才支付，届时不管货款是否收到，保理商都必须向销售商支付货款
您的答案：
D正确答案：
C得分：
0.0分
解析：
应收账款的保理可以分为有追索权保理、无追索权保理、明保理和暗保理以及折扣保理和到期保理，所以选项C的表述不正确。
4、信用分析必须调查了解企业资本规模和负债比率，反映企业资产或资本对于负债的保障程度，这是指5C信用评价系统中的（ ）。
A、品质
B、能力
C、资本
D、条件
您的答案：
B正确答案：
C得分：
0.0分
解析：
在5C信用评价系统中，资本是指如果企业或个人当前的现金流不足以还债，他们在短期和长期内可供使用的财务资源。
企业资本雄厚，说明企业具有强大的物质基础和抗风险能力，因此，信用分析必须调查了解企业资本规模和负债比率，反映企业资产或资本对于负债的保障程度。
5、采用ABC法对存货进行控制时，应当重点控制的是（ ）。
A、数量较多的存货
B、占用资金较多的存货
C、品种较多的存货
D、库存时间较长的存货
您的答案：
B正确答案：
B得分：
1.0分
解析：
采用ABC法对存货进行控制时，应该重点关注A类存货，A类存货是数量较少但是占用资金较多的存货。
6、从付款人寄出支票到收款人或收款人的处理系统收到支票的时间间隔称为（ ）。
A、收款浮动期
B、邮寄浮动期
C、处理浮动期
D、结算浮动期
您的答案：
D正确答案：
B得分：
0.0分
解析：
从付款人寄出支票到收款人或收款人的处理系统收到支票的时间间隔称为邮寄浮动期。
7、某企业拟以“2/20，N/40”的信用条件购进原料一批，则企业放弃现金折扣的机会成本率为（ ）。
A、2%
B、36.73%
C、18%
D、36%
您的答案：
A正确答案：
B得分：
0.0分
解析：
放弃现金折扣的机会成本＝[2%/（1－2%）]×[360/（40－20）]×100%＝36.73%。
8、某公司向银行借款100万元，年利率为8%，银行要求保留12%的补偿性余额，则该借款的实际年利率为（ ）。
A、6.67%
B、7.14%
C、9.09%
D、11.04%
您的答案：
C正确答案：
C得分：
1.0分
解析：
借款的实际年利率＝100×8%/[100×（1－12%）]＝9.09%，所以选项C正确。
9、下列各项中，不属于存货“缺货成本”的是（ ）。
A、材料供应中断造成的停工损失
B、产成品缺货造成的拖欠发货损失
C、丧失销售机会的损失
D、存货资金的应计利息
您的答案：
D正确答案：
D得分：
1.0分
解析：
缺货成本，是指由于存货供应中断而造成的损失，包括材料供应中断造成的停工损失、产成品库存缺货造成的拖欠发货损失和丧失销售机会的损失及造成的商誉损失等。
存货资金的应计利息属于储存成本。
10、运用成本模型计算最佳现金持有量时，需要考虑的成本不包括（ ）。
A、管理成本
B、机会成本
C、转换成本
D、短缺成本
您的答案：
D正确答案：
C得分：
0.0分
解析：
确定目标现金余额的成本模型认为最优的现金持有量是使得现金的机会成本、管理成本、短缺成本之和最小化的持有量。
其中，现金的机会成本，是指企业因持有一定现金余额丧失的再投资收益，现金持有量越大，机会成本越大，反之就越小；现金的管理成本，是指企业因持有一定数量的现金而发生的管理费用，一般认为在一定范围内和现金持有量没有明显的比例关系；现金的短缺成本是指在现金持有量不足，又无法及时通过有价证券变现加以补充所给企业造成的损失，现金的短缺成本随现金持有量的增加而下降，随现金持有量的减少而上升。
11、某企业拥有流动资产120万元（其中永久性流动资产40万元），长期融资260万元，短期融资50万元，则以下说法正确的是（ ）。
A、该企业采取的激进融资策略
B、该企业采取的保守融资策略
C、该企业的风险和收益居中
D、该企业的风险和收益较高
您的答案：
B正确答案：
B得分：
1.0分
解析：
该企业的波动性流动资产＝120－40＝80（万元），大于短期融资50万元，所以该企业采取的是保守的融资策略，这种类型的策略收益和风险均较低，所以本题的答案为选项B。
12、某企业预计下年度销售净额为1800万元，应收账款周转天数为90天（一年按360天计算），变动成本率为60%，资本成本为10%，则应收账款的机会成本是（ ）万元。
A、27
B、45
C、108
D、180
您的答案：
A正确答案：
A得分：
1.0分
解析：
应收账款机会成本＝1800/360×90×60%×10%＝27（万元）
13、在其他条件相同的情况下，下列各项中，可以加速现金周转的是（ ）。
A、减少存货量
B、减少应付账款
C、放宽赊销信用期
D、利用供应商提供的现金折扣
您的答案：
B正确答案：
A得分：
0.0分
解析：
现金周转期＝存货周转期＋应收账款周转期－应付账款周转期，减少存货量会减少存货周转期，其他条件不变时，存货周转期减少会减少现金周转期，即加速现金周转，因此A是答案。
减少应付账款会减小应付账款周转期，放宽赊销信用期会增加应收账款周转期，利用供应商提供的现金折扣会减小应付账款周转期，所以，B、C、D都不是答案。
14、在使用存货模型进行最佳现金持有量的决策时，假设持有现金的机会成本率为8%，与最佳现金持有量对应的交易成本为4000元，则企业的最佳现金持有量为（ ）元。
A、60000
B、80000
C、100000
D、无法计算
您的答案：
A正确答案：
C得分：
0.0分
解析：
最佳现金持有量下，机会成本＝交易成本，所以机会成本＝C/2×8%＝4000
C=100000（元）。
选项C正确。
15、下列各项中，不属于企业采取较积极的收账政策导致的结果的是（ ）。
A、减少应收账款
B、减少坏账损失
C、增加收账成本
D、减少收账费用
您的答案：
C正确答案：
D得分：
0.0分
解析：
企业如果采取较积极的收账政策，可能会减少应收账款投资，减少坏账损失，但要增加收账成本。
16、A公司的现金最低持有量为2500元，现金回归线为10000元。
公司现有现金24000元，根据现金持有量的随机模型，此时应当投资于有价证券的金额为（ ）元。
A、21500
B、14000
C、12000
D、0
您的答案：
D正确答案：
D得分：
1.0分
解析：
根据题意可知，R＝10000元，L＝2500元，现金控制的上限H＝3R－2L＝30000－5000＝25000（元），由于公司现有现金24000元没超过现金控制的上限，所以不用转换。
17、关于应收账款的成本，下列说法中不正确的是（ ）。
A、因投放于应收账款而放弃其他投资所带来的收益，即为应收账款的机会成本
B、应收账款的机会成本＝应收账款平均余额×资本成本
C、应收账款的管理成本主要是指在进行应收账款管理时，所增加的费用
D、应收账款的坏账成本是指无法收回应收账款而发生的损失，此项成本一般与应收账款发生的数量成正比
您的答案：
B正确答案：
B得分：
1.0分
解析：
应收账款的机会成本＝应收账款占用资金×资本成本＝应收账款平均余额×变动成本率×资本成本，所以，选项B的说法不正确。
18、企业的一切现金收入都集中在集团总部的财务部门，各分支机构或子企业不单独设立账号的资金集中管理模式是（ ）。
A、统收统支模式
B、结算中心模式
C、内部银行模式
D、财务公司模式
您的答案：
A正确答案：
A得分：
1.0分
解析：
在统收统支模式下，企业的一切现金收入都集中在集团总部的财务部门，各分支机构或子企业不单独设立账号，一切现金支出都通过集团总部财务部门付出，现金收支的批准权高度集中。
19、下列各项中，不属于存货管理目标的是（ ）。
A、商业竞争
B、保证生产正常进行
C、防止意外事件的发生
D、有利于销售
您的答案：
A正确答案：
A得分：
1.0分
解析：
存货管理的目标，就是在保证生产或销售经营需要的前提下，最大限度地降低存货成本。
具体包括以下几个方面：
（1）保证生产正常进行；
（2）有利于销售；（3）便于维持均衡生产，降低产品成本；（4）降低存货取得成本；（5）防止意外事件的发生。
选项A是应收账款发生的原因。
20、应收账款监控中的ABC分析法下，可以多发几封信函催收，或打电话催收的是（ ）。
A、逾期总额占应收账款逾期金额总额比重大，且占客户总额比重小
B、逾期总额占应收账款逾期金额总额比居中，且占客户总额比重居中
C、逾期总额占应收账款逾期金额总额比重大，且占客户总额比重大
D、逾期总额占应收账款逾期金额总额比重小，且占客户总额比重大
您的答案：
A正确答案：
B得分：
0.0分
解析：
逾期总额占应收账款逾期金额总额比重居中，且占客户总额比重居中，为B类客户。
对B类客户，可以多发几封信函催收，或打电话催收。
21、某公司用长期资金来源满足全部非流动资产和部分永久性流动资产的需要，而用短期资金来源满足剩余部分永久性流动资产和全部波动性流动资产的需要，则该公司的流动资产融资策略是（ ）。
A、激进融资策略
B、保守融资策略
C、折中融资策略
D、期限匹配融资策略
您的答案：
A正确答案：
A得分：
1.0分
解析：
流动资产融资策略包括三种，分别是期限匹配融资策略、保守融资策略、激进融资策略。
保守意味着胆小，不愿意冒险，故保守融资策略的风险最小；激进意味着胆大，愿意冒险，故激进融资策略的风险最大；期限匹配融资策略则风险居中。
而短期资金由于期限短，到期无法还本的可能性大，所以，融资风险大于长期资金。
也就是说，在三种融资策略中，短期资金的比重由大到小排列的顺序依次是激进融资策略、期限匹配融资策略、保守融资策略。
由于在期限匹配融资策略中，短期资金＝波动性流动资产，所以，在激进融资策略中，短期资金＞波动性流动资产，因此本题答案为选项A。
22、短期融资券是由企业依法发行的（ ）。
A、无担保短期本票
B、有担保短期本票
C、无担保汇票
D、可抵押债券
您的答案：
B正确答案：
A得分：
0.0分
解析：
短期融资券是由企业依法发行的无担保短期本票。
23、下列各项中，属于固定储存成本的是（ ）。
A、差旅费
B、存货的保险费用
C、仓库折旧
D、存货资金的应计利息
您的答案：
C正确答案：
C得分：
1.0分
解析：
差旅费属于订货成本；存货的保险费用和存货资金应计利息属于变动储存成本。
固定储存成本与存货数量的多少无关，如仓库折旧、仓库职工的固定工资等。
所以本题答案是选项C。
24、短期融资券发行和交易的对象是（ ）。
A、非机构投资者
B、银行间债券市场的机构投资者
C、大型上市公司
D、集团企业
您的答案：
B正确答案：
B得分：
1.0分
解析：
短期融资券发行和交易的对象是银行间债券市场的机构投资者，不向社会公众发行和交易。
25、以下关于短期借款的描述中不正确的是（ ）。
A、信贷额度是借款企业与银行在协议中规定的借款最高限额，在限额内银行必须满足企业任何时候提出的借款要求
B、周转信贷协定是银行从法律上承诺向企业提供不超过某一最高限额的贷款协定，在有效期内银行必须满足企业任何时候提出的借款要求
C、补偿性余额提高了借款的实际利率
D、贴现法计息提高了贷款的实际利率
您的答案：
D正确答案：
A得分：
0.0分
解析：
信贷额度是借款企业与银行在协议中规定的借款最高限额，银行并不承担必须贷款的义务；周转信贷协定是银行具有法律义务地承诺提供不超过某一最高限额的贷款协定，在有效期内银行必须满足企业任何时候提出的借款要求；补偿性余额是银行要求借款企业在银行中保持按贷款限额或实际借用额一定比例计算的最低存款余额；贴现法计息是银行向企业发放贷款时，先从本金中扣除利息，而到期时借款企业再偿还全部本金。
补偿性余额和贴现法计息提高了借款的实际利率。
二、多项选择题
1、企业如果延长信用期限，可能导致的结果有（ ）。
A、扩大当期销售
B、延长平均收账期
C、增加坏账损失
D、增加收账费用
您未做该题正确答案：
ABCD得分：
0.0分
解析：
企业延长信用期限，比如说从30天延长到60天，那么可能会导致销售额的增加，平均收账期的增加，也会增加坏账损失和收账费用，所以四个选项都是正确答案。
2、运用成本模型确定企业最佳现金持有量时，现金持有量与持有成本之间的关系表现为（ ）。
A、现金持有量越小，总成本越大
B、现金持有量越大，机会成本越大
C、现金持有量越小，短缺成本越大
D、现金持有量越大，管理总成本越大
您未做该题正确答案：
BC得分：
0.0分
解析：
成本模型考虑的现金持有成本包括机会成本、管理成本和短缺成本。
一般认为管理成本是一种固定成本，在一定范围内和现金持有量之间没有明显的比例关系。
因此选项D的说法不正确。
由成本分析模型可知，如果减少现金持有量，则增加短缺成本；如果增加现金持有量，则增加机会成本。
因此选项B、C的说法正确，选项A的说法不正确。
3、营运资金的管理是企业财务管理工作的一项重要内容，营运资金的管理原则包括（ ）。
A、满足合理的资金需求
B、提高资金使用效率
C、节约资金使用成本
D、保持足够的短期偿债能力
您未做该题正确答案：
ABCD得分：
0.0分
解析：
企业进行营运资金管理，应遵循以下原则：
（1）满足合理的资金需求；
（2）提高资金使用效率；（3）节约资金使用成本；（4）保持足够的短期偿债能力。
本题的四个选项都是正确的。
4、关于我国发行短期融资券的相关规定，下列说法中正确的有（ ）。
A、发行人为非金融企业
B、发行和交易的对象是银行间债券市场的机构投资者
C、融资券的发行由符合条件的金融机构承销，企业不得自行销售融资券
D、融资券采用不记名方式在中央国债登记结算有限责任公司（简称中央结算公司）登记托管
您未做该题正确答案：
ABC得分：
0.0分
解析：
融资券采用实名记账方式在中央国债登记结算有限责任公司（简称中央结算公司）登记托管，中央结算公司负责提供有关服务。
所以选项D的说法不正确。
5、下列关于流动资产和流动负债的说法中，正确的有（ ）。
A、流动资产具有占用时间短、周转快、收益高等特点
B、企业拥有较多的流动资产，可在一定程度上降低财务风险
C、流动负债又称短期负债，具有成本低，偿还期短的特点
D、流动负债以应付金额是否确定为标准，可以分成应付金额确定的流动负债和应付金额不确定的流动负债
您未做该题正确答案：
BCD得分：
0.0分
解析：
资产的流动性越强，盈利能力越弱，所以，流动资产的收益性要低于非流动资产，即流动资产不可能具有收益高的特点，所以选项A的说法不正确。
6、在现金管理中，下列关于随机模型的说法正确的有（ ）。
A、当现金余额在上限和下限之间波动时，表明企业现金持有量处于合理的水平，无需进行调整
B、最低控制线决定于模型之外的因素，其数额是由现金管理部经理在综合考虑短缺现金的风险程度、公司借款能力、公司日常周转所需资金三个方面的基础上确定的
C、用随机模型确定现金的最佳持有量，适用于所有企业现金最佳持有量的测算
D、随机模型计算出来的现金持有量比较保守
您未做该题正确答案：
ACD得分：
0.0分
解析：
最低控制线取决于模型之外的因素，其数额是由现金管理部经理在综合考虑短缺现金的风险程度、公司借款能力、公司日常周转所需资金、银行要求的补偿性余额等因素的基础上确定的，选项B的表述不正确。
7、按照发行人分类，短期融资券可以分为（ ）。
A、金融企业的融资券
B、非金融企业的融资券
C、经纪人承销的融资券
D、直接销售的融资券
您未做该题正确答案：
AB得分：
0.0分
解析：
按发行人分类，短期融资券分为金融企业的融资券和非金融企业的融资券；按照发行方式分类，短期融资券分为经纪人承销的融资券和直接销售的融资券。
8、放弃现金折扣的成本受折扣百分比、折扣期和付款期的影响。
下列各项中，使放弃现金折扣信用成本率提高的有（ ）。
A、付款期、折扣期不变，折扣百分比提高
B、折扣期、折扣百分比不变，付款期延长
C、折扣百分比不变，付款期和折扣期等量延长
D、折扣百分比、付款期不变，折扣期延长
您未做该题正确答案：
AD得分：
0.0分
解析：
放弃现金折扣信用成本率＝[折扣百分比÷（1－折扣百分比）]×[360÷（付款期－折扣期）]，由公式可知，折扣百分比、折扣期与放弃现金折扣信用成本率同向变动，付款期与放弃现金折扣信用成本率反向变动，因此选择AD。
9、现金支出管理的主要任务是尽可能延缓现金的支出时间，下列各项中，属于延缓现金支出时间的方法有（ ）。
A、使用零余额账户
B、透支
C、汇票代替支票
D、推迟应付款的支付
您未做该题正确答案：
ABCD得分：
0.0分
解析：
延缓现金支出时间的方法包括：
（1）使用现金浮游量；
（2）推迟应付款的支付；（3）汇票代替支票；（4）改进员工工资支付模式；（5）透支；（6）争取现金流出与现金流入同步；（7）使用零余额账户。
10、下列关于流动资产融资策略的描述中，不正确的有（ ）。
A、期限匹配融资策略下，长期融资等于非流动资产
B、保守融资策略下，短期融资大于波动性流动资产
C、保守融资策略下，收益和风险较低
D、激进融资策略下，收益和风险居中
您未做该题正确答案：
ABD得分：
0.0分
解析：
期限匹配融资策略的特点：
长期融资＝非流动资产＋永久性流动资产、短期融资＝波动性流动资产，收益和风险居中；保守融资策略的特点：
长期融资>（非流动资产＋永久性流动资产）、短期融资<波动性流动资产，收益和风险较低；激进融资策略的特点：
长期融资<（非流动资产＋永久性流动资产）、短期融资>波动性流动资产，收益和风险较高。
11、下列各项中，影响企业流动资产投资策略选择的有（ ）。
A、企业对风险和收益的权衡
B、影响企业政策的决策者
C、产业因素
D、短期、中期、长期负债的利率差异
您未做该题正确答案：
ABC得分：
0.0分
解析：
影响企业选择流动资产投资策略的因素有四个：
（1）企业对风险和收益的权衡；
（2）企业经营的内外部环境；（3）产业因素；（4）影响企业政策的决策者。
选项D是影响融资决策的因素。
12、下列属于营运资金特点的有（ ）。
A、来源具有多样性
B、数量具有稳定性
C、周转具有长期性
D、实物形态具有变动性和易变现性
您未做该题正确答案：
AD得分：
0.0分
解析：
营运资金＝流动资产—流动负债，流动资产的数量会随企业内外条件的变化而变化，时高时低，波动很大。
随着流动资产数量的变动，流动负债的数量也会相应发生变动。
所以数量不具有稳定性。
企业占用在流动资产上的资金，通常会在1年或超过一年的一个营业周期内收回，所以营运资金的周转具有短期性。
所以正确答案为A、D。
13、在存货经济订货量基本模型中，导致经济订货量减少的因素有（ ）。
A、存货年需要量减少
B、单位缺货成本降低
C、存货单位变动储存成本增加
D、每次订货的变动成本增加
您未做该题正确答案：
AC得分：
0.0分
解析：
在存货经济订货量基本模型中，不允许缺货，因此不选B；经济订货量＝（2×存货年需要量×每次订货的变动成本/单位存货变动储存成本）1/2，由此可知A、C是答案，D不是答案。
14、下列各项措施中，能够缩短现金周转期的有（ ）。
A、减少对外投资
B、延迟支付货款
C、加速应收账款的回收
D、加快产品的生产和销售
您未做该题正确答案：
BCD得分：
0.0分
解析：
现金周转期＝存货周转期＋应收账款周转期－应付账款周转期。
对外投资不影响现金周转期，所以选项A不正确；延迟支付货款会延长应付账款周转期，从而可以缩短现金周转期，所以选项B正确；加速应收账款的回收会缩短应收账款周转期，从而可以缩短现金周转期，所以选项C正确；加快产品的生产和销售会缩短产品生产周期，意味着存货周转期缩短，从而可以缩短现金周转期，所以选项D正确。
15、某企业预测下年的销售额为2000万元，现金折扣条件为“1/10，n/30”，估计有60%的客户会享受现金折扣，则下列说法中正确的有（ ）。
A、信用期为30天
B、折扣期为10天
C、现金折扣成本为12万元
D、现金折扣成本为120万元
您未做该题正确答案：
ABC得分：
0.0分
解析：
现金折扣条件为“1/10，n/30”意味着折扣期为10天，信用期为30天，在折扣期内付款能享受1%的折扣，所以，现金折扣成本＝2000×60%×1%＝12（万元）。
16、在存货管理中，与持有存货有关的成本包括（ ）。
A、取得成本
B、储存成本
C、缺货成本
D、短缺成本
您未做该题正确答案：
ABC得分：
0.0分
解析：
与持有存货有关的成本，包括取得成本、储存成本和缺货成本。
短缺成本属于与持有现金有关的成本。
所以本题的答案是选项ABC。
17、在现金管理中，下列说法正确的有（ ）。
A、拥有足够的现金对于降低企业风险，增强企业资产的流动性和债务的可清偿性有着重要的意义
B、企业持有现金的目的只是应付日常的业务活动
C、一个希望尽可能减少风险的企业倾向于保留大量的现金余额，以应付其交易性需求和大部分预防性资金需求
D、企业的现金持有量一般小于交易性需求、预防性需求和投机性需求下的现金持有量之和
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