培训财务报表.docx
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培训财务报表
引言
了解基本概念
财务可能对所以企业都起着至关重要的作用。
要想成功地管好一个企业，你必须对企业的基本数据和财务报表有相当的理解。
财务报表是定期产生的，用来衡量一个企业的经营业绩。
阐释财务报表
一套财务报表赋予了我们洞察企业业绩的无以伦比的能力。
在这里，我们来认识三种主要的财务报表，并了解怎样把它们联系起来构成一幅企业经营的全景图象。
制定可靠的财务报表
看看真实的图表
谁需要财务报表？
使用者
他们的目的
业主:
与企业的成功和发展有不可侵害的关系,一般很注意财务状况。
·与上年比较,与竞争对手的企业比较,了解企业的发展情况。
·保证家庭的收入来源安全可靠。
投资者/股东
在企业中投入了一定的资金或拥有一定的股份;他们经常对企业进行详细的\不带任何感情色彩的分析。
·获得某一企业的信息，并与其它企业做比较，这样帮助他们选择有投资价值的企业．
·可以从中获得最大的利润．
贷方：
预先出借，需要知道企业是否有能力支付利息，是否有债务偿还能力．
·明确企业能够支付债务利息的数值．
·了解当债务无法偿还，业务发展不利时，企业的价值．
竞争者：
对于对手有关的财务报表和商业统计十分感兴趣．
获得销售量、市场份额、净利润以及企业的整体效益的增长．
获得竞争对手的成本购成和运营的信息．
管理者／雇员
专职工作，从企业获得报酬。
对企业的竞争力有信心。
年未的数据可以有力地他/她的能力。
客户/供应商
需要知道是否在和具有财务可靠性和声誉的企业交道。
确保供应的经营的连续性,不破坏货物和服务的动作流程。
关心企业是否能支付货款和交货。
税务检查官
评价财务报表的正确性和合理性,然后核对应付的税款。
检查财务报表,尤其是损益表是否准备充分,计算是否正确。
与类似企业比较,评估该企业财务报表的合法性。
规章和惯例
财务报表要遵循严格的法律约束和会计准则的要求,这样才是一份合格的报表。
遵守法律
编制财务报表要遵循的首要准则是法律认可。
法律规定了公司在开办、运营和倒闭时应当做什么------简而言之,法律对财务报表的编制确立了整个框架。
法律经常在“什么”和“什么时候”这些问题上的规定比较清晰,但对于例如“库存的估价如何”或“某项交易的利润如何”等问题通常比较含糊。
这类实际的细节问题通常留给会计师处理。
评估指标
会计师们确立了自己的一套方针和标准，称为“公认会计准则”（GAAP）。
GAAP给出了处理某些重要交易的一般原则，但如果盲目地全盘应用，就可能会误用或滥用该体系。
政策的选择
在考虑法律和GAAP的情况下,企业将选择能够体现公司的业绩和财务状况的会计政策。
有五个因素影响财务报表的制定：
公司政策、会计准则、规章制度、国际标准、税务规定。
重要的概念
权责发生制原则
当收入（或支出）发生时,该项目就必须被记录——而不论款项是否收付。
谨慎原则
财务报表必须是以谨慎或保守的方式来编制，利润不应该被夸大，而成本必须被实事求是地估计。
也即，数量到底是多少？
这是关键概念中最重要的。
一贯性原则
财务报表应当遵循连贯的假设和处理方法。
企业每年都要采用一致的规则制作财务报表。
这样就能进行切实的比较，也能获得较多的经营信息。
持续经营原则
制作财务报表需要假设企业随时都处于经营状态，并且下一年也会继续经营。
关键术语
说明
资产
属于企业所有，具有货币价值；厂房、机器、设备、专利和商誉都可以计算在内。
审计
独立检查财务报表，由具有审计资格的会计师依照一定规定审核
折旧
在损益表中记录的每年的成本，是固定资产在期望使用年限内的分摊成本
资产净值
公司的股本和准备金，代表股东对该企业的投资。
固定资金
在企业中使用，并且不会被转售，一般有不一年的使用年限。
负债
在一定的时间内所欠的一定数量的资金，以短期（少于一年）和长期分类。
准备金
来源于公司的利润，用于企业的发展再投资，而不是作为股东的红利。
运营资本
企业每天运营都会用到的资本，通常以当前资本减去当前负债来表示。
精通财务报表
了解损益表
损益表列出了企业一年以来所有的收入和支出（“年收入”项目仅仅出现在损益表中）。
1、记录过去一年所有的“收入减去支出”或“销售收入减去成本”
2、逐行阅读
首先是毛利:
也叫总利润是销售收入减去销售成本。
其次是经营利润:
毛利减去企业管理和经营的开支。
税前利润是经营利润减去该年借贷资金的利息,再加上所获的利息。
税后利润是扣除该年交易中应付税款的所得利润。
净利润是税后利润减去支付给股东的红利。
决定计算的内容（注意损益表中主要标题的含义）
损益表中的项目必须符合权责发生制的原则,但有时后,决定某些销售额或开支是否应当被计入报表也是有技巧的。
会计师会使用一些标志来辅助决定什么应该被计入、如何计入、在什么情况下这样做。
这些标志包括:
·完成性:
工作是否彻底完成?
·所有权:
所有权是否已经从卖主转到了顾客?
·评估:
利润是否被正确、慎重地评估?
·无法挽回的事:
客户可能取消购买,这会引起利润的损失吗?
着眼毛利
必须明白在计算毛利时那些花费要扣除,而毛利率又能告诉我们什么。
记录销售额:
第一个项目记录了公司大量的活动,如销售额、营业额、收入帐单费等。
依照权责发生制原则,会计期间内所有的销售发票都要包括在内。
扣除销售成本有两种类型的成本需要分别扣除。
一是销售成本（COS）,有时指的是售出商品的成本（COGS）。
这些成本都来自于产品的生产或所提供的服务,通常包括原材料、生产线上的工作人员、生产场地和机器设备的开支——典型的“工厂”成本。
提供一个衡量的尺度总收入或总的销售收入可以看作是企业生命力的一个重要标志。
而毛利（总的销售收入减去销售成本）含有更多的关于企业健康程度的信息。
销售成本通常用销售收入的百分比来清楚表示。
由于不同的企业有不同的销售成本,因此它们也会有不同的毛利率。
需要注意的是,由于企业的不同,所期望的结果也不尽相同。
决定经营利润
在扣除所有的经营费用后,企业的业绩就能够被清晰地估算了。
确定应该列入的成本,探求企业是如何进行成功管理的。
资本投资周期是指对企业的一部分投资（例如厂房、工具或机器），这也是为了让企业的经营周期能够运转.一个资本投资周期可以包含多个经营周期。
扣除其他成本在损益表中,第二类成本被称为管理部门常规的开支（SG＆A）或经营费用,扣除了该项成本后即可确定经营利润。
未被列入销售成本的其他费用均可列入此类成本。
因此,SG＆A就包括了在“销售”项目下的市场营销和广告的费用,“日常开支和管理费”项目包括了办公开支、会计费用、信息技术、市场活动、人力资源、主管和其他的重要开支。
这些开支不是作为销售成本就是作为管理部门常规的开支（SG＆A）。
经营利润小计范围
扣除毛利中的管理部门常规的开支（SG＆A）后就是经营利润的小计。
这可以认为是损益表前一半的结束处,用来评价企业核心业务的成绩。
经营利润经常以销售收入的百分比表示---------其典型的范围在0%~10%。
估计底线
关于利息在损益表涉及的时间范围内的借出和借入款项的利息要被扣除。
这是企业经常遇到的问题,因为超过企业偿还能力的利息款将影响企业的生存。
通过比较年内的利息费用和经营利润,能够计算出自己的偿还能力。
检查税款经营利润减去利息就获得了税前利润（PBT）,它与税款关;损益表中对年利润相应的税款都有详细说明。
由于有一些减免政策,所列出的税款不一定全部交到国家税务局,但是实际交纳的款项基本接近所列的数据。
不管每年的税款是多少,税前利润（PBT）扣除税款就获得了税后利润（PAT）,该利润原则上属于股东。
税后利润（PAT）也提供了股东估计他们的收益,比如每股收益的基本途径。
了解净利润在财务报表的底部，股东红利被扣除后的利润是企业保留的利润.这些利润将支持企业继续成长，随着资产负债表上利润的增长，净利润也会在资产负债表中有相应的增长.然而，这一简单的会计原理在大公司由于技术上的混乱而变得含糊不清，会出现这种情况：
不清楚确切的净利润到底来自那里。
一般在一个成功的企业中，都希望净利润以现金的形式出现，而非流动性较差的库存之类的东西。
查看资产负债表如何运作资产负债表展示了企业当前的财务绩效.实际上你可认为该表是企业的“快照”是在某一天假设企业停业时记录下企业的全部情况，因此只是在某个精确的时刻，该表才是完全正确的.这张快照说明了企业所拥有的-------资产和所有亏欠的--------负债.一般资产负债表是在每年的同一期间和损益表一起被草拟的.但是要记住，这幅“照片”经常有些夸大的成分.例如，如果一个时尚产品的零售商在暑假后制作其资产负债表，那时他在银行有大量的现金而库存很少，那么报表当然看上去很好.
数据的分类按照严格的会计准则要求，资产负债表被分为几个部分.第一部分列出企业的资产，该资产分为固定资产（或长期资产）和流动资产（或短期资产）.第二部分逐条记录负债的情况（也分为固定资产和流动资产两类）.第三部分显示股东的资金或是业主的投资.
对合计的解释根据“历史成本”会计原则，所有的资产和负债都要在资产负债表上显示，这就意味着它们要以原先的成本来核算.资产负债表的合计也称为净资产，他时在完成所有资产费用的合计后，扣除短期和长期的负债得到的。
要记住的是资产负债表通常显示企业资产的成本价格，它并不能作为企业市场价值的指标。
在这个问题上要实事求是，否则会引起公众的误解。
辨别有形固定资产企业需要一定的资产在某一地点开展业务，这些资产被称为固定资产。
在资产负债表中，典型的有形资产项目拥有大于12个月的生产期（否则将作为成本记录在损益表中）。
在固定资产的花销称为资本支出（基本建设的费用），它反映了企业为了能正常的运营所投入的资金。
典型的固定资产有土地、房屋、机器设备、计算机和交通工具等。
制造行业有高额的固定资产，属于资产密集型行业。
分析折旧固定资产等于成本减去折旧，即所为账面净值.折旧在资产的有效使用寿命期限内逐步削减资产的价值.例如，一台计算机价值900元，有三年的使用期限，那么它一年的折旧费是300元.就是说，一年后计算机在报表中计为600元，两年后计为300元，三年后记为0元。
折旧在固定资产的有效使用年限中.简单的分摊资产的成本。
它是不等于资产的二手价值，也不能代替投资的资金。
设置折旧率每一个资产的折旧期限或折旧率都由企业设置。
虽然不同的企业可能在某笔业务上获得了相同的利润,但因为它们的固定资产有不同的折旧期限,其显示的利润就会有所不同。
除了基本的成本直线法和余额递减法以外,还有其他多种计算资产折旧的方法。
大部分方法是基于常识性的,且在实践中被认可。
定义无形资产大部分固定资产是真实而有行的。
换句话说,它们是实际存在的,可以触摸到的。
然而资产负债表也认可某些无法触摸到的长期资产。
典型的无形资产有两种:
传统的无形资产和现代的无形资产。
传统的无形资产包括:
专利、知识产权、技术机密等。
现代的（或是那些最近成为流行的）无形资产有商誉和品牌。
无形资产因其特性,经常很难估价,但是跟所有的固定资产一样,一旦估算出其价值,它们就必须在有效使用年限内折旧。
解释商誉商誉通常意味着企业拥有好的名誉、声望和顾客基础。
当一个企业以高于另一个企业的资产价值的资金来收购该企业时,后者的商誉这时就以固定资产被显示。
许多优秀企业将比本身的资产值更多,用10元购买了一个企业,但它的资产只值6元,那么这4元的差额就叫商誉。
商誉作为无形资产,在使用中也要根据有效年限来分摊其费用。
理解品牌商誉的概念在近来有了一个新的发展，既被称为品牌会计。
这个概念来自以下的情况:
当商誉在折旧时,一些企业不想将其成本列入损益表（原因可能是因为该企业的利润无法承受该种成本,或者他们认为该项有争议的资产不应当被折旧）,因此将其列入品牌而不是商誉的范畴。
他们认为在市场营销和广告上的投入就能够保证品牌不会贬值--------因此也不必要被折旧。
研究投资固定资产的最后一种类型是投资,他包括货币和公司以外的人士、机构所持有的股票。
这些资产可能以由另一公司长期持有的股票,也可能是投入的资金,或许是个12月之内才可以拍卖的资产的形式出现。
同样,问题是它们的价格。
例如:
某企业股票的价值可以按照当初购买的价格来算,也可以按照当天的市场价格来算。
一般,股票要按照市场价出售。
流动资金
流动资金是短期资产,企业在接下来的12个月内就会将其变现。
认识四种主要的流动资产,以及理解为什么前三种资产能够较快地转变成现金。
流动资产列表流动资产包括现金和任何能在接下来12个月内变现的东西。
流动资金之所以重要是因为它显示了一个企业有多少现金或即将变现的资产,而这些体现了企业的生存能力。
有三类流动资金:
库存、未付资产（债务人购买了商品所赊欠的钱款）和包括其他欠款和预付款在内的其他流动资产。
债务人支付的款项、商业银行的存款或短期存款也都是现金。
定义库存库存有三个组成部分：
原材料、工作流程和成品。
我们感兴趣的是每一个组成部分有多少现金与知相关。
原材料越多，它们就越需要变现，在这过程中会产生一定费用。
成品是较安全的资产，因为它们具有更强的流动性。
但不管怎样，库存的流动性是所有流动资产中最小的。
库存的价值库存不应当被夸大，它通常以成本来定价或净变现的价格来估价（无论那种方法都不高）。
成本是该货物买入时的价格；变现价格是该货物出售时的价格。
一款货物5元买入，以20元的价格出售，那么库存项目显示的是5元。
如果它仅是以1元被出售，那么库存价值降低了4元（5元－1元），这要作为销售成本记录在该年的损益表中。
年末的库存（结算库存）越高，损益表中的销售成本就越低，因此被记录的利润就更高。
鉴定库存假设库存的价格在上涨，那么早期购买的原材料就比现在购买的花费要少。
会计师一般会选择两种方法中的一种来记录那些来自库存并投入生产的原材料的费用情况。
这两种方法是：
先进先出法（FIFO）和后进先出法（LIFO）。
选定的方法将影响利润和资产的数值，因为在先进先出的情况下，损益表上的利润和资产负债表上的结算库存较高；在后进先出的情况下，两者的数值将较低。
未付资产未付资产比库存更具有流动性，它是客户按借贷条款赊欠企业的一定数量的销售款项。
其总数是会计结束时未支付发票（费用已经发生但还未支付）的合计，这表示了现金还在客户的手中，由于他们临时持有。
未付资产总是作为企业最大的流动资产——在这种情况下，保证能收回现金是企业最重要的任务。
也就是说，必须确保客户能够按时、全额地付清货款。
其他项目在流动资产的目录下还有其他的一些重要项目。
当然也运用同样的原则，既在接下来的12个月中能否变现去衡量.典型的有除客房之外所欠企业的钱款（比如应有的税款折扣），预先支付的项目（如租金或地区营业税）----后者在理论上能被偿还。
现金的分类所有流动资产中最易变现的是银行中或是手头上的现金。
现金具有流动资产的所有特点，银行帐户中的钱款、商店钱柜中的现金和储蓄罐中的零钱都属于现金的范畴。
但定期存款或是有使用限制的货币严格而言并不算现金，因此它们被列于其他流动资产的项目中。
了解负债负债是未来的一定时期内应付的债款。
负债分为流动（在接下来的12个月内到期）负债和长期负。
负学会区分负债的类型，了解为什么分为两种类型。
检查流动负债典型的流动负债是一个大的项目，比如说未付负债（债权人售出的产品但还未收到的贷款）和银行透支（总是要求偿还的）。
企业并不愿意所负的（流动负债的）超出流动资产，因为这会导致破产。
无论如何，如果一个企业盲目使用未付负债而不考虑其负面影响，那么该企业不能偿还该项款，就会有一些麻烦。
其它流动负债
负债
注意要点
未付负债购买货物赊欠供应商的款项
在年内所购买的商品和服务，但还未付款；所欠供应商的款项被记为未付负债，一般在接下来的12个月后到期。
税款
支付给税务机关的款项
所得利润的税款、盈利资产的税款或其它的税款无法完全兑付-----特别中法律未要求在当前期间交纳。
未付的款项则以流动负债显示。
红利
支付给股东的款项
典型的红利一年支付两次，第二次（或最后）的红利会被公布但尚未支付。
由于它在个12月内必须被支付。
所以这无疑是流动负债。
租金
支付给租赁公司的款项
要在12月之内支付给租赁公司的金额记录在流动负债项目中，而年后才到期的分期付款属于长期负债。
应计费用
支付给商品和服务的供应商的款项
常规支出的帐单（例如电话帐单和电费帐单）、会计费、审计费等都需要支付，但现在还未支付。
这些均在应计费用的项目下列出。
短期债务
支付给银行的款项或财务公司的应付款
由于银行的透支必须严格地按要求被偿还，所以它是流动资产。
长期付债中的必须在接下来的12个月内制服的款项也是流动负债。
认识长期负债
自当期资产负债表算起，企业可在一年以后支付的款项是长期负债。
这些项目包括长期债务和贷款、抵押以后正式的借据，如债券。
在处理长期负债上有很多技巧，例如在报表中考虑准备金这一项时，就要拿出本年度的利润去支付某些将要偿清的债务。
划分流动负债和长期负债的着眼点是要看企业如何能方便地偿还即时负债。
分析股东的资金
这部分的资产负债表显示了企业股东投入或留在企业里的资金。
因此它必须与净资产合计或资产负债表的合计相等。
在此，你可以了解资产付债表中用于投资的资金的出处。
关于股本股本实际上就是股东投入企业的钱款，但是它不担保会有回报或偿还。
如果一个公司要募集一百万元的股本，那么股本帐目和银行帐目都将上升一百万——在资产负债表中看起来不错。
了解净利润股东资金的第二个来源来自企业保留的利润，即净利润。
从损益表中的计算可以看出，实际上自公司运营开始，企业每年都有累计的净利润。
净利润通常是企业再发展所需资金的最重要来源。
技术准备金在这部分的资产负债表中，另外一个项目就是技术准备金，它有两种最常见的类型：
股票溢价和重估价准备金。
股票溢价是公司以高出股票面额的价格卖出了股票。
例如，1元的股票以5元的价格出售，那么就是说股票以4元的溢价被卖出。
股票的溢价不是严格意义上的企业净利润，因为它不是在一定的商业过程被创造出来的利润。
因此它必须在技术准备金的目录下单独列出。
当企业重新评估其资产（例如企业的财产）时，结果当前的价值超过了它最初所评估的成本，于是就产生了重估价准备金这个项目。
同样，由于仅仅是依靠重新估价得到价值提高而没有实现利润，所以这也不是.严格的净利润。
使用现金流量表
现金流量表是了解企业现金状况的关键，是企业的生命线。
因为损益表和资产负债表仅仅提供企业的部分状况，所以要给予现金流量表应有的重视。
聚焦现金
第三种关键的财务报表是现金流量表，实际上它是最重要的，但是没有被充分利用。
当现金停止了周转，企业就倒闭了。
在会计期间内损益表显示了产生的利润，但利润并不是现金——它只是决定了实际收到或支出的现金的数量。
资产负责表通常只是显示大的资产活动，例如，购买固定资产或企业并购，但是没有揭示企业是否有超额（或不足）的现金。
现金流量表连接着其它两张关键的报表，它以现金为客观实际的衡量尺度，与银行帐户相对应。
理解一些原则现金流量表一般遵循标准和格式，然而在某些主体上会有一些出入。
相似的原则被广泛使用，这是为了使报表宜于理解、更有用。
文档被分成有一定意义的块和小计，清晰的提供了有关企业的关键活动的现金运营的信息。
这些信息包括正常的贸易活动、利息和红利、税款、投资和融资。
要理解该报表，你必须知道什么被作为现金来计算。
通常认可的定意是：
现金项目是一个企业能立即使用或当天可以使用的款项，如现金、银行账户以及短期存款。
经营现金流量的计算经营现金流量位于现金流量表中的第一行，这是最重要的小计，显示仅交易所产生的资金量。
要计算该数据，经营和利润（来自损益表）必须作一定的调整。
首先，非现金项目如折旧，已经在损益表中被扣除，必须在此加回去（记住，折旧不是永远不等于----现金）。
接下来，来自当年和上年的资产负债表的运营资本或当年净资产也需要进行调整----因为两年中，存款、债款人、债务人的增长不同。
如果现在比去年持有更多的库存，那么必须支付现金。
企业中的现金就会减少。
如果拖欠了供应商更多的钱（因为他们没有被支付），那么企业暂时会有较多的资金。
融资前确定现金流量从融资前现金流量的小计可以了解一个企业已经产生多少资金或将需要多少资金可免于负债。
为了计算这一项，非交易的项目如利息、红利以及税收必须首先被扣除或被记入未付负债中。
当年付出的或收到的利息要记录下来，红利也是如此。
关键点在于要反映企业为它的负债和股本所支出的款项。
最后，企业利润的税款也要扣除。
用于资本支出的现金
一旦利息、红利和税款确定，资本支出就能计算出来。
用于购买的现金支出或是销售的现金收入，一般的固定资产都被详细地列出了。
如果固定资产是以租赁的方式购入，那么只有支出的现今才被记录。
一次性的项目如企业的某些购买活动也要被记录。
如果一个项目与去年同期的正常现金流量比较，其款项非常大，因此需要花大力气去融资——报表这一部分必须说明是否能偿还得起所负的债务。
管理现金流量
控制现金流量是管理层首要的财政任务。
对一名经理来说，了解现金从何处来，企业又如何使用是非常重要的。
因为，这一点的差别就是会产生成功的财政状况或是引起一场灾难。
在经营现金流量为负数时，可以从四个层面来改善它：
创造更多的利润，减少库存，减少未付资产和增加未付负债。
当然这些都不起作用——假如一个企业正在扩张，那么就不可避免地要增加销售，导致未付资产和库存增多，现金流量由此恶化。
这是无法逃避的现实，但我们要认识到问题的严重性并早作准备。
另一个重要的问题是，企业是否能支付每年的红利和利息？
如果不能，企业的融资需要彻低调整。
买下某资产是你的自由，但在做决定前请仔细地通盘考虑。
记住，现金是重要的。
流动计算
融资的两个主要来源是借贷（贷款）和对等权益（股本）。
贷款的发放和股本的发行是现金的来源；贷款的偿还和股本的在购买是现金的用途。
融资前的现金流量与融资的小记之间的差别反映了该年现金的整体流动情况，现金流动必须与本年与上一年的资产负债表一致。
作现金流量预测
预见问题
现金流量预测不同于现金流量表——两者的关注角度不同，前者向前看多于向后看，且目的在于预测促使企业需求大量的现金以致于现金被耗尽的原因——不管是来自于正常的商业需求还是有计划地扩张。
使用现金流量预测
根据损益表和资产负债表导出现金流量的预测表。
每个月都要做这样的工作，考虑每个项目的收入和支出，把对预期的数目和现金流量的适时预测结合起来，记得要包括所有可能的一次性项目。
然后计算最终的资产负债表，这张表代表了在你未付款项中或以收款项中哪些是未付资产，哪些是未付负债，数量是多少。
绩效衡量
使用比率
在现金和利润管理等方面，定期地分析其发展趋势是非常关键的。
在这些问题上，比率就是最有效的工具。
它不仅能够用来比较企业不同年份的数据，还能够比较两个不同企业的数据。
然而没有两个企业是相同的，因此在实际操作中就存在一定的困难。
计算比率的方法有很多，但不存在一个最正确的方法。
千万不要仅仅从比率就全盘认定某个企业的业绩一定比另一个强，你需要从企业的整体情况上来推断。
有效地分析
在分析财务报表时，大多数人对四个方面感兴趣：
收益率、效率、融资和资产折现力。
收益率可以衡量来自于销售的收入，它可以通过分析损益表来获得；效率衡量资产投入某项目的效用；融资表明资金的数量和可清偿性；资产折现力用来衡量企业是否有足够的现金来支持运营。
效率、融资和资产折现力可以通过分析资产负债表来获得。
ROCE衡量
所有考评业绩的比率中最重要的是投资回报率（ROCE）。
该参数显示由投入到企业中的金钱所产生的利润，它是衡量企业管理层工作能力的重要标志。
ROCE可由经营利润除以所投入的重要资本（股东的资金加上资产负债
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