国际金融作业复习组合.docx
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国际金融作业复习组合
国际金融作业复习（组合）
国际金融作业（1.1）
一、名词解释（每题5分，共20分）
外汇汇率直接标价法间接标价法
1、二、填空题（每空1分，共9分）
1．外汇（ForeignExchange）是____的简称。
2．广义外汇泛指可以清偿对外债务的一切以外国货币表示的。
3．狭义外汇指以外币表示的、可以用于国际间结算的____。
4．汇率（ExchangeRate）是两国货币之间的
5．在直接标价法下，基准货币是，而标价货币是。
6．在间接标价法下，基准货币是，而标价货币是
7．两种货币以直接标价法和间接标价法标出的汇率互为，两者的乘积必为1。
8．信汇汇率比电汇汇率要____
三、单项选择题（每题1分，共7分）
1．狭义外汇概念是指（ ）
A．外币有价证券 B．外国政府债券
C．外国货币 D．国外银行的外币存款、汇票、支票
2．以一单位本币为标准，折合成若干单位外币的标价法是（ ）
A．美元标价法 B．直接标价法
C．间接标价法 D．数量标价法
3．外汇市场上，期汇比现汇贵，常称为（ ）。
A．升水（atpremium） B．贴水（atdiscount）
C．平价（atpar） D．利差
4．外汇市场上，期汇比现汇便宜，常称为（ ）
A．升水（atpremium） B．贴水（atdiscount）
C．平价（atpar） D．利差
5．外汇市场上的买入价和卖出价是指（ ）报出的汇率
A．进出口商 B．询价银行
C．中央银行 D．报价银行
6．国际外汇市场上公布的汇率一般是指（ ）
A．票汇汇率 B．信汇汇率
C．买入汇率 D．电汇汇率
7．新闻报道和经济分析常使用的汇率是（ ）
A．买入汇率 B．卖出汇率
C．中间汇率 D．固定汇率
四、多项选择题（每题2分，共14分）
1．对于大多数基本汇率，美元都是作为基准货币，例外的货币有（ ）
A．欧元 B．英镑 C．日元 D．澳元 E．新西兰元
2．在下列国家中，汇率表示方法采用间接标价法的有（ ）
A．美国 B．日本 C．英国 D．法国 E．加拿大
3．按外汇的汇付方式不同，汇率可划分为（ ）
A．基本汇率 B．套算汇率C．电汇汇率 D．信汇汇率E．票汇汇率
4．广义外汇主要是指（ ）
A．外国货币 B．外币有价证券C．外币支付凭证 D．SDRSE．其他外汇资产
5．狭义的外汇主要包括（ ）
A．外币存款 B．外币银行汇票C．外币银行支票 D．外钞E．外国政府债券
7．外汇市场上，远期价差表现形式有（ ）
A．升水（atpremium） B．贴水（atdiscount）C．平价（atpar） D．利差
五、判断改错题（每题1分，共7分）
1．银行的现钞买入价要比现汇买入价高。
（ ）
2．在直接标价法下，汇率值的上升表示本币升值。
（ ）
3．外汇交易一般不收取手续，买入价和卖出价的差额即是报价银行的收益。
（ ）
4．升水表示期汇比现汇贵，贴水表示期汇比现汇便宜，这一概念仅针对直接标价法下。
（ ）
5．外汇买入价和卖出价是以客户的立场作为划分依据的。
（ ）
6．汇价波动的最小单位（汇价点）为万分之一，这是依据国际外汇市场上通常的交易规模来制定的，并且是可以改变的。
（ ）
7．外汇银行报价通常采用双向报价，前一个数值较小，表示基准货币的卖出价或标价货币的买入价；后一个数值较大，表示基准货币的买入价或标价货币的卖出价。
（ ）
六、计算题（每题10分，共20分）
1．纽约外汇市场某日英镑兑美元的现汇汇率为£1=$1．6090/10，3个月的远期汇率所报出的价差为“80/70”，金西公司要买进3个月远期美元$2000，问折合成英镑是多少？
2．某日，欧元的基本汇率为EUR/USD=1．1780/00，英镑的基本汇率是GBP/USD=1．6650/70，试计算出英镑与欧元的套算汇率（EUR/GBP）？
七、简答题（23分）
A对外资产的增加
B对外负债的增加
C官方储备的增加
D商品出口收入
E服务进口支出
9.国际收支平衡表中经常帐户包括（）。
A货物项目
B服务项目
C收入项目
D经常转移项目
E投资项目
10.国际收支平衡表中的储备与相关项目包括以下哪些内容（）。
A储备资产+
B使用IMF的信贷和贷款+
C对外国官方负债+
D例外融资+
E无形资产的收买或出售
三、名词解释
1、国际收支2、国际收支平衡表
四、简答题
1.国际收支平衡表包括哪些内容？
（含二级项目）
2.狭义国际收支与广义国际收支的异同点。
3.国际收支平衡表编制的原则和方法？
4.简述国际收支顺差与逆差的消极影响。
5.我国在调节“双顺差”时采取哪些措施？
五、假定某一时期中国与非居民之间发生下列经济交易，试写出其交易分录，并以此编制我国国际收支平衡表。
（1）国内某企业进口一批机器设备价值10万美元；
（2）购买美国政府发行的国库券100万美元；
（3）国内某企业在美国市场发行课转换债券200万美元
（4）德国某公司纺织品价值25万美元；
（5）中国向A国提供价值50万美元的无偿援助；
（6）中国政府向泰国提供130万美元的贷款；
（7）外国投资者从中国领取利息收入，向非居民支付的利息8万美元
（8）中国投资者从外国领取利息25万美元；
（9）日本向中国提供救灾物资价值20万美元；
非居民偿还债务40万美元。
国际金融作业（4）
一．单选题
1．中信公司在新加坡市场上发行的以日元标明面值的债券属（ ）。
A．武士债券 B．扬基债券 C．欧洲债券 D．外国债券
2．欧洲美元是指（ ）。
A．欧洲地区的美元 B．美国境外的美元
C．各国官方的美元储备 D．世界各国美元的总称
3．只准许非居民参与离岸金融业务的离岸金融中心是（ ）。
A．巴林 B．巴哈马 C．伦敦 D．新加坡
4．欧洲中长期借贷市场的主要贷款形式是（ ）。
A．政府贷款 B．银团贷款 C．同业拆借 D．福费廷
5．欧洲债券利率通常比同期银行存款利率要（ ）。
A．高 B．低 C．一样 D．无法确定
6．欧洲货币市场的币种交易中比重最大的是（ ）。
A．欧洲美元 B．欧洲马克 C．欧洲英镑D．欧洲日元
7．中央银行干预外汇市场所进行的交易是发生在（ ）之间。
A．央行与客户 B．央行与外汇银行
C．央行与财政部 D．外汇银行与客户
二．多选题
1．下列属于欧洲债券的是（ ）。
A．武士债券 B．扬基债券
C．我国财政部在德国市场上发行以美元标明面值的债券
D．我国财政部在德国市场上发行以德国马克标明面值的债券
E．我国财政部在新加坡市场上发行以日元标明面值的债券
2．与传统国际金融市场相比，欧洲货币市场的优势有（ ）。
A．经营货币单一 B．借贷双方不受国籍限制
C．借贷活动不受政府法令管辖 D．存贷利差大
E．政策较优惠
3．形成金融市场证券化趋势的原因有（ ）。
A．国际银行贷款收缩 B．实行金融自由化政策
C．计算机和电讯技术的广泛采用 D．实行贸易自由化政策
E．新金融工具的出现
4．欧洲货币市场的特点有（ ）。
A．管制严格 B．税费负担少 C．可选货币多样
D．以市场所在国巨额资金积累为基础 E．资金来源广泛
5．促使欧洲货币市场形成的原因是（ ）。
A．英镑危机 B．石油输出国大幅提高油价
C．西欧国家实行倒收利息 D．美国政府的放纵态度
E．债务危机的爆发
6．欧洲债券市场的特点有（ ）。
A．管制较松 B．债券须记名 C．发行费用低 D．利率低
E．债券发行不须缴注册费
7.在外汇市场上，外汇交易的参与者主要有（ ）。
A．中央银行 B．财政部 C．顾客
D．外汇银行 E．外汇经纪人
8．在外汇市场上可供交易者利用的交易工具主要有（ ）。
A．路透社终端 B．美联社终端 C．德励财经终端 D．SWIFT系统
E．新华社终端
三、判断题
1．央行为了保持公正性，所以不参与外汇市场的交易。
（ ）
2．随着国际贸易规模的不断扩大，企业与银行之间的外汇交易逐渐成为外汇市场的主体。
（ ）
3．外汇市场是世界上最大的金融市场。
（ ）
4．客户向外汇银行买卖外汇时需向银行交纳一定的手续费。
（ ）
四、名词解释：
1、国际金融市场2、欧洲货币市场3、外汇市场
五、简答题
1、简述外汇市场的特点
2、简述外汇市场上的汇率形成机制中，“造市商”所起的作用
3、国际金融市场形成和发展的条件有哪些？
4、“在岸金融市场”与“离岸金融市场”有哪些不同？
5、欧洲货币市场的作用。
其中，“外汇市场上的汇率形成机制中，“造市商”所起的作用”的参考答案：
造市商是指大规模地从事某种货币或外汇业务，并能操纵市场行情的交易者（外汇银行和投资基金）。
外汇市场上，银行同业市场决定着外汇汇率的高低，这些银行针对某种货币报出双向报价，承担相应义务，通过对敞口头寸的调节，使外汇汇率接近市场汇率水平。
造势商具有增强市场的流动性和活跃性、平抑市场投机和监市的功能。
欧洲货币市场的作用：
（从积极和消极两方面回答）
积极作用：
（一）通过其众多离岸市场的24小时不间断的业务活动，具体实现了国际金融市场的全球一体化。
（二）欧洲货币市场的产生和发展打破了各国际金融中心之间相互独立的状态，并且使其间的联系不断加强。
（三）国际金融市场的全球一体化有利于进一步降低国际间的资金流动的成本，有利于国际贸易的发展，还有利于在国际间协调资金的供给与需求，缓解各国之间国际收支的失衡。
消极作用：
（一）加剧了主要储备货币之间汇率的波动幅度。
（二）增大了国际贷款的风险。
（三）使储备货币国家国内的货币政策难以顺利贯彻执行。
国际金融作业5
一、选择题
1．在其他条件不变的情况下，远期汇率与即期汇率的差异决定于两种货币的（ ）
A．利率差异B．绝对购买力差异C．含金量差异D．相对购买力平价差异
2．原则上，即期外汇交易的交割期限为（ ）
A．一个营业日B．两个营业日C．三个营业日D．一周的工作日
3．在直接标价法下，升水时的远期汇率等于（ ）
A．即期汇率+升水B．即期汇率-升水C．中间汇率+升水D．中间汇率-升水
5．有远期外汇收入的出口商与银行订立远期外汇合同，是为了（ ）
A．防止因外汇汇率上涨而造成的损失B．获得因外汇汇率上涨而带来的收益C．防止因外汇汇率下跌而造成的损失D．获得因外汇汇率下跌而带来的收益
6．远期外汇业务的期限通常为（ ）
A．1年B．6个月C．3个月D．1个月
7．当远期外汇比即期外汇便宜时，则两者之间的差额称为（ ）
A．升水B．贴水C．平价D．中间价
8．通常情况下，远期汇率与即期汇率的差价表现为贴水的是（ ）
A．低利率国家的货币B．高利率国家的货币C．实行浮动汇率制国家的货币D．实行钉住汇率制国家的货币
9．套汇交易赚取利润所依据的是不同市场的（ ）
A．汇率差异B．利率差异C．汇率及利率差异D．通货膨胀率差异
10．在外汇市场上，远期外汇的卖出者主要有（ ）
A．进口商B．出口商C．持有外币债权的债权人D．负有外币债务的债务人E．对远期汇率看跌的投机商
11．即期外汇交易标准交割日是（）
A.T+1B。
T+2C.T+3D.T+0
二、名词解释
1、即期外汇交易2、套汇
三、计算题
1．某日在巴黎外汇市场上，即期汇率为1美元=7．3650/7．3702法国法郎，三个月远期升水为70/80点。
试计算三个月期美元的远期汇率。
2．设纽约外汇市场上美元年利率为8%伦敦市场上英镑年利率为6%，纽约外汇市场上即期汇率为1英镑=1。
6025-1。
6035美元，3个月英镑升水为30-50点，求
（1）三个月的远期汇率；
（2）哪种货币是升水，哪种货币贴水？
3．某日某银行汇率报价如下：
USD1=CHF0.9530/50，USD1=CAD0.9740/60，
1）客户要卖瑞士法郎，买美元的汇率是？
2）银行买加元，卖美元的汇率是？
3）该银行的瑞士法郎以加元表示的卖出价是多少？
4．已知某日伦敦外汇市场报价
GBP/USD=1.6120/30①
USD/HKD=7.7930/40②
求：
GBP/HKD
5。
某日，纽约外汇市场该汇率为USDl=CHFl.2810/30，
法兰克福外汇市场的即期汇率为USDl=CHF1.2930/40。
若不考虑其他费用，某英商用100万美元进行的套汇交易可获多少收入？
6．香港汇市：
USD1＝HKD7.7804/14
纽约汇市：
GBP1=USD1.5205/15
伦敦汇市：
GBP1=HKD11.0723/33
问：
是否存在套汇机会？
某商人投入100万美元进行套汇，收入如何？
国际金融作业6
一、名词解释1.掉期交易2.远期交易
二、简答题
1.试比较远期和期货合约的异同.（列表）
2.远期交易主要应用在哪些领域?
三、计算题
1.某年2月15日，伦敦外汇市场上英镑对美元即期汇价为：
￡1＝US$1.8370-85,
6个月后，美元升水，幅度为177/172点，
威廉公司卖出六月期远期美元3000，问折算成英镑多少？
.
2．某年3月12日，外汇市场上的即期汇率为
USD/JPY=111.06／20，3个月远期差价点数30/40。
假定当天某日本进口商从美国进口价值100万美元的机器设备，需在3个月后支付美元。
若日本进口商预测3个月后（6月12日）美元将升值（即日元兑美元贬值）到USD/JPY=112.02/18。
如果日本进口商不采取即期将日元兑换成美元并在3个月后支付的方式，在其预期准确的情况下，
（1）如果日本进口商不采取保值措施，则6月12日需支付多少日元？
（2）日本进口商采用远期外汇交易进行保值时避免的损失为多少?
3．某英国投机商预期3个月后英镑兑日元有可能大幅度下跌至GBP/JPY=180.00/20。
当时英镑3个月远期汇率为GBP/JPY=190.00/10。
如果预期准确，不考虑其他费用，该投机商买入3月远期1亿日元，可获得多少投机利润？
国际金融作业7
一、单选题
1、我外贸公司在出口时，按合同规定以美元计价，如果预测人民币对美元的汇率将下符，应该（）
A. 延期收取货款
B. 提前收取货款
C. 按合同原定时间收取货款
D. 无法确定
2、借款――即期合同――投资法的方法是（）
A.BSI法
B.LSI法
C.多种货币组合法
D.综合货币单位保值方法
3、提早收付――即期合同――投资法的方法是（）
A.BSI法
B.LSI法
C.多种货币组合法
D.综合货币单位保值方法
4、某法国公司有一笔90天的美元应付款，若预测法国法郎对美元将下浮，为减少外汇风险损失，该公司应（）
A. 提前结汇
B. 如期结汇
C. 推迟结汇
D. 无法确定
5、由于外汇汇率变动而引起的应收资产与应付债务价值变化的风险为（）
A.交易风险
B.会计风险
C.经济风险
D.潜在风险
6、出口贸易中应选择____作为计价货币，在进口贸易中应选择___作为计价货币（）
A.硬币，软币
B.软币，硬币
C.外币，本币
D.本币，外币
7、最符合安全及时收汇原则的结算方式为（）
A.托收
B.即期L/C
C.远期L/C
D.汇付
8、投资法与借款法相似，可以消除（）
A.时间风险
B.价值风险
C.时间和价值风险
D.外汇风险
9、一国的出口商应该在计价外币（）时采取提前收付法。
A.升值
B.贬值
C.不变
D.无法确定
10、（）是控制汇率风险的有效方法，既可以用于进出口，也可以用于对外借贷。
A提前或推迟收付汇
B配对
CLSI
D调整价格或利率
11、远期外汇交易（）
A、并不包括择期外汇交易
B、固定到期日的远期外汇交易成本较可变到期日远期外汇交易的为高
C、买卖双方，不一定要按照双方约定的远期汇率进行交割
D、可以把未来任何一天的汇率提前固定下来
12、下列关于升、贴水的说法中，正确的是（）
A、外汇升水是指外汇币值有上升的趋势
B、外汇贴水是指外汇币值有下降的趋势
C、外汇升水是指外汇的即期汇率低于远期汇率
D、外汇贴水是指外汇的即期汇率低于远期汇率
13、LSI法与BSI法十分相似，它们的区别在于（）
A、第二步的做法不同
B、同一种做法的不同名称
C、第三步的做法不同
D、前者要求对方提前支付外汇
14、下列对外贸易出口融资方式中，属于商业信用的是（）
A、预付货款
B、出口押汇
C、打包放款
D、透支
15、下列融资方式中，可以为出口商提供货物装船前融资的是（）
A、出口信用证押汇
B、出口托收押汇
C、远期票据贴现
D、打包放款
16、某日中国银行公布的即期汇率为：
1美元=人民币8.2730元8.2790元，三个月远期美元外汇升水0.5美分和0.6美分。
则人民币和美元的三个月远期汇率为（）。
A.1美元=人民币8.2780元8.2850元
B.1美元=人民币8.2680元8.2730元
C.1美元=人民币8.2730元8.2680元
D.1美元=人民币8.2850元8.2780元
二、判断题
17、在获悉人民币汇率将贬值时，如果合同规定以外币计价，则我出口公司应争取延期收款，进口公司应提前支付，以获得汇率变动的收益。
18、外汇银行为避免汇率变动的风险损失，在出现空头时应及时补进相同金额的同种外汇。
19、某美国公司30天后有一笔德国马克的应付货款，若预测美元对德国马克将下跌，该公司可推迟支付，以减轻汇率变动的风险损失。
20、外汇期权合同法可以同时削除时间风险和货币风险。
21、一般来说结算方式中D/P的风险大于D/A的风险。
22、外汇风险的发生可能给企业带来额外的收益，也可能带来意外的损失。
23、由于汇率变化而引起资产负债表中某些外汇项目金额变动的风险称为经营风险。
24、出口收汇时，以软币计价，硬币支付，叫外汇保值。
25、综合货币保值条款与外汇保值条款相似，都以硬币计价保值，以软币支付。
26、出口商在合同计价外币汇率将下浮时采用拖延收款法，在计价外币汇率将上涨时采用提取收款法。
27、在进出口合同中使用综合货币单位计价，有分散外汇风险的作用。
28、一般来说，结算方式中的远期L/C最符合外贸的收汇原则。
29、调整价格或利率就没有风险了。
30、运用配对的方法控制汇率风险，并不需要有关主体付出成本。
然而，这种方法要求有关主体要相继进行两笔以上的对外经济交易，而且这两笔以上的对外经济交易的收支方向恰好相反，外币的收支币种、金额和时间相吻合，这在实践上是较难做到的。
一般情况下，进行完全配对是难以实现的。
三、计算题
31、英国某公司向美国出口一批商品，合同金额为500，000美元，3个月延期付款。
该英国公司运用远期外汇合同防止美元汇率下跌的风险。
已知伦敦市场的汇率如下：
即期汇率：
1英镑=1.3048-74美元
3个月远期：
贴水1.3-1.4美分
问3个月后该英国公司可确保获得多少英镑？
标准答案：
（1）首先计算3个月远期汇率
1英镑=（1.3048+0.0130）-（1.3074+0.0140）=1.3178/1.3214美元
（2）英国出口公司卖出3个月远期外汇500000美元，可以获得的英镑为：
500000美元/1.3214=378386.56英镑。
32、某日伦敦外汇市场上即期汇率为1英镑=1.6955-1.6965美元，三个月远期贴水50/60点，求三个月的远期汇率。
标准答案：
三个月远期汇率为：
1英镑=（1.6955+0.0050）-（1.6965+0.0060）美元
即1英镑=1.7005-1.7025美元
四、简答题
1、外汇交易风险及其类型。
2、规避外汇交易风险的措施主要有哪些？
国际金融作业8
一、单项选择：
1、由于外汇汇率发生波动而引起国际企业未来收益变化的一种潜在风险称为（）
A.交易风险
B.会计风险
C.经济风险
2、进出口合同中使用两种以上的货币来计价以消除外汇汇率波动风险的方法是（）
A.平衡法
B.组对法
C.多种货币组合法
3、公司三个月后有100万美元的应收货款，为防止外汇风险，该公司设法进口在三个月后支付约760万港币的货物，这种方法称为（）
A.平衡法
B.组对法
C.远期合同法
D.投机法
4、某法国公司有一笔90天的美元应付款，若预测法国法郎对美元将下浮，为减少外汇风险损失，该公司应（）
A.提前付汇
B.如期付汇
C.推迟付汇
D.无法确定
5、当一个企业有（）时，它具有双重外汇风险。
A、同时间的相同外币、相同金额的流出、流入
B、一种外币流入，另一种外币流出，且流出、流入的时间不同
C、本币收付
D、流入的外币和流出的外币属同种外币、同等金额
6、防止出口收汇风险最好的方法是（）
A、以预测上浮趋势最强的一种货币作为计价货币
B、以预测上浮趋势较强的一种货币作为计价货币
C、以预测具有上浮趋势的多种货币作为计价货币
D、以欧元作为计价货币
7、会计风险（）
A、是把外币折算成本币的会计处理业务导致的账面金额的变动
B、是由于财务会计决策不当引起的
C、是由于会计处理方法的变更引起的
D、是在清算、交割时出现的风险
二、多项选择题：
1、平衡法是组织与应收（付）外币账款（）反方向的资金流动。
A.币种相同、时间相同
B.金额相同
C.金额相当
D.同幅度波动的第三种货币
E.金额不同
2、外汇风险的构成要素有哪些?
（）
A、本币B、外币
C、时间D、空间
3、当企业用“货币选择法”防止外汇风险时，下列正确的做法是：
（）
A、如果本币是合同计价货币，则可以完全避免外汇风险
B、出口商应选择具有汇率下降趋势的货币作为合同的计价货币
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