国际金融作业复习组合.docx

1、国际金融作业复习组合国际金融作业复习(组合) 国际金融作业（1.1）一、名词解释（每题5分，共20分）外汇 汇率 直接标价法 间接标价法1、二、填空题（每空1分，共9分）1外汇（Foreign Exchange）是_ _的简称。2广义外汇泛指可以清偿对外债务的一切以外国货币表示的 。3狭义外汇指以外币表示的、可以用于国际间结算的_ _。4汇率（Exchange Rate）是两国货币之间的 5在直接标价法下，基准货币是 ，而标价货币是 。6在间接标价法下，基准货币是 ，而标价货币是 7两种货币以直接标价法和间接标价法标出的汇率互为 ，两者的乘积必为1。8信汇汇率比电汇汇率要_ _三、单项选择题（

2、每题1分，共7分）1狭义外汇概念是指（）A外币有价证券B外国政府债券C外国货币 D国外银行的外币存款、汇票、支票2以一单位本币为标准，折合成若干单位外币的标价法是（）A美元标价法B直接标价法C间接标价法D数量标价法3外汇市场上，期汇比现汇贵，常称为（）。A升水（at premium）B贴水（at discount）C平价（at par） D利差4外汇市场上，期汇比现汇便宜，常称为（）A升水（at premium）B贴水（at discount）C平价（at par） D利差5外汇市场上的买入价和卖出价是指（）报出的汇率A进出口商B询价银行C中央银行D报价银行6国际外汇市场上公布的汇率一般是指（

3、）A票汇汇率B信汇汇率C买入汇率D电汇汇率7新闻报道和经济分析常使用的汇率是（）A买入汇率B卖出汇率C中间汇率D固定汇率四、多项选择题（每题2分，共14分）1对于大多数基本汇率，美元都是作为基准货币，例外的货币有（）A欧元B英镑C日元D澳元E新西兰元2在下列国家中，汇率表示方法采用间接标价法的有（）A美国B日本C英国D法国E加拿大3按外汇的汇付方式不同，汇率可划分为（）A基本汇率B套算汇率 C电汇汇率D信汇汇率 E票汇汇率4广义外汇主要是指（）A外国货币B外币有价证券 C外币支付凭证DSDRS E其他外汇资产5狭义的外汇主要包括（）A外币存款B外币银行汇票 C外币银行支票D外钞 E外国政府债券

4、7外汇市场上，远期价差表现形式有（）A升水（atpremium）B贴水（atdiscount） C平价（atpar） D利差五、判断改错题（每题1分，共7分）1银行的现钞买入价要比现汇买入价高。（）2在直接标价法下，汇率值的上升表示本币升值。（）3外汇交易一般不收取手续，买入价和卖出价的差额即是报价银行的收益。（）4升水表示期汇比现汇贵，贴水表示期汇比现汇便宜，这一概念仅针对直接标价法下。（）5外汇买入价和卖出价是以客户的立场作为划分依据的。（）6汇价波动的最小单位（汇价点）为万分之一，这是依据国际外汇市场上通常的交易规模来制定的，并且是可以改变的。（）7外汇银行报价通常采用双向报价，前一个数

5、值较小，表示基准货币的卖出价或标价货币的买入价；后一个数值较大，表示基准货币的买入价或标价货币的卖出价。（）六、计算题（每题10分，共20分）1纽约外汇市场某日英镑兑美元的现汇汇率为1=$16090/10，3个月的远期汇率所报出的价差为“80/70”，金西公司要买进3个月远期美元$2000，问折合成英镑是多少？2某日，欧元的基本汇率为EUR/USD=11780/00，英镑的基本汇率是GBP/USD=16650/70，试计算出英镑与欧元的套算汇率（EUR/GBP）？七、简答题（23分）A对外资产的增加B对外负债的增加C官方储备的增加D商品出口收入E服务进口支出 9. 国际收支平衡表中经常帐户包括

6、（ ）。A货物项目 B服务项目 C收入项目 D经常转移项目 E投资项目10. 国际收支平衡表中的储备与相关项目包括以下哪些内容（ ）。A储备资产+ B使用IMF的信贷和贷款+C对外国官方负债+ D例外融资 + E无形资产的收买或出售三、名词解释1、国际收支 2、国际收支平衡表 四、简答题1.国际收支平衡表包括哪些内容？（含二级项目）2.狭义国际收支与广义国际收支的异同点。3.国际收支平衡表编制的原则和方法？4.简述国际收支顺差与逆差的消极影响。5.我国在调节“双顺差”时采取哪些措施？ 五、假定某一时期中国与非居民之间发生下列经济交易，试写出其交易分录，并以此编制我国国际收支平衡表。（1）国内某

7、企业进口一批机器设备价值10万美元；（2）购买美国政府发行的国库券100万美元；（3）国内某企业在美国市场发行课转换债券200万美元（4）德国某公司纺织品价值25万美元；（5）中国向A国提供价值50万美元的无偿援助；（6）中国政府向泰国提供130万美元的贷款；（7）外国投资者从中国领取利息收入，向非居民支付的利息8万美元（8）中国投资者从外国领取利息25万美元；（9）日本向 中国提供救灾物资价值20万美元；非居民偿还债务40万美元。 国际金融作业（4）一单选题1中信公司在新加坡市场上发行的以日元标明面值的债券属（）。A武士债券B扬基债券C欧洲债券D外国债券2欧洲美元是指（）。A欧洲地区的美元B

8、美国境外的美元C各国官方的美元储备D世界各国美元的总称3只准许非居民参与离岸金融业务的离岸金融中心是（）。A巴林B巴哈马C伦敦D新加坡4欧洲中长期借贷市场的主要贷款形式是（）。A政府贷款B银团贷款C同业拆借D福费廷 5欧洲债券利率通常比同期银行存款利率要（）。A高B低C一样D无法确定6欧洲货币市场的币种交易中比重最大的是（）。A欧洲美元B欧洲马克C欧洲英镑D欧洲日元7中央银行干预外汇市场所进行的交易是发生在（）之间。A央行与客户 B央行与外汇银行C央行与财政部 D外汇银行与客户二多选题1下列属于欧洲债券的是（）。A武士债券B扬基债券C我国财政部在德国市场上发行以美元标明面值的债券D我国财政部在

9、德国市场上发行以德国马克标明面值的债券E我国财政部在新加坡市场上发行以日元标明面值的债券2与传统国际金融市场相比，欧洲货币市场的优势有（）。A经营货币单一B借贷双方不受国籍限制C借贷活动不受政府法令管辖D存贷利差大E政策较优惠3形成金融市场证券化趋势的原因有（）。A国际银行贷款收缩B实行金融自由化政策C计算机和电讯技术的广泛采用D实行贸易自由化政策E新金融工具的出现4欧洲货币市场的特点有（）。A管制严格B税费负担少C可选货币多样D以市场所在国巨额资金积累为基础E资金来源广泛5促使欧洲货币市场形成的原因是（）。A英镑危机B石油输出国大幅提高油价C西欧国家实行倒收利息D美国政府的放纵态度E债务危机

10、的爆发6欧洲债券市场的特点有（）。A管制较松B债券须记名C发行费用低D利率低E债券发行不须缴注册费7. 在外汇市场上，外汇交易的参与者主要有（）。A中央银行B财政部C顾客D外汇银行E外汇经纪人8在外汇市场上可供交易者利用的交易工具主要有（）。A路透社终端B美联社终端C德励财经终端DSWIFT系统E新华社终端三、判断题1央行为了保持公正性，所以不参与外汇市场的交易。（）2随着国际贸易规模的不断扩大，企业与银行之间的外汇交易逐渐成为外汇市场的主体。（）3外汇市场是世界上最大的金融市场。（）4客户向外汇银行买卖外汇时需向银行交纳一定的手续费。（）四、名词解释：1、国际金融市场2、欧洲货币市场3、外汇

11、市场五、简答题1、简述外汇市场的特点2、简述外汇市场上的汇率形成机制中，“造市商”所起的作用3、国际金融市场形成和发展的条件有哪些？4、“在岸金融市场”与“离岸金融市场”有哪些不同？5、欧洲货币市场的作用。其中，“外汇市场上的汇率形成机制中，“造市商”所起的作用”的参考答案：造市商是指大规模地从事某种货币或外汇业务，并能操纵市场行情的交易者（外汇银行和投资基金）。外汇市场上，银行同业市场决定着外汇汇率的高低，这些银行针对某种货币报出双向报价，承担相应义务，通过对敞口头寸的调节，使外汇汇率接近市场汇率水平。造势商具有增强市场的流动性和活跃性、平抑市场投机和监市的功能。欧洲货币市场的作用： （从积

12、极和消极两方面回答）积极作用： （一）通过其众多离岸市场的24小时不间断的业务活动，具体实现了国际金融市场的全球一体化。 （二）欧洲货币市场的产生和发展打破了各国际金融中心之间相互独立的状态，并且使其间的联系不断加强。 （三）国际金融市场的全球一体化有利于进一步降低国际间的资金流动的成本，有利于国际贸易的发展，还有利于在国际间协调资金的供给与需求，缓解各国之间国际收支的失衡。 消极作用： （一）加剧了主要储备货币之间汇率的波动幅度。 （二）增大了国际贷款的风险。 （三）使储备货币国家国内的货币政策难以顺利贯彻执行。国际金融作业5一、选择题1在其他条件不变的情况下，远期汇率与即期汇率的差异决定于

13、两种货币的（）A利率差异B绝对购买力差异C含金量差异D相对购买力平价差异2原则上，即期外汇交易的交割期限为（）A一个营业日B两个营业日C三个营业日D一周的工作日3在直接标价法下，升水时的远期汇率等于（）A即期汇率+升水B即期汇率-升水C中间汇率+升水D中间汇率-升水5有远期外汇收入的出口商与银行订立远期外汇合同，是为了（）A防止因外汇汇率上涨而造成的损失B获得因外汇汇率上涨而带来的收益C防止因外汇汇率下跌而造成的损失D获得因外汇汇率下跌而带来的收益6远期外汇业务的期限通常为（）A1年B6个月 C3个月 D1个月7当远期外汇比即期外汇便宜时，则两者之间的差额称为（）A升水B贴水C平价D中间价8通

14、常情况下，远期汇率与即期汇率的差价表现为贴水的是（）A低利率国家的货币B高利率国家的货币C实行浮动汇率制国家的货币D实行钉住汇率制国家的货币9套汇交易赚取利润所依据的是不同市场的（）A汇率差异B利率差异C汇率及利率差异D通货膨胀率差异10在外汇市场上，远期外汇的卖出者主要有（）A进口商B出口商C持有外币债权的债权人D负有外币债务的债务人E对远期汇率看跌的投机商11即期外汇交易标准交割日是（）A.T+1 B。T+2 C.T+3 D.T+0二、名词解释1、即期外汇交易2、套汇三、计算题1某日在巴黎外汇市场上，即期汇率为1美元=73650/73702法国法郎，三个月远期升水为70/80点。试计算三个

15、月期美元的远期汇率。2设纽约外汇市场上美元年利率为8%伦敦市场上英镑年利率为6%，纽约外汇市场上即期汇率为1英镑=1。6025-1。6035美元，3个月英镑升水为30-50点，求（1）三个月的远期汇率；（2）哪种货币是升水，哪种货币贴水？3某日某银行汇率报价如下：USD1=CHF0.9530/50，USD1=CAD0.9740/60， 1）客户要卖瑞士法郎，买美元的汇率是？2）银行买加元，卖美元的汇率是？3）该银行的瑞士法郎以加元表示的卖出价是多少？4已知某日伦敦外汇市场报价 GBP/USD=1.6120/30 USD/HKD=7.7930/40 求：GBP/HKD5。某日，纽约外汇市场该汇率

16、为USDl=CHFl. 2810 /30 ，法兰克福外汇市场的即期汇率为USDl=CHF1.2930/40。若不考虑其他费用，某英商用100万美元进行的套汇交易可获多少收入？6香港汇市：USD1HKD 7.7804/14 纽约汇市：GBP1=USD 1.5205/15 伦敦汇市：GBP1=HKD 11.0723/ 33问：是否存在套汇机会？某商人投入100万美元进行套汇，收入如何？ 国际金融作业6一、 名词解释1. 掉期交易2. 远期交易二、 简答题1. 试比较远期和期货合约的异同.（列表）2. 远期交易主要应用在哪些领域?三、 计算题1. 某年2月15日，伦敦外汇市场上英镑对美元即期汇价为：

17、 1US$1.8370-85, 6个月后，美元升水，幅度为177/172点， 威廉公司卖出六月期远期美元3000，问折算成英镑多少？.2某年3月12日，外汇市场上的即期汇率为USD/JPY=111.0620，3个月远期差价点数30/40。假定当天某日本进口商从美国进口价值100万美元的机器设备，需在3个月后支付美元。若日本进口商预测3个月后（6月12日）美元将升值(即日元兑美元贬值)到USD/JPY =112.02/18。如果日本进口商不采取即期将日元兑换成美元并在3个月后支付的方式，在其预期准确的情况下，（1）如果日本进口商不采取保值措施，则6月12日需支付多少日元？ (2)日本进口商采用远

18、期外汇交易进行保值时避免的损失为多少? 3某英国投机商预期3个月后英镑兑日元有可能大幅度下跌至GBP/JPY=180.00/20。当时英镑3个月远期汇率为GBP/JPY=190.00/10。如果预期准确，不考虑其他费用，该投机商买入3月远期1亿日元，可获得多少投机利润？ 国际金融作业7一、单选题1、 我外贸公司在出口时，按合同规定以美元计价，如果预测人民币对美元的汇率将下符，应该（ ）A.延期收取货款B.提前收取货款C.按合同原定时间收取货款D.无法确定2、 借款即期合同投资法的方法是（ ）A.BSI法B.LSI法C.多种货币组合法D.综合货币单位保值方法3、 提早收付即期合同投资法的方法是（

19、 ）A.BSI法B.LSI法C.多种货币组合法D.综合货币单位保值方法4、 某法国公司有一笔90天的美元应付款，若预测法国法郎对美元将下浮，为减少外汇风险损失，该公司应（ ）A.提前结汇B.如期结汇C.推迟结汇D.无法确定5、 由于外汇汇率变动而引起的应收资产与应付债务价值变化的风险为（ ）A.交易风险B.会计风险C.经济风险D.潜在风险6、 出口贸易中应选择_作为计价货币，在进口贸易中应选择_作为计价货币（ ）A.硬币，软币B.软币，硬币C.外币，本币D.本币，外币7、 最符合安全及时收汇原则的结算方式为（ ）A.托收B.即期L/CC.远期L/CD.汇付8、 投资法与借款法相似，可以消除（

20、）A.时间风险B.价值风险C.时间和价值风险D.外汇风险9、 一国的出口商应该在计价外币（ ）时采取提前收付法。A.升值B.贬值C.不变D.无法确定10、 （ ）是控制汇率风险的有效方法，既可以用于进出口，也可以用于对外借贷。A 提前或推迟收付汇B 配对C LSID 调整价格或利率11、 远期外汇交易（ ）A、并不包括择期外汇交易B、固定到期日的远期外汇交易成本较可变到期日远期外汇交易的为高C、买卖双方，不一定要按照双方约定的远期汇率进行交割D、可以把未来任何一天的汇率提前固定下来12、 下列关于升、贴水的说法中，正确的是（ ）A、外汇升水是指外汇币值有上升的趋势B、外汇贴水是指外汇币值有下降

21、的趋势C、外汇升水是指外汇的即期汇率低于远期汇率D、外汇贴水是指外汇的即期汇率低于远期汇率13、 LSI法与BSI法十分相似，它们的区别在于（ ）A、第二步的做法不同B、同一种做法的不同名称C、第三步的做法不同D、前者要求对方提前支付外汇14、 下列对外贸易出口融资方式中，属于商业信用的是（ ）A、预付货款B、出口押汇C、打包放款D、透支15、 下列融资方式中，可以为出口商提供货物装船前融资的是（ ）A、出口信用证押汇B、出口托收押汇C、远期票据贴现D、打包放款16、 某日中国银行公布的即期汇率为：1美元=人民币8.273 0元8.2790元，三个月远期美元外汇升水0.5美分和0.6美分。则人

22、民币和美元的三个月远期汇率为（ ）。A.1美元=人民币8.278 0元8.285 0元B.1美元=人民币8.268 0元8.273 0元C.1美元=人民币8.273 0元8.268 0元D.1美元=人民币8.285 0元8.278 0元二、判断题17、 在获悉人民币汇率将贬值时，如果合同规定以外币计价，则我出口公司应争取延期收款，进口公司应提前支付，以获得汇率变动的收益。18、 外汇银行为避免汇率变动的风险损失，在出现空头时应及时补进相同金额的同种外汇。19、 某美国公司30天后有一笔德国马克的应付货款，若预测美元对德国马克将下跌，该公司可推迟支付，以减轻汇率变动的风险损失。20、 外汇期权合

23、同法可以同时削除时间风险和货币风险。21、 一般来说结算方式中D/P的风险大于D/A的风险。22、 外汇风险的发生可能给企业带来额外的收益，也可能带来意外的损失。23、 由于汇率变化而引起资产负债表中某些外汇项目金额变动的风险称为经营风险。24、 出口收汇时，以软币计价，硬币支付，叫外汇保值。25、 综合货币保值条款与外汇保值条款相似，都以硬币计价保值，以软币支付。26、 出口商在合同计价外币汇率将下浮时采用拖延收款法，在计价外币汇率将上涨时采用提取收款法。27、 在进出口合同中使用综合货币单位计价，有分散外汇风险的作用。28、 一般来说，结算方式中的远期L/C最符合外贸的收汇原则。29、 调

24、整价格或利率就没有风险了。30、运用配对的方法控制汇率风险，并不需要有关主体付出成本。然而，这种方法要求有关主体要相继进行两笔以上的对外经济交易，而且这两笔以上的对外经济交易的收支方向恰好相反，外币的收支币种、金额和时间相吻合，这在实践上是较难做到的。一般情况下，进行完全配对是难以实现的。三、计算题31、英国某公司向美国出口一批商品，合同金额为500，000美元，3个月延期付款。该英国公司运用远期外汇合同防止美元汇率下跌的风险。已知伦敦市场的汇率如下：即期汇率： 1英镑=1.3048-74美元3个月远期：贴水1.3-1.4美分问3个月后该英国公司可确保获得多少英镑？标准答案： （1）首先计算3

25、个月远期汇率1英镑=（1.3048+0.0130）- （1.3074+0.0140）=1.3178/1.3214美元（2）英国出口公司卖出3个月远期外汇500000美元，可以获得的英镑为：500000美元/1.3214=378386.56英镑。32、某日伦敦外汇市场上即期汇率为1英镑=1.6955-1.6965美元，三个月远期贴水50/60点，求三个月的远期汇率。标准答案： 三个月远期汇率为：1英镑=（1.6955+0.0050）-（1.6965+0.0060）美元即1英镑=1.7005-1.7025美元四、简答题1、外汇交易风险及其类型。2、规避外汇交易风险的措施主要有哪些？ 国际金融作业8

26、一、单项选择：1、由于外汇汇率发生波动而引起国际企业未来收益变化的一种潜在风险称为( )A.交易风险B.会计风险C.经济风险2、进出口合同中使用两种以上的货币来计价以消除外汇汇率波动风险的方法是( )A.平衡法B. 组对法C. 多种货币组合法3、公司三个月后有100万美元的应收货款，为防止外汇风险，该公司设法进口在三个月后支付约760万港币的货物，这种方法称为( )A.平衡法B.组对法C.远期合同法D.投机法4、某法国公司有一笔90天的美元应付款，若预测法国法郎对美元将下浮，为减少外汇风险损失，该公司应( )A.提前付汇B.如期付汇C.推迟付汇D.无法确定5、当一个企业有( )时，它具有双重外

27、汇风险。A、同时间的相同外币、相同金额的流出、流入B、一种外币流入，另一种外币流出，且流出、流入的时间不同C、本币收付D、流入的外币和流出的外币属同种外币、同等金额6、防止出口收汇风险最好的方法是( )A、以预测上浮趋势最强的一种货币作为计价货币B、以预测上浮趋势较强的一种货币作为计价货币C、以预测具有上浮趋势的多种货币作为计价货币D、以欧元作为计价货币7、会计风险( )A、是把外币折算成本币的会计处理业务导致的账面金额的变动B、是由于财务会计决策不当引起的C、是由于会计处理方法的变更引起的D、是在清算、交割时出现的风险二、多项选择题： 1、平衡法是组织与应收(付)外币账款( )反方向的资金流动。A.币种相同、时间相同B.金额相同C.金额相当D.同幅度波动的第三种货币E.金额不同2、外汇风险的构成要素有哪些?( )A、本币 B、外币C、时间 D、空间3、当企业用“货币选择法”防止外汇风险时，下列正确的做法是：( )A、如果本币是合同计价货币，则可以完全避免外汇风险B、出口商应选择具有汇率下降趋势的货币作为合同的计价货币