量比.docx

量比.docx

《量比.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《量比.docx（24页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

量比

量比：

量比数值大于1，说明当日每分钟的平均成交量大于过去5个交易日的平均数值，成交放大；量比数值小于1，表明现在的成交比不上过去5日的平均水平，成交萎缩。

买卖力道：

若是红柱多且高，说明买方力量强大；反之则卖方力量强大。

委买曲线和委卖曲线离0轴越远、数值越大，说明市场越是活跃。

通过买卖力道图，可以定性地判断大盘实时的多空对比的态势。

算术平均数法：

将采样股票的价格相加后除以采样股票种类数，计算得出股票价格的平均数。

公式如下：

股票价格算术平均数＝（采样股票每股股票价格总和）÷（采样股票种类数）。

　　然后，将计算出来的平均数与同法得出的基期平均数相比后求百分比，得出当期的股票价格指数，即：

股票价格指数＝（当期股价算术平均数）÷（基期股价算术平均数）×100％

加权平均数法：

以当期采样股票的每种股票价格乘以当期发行数量的总和作为分子，以基期采样股票每股价格乘基期发行数量的总和作为分母，所得百分比即为当期股票价格指数，即：

交易系统公式编写

指标公式稍加变形，再附加一些额外买卖条件表达式，就可作为交易系统公式。

交易系统公式用于交易系统指示、探索最佳参数和探索最佳指标，这就要求它能准确描述买入和卖出信号，对于期货等还应能描述做空和做多信号。

和条件选股公式一样，交易系统公式也必须包含逻辑式，用于指示买入、卖出信号。

指示买入信号的公式在买入条件窗中输入，指示卖出信号的公式在卖出条件窗中输入，二者一定要成对出现。

若您只需要一个信号，可将另一个信号设成恒为“不成立”，例如0>1。

交易系统公式所包含的中间公式在中间公式输入窗中输入。

在做交易系统指示功能时，交易系统公式的一组参数取缺省值。

在探索最佳参数时，交易系统公式的一组参数从最小值到最大值遍历可能的组合，从中找出收益最大的一组参数值。

收益采用中价计算，而且是考虑了手续费的。

中价计算方法和手续费率可以在选项中设定。

在探索最佳指标时，系统针对某一只股票，测试到底哪一个交易系统公式最适合它，以及最佳收益如何。

   在计算收益时，每次买入都假定使用全部资金买入，卖出时将全部股票卖出，收益率的计算是将每一次买卖的利润进行连乘，当连续出现相同的信号时，仅考虑第一个信号。

   在交易系统公式中，还可以输入一些额外卖出条件，当这些条件之一满足时，强制卖出。

   下面举例说明如何编写交易系统公式。

   例１以MACD指标为例，其交易系统公式这样写：

   参数名称最小值最大值缺省值测试步长

   LONG     20     100   26  　5

   SHORT     1      30   12  　2

   MID       5      20 　9  　2

   中间公式：

   DIFF:

=EMA（CLOSE,SHORT）-EMA（CLOSE,LONG）;

   DEA:

=EMA（DIFF,MID）;

   MACD:

=DIFF-DEA;

   多头买入：

CROSS（MACD,0）；

   多头卖出：

CROSS（0,MACD）；

   测试步长在探索最佳参数／指标时用到，这二者在实际计算过程中，都要遍历参数组合。

若步长为一，则遍历所有可能组合；若步长不为一，则会跳过一些组合。

前者得到的结果更精确，但遍历范围大，耗时长；后者结果稍粗略，但遍历范围小，节省时间。

   买入条件为MACD由负变正；卖出条件反过来。

   例２　以KD指标为例，其交易系统公式这样写：

参数名称最小值最大值缺省值测试步长

N1      1     40   9　　　　１

N2      2     10   3　　　　１

N3      2     10   3　　　　１

   RSV:

=（CLOSE-LLV（LOW,N1））/（HHV（HIGH,N1）-

   LLV（LOW,N1））*100；

   K:

=MA（RSV,N2）；

   D:

=MA（K,N3）;

   多头买入：

CROSS（K,D）ANDK<20

   多头卖出：

CROSS（D,K）ANDK>80

   买入条件为K向上穿越D，并且K小于20。

   卖出条件为D向上穿越K，并且K大于80。

   交易系统公式中也可以直接引用现成的指标公式，这样公式的书写可以简化。

但可能会降低系统处理速度。

   例３　MACD交易系统公式

   参数名称最小值最大值缺省值测试步长

LONG    20    100    26　   5

SHORT    1     30 　12  　2

MID      5     20  　9  　2

   多头买入：

  CROSS（"MACD.MACD"（LONG,SHORT,MID）,0）；

   多头卖出：

  CROSS（0,"MACD.MACD"（LONG,SHORT,MID））；

五彩K线公式编写

五彩K线公式与条件选股公式相类似。

例1　当RSI小于20时显示红色，RSI大于80时显示绿色。

   "RSI.RSI1"<20,COLORRED;

   "RSI.RSI1">80,COLORGREEN

公式中引用了RSI指标公式。

例2早晨之星

早晨之星指示见底，后市看好。

早晨之星由三个交易日的Ｋ线组成：

   第一日，在下跌市势中，出现一支身体修长的阴烛。

   第二日，跳空下跌，蜡烛线身体长度缩短，形成星的主体部分，它可以是阴烛，也可以是阳烛。

   第三日，出现一支阳烛，回升到第一支烛线的范围内。

   我们用下面的公式来描述早晨之星：

   REF（CLOSE,2）／REF（OPEN,2）＜0.95AND

   REF（OPEN,1）＜REF（CLOSE,2）AND

   ABS（REF（OPEN,1）-REF（CLOSE,1））／REF（CLOSE,1）＜0.03

   ANDCLOSE／OPEN＞1.05AND

   CLOSE＞REF（CLOSE,2），COLORRED

第一个条件限制前天的K线为阴线，且收盘价与开盘价比较，跌幅在５％以上。

  第二个条件限制昨天较前天跳空下跌。

  第三个条件限制昨天开盘价与收盘价的差幅在３％以内。

  第四个条件限制当天的Ｋ线为阳线，且收盘价与开盘价比较，升幅在５％以上。

  第五个条件限制当天的收盘价高于前天的收盘价。

常用指标介绍

1MACD指标

MACD是根据移动平均线较易掌握趋势变动方向的优点发展出来的，它是利用二条不同速度（一条变动的速率快──短期的移动平均线，另一条较慢──长期的移动平均线）的指数平滑移动平均线来计算二者之间的差离状况（DIF）作为研判行情的基础，然后再求取其DIF的９日平滑移动平均线，即MACD线。

MACD实际就是运用快速与慢速移动平均线聚合与分离的征兆，来判断买进与卖出的时机和讯号。

（1）MACD的基本运用方法：

MACD在应用上，是以12日为快速移动平均线（12日EMA），而以26日为慢速移动平均线（26日EMA），首先计算出此两条移动平均线数值，再计算出两者数值间的差离值，即差离值（DIF）＝12日EMA－26日EMA。

然后根据此差离值，计算9日EMA值（即为MACD值）；将DIF与MACD值分别绘出线条，然后依“交错分析法”分析，当DIF线向上突破MACD平滑线为涨势确认点，也就是买入讯号。

反之，当DIF线向下跌破MACD平滑线时为跌势确认点，也就是卖出讯号。

（2）应用法则：

①DIF和MACD在0以上，大势属多头市场。

②DIF向上突破MACD时，可作买；若DIF向下跌破MACD时，只可作原单的平仓，不可新卖单进场。

③DIF和MACD在0以下，大势属空头市场。

④DIF向下跌破MACD时，可作卖；若DIF向上突破MACD时，只可作原单的平仓，不可新买单进场。

⑤高档二次向下交叉大跌，低档二次向上交叉大涨。

2DMI指标

动向指数又叫移动方向指数或趋向指数。

是属于趋势判断的技术性指标，其基本原理是通过分析股票价格在上升及下跌过程中供需关系的均衡点，即供需关系受价格变动的影响而发生由均衡到失衡的循环过程，从而提供对趋势判断的依据。

动向的指数有三条线：

上升指标线，下降指标线和平均动向指数线。

三条线均可设定天数，一般为14天。

DMI的计算方法非常复杂，在此不做介绍，感兴趣的用户可以自行查阅相关技术分析书籍。

应用法则：

①+DI向上交叉-DI时，做买。

②+DI向下交叉-DI时，做卖。

③当ADX于50以上向下转折时，代表市场趋势终了。

④当ADX滑落至+DI之下时，不宜进场交易。

⑤当ADXR低于20以下时，宜采用TBP及CDP中之反应秘诀为交易参考。

3DMA指标

DMA指标利用两条不同期间的平均线，计算差值之后，再除以基期天数。

它是两条基期不同平均线的差值，由于其是将短期均线与长期均线进行了协调，也就是说它滤去了短期的随机变化和长期的迟缓滞后，使得其数值能更准确、真实、客观地反映股价趋势，故它是一种反映趋势的指标。

应用法则：

①DMA是两条基期不同平均线差值。

实线向上交叉虚线，买进。

②实线向下交叉虚线，卖出。

③DMA也可观察与股价的背离。

4EXPMA指标

EXPMA译为指数平均数，修正移动平均线较股价落后的缺点，本指标随股价波动反应快速，用法与移动平均线相同。

5TRIX指标

TRIX（TripleExponentiallySmoothedMovingAverage）中文名称：

三重指数平滑移动平均，长线操作时采用本指标的讯号，可以过滤掉一些短期波动的干扰，避免交易次数过于频繁，造成部分无利润的买卖，及手续费的损失。

本指标是一项超长周期的指标，长时间按照本指标讯号交易，获利百分比大于损失百分比，利润相当可观。

应用法则：

①盘整行情本指标不适用。

②TRIX向上交叉其MA线，买进。

③TRIX向下交叉其MA线，卖出。

④TRIX与股价产生背离时，应注意随时会反转。

⑤TRIX是一种三重指数平滑平均线。

6BRAR指标

BR是一种“情绪指标”，套句西方的分析观点，就是以“反市场心理”的立场为基础，当众人一窝蜂的买股票，市场上充斥着大大小小的好消息，报章杂志纷纷报道经济增长率大幅上扬，刹那间，前途似乎一片光明，此时你应该断然离开市场。

相反地，当群众已经对行情失望，市场一片看坏的声浪时，你应该毅然进场默默承接。

无论如何，这一条路是孤独的，你必须忍受寂寞，克服困难走和别人相反的道路。

AR是一种“潜在动能”。

由于开盘价乃是股民经过一夜冷静思考后，共同默契的一个合理价格，那么，从开盘价向上推升至当日最高价之间，每超越一个价位都会损耗一分能量。

当AR值升高至一定限度时，代表能量已经消耗殆尽，缺乏推升力道的股价，很快的就会面临反转的危机。

相反地，股价从开盘之后并未向上冲高，自然就减少能量的损耗，相对的也就屯积保存了许多累积能量，这一股无形的潜能，随时都有可能在适当成熟的时机暴发出来。

我们一方面观察BR的情绪温度，一方面追踪AR能量的消长，以这个角度对待BRAR的变化，用‘心’体会股价的脉动，这是使用BRAR的最高境界。

应用法则：

①BR=100是强弱气势的均衡状态。

②BR

③BR由高档下跌一半，股价反弹。

④BR由低档上涨一半，股价回档。

⑤BR>400以上进入高价圈。

AR>180以上，进入高价圈。

⑥AR<100后急剧下跌，致使AR<40时可买进。

7CR指标

只比较一天收盘价与当天收盘价，分析股价的高低及强弱，然后预测明日的股价，是具有重视收盘价倾向的做法。

相对的，从同样重视开盘价与收盘价，算出AR与BR值，则是追从着股价动向的方式，初次之外尚有以前一天的中间价为基准比中间价高的能量为“强”，比中间价低的能量为“弱”，然后个别将其二十六日份的总数以“弱分之强”计算出CR，对股价神秘部分作一个预测。

应用法则：

①CR平均线周期由短至长分成A，B，C，D四条。

②由C，D构成的带状称为主带，A，B构成的带状称为副带。

③CR由带状之下上升160%时，卖出。

④CR跌至40以下，重回副带，而A线由下转上时，买进。

⑤主带与副带分别代表主要的压力支撑区及次要压力支撑区。

⑥CR在400以上，渐入高档区，注意A线的变化。

8VR指标

成交量比率（简称VR），是一项通过分析股价上升日成交额（或成交量，下同）与股价下降日成交额比值，从而掌握市场买卖气势的中期技术指标。

主要用于个股分析，其理论基础是“量价同步”及“量须先予价”，以成交量的变化确认低价和高价，从而确定买卖时法。

（1）计算公式

VR=N日内上升日成交额总和/N日内下降日成交额总和

其中：

N日为设定参数，一般设为26日

（2）应用法则：

①VR下跌至40%以下时，市场极易形成底部。

②VR值一般分布在150%左右最多，一旦越过250%，市场极容易产生一段多头行情。

③VR超过450%以上，应有高档危机意识，随时注意反转之可能，可配合CR及PSY使用。

④VR的运用在寻找底部时较可靠，确认头部时，宜多配合其他指标使用。

9OBV指标

OBV线亦称OBV能量潮，是将成交量值予以数量化，制成趋势线，配合股价趋势线，从价格的变动及成交量的增减关系，推测市场气氛。

OVB的理论基础是市场价格的变动必须有成交量配合，价格的升降而成交量不相应升降，则市场价格的变动难以继续。

（1）计算方法

逐日累计每日上市股票总成交量，当天收市价高于前一日时，总成交量为正值，反之，为负值，若平盘，则为零。

即：

当日OBV=前一日的OBV±今日成交量

然后将累计所得的成交量逐日定点连接成线，与股价曲线并列于一图表中，观其变化。

（2）应用法则：

①必须观察OBV之N字形波动。

②当OBV超越前一次N字形高点，即记一个向上的箭号。

③当OBV跌破前一次N字形低点，即记一个向下的箭号。

④累计五个向下或向上之箭号，即为短期反转讯号。

⑤累计九个向下或向上之箭号，即为中期反转讯号。

⑥N字形波动加大时，须注意行情随时有反转可能。

10ASI

ASI（AccumulationSwingIndex）中文名称：

振动升降指标，由WellesWilder所创。

ASI企图以开盘、最高、最低、收盘价构筑成一条幻想线，以便取代目前的走势，形成最能表现当前市况的真实市场线（RealMarket）。

韦尔达认为当天的交易价格，并不能代表当时真实的市况，真实的市况必须取决于当天的价格，和前一天及次一天价格间的关系，他经过无数次的测试之后，决定了ASI。

应用法则：

①股价创新高低，而ASI未创新高低，代表对此高低点的不确认。

②股价已突破压力或支撑线，ASI未伴随发生，为假突破。

③ASI前一次形成之显著高低点，视为ASI的停损点。

多头时，当ASI跌破前一次低点，停损卖出；空头时，当ASI向上突破其前一次高点，停损回补。

11EMV指标

简易波动指标，由“CycleInTheStockMarket”作者RichardW·ArmsJr，根据等量图（EquivolumeCharting）原理制作而成。

如果较少的成交量便能推动股价上涨，则EMV数值会升高,相反的，股价下跌时也仅伴随较少的成交量,则EMV数值将降低。

另一方面，倘若价格不涨不跌，或者价格的上涨和下跌，都伴随着较大的成交量时，则EMV的数值会趋近于零。

这个公式原理运用的相当巧妙，股价在下跌的过程当中，由于买气不断的萎靡退缩，致使成交量逐渐的减少，EMV数值也因而尾随下降，直到股价下跌至某一个合理支撑区，捡便宜货的买单促使成交量再度活跃，EMV数值于是作相对反应向上攀升，当EMV数值由负值向上趋近于零时，表示部分信心坚定的资金，成功的扭转了股价的跌势，行情不但反转上扬，并且形成另一次的买进讯号。

行情的买进讯号发生在EMV数值，由负值转为正值的一刹那，然而股价随后的上涨，成交量并不会很大，一般仅呈缓慢的递增，这种适量稳定的成交量，促使EMV数值向上攀升，由于头部通常是成交量最集中的区域，因此，市场人气聚集越来越多，直到出现大交易量时，EMV数值会提前反应而下降，行情已可确定正式反转，形成新的卖出讯号。

EMV运用这种成交量和人气的荣枯，构成一个完整的股价系统循环，本指标引导股民藉此掌握股价流畅的节奏感，一贯遵守EMV的买进卖出讯号，避免在人气汇集且成交热络的时机买进股票，并且在成交量已逐渐展现无力感，而狂热的群众尚未察觉能量即将用尽时，卖出股票并退出市场。

应用法则：

①EMV值上升，代表量跌价增。

②EMV值下降，代表量跌价跌。

③EMV趋向于0，代表大成交量。

④EMV>0，买进。

⑤EMV<0，卖出。

12WVAD指标

这是一种将成交量加权的量价指标。

其主要的理论精髓，在于重视一天中开盘到收盘之间的价位，而将此区域之上的价位视为压力，区域之下的价位视为支撑，求取此区域占当天总波动的百分比，以便测量当天的成交量中，有多少属于此区域。

成为实际有意义的交易量。

如果区域之上的压力较大，将促使WVAD变成负值，代表卖方的实力强大，此时应该卖出持股。

如果区域之下的支撑较大，将促使WVAD变成正值，代表买方的实力雄厚，此时应该买进股票。

WVAD正负之间，强弱一线之隔。

非常符合我们推广的东方哲学技术理论，由于模拟测试所选用的周期相当长,测试结果也以长周期成绩较佳

应用法则：

①指标为正值，代表多方的冲力占优势，应买进。

②指标为负值，代表空方的冲力占优势，应卖出。

③WVAD是测量股价由开盘至收盘期间，多空两方的战斗力平衡。

④运用WVAD指标，应先将参数设存长期。

13RSI指标

相对强弱指数是通过比较一段时期内的平均收盘涨数和平均收盘跌数来分析市场买沽盘的意向和实力，从而作出未来市场的走势。

（1）计算公式和方法

RSI=[上升平均数÷（上升平均数＋下跌平均数）]×100

应用法则：

①RSI值于0%-100%之间呈常态分配。

当6日RSI值在94%以上时，股市呈超买现象，若出现M头为卖出时机；当6日RSI值在13%以下时，股市呈现超卖现象，若出现W底为买进时机。

②当快速RSI由下往上突破慢速RSI时，为买进时机；当慢速RSI由上往下跌破快速RSI时，为卖出时机。

14W%R指标

威廉指数W%R是利用摆动点来量度股市的超买卖现象，可以预测循环期内的高点或低点，从而提出有效率的投资讯号，%Ｒ＝100-（C-Ln）/（Ｈn-Ｌn）×100

其中：

Ｃ为当日收市价，Ln为Ｎ日内最低价，Hn为Ｎ日内最高价，公式中Ｎ日为选设参数，一般设为14日或20日。

应用法则：

①W%R介于100%及0%之间；100%置于底部0%置于顶部。

②80%设一条「超卖线」，价格进入80%-100%之间，而后再度上升至80%之上时为买入讯号。

③20%设一条「超买线」，价格进入20%-0%之间，而后再度下跌至20%之下时为卖出讯号。

④50%设一条「中轴线」，行情由下往上穿越时，表示确认买进讯号；行情由上往下穿越时,表示确认卖出讯号。

15SAR指标

抛物线转向也称停损点转向，是利用抛物线方式，随时调整停损点位置以观察买卖点。

由于停损点（又称转向点ＳＡＲ）以弧形的方式移动，故称之为抛物线转向指标。

应用法则：

①任何一天收盘价高于或低于SAR，则须执行空头或多头之停损交易。

②任何一次停损交易，也视为市况转变，交易者须改变立场，从事新趋势之交易。

③收盘价>SAR，空头停损。

④收盘价

16KDJ指标

KDJ全名为随机指标（Stochastics），由GeorgeLane所创，其综合动量观念，强弱指标及移动平均线的优点，早年应用在期货投资方面，功能颇为显著，目前为股市中最常用的指标之一

应用原则：

①K值由右边向下交叉D值做卖，K值由右边向上交叉D值做买。

高档连续二次向下交叉确认跌势，低档连续二次向上交叉确认涨势。

②D值<15%超卖，D值>90%超买；J>100%超买，J<10%超卖。

③KD值于50%左右徘徊或交叉时无意义。

④投机性太强的个股不适用

⑤可观察KD值与股价之背离情况，以确认高低点。

17CCI指标

顺势指标，本指标是由DonaldLambert所创，专门测量股价是否已超出常态分布范围。

属于超买超卖类指标中较特殊的一种，波动于正无限大和负无限小之间。

但是，又不须要以0为中轴线，这一点也和波动于正无限大和负无限小的指标不同。

然而每一种的超买超卖指标都有“天线”和“地线”。

除了以50为中轴的指标，天线和地线分别为80和20以外，其他超买超卖指标的天线和地线位置，都必须视不同的市场、不同的个股特性而有所不同。

独独CCI指标的天线和地线方别为+100和-100。

应用原则：

①CCI与股价产生背离现象时，是一项明显的警告讯号。

②CCI正常波动范围在±100之间,+100以上为超买讯号，-100为超卖讯号。

③CCI主要是测量脱离价格正常范围之变异性。

18ROC指标

ROC指标可以同时监视常态性和极端性两种行情，等于综合了RSI、W％R、KDJ、CCI四种指标的特性。

ROC也必须设定天线和地线。

但是却拥有三条天线和三条地线（有时候图形上只须画出各一条的天地线即可）。

和其他的超买超卖指标不同，而且天地线的位置既不是80和20，也不是+100和-100，ROC指标的天地线位置是不确定的。

应用法则：

①ROC具有超买超卖功能。

②个股经价格比率之不同，其超买超卖范围也略有不同，但一般总是介于±6.5之间。

③ROC抵达超卖水准时，做买；抵达超买水准时，做卖。

④ROC对于股价也能产生背离作用。

19MIKE指标

①Weak-s、Medium-s、Strong-s三条线代表初级、中级及强力支撑。

②Weak-r、Medium-r、Strong-r三条线代表初级、中级及强力压力。

③MIKEBase指标是一种路径指标，依据TypicalPrice计算,包含三条带状支撑与压力，本栏不以图形表示，请依照数据操作。

20布林指标

布林线是一个路径型指标，由上限和下限两条线，构成一个带状的路径。

股价超越上限时，代表超买，股价超越下限时，代表超卖。

布林线指标的超买超卖作用，只能运用在横向整理的行情。

应用法则：

①布林线利用波带可以显示其安全的高低价位。

②当易变性变小，而波带变窄时，激烈的价格波动有可能随即产生。

③高低点穿越波带边线时，立刻又回到波带内，会有回档产生。

④波带开始移动后，以此方式进入另