股票大宗交易对股价走势的影响.docx

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股票大宗交易对股价走势的影响

股票大宗交易对股价走势的影响

股票大宗交易对股价走势的影响

大宗交易,又称为大宗买卖。

大宗交易针对的是一笔数额较大的证券买卖。

每笔大宗交易的成交量、成交价及买卖双方于收盘后单独公布最后还须了解的是大宗交易是不纳入指数计算的，因此对于当天的指数无影响。

大股东交易股数越大，买入迹象明显会使股票涨起来。

对股票未来走势是好还是坏：

按理说应该是坏事，因为大宗交易基本上是大股东在抛。

但有时候事情不是这么简单，我统计过，出现大宗交易榜单上的股票，其后几天的走势大多数是涨的，而且很多是凶猛地上涨。

可以这么理解，大宗交易的买家大多是炒家，也就是常说的庄家。

他们在正常二级市场上吸筹有的时候很难，通常吸筹成本很高，所以在大宗交易市场吸筹就相对简单了，还能有折扣。

买进来当然不是为了亏钱，所以在走势上往往会有一波强劲上扬走势。

但是要注意逢高走人啊，因为以后往往伴随着阴跌的。

一、买进信号

当股价很低时，公司会在某个价位间买进本公司的股票。

庄家在吸够足够的筹码时，为了吸引散户的目光也会这么做。

这时，是买进的信号，当然，如果庄家进行洗盘结束后，在大幅拉升时，也会采用这种方式。

二、卖出信号

当股价已经涨了很多，而且已经接近或者高于历史最高价时，这时的大笔买进往往是一个陷阱，如果以前已经有了二到三次洗盘时，这种可能性就更大了，这时最好能及时出局。

三、收购信号

当一个机构或者集团要收购一家上市公司时，有时一般会采用这种方式。

四、背离信号

上市公司的大股东在一级市场或二级市场进行股权解禁卖货套现，大手比抛货股价肯定会跌，另外还会造成市场恐慌，打击投资者购买意愿，这样的股票应该尽量避免。

其次有的股票里的庄家觉得此股有发展前途，存在上涨空间，价格低估，变借助大股东的解禁股接下大股东抛出的货，为以后的控股做好基础。

如果在一段时间内，大股东交易的次数越多、股数越多，股价就应该下跌；但是如果股价不下跌，就发生了大宗交易与股价走势的背离，说明接货方在大宗交易的价位接货比较多，如果股价下跌，一方面接货方就直接亏损打击信心，另一方面而且还会给对手低位抄底的机会，反而使得自己成本相对高企，在未来拉升股价出货的过程中陷入被动。

股价节节高实际控制人减持不手软

发布时间：

2014-09-0506:

22:

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　　随着多路资金的涌入，A股市场人气高涨之时，一批上市公司的实际控制人却开始大幅减持套现。

据上证报统计，8月1日至9月4日午间，A股共有64家公司遭到实际控制人或控股股东减持，其中实际控制人减持超过1000万股的有21家，占比接近三分之一

　　仿佛在一夜之间，随着多路资金的涌入，A股市场人气高涨，“牛市初期论”开始出现。

然而，一个不可忽视的问题是，一批上市公司的实际控制人，却在这“牛市初期”开始大幅减持套现。

　　倾盆而来的减持

　　9月4日午间，瑞丰光电公告，公司控股股东、实际控制人，即公司现任董事长、总经理龚伟斌于2014年7月24、25日和9月3日通过集中竞价方式及大宗交易减持公司无限售条件流通股股份1007.4569万股，占公司总股本的4.62%。

　　龚伟斌7月24日-25日减持均价为15.13元/股，9月3日减持均价则为17.51元/股，以此计算，其总计套现1.7139亿元。

动辄上亿的减持绝非小数目，然而其减持行动远未结束，根据龚伟斌此前披露的减持计划，未来几个月内还将减持约700万股。

　　瑞丰光电实际控制人的行为，并非个案。

记者了解到，同时披露实际控制人减持情况或计划减持的，还有众业达、顺络电子、友阿股份、恩华药业四家公司。

　　而此前一日，亦有沃尔核材、双星新材、大连电瓷、亚太科技、锐奇股份和福晶科技等6家公司公告实际控制人减持。

据上证报统计，8月1日至9月4日午间，A股共有64家公司遭到实际控制人或控股股东减持（不含宣布计划减持者）。

　　值得注意的是，在这一大批的实际控制人减持团队中，竟有接近三分之一者减持力度超1000万股，即8月份以来，A股共有21家公司遭实际控制人减持超1000万股。

它们是鱼跃医疗、巨力索具、威华股份、百川股份、雏鹰农牧、齐峰新材、锐奇股份、燃控科技、深圳惠程、深深宝A、长城电脑、中超电缆、明牌珠宝、广汇能源、太化股份、中航重机、航天电子、博汇纸业、沪电股份、瑞丰光电和友阿股份。

　　不容忽视的是，除实际控制人减持外，股东（非控股）减持超1000万股的公司也不在少数，如新余燕园大宗减持银信科技1000万股、潍坊康源减持恒天海龙1300万股、华锦股份副总减持1536股等。

　　趁机套现成减持主因

　　一个月内21家公司的实际控制人平均减持上千万股，这是什么节奏？

　　分析减持情况不难发现，绝大多数减持动因是因为“近期股价涨得太猛”。

典型案例如大股东计划半年内减持不超过5%的洲明科技，公司昨日收盘价33.7元，对比4月28日相对低位的17.99元，股价已接近翻番；瑞丰光电5月初至今股价已累计上涨超过80%；中航重工股价自6月初最低10.38元至今也已累计上涨超过80%……类似因股价大涨而被减持的公司，可谓数不胜数，如航天电子、巨力索具、双星新材、锐奇股份、福晶科技、鱼跃医疗、桑乐金、力源信息、天晟新材、高新兴、欣旺达等。

　　当然，趁机套现并非唯一的减持原因，亦有部分实际控制人、控股股东减持与公司经营不力有关。

此类案例有大连电瓷、神开股份、长荣股份、金利科技等，其中金利科技一季度及上半年净利润同比分别同比下滑76.51%及51.5%，而长荣股份一季度及上半年净利润也分别同比下滑78.68%及32.21%。

　　此外，减持部分股权引入战略投资者，也是原因之一。

如众业达，公司称，控股股东、实际控制人吴开贤计划半年内减持公司股份不低于公司总股本的5%，减持方式为协议转让或大宗交易减持，而减持原因则为引入战略合作股东，优化股权结构。

　　“总体来看，近期大批量的实际控制人、控股股东减持，主要因近期上涨较多。

”英大证券研究所所长、首席经济学家李大霄对上证报记者表示，未来真正具备成长性、业绩好的公司才会上涨，而此类因股价大涨就遭实际控制人大幅减持的公司则值得警惕。

窗口期刚过即套现实控人减持暗潮汹涌

发布时间：

2014-09-0507:

28:

05  

　　编者按：

一边是A股7月下旬以来的强力上涨，一边却是上市公司实际控人的疯狂减持。

两市半年报窗口期刚过，便迎来9月解禁市值的环比大幅提升，以及“新股潮”的冲击，刚有起色的行情是否会半途夭折？

　　中国证券网记者严翠

　　实控人减持公告雪片般飘来

　　据中国证券网记者不完全统计，8月以来的一个月左右时间内，A股已有64家上市公司遭到公司实际控制人减持（含公布减持计划者），其中21家公司实控人减持股数超过1000万股。

　　9月4日午间，瑞丰光电公告，公司控股股东、实际控制人，现任公司董事长、总经理龚伟斌7月24、25日和9月5日通过集中竞价方式及大宗交易减持公司无限售条件流通股股份1007.4569万股，占公司总股本的4.62%。

　　龚伟斌7月24日-25日减持均价为15.13元/股，9月3日减持均价则为17.51元每股，以此计算，其总计套现1.7139亿元。

动辄上亿的减持，绝非小数目，然而，其减持行动还未结束，根据龚伟斌此前减持计划，未来几个月内还将减持约700万股股票。

6月初最低10.38元至今已累计上涨超过80%……类似因公司股价大涨而减持的公司，可谓数不胜数，如航天电子、巨力索具、双星新材、锐奇股份、福晶科技、鱼跃医疗、桑乐金、力源信息、天晟新材、高新兴、欣旺达等等。

　　当然，趁机套现并非唯一的减持原因，亦有部分实际控制人、控股股东减持与公司经营不力有关。

此类案例有大连电瓷、神开股份、长荣股份、金利科技等。

此外，引入战略投资者，优化股权结构，也是减持原因之一，如众业达。

　　9月解禁遇高峰大量减持会否砸盘

　　此外，据统计数据显示，9月合计限售股解禁市值为2127.85亿元，比8月增加1032.1亿元，增加幅度为94.19%。

值得一提的是，9月解禁市值环比增加九成多，既为2014年年内最高，也是2013年8月以来的最高水平。

因此，投资者对9月份“高水平”的减持，需有心里准备。

　　相对其他股东而言，上市公司实际控制人掌控着公司发展，是对公司经营情况最了解的。

股市一涨，实际控制人就大幅减持，一方面是巨额收益诱惑难挡，另一方面，无疑也显示出其对公司未来股价上涨缺乏信心。

投资者不免担心，实际控制人的大幅减持此起彼伏，会否让刚有起色的行情半途夭折？

　　【小贴士】

　　何谓减持窗口期？

　　根据中国证监会《上市公司董事、监事和高级管理人员所持有本公司股份及其变动管理规则》和深圳证券交易所《上市公司董事、监事和高级管理人员持有本公司股份及其变动管理业务指引》、《关于进一步规范中小板公司高管买卖本公司股票行为的通知》等规则，上市公司董监高在定期报告前30日内，是不能买卖本公司股票的。

　　而根据2008年修订的《深圳证券交易所股票上市规则》，定期报告除了年度报告、中期报告外，也包含了季度报告。

　　【更多数据】

　　8月大股东减持市值创年内新高

　　在刚刚过去的8月份，A股振荡上行频刷年内新高，然而产业资本却不给力，频频减持。

据统计，8月份大股东减持市值高达137亿元，环比增加近两成，创下年内单月新最。

而9月份，两市限售股解禁市值高达2127.85亿元，创年内单月最高。

解禁大潮来临对股市影响几何？

成为市场各方关注的焦点。

　　7月64只A股遭产业资本减持合计减持市值达71亿

　　据统计，7月份沪深两市共有64只A股遭产业资本减持，合计减持7.7亿股，市值达到71亿元。

遭产业资本减持最多的为海螺水泥，共减持3054万股，市值达4.5亿元。

按照申万行业分类，64只遭减持的个股中机械设备行业有7只，化工行业有6只，电气设备行业有4只，医药生物也有4只，建筑材料行业有3只，钢铁股有2只。

　　9月首周解禁市值达589亿元

　　9月首个交易周，沪深两市限售股解禁市值将环比大幅上升至589亿元，其中平安银行一家上市公司的解禁市值就将超过300亿元，为本周单家解禁规模最大的上市公司。

而浙报传媒业在9月4日将有近百亿元市值股份解禁。

　　【相关阅读】

　　产业资本演绎“减持新玩法”

　　无论是减持还是增持举牌争夺上市公司话语权，在产业资本和金融资本之间的纠葛中，隐约可见资本派系力量在其中搏弈。

资本大佬们利用手中的人脉圈子，通过多重股权安排、链条式的融资杠杆以及二级市场资本操作，来打造自身的集团大版图，进而深刻影响着产业发展和资本市场的波动。

　　兴业证券：

产业资本A股市场行为周报

　　兴业证券数据显示，2014年8月产业资本减持金额为108.67亿元，比7月小幅上升；增持金额为36.55亿元，比7月的22.01亿元大幅下降。

表明产业资本对股市的长期投资价值预期的态度偏谨慎。

　　8月大股东减持市值创年内新高

　　在刚刚过去的8月份，A股振荡上行频刷年内新高，然而产业资本却不给力，频频减持。

据统计，8月份大股东减持市值高达137亿元，环比增加近两成，创下年内单月新最。

而9月份，两市限售股解禁市值高达2127.85亿元，创年内单月最高。

解禁大潮来临对股市影响几何？

成为市场各方关注的焦点。

　　酒钢宏兴减持市值超17亿

　　据记者统计，创业板指和中小板指8月涨幅远大于上证指数，小市值品种走势强劲，排在个股涨幅榜前列的也多是中小盘个股。

　　而从大股东减持的动向来看，中小板和创业板公司俨然成为被减持的重点对象。

据记者统计，8月份大股东减持市值高达137亿元，环比增加近两成，创下年内单月最高值。

从减持公司分布来看，涉及公司多达226家，其中深市主板公司28家，沪市主板公司24家，中小板公司103家，创业板公司则有71家。

　　在8月份减持榜上，酒钢宏兴被减持市值最高，达17.41亿元。

股权出让方为华融证券-工行-华融