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《信用管理学》资料
《信用管理学》课件
第一章现代信用的内涵与实质
本章内容
•第一节信用是资本第二节信用的四个特性第三节信用的定价第四节信用的公共性
第一节信用是资本
信用的内涵：
广义信用、狭义信用
信用的实质：
信用是虚拟资本
信用的功能与作用：
资格与手段，资源配置方式
对信用危机的新认识：
现代信用危机的新内涵
狭义的信用
狭义的信用，即信用是获得金融借贷交易对手信任的经济资本，主要是指在银行借贷活动中，信用主体所表现出来的获得借贷的能力与按时还款、履约的能力。
人们通常所说的信用（即以偿还为条件的交易活动等）都属于这个范畴，这是对信用最早、最基础的认识，它对应的是借贷市场与借贷关系，是为借贷交易双方服务的。
（广义）信用的三部分构成：
•诚信，主要体现在道德、文化领域；
•合规，主要体现在社会活动领域；
•践约，主要体现在经济交易领域。
•人们往往从不同的侧面认识信用，但这样只能认识某一方面的信用，由此人们感觉信用多角度、多侧面，无法概括。
信用很难定义，就是这个原因。
诚信、信任、信誉
•诚信是信用的构成之一，无论是广义的信用还是狭义的信用，都必须以诚信为基础；换句话说，诚信是任何广义信用与狭义信用的构成内容之一，是信用的组成部分，是信用本身。
•信任、信誉是信用的外延，而不是信用本身。
信用是虚拟资本
信用是一种资本，在现代社会中，资本是人们拥有的各种财富的总和。
信用是被人们最新确认的财富，信用是虚拟资本。
信用是市场经济运行的前提与基础。
没有信用，就没有交换市场；没有信用，就没有经济活动存在与扩大的基础；没有信用，就没有人类赖以生存与发展的社会秩序。
信用的功能与作用
资格与手段
资源配置方式
信用与市场经济
市场经济是契约经济。
市场经济中的经济活动是通过非人格化交易进行的。
与传统的人格化交易相比，非人格化交易极大地扩展了交易的范围，因而扩大了社会分工，拓展了市场范围。
非人格化交易必须通过交易者之间的契约（显性的、隐性的；书面的、口头的）来实施。
因此，我们说市场经济是契约经济。
所以，市场经济是信用经济。
信用与市场经济
市场信任是交易的前提和基础，只有在相信交易他方会履行契约责任的条件下，市场交易者才会订立契约，进行交易；
非人格化的市场交易需要一种普遍的信任，这种信任不是基于“熟悉”或针对个别具体的有着特定身份的个人的，而是基于对交易对方的利益和权利的尊重，因而它是一种抽象的普遍主义的原则。
如果没有这种普遍主义的信任，交易便无法扩展，经济活动将不可避免地萎缩。
因此，市场经济内在地需要一种普遍主义的信任。
普遍主义信任的核心是对相互权利的尊重。
信用与市场经济
经济和信用的发达，其基础都是信用制度是否健全；
在社会信用环境良好的情况下，诚信观念深入人心，并形成一套完整的信用管理制度，如完善的信息征集，信息披露，信用评估，失信惩罚等制度，这种信用环境保证了借贷活动的顺畅进行，有利于降低信用风险，实现通过信用活动扩大资金规模，优化资源配置；
第二节信用的四个特性
信用有归属性信用有标识性信用有传散性信用有社会性
第三节信用的定价
信用资本的形成与积累由信用主体决定
信用资本的最终价值由社会决定
信用资本的风险性与系统性
第四节信用的公共性
信用是社会规则，属公共管理范畴
信用资本评价：
公共性与非公共性并存
信用资本的应用需要社会管理
社会信用体系是社会管理的新的有效组成部分
信用实践的几个误区
社会公正与信用评估：
助学贷款的尴尬
信用黑名单的滥用
“良民证”：
权力对民意的要挟江苏睢宁县创造发明了史无前例的“良民”评级，将每个公民私人生活的各个方面引入了大众信用征集系统，如被评为“招商引资、平民英雄”获表彰+20分，恶意欠缴电话费-20分。
县委书记高调称要“严管民风”，让群众“一处守信，处处受益；一处失信，处处制约”。
讨论
1）我国证券市场信用缺失有哪些表现？
2）信用建设对我国证券市场的重要性。
我国证券市场信用缺失表现
一、违反信息披露的原则和要求
1、信息披露不准确、不完整。
例如，有的公司对应披露的事项如担保、诉讼、委托理财等不予披露，许多公司对关联交易的信息披露很不充分。
2、信息披露不及时。
这在上市公司中是一个普遍存在的问题。
有些公司在重大事件发生后，不是不披露有关情况，而是不及时披露，等到该信息在市场上已成为半公开化时才披露，造成了对那些未能及时获得信息的投资者的不公平。
更有甚者，故意延迟披露有关信息，为一些内部人员进行内幕交易创造条件。
3、信息披露不真实，甚至瞒天造假。
有些上市公司故意发布虚假信息，欺骗投资者，操纵市场牟取暴利。
例如，“琼民源”虚构利润5.4亿元，虚增资本公积金6.57亿元，导致其股价在5个月时间里上涨了4倍；银广夏虚构利润7.45亿元，编造了中国股市“第一大绩优股”的神话。
ST黎明则是一路造假，骗取了证券市场的“入场券”。
在造假方面，这些公司瞒天过海，登峰造极，其行径之恶劣，实在是令人叹为观止。
这些欺骗广大投资者的恶性案件严重地打击了投资者的信心，引发了证券市场的信用危机。
二、操纵市场，损害他人利益
（1）虚构供求关系，误导资金流向；
（2）损害投资者利益，危害证券市场的稳定和发展；（3）破坏市场竞争机制。
亿安科技的董事长利用其控制的几家投资顾问公司疯狂炒作该公司股票，令成千上万的投资者血本无归。
三、利用内幕交易，牟取不正当收益
许多上市公司编造项目增发“圈钱”，一些公司随意改变募集资金用途，一些公司的控股股东长期占用上市公司的资金，控股股东与上市公司之间存在大量的不规范关联交易，证券公司向客户透支、挪用客户保证金，证券公司、会计师事务所等中介机构参与协助上市公司造假，等等。
我国在1997年以前对内幕交易只规定行政处罚。
1997年修订的新刑法增添了内幕交易罪，对内幕交易施以刑事制裁。
第二章现代信用构成：
信用三维度
第一节信用构成
第二节三维信用
第三节三维信用之间的关系
第四节决定三维信用平衡关系的因素
2.1信用构成
信用构成：
三个部分
1）诚实守信的基本素质
2）社会交往的信任度
3）经济交易活动的成交与践约能力信用营销
2.1信用构成
成交能力：
被忽略的信用构成
信用成交能力是指经济主体获得交易对手信任，签约和达成交易的能力。
信用成交能力的意义：
评价授信对象、信用交易对手综合信用能力的一个重要指标
比较高的信用成交能力意味着比较多的信用资源。
2.2三维信用
一维信用：
诚信度，属意识形态层面，体现信用的价值取向。
二维信用：
合规度
三维信用：
践约度
三维信用图示
中西信用思想的对比分析
中西信用思想的对比分析：
中国人的关系理性
•梁漱溟先生在《中国文化要义》中指出的，中国社会不是个人本位的，也不是社会本位的，而是“伦理本位的社会”。
•伦理即日常人伦，是人们在社会生活中构成的人与人的各种关系及其原则，“伦理本位”因此也可以说是“关系本位”。
中西信用思想的对比分析：
中国人的关系理性
•在“克己复礼为仁”（《论语?
颜渊第十二》）命题中,“克己”与“复礼”、“为仁”，三者相提并论。
•儒家文化的“己”，不是独立的个体，而是被“家”裹着,依赖于“家”。
而且，在传统中国,“己”不具独立性格，而是被“人伦关系”裹着，首先是被“家”的父子、兄弟、夫妇诸关系裹着。
中西信用思想的对比分析：
中国人的关系理性
父慈，子孝，兄爱，弟敬，夫义，妻顺，是礼。
人生一世，在家从父无己，在外从君无己。
“己”者，只有在“关系”中才有其意义。
“己”是一种关系载体或者谓之为“关系体”。
“己”的这种人格非独立性通过人的社会化养成。
中西信用思想的对比分析：
中国人的关系理性
“己”寓于“关系”，为“关系”的最小单位。
孔子的“君君、臣臣、父父、子子”之“道”规定：
君要像君，臣要像臣，父要像父，子要像子，个人在既定的角色位置上，做应该做的事情。
每个人都有他一定的地位与责任，从而形成差序格局。
中西信用思想的对比分析：
中国人的关系理性
费孝通先生曾经指出，文化的深处，并不在典章制度中，而是在人们洒扫应对的日常起居之中；一举手，一投足，看似那么自然，不加做作，可其实正是深层文化的行为体现。
中西信用思想的对比分析：
中国人的关系理性
儒学本身正是在努力地将个人型塑成“伦理本位”的个体的。
既然要“伦理本位”，那就需要一整套明确的权利义务原则，使个体相互间通过角色关系建构成的网络，能够因此得到维系，并经过这种伦理的关系，达成社会在道德意义上的整合。
中西信用思想的对比分析：
中国人的关系理性
通过传统儒学的渗透，“伦理本位”逐渐成为了人们日常生活中“举手投足”的一部分。
这种“伦理本位”严格地限定着人们的行为方式，从而使得国人的行为逻辑长久地坚持着一种“关系”导向。
中西信用思想的对比分析：
中国人的关系理性
儒家文化倡导，行动者首先在“关系序列”中定位“己”，然后，按照具有“关系序列”特征的“礼”，在这种“关系序列”中来实现自己的利益。
行动者在行动过程中，始终不能像“经济人”那样只计算自己的利益，而是需要在“关系”中权衡利弊。
中西信用思想的对比分析：
中国人的关系理性
每个人都十分注意社会对自己行为的评价，“他只须推测别人会作出什么样的判断，并针对别人的判断而调整行动”
“耻感文化”：
羞耻是对别人批评的反应。
一个人感到羞耻，是因为他或者被公开讥笑、排斥，或者他自己感到被讥笑，不管是哪一种，羞耻感都是一种有效的强制力。
但是，羞耻感要求有外人在场，至少要感觉到有外人在场。
中西信用思想的对比分析：
中国人的人格良心
•中国信用思想经历了从诚信道德?
商业信用,再到法律法规诚信的发展和演变过程?
•《老子·第八十一章》曰:
“信言不美,美言不信?
”“忠能达信”“诚则信矣,信则诚矣?
”“诚善于心谓之信”,“夫欲上下之信,惟至诚而已?
”《管子·枢言》曰:
“先王贵诚信,诚信者,天下之结也?
”
•特点：
建立在人格自律基础之上,守信更多依赖于人格良心。
中西信用思想的对比分析：
西方信用制度的宗教伦理基础
•《圣经》的盟约道德。
《旧约》是西方信用伦理的最早源泉。
•《旧约》记载，犹太人的祖先亚伯拉罕与他的神耶和华之间的立下盟约：
耶和华保证亚伯拉罕的子民繁荣昌盛，而亚伯拉罕保证他的后裔只信奉耶和华为唯一的真神；如果犹太民族和他们的领导者不能充分依据立约而生活，那么耶和华所保证的赐福也将收回，他们的国家也将遭受灭顶之灾。
中西信用思想的对比分析：
西方信用制度的宗教伦理基础
•亚伯拉罕与上帝之间的许诺奠定了西方契约论的基础，即通过一种协约，双方正式承诺对彼此的忠诚。
这也开创了被西方哲学家称为“道德一神教”的宗教传统。
•《圣经》的盟约道德是通过神的惩罚来维系商业信用的，这种出于对上帝信仰的精神威慑力，对于一个信仰宗教的社会来说无疑是强大的。
中西信用思想的对比分析：
西方信用制度的哲学基础
古希腊哲学传统
•亚里士多德将公正分为分配的公正和交换的公正。
•分配的公正是君主法定者的特权，即君主根据个人的社会地位来分配公众财物。
•公正交换是贸易双方根据自己的利益，在完全自由和理性的条件下进行的平等交换，只有公正的交换，才合乎自然秩序，符合道德正义。
•亚里士多德把商贸经济活动与道德伦理联系在一起，并把公正、诚信作为经济活动中的重要伦理原则。
中西信用思想的对比分析：
西方信用制度的哲学基础---社会契约论
霍布斯的利维坦
•人性是自私的，如果没有一个强有力的公共权利，“自然法”无法维护，于是人们通过相互契约的形式，放弃各自的自然权利，把大家的权利交给一个人，或者由一些人组成的议会，这样就把无数的人格变成单一的人格，把群众的意志变成单一的意志，如此联合在一个人格里的人群，就叫做“国家”
中西信用思想的对比分析：
西方信用制度的哲学基础---社会契约论
•洛克认为，政府在契约之下，政府的权利范围只能以契约规定为限，不能有超越契约之外的特权，政府必须遵守契约，取信于民。
•卢梭在契约论的基础上，引申出“主权在民”的思想，他认为既然国家是人民契约的产物，人民是契约的当事人，那么国家权力是人民赋予的，人民是政治的源泉，如果政府不能按照人们的委托行事，契约可取消，政府可推翻。
中西信用思想的对比分析：
西方信用制度的法律思想
•西方近代信用思想经历了从法律法规中的诚实信用的原则和概念到成熟的信用产品?
信用契约,再到严格完整的信用中介,最后上升为一种诚实信用的理念和行为模式的过程。
•西方的信用概念和思想起源于古罗马私法中的诚信契约和诚信诉讼,在古罗马法里,根据诚信契约,债务人不仅要承担契约规定的义务,而且必须承担诚实?
善意的补充义务?
中西信用思想的对比分析：
西方信用制度的法律思想及其结论
•如契约所未规定的事项,照通常人看法应由债务人履行时,债务人应当履行?
如就诚信契约发生纠纷?
也应按诚信诉讼处理?
这一诚信原则,在当时的罗马成为最普遍的商业和司法原则,同时也成为人们为法律行为的基本准则之一?
•特点：
建立在人们的契约关系及观念之上?
银行合规问题的探讨
合规的概念
•合规，字面含义是“合乎规范”，称Compliance，《牛津高级英汉双语词典》将其解释为“服从、顺从、遵从”。
•瑞士银行家协会在2002年发布的内部审计指引中，将其定义为“使公司的经营活动、管制及内部规则保持一致”。
•日本银行协会在发布的《伦理宪章》中，也认为“合规”是公司适应法令及规范等规则的经营行为。
•巴塞尔委员会在其发布的《合规与银行内部合规部门》文稿中将“合规风险”定义为：
“银行因未能遵循法律、监管规定、规则、自律性组织制定的有关准则，以及适用于银行自身业务活动的行为准则而可能遭受法律制裁或监管处罚、重大财务损失或声誉损失的风险。
”
银行合规问题
•2009年3月巴塞尔银行监管委员会（BaselCommitteeonBankingSupervision简称巴塞尔委员会）召开的会议上，我国与澳大利亚、巴西、印度、韩国、墨西哥、俄罗斯一道，获准成为该组织的新成员国。
•过去的近30年的时间里，我国银行业一直参照巴塞尔委员会颁布的多项监管指引来调整自己的业务构架及价值取向。
如银行资本充足率文件《BaselI》与《BaselII》早已在国内银行界推行。
加强银行合规的迫切性
•剖析银行发生的一些案件，绝大多数都是有章不循、违章操作的结果。
•一般来说，商业银行经营中存在的声誉风险、操作风险、流动性风险、信用风险、市场风险乃至利率风险，均与合规管理密切相关。
合规管理究其实质便是一种风险管理。
•“合规应被视为银行内部的一项核心风险管理活动”，并指出合规管理能为银行带来利润、创造价值（巴塞尔银行监管委员会《合规与银行内部合规部门》）。
加强银行合规的迫切性
•巴林银行（BaringsBank）新加坡分行职员尼克里森（NickLeeson）自作主张的违规操作导致这家有150年历史的老牌投行倒闭清盘而震惊世界；
•近几年来，面对银行业机构违法违规事件频发的紧迫形势，作为风险管理体系核心之一的合规风险管理，日益受到我国监管部门和商业银行的高度重视。
•随着银行业金融创新而引发的新产品的开发、新业务的拓展、新客户的引进等系列变化，如何借鉴国际先进银行的合规风险管理及监管经验做法，加强我国银行业市场化改革中的合规建设与监管，建立合规风险管理的长效机制，成为亟待实践和解决的课题。
银行合规问题对银行员工的要求
•作为银行一线的工作人员，在经办业务中自觉遵循适用的法律法规、监管规则、行业行为准则，及其所在单位的政策及各项规章制度，是执行银行合乎操作规范的基本要求。
•一个资深的银行从业人员的价值，除了体现在其对银行业务操作规程和技巧的娴熟外，更在于其对我国金融业的各类法规的熟读、理解与执行的能力。
•“合规经理人才”成了各行争相竞聘的对象，身价倍增。
有央行、银监会工作背景的人大受欢迎，他们长期在监管部门工作，既熟读金融法规，又有较广泛人脉资源。
银行合规的一些做法
•外资银行在办理国际业务涉及个人客户名称时，无论是汇款人、担保人、受益人、公司名称乃至出现股东、董事名单时，均遵循中国大陆的合规监管要求，先查一遍国内监管当局以文件形式颁布“黑名单”，然后再电函境外总行数据库，再核一次（欧美）相关的金融监管当局发布的“国际恐怖分子名单”，确认置身度外后方可受理该笔业务。
然而，境内的中资银行却少了这后一道的程序。
曾经有报道指出在2008年9月，饱受中东某地火箭弹袭击之苦的以色列加沙地带的居民在美国的洛杉矶高等法院提起诉讼我国某银行广州分行在办理汇往中东地区的款项时“帮助恐怖组织汇款”。
•从国外商业银行合规管理实践看，合规管理不仅是满足外部监管的需要，而且是促进银行自身业务健康发展的内在需求；
•合规管理不仅是防范声誉风险的手段，也是实现银行战略发展规划的重要前提。
银行合规：
美国的《爱国者法案》
•2001年的“911”事件后，美国颁布实施了《爱国者法案》，建立了全球金融反恐，反洗钱的监管架构。
•该法案第317条规定“对外国洗钱者行使长臂司法管辖权”。
•由于美元强悍的国际货币的地位，任何的国际金融机构，任何异域的银行，只要其经营国际业务就离不开美元支付与美国的金融机构清算，在《爱国者法案》下，美国财政部下设FINCEN和OFAC两大机构只要下令切断美国的银行与其认定的“某国违规银行”的往来，即使百年老店也招架不住，有关门之虞。
银行合规：
美国的《爱国者法案》
•能否在国内合规与国际合规上找到平衡点是关乎银行国际空间拓展的大事，这也是我们看到许多他国的“违规银行”愿意支付巨额罚款的原因。
•例如，2005年美国政府指控荷兰商业银行伪造交易单据，对其罚款8000万美元；2008年1月美国以同样理由对劳埃德TSB银行罚款3.5亿美元；即便是号称中立，信势旦旦为客户严守秘密的瑞士银行，也在美国监管机构指控其“帮助美国富翁逃税”的压力下低头，今年2月被迫接纳7.8亿美元的巨额罚款。
•美国的“长臂司法管辖”严重损害了另一个国家的主权，这是美国强权政治体现。
2.3三维信用之间的关系
•从三维信用关系看，社会对信用问题的一般理解
•三维信用之间的共生和游离关系：
八大图谱
•三维信用八大关系图谱详解
•
•2.4决定三维信用平衡关系的因素
•决定一维、二维、三维信用关系表现形式的根本原因，不在于一维信用，二维和三维信用的决定性作用更加明显
•三维信用关系是由社会信用制度和经济利益决定
第三章现代信用的外延与信用动机
•第一节相关信用概念辨析第二节信用动机第三节诚实守信五大动机第四节违约失信两大动机第五节无动机失信
•
•第一节相关信用概念辨析
•诚信与信用信任与信用信誉与信用诚信环境与信用建设
•
•第二节信用动机
•什么是信用动机？
引起和维持主体信用活动，并使信用活动朝向某一目标的内部动力。
•信用动机的功能：
唤起行为、引导行为、维持行为
守信的经济学分析
市场失灵与失信：
信息不对称
•信息不对称。
信息不对称指的就是市场交易双方掌握的信息状况不对等，其中一方掌握的信息多一些，另一方掌握的信息少一些。
信息优势方可能利用信息优势去榨取信息劣势方。
•由于交易双方的信息不对称，价格不再是引导资源流动的明确的信号，消费者可能以较高的价格购买到质量很差的商品；生产者可能生产出市场并不需要的产品。
•当存在信息不对称时，市场参与者可能无法达到原本是互利的市场交易。
不对称信息与信贷风险：
以商业银行为例
•在商业银行信贷活动中，商业银行与企业之间、商业银行内部的信息不对称，会成为信贷风险产生的根本原因。
•首先，在信贷市场上，在信贷合同签订之前，银行（贷款人）和企业（借款人）在关于投资项目的风险上存在严重的信息不对称。
•企业是资金的使用者，对于借入资金的“实际”投资项目（可能不是贷款申请时声称的项目）的收益和风险，以及借入资金的偿还概率具有较多的了解，处于信息的优势。
而银行作为资金的提供者，并没有直接参与过项目的实际运作，对投资项目的收益、风险以及资金的偿还概率只能通过企业或其他渠道间接了解，处于信息的劣势。
不对称信息与信贷风险
•其次，在贷款合同签订之后，企业作为资金的使用者，对资金的实际用途、使用资金的负责和努力程度、资金使用的损益等情况拥有完备的信息；
•作为银行，仅仅是资金的提供者，不知道或者不十分清楚有关资金使用的情况（或因获取这一信息的成本过高而不去知道），处于资金使用信息的劣势。
信贷风险表现形式
•一是企业利用银行的监督困难，违反贷款合同，私下改变资金的用途，比如企业在取得资金后，不是将资金用于原来的投资项目，而是用于投机性交易，或其它高风险的投资。
有时甚至出现企业的管理人员为了个人私利，贪吞和滥用资金。
这些都加重了信贷风险。
•二是在借入资金的经营过程中，采取不负责任的态度，对资金的使用效益漠不关心，人为的经营不善，造成投资不能收回。
•三是即使资金使用取得了效益，仍采取做假帐，转移利润等方式故意滞留贷款及其收益，使得贷款不能按时归还。
•四是采取破产、合资、转制等方式转移资产，逃废银行债务。
市场失灵与失信：
外部性
•外部性可以这样来界定：
只要某一个人的效用函数所包含的变量是在另一个人的控制下，则外部效用存在。
•设U表示个人A的效用，X1，X2，……Xn为个人A所能控制的活动，Y是个人B控制的活动，若U=F（X1，X2，X3，……Xn，Y），即有一项外部效应Y存在。
•就是说价格体系受到的影响是外来的，存在没有经济报偿的经济交易。
这种外部性对消费者和生产者都会产生影响。
市场失灵与失信：
市场垄断
•在垄断市场中，经济活动的参与者并不简单地是竞争性市场中的价格接受者，享有垄断地位的一方可能利用市场控制力采取机会主义行为。
信用是一种公共产品
•每个人努力守信的好处尽管对每个人有好处，但成本守信分担对各人却是不同的，这样，每个人就有减少成本（偷懒）的动机，在这种情形下，信用生产就具有“外部性”，必然会导致囚犯困境。
•原子化的个人的行动困境在低度社会化的环境中，原子化的个人仅仅出于自然本性追求狭隘的自我利益，因而，人与人之间没有合作和信用。
合同的不完全性与失信
•合同的典型特征是，它只构造了大体的关系框架，只是确定了一些主要的工作目标，而对工作的具体细节、未来的报酬、冲突的处理方法等，则事先很少作出规定。
•在实际的交易中，制定和执行的合同往往都是不完全的，需要经常修正和再谈判。
合同的不完全性与失信
•实际达成的合同：
一是，不能够将未来可能发生的事件都包括进去；二是，不能够将在这些事件出现时，缔约人必须采取的行动、应有的权利和应尽的责任都包括进去；三是，不能够用准确的语言在有限的条款中将这些内容描述得完全清楚；四是，不能够通过第三方如法院来将这些合同条款完全执行。
因此，合同总是有遗漏和缺口的，总是有模棱两可和歧义之处的，总是需要不断加以协商和修正的。
合同的不完全性与失信
•合同不完全的原因，在于世界和未来事件的复杂性和不确定性与交易人的有限理性和机会主义行为的矛盾。
•合同是对未来的承诺的交换，而这种承诺从作出到兑现又是经历一段时间的，在未来的时间中，充满着不确定性、风险与不完全信息，许多事件在签约时根本就是难以想象得到的。
•这种情况有可能对缔约各方的行为和成本收益发生影响，并且对这种可能发生影响的预期本身也会产生影响。
合同的不完全性与失信
•合同不完全性是失信的根源。
原因在于，缔约人可能利用合同不完全去违约。
•在许多情况下对于应该
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