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浅谈金融与保险3稿同名45869

浅谈金融与保险3稿（同名45869）

内容提要

世界经济、金融一体化进程的加快，一方面为中国保险业走向国际化提供了机遇，另一方面给中国金融市场带来了巨大的挑战。

作为传统金融项目的保险业，保险资金运用渠道狭窄直接影响到保险公司的偿付能力和经营的稳定性，关系到保险业的健康发展。

因此，要解决我国保险资金运作的困境，不能完全依靠进行银行存款或者投资国债来解决问题，而是必须要拓宽运用渠道，应当进入资本市场。

这既可以解决保险公司的资金出路问题，也有利于促进我国证券市场的完善，具有诸多意义。

关键词：

金融与保险；互动关系；博弈分析

浅谈金融与保险的关系

随着我国金融体制改革的进一步深化，银行、证券、保险业的边界越来越模糊，未来保险业在组织形式、产品设计、营销模式等方面与银行、证券业的融合是大势所趋。

而且保险市场与信贷市场、货币市场，资本市场的相互依赖性显著增强，其风险特征已与以往大不相同，日益成为金融市场系统性的重要源泉。

因此，加快保险业发展，发挥保险在金融资源配置中的重要作用，对健全金融体系，维护金融稳定，支持国民经济持续健康协调快速发展，具有重要作用。

在大量关于金融和保险的研究中，往往将金融和保险分裂开来，单独作为一个重要因素加以考虑。

本文从金融与保险关系的现状和表现、主要特点、并通过金融与保险之间的关系探讨，为今后金融市场和保险业的发展提供有益的帮助。

一、我国保险、金融现状

（一）保险现状与发展前景

我国保险经过短暂的快速发展后，一直处于停滞不前的状态。

1999-2009年，保费收入由23万元增加到817亿元，年均递增约126%，但2010年以后，保险业务则迅速萎缩。

全国保费收入377亿元，同比减少0.88亿元，负增长18.86%，保费收入仅占产险业务保费收入的0.35%。

我国保险主要依靠两种传统的保障途径，即民政主管的灾害救济和中国人民保险公司以商业方式推进的保险，在一定程序上限制了保险的发展。

2007年中央一号文件颁布后，政策性农险有了实质性突破，由中央财政和地方财政共同提供保费补贴的政策性试点正式在吉林、内蒙古、新疆、江苏、四川、湖南6省区展开。

2008年上半年，全国保险保费收入10.82亿元，同比增长124%，发生赔款156亿元，同比增长240%，为投保户提供的保险保障金额高达355.62亿。

（二）金融现状与发展前景

经过几十年改革发展，金融体系基本上形成了以信用合作社这种合作金融为基础，银行这种商业金融和发展银行这种政策金融各负其职，二者间彼此分工合作，相互配合的金融体系。

但由于多种因素的存在，金融体系与经济发展的要求还有很大的差距。

体现在金融服务功能不足、信贷需求满足水平不高，制约着增效和增收，特别是从吸收资金的“反哺”机制缺失。

发展银行业务单一，仅承担粮食保护价收购贷款业务，已不能适应扶持的转变和产业化经营的需要。

国有商业银行股份制改革强化了其以盈利为目标的商业化运营理念，基层机构从经济欠发达地区逐步撤出，信贷大量退出盈利性较差的市场，限制了其支持生产的能力。

金融作用的发挥受到限制，没有形成有效的市场竞争机制，难以通过竞争形成对提高金融效率和改善金融服务的激励效应。

同时担保，保险体系建设滞后，信贷资金缺乏必要的风险规避措施。

二、金融与保险业关系的表现及主要特点

（一）经济高速发展掩盖了金融与保险业的潜在风险

长期以来，金融与保险业风险并没有给行业发展带来实质性影响，可以说金融与保险业没有发生过大的系统性风险。

尽管有的保险公司存在偿付能力不足的问题；有的保险公司由于违规经营被强行退出市场，但尚未对整个金融与保险体系和经济发展产生巨大影响。

其主要原因是我国多年来持续快速的经济增长扩张了社会财富，提高了人民收入水平，保险市场存在巨大的市场需求空间，金融与保险业持续快速发展，掩盖了一些公司经营效益不佳、盈利能力不强等问题。

（二）金融与保险业风险具有复杂性和长期性

保险公司独特的负债业务，使其与银行、证券经营存在较大差异。

金融与保险业的经营风险复杂程度更高，主要体现在负债业务上，要更加直接地以承担的风险来获取收入，表现为寿命、健康和财产损失等纯粹风险。

由于这些负债业务不仅具有融资功能，而且具有相对独立的盈利功能，因此定价成为影响保险公司盈利水平的重要因素。

定价风险在寿险领域主要表现为利差损。

2007年前后，央行连续降息，已售出高预定利率保单面临严重的利率倒挂，保险公司积累了大量“利差损”。

由于寿险产品期限长，现有的资本市场难以提供相应期限的收益来计算产品现值，加之寿险产品缺乏二级交易市场和流动性，寿险产品的价值难以进行基于市场价值理念的衡量，使得利差损存量风险未得到完全化解，又产生了新的增量风险。

财险产品期限较短，受利率因素影响较少，风险特性和定价过程都相对简单。

但由于市场恶性竞争，部分大型商业险产品实际定价过低，严重耗蚀了企业和行业利益。

随着保险费率管理体制改革的不断深入，如果保险业在公司管控、定价能力和管理水平等方面跟不上，就有可能出现新的定价风险。

（三）资金运用渠道放宽引致新的投资风险

随着保险资金的快速积聚，保险资产负债匹配的难度不断加大，保险资产期限错配风险、债券投资的信用风险和投资收益的稳定性都值得关注。

在我国证券市场还不完善的情况下，在转轨过程中许多行业发展不规范，如果保险业不能在投资经验、专业技术人才和风险控制技术等方面做好准备，投资渠道的不断拓宽将可能使保险业产生更大的潜在风险。

（四）公司治理结构还不完善使营运风险凸显

首先，我国金融与保险公司的治理结构还存在诸多问题：

一是国有保险集团或控股公司仍为国有独资企业，公司治理结构还没有完全建立起来；二是国有控股的股份制保险公司股权高度集中，仍带有较浓的行政色彩，与控股公司或集团公司关系尚未理顺，缺乏有效的决策协调机制；三是股份制保险公司股东行为尚需规范，一些股东对保险经营特点认识不充分，有的盲目追求控制权，急功近利，甚至利用不正当关联交易侵害公司利益；四是一些新成立的保险公司对公司治理结构的认识不到位，导致保险公司风险承担主体不明确，经营管理方式粗放。

其次，内控机制不健全导致风险管理缺乏保障。

健全的内控机制应包括风险管理预警体系、业务经营管理体系和稽核监督体系。

目前，我国大多数保险公司还没有真正意义上的独立风险管理部门，使得公司风险管理缺乏有效的运作机制和组织制度保障。

在分支机构层面，风险管理职能被弱化，缺乏对承保质量、险种结构和风险控制的足够重视和有效管理。

再之，内控制度执行不力导致风险管理有效性差。

同时，保险业诚信问题未得到根本解决，营销员误导客户、恶意侵占客户保费、制造虚假业务等问题时有发生。

保险公司治理结构缺陷、内控机制不健全及内控制度执行不力已成为保险业经营风险不断积累的主要原因。

（五）市场无序竞争危及行业可持续发展

财产险市场主要表现为不严格执行条款费率，通过非正常批单退费、擅自变更承保条件、滥用费率调

广义上讲，保险业属于金融业的一种，保险也是金融三大支柱之一，都是通过对资金的运作达到保值、收益为目的的经济行为，金融与保险对城市建设起到了“双轮驱动”的作用，它们之间具有较强的互动关系。

（一）保险与金融的区别

保险的本质是指保险所反映的特殊矛盾以及由这一特殊矛盾所决定的保险职能和作用的统一。

金融的本质是由于种种原因所形成的货币资金在需求者（人或空间）与供给者（人或空间）之间的暂时的、相对的不平衡，通过货币资金融通达到暂时的、相对的平衡。

1、保险与金融活动的目的不同

保险的本质决定了保险活动的目的是对付未来意外灾害事故损失，投保者不是为赚钱而投保。

从保险运行规则和规律而言，担保人也不可能通过投保来“赚钱”，更不能把投保作为发财的手段。

金融的本质决定了金融活动是以盈利为目的的。

这种盈利活动包括金融活动的双方即贷币资金的贷出和借入者、债券的财买和出卖者，股票的发行、认购和交易者。

因此，对金融活动的参与者来说，“赚钱”是其动力和目的。

2、保险与金融活动的结果不同

保险实务运动的过程包括展业、承保、防灾、理赔。

这一过程的结果，不仅会出现以货币形式表现出来的价值量的绝对减少，而且也会出现社会物质财富数量的绝对减少，而且也会出现社会物质财富数量的绝对减少。

金融活动的最终结果（这里仅指资金融通的直接过程，不包括与资金融通相联系的生产和流通过程）表现为以货币形式表现出来的价值量在资金融通双方所持的数量可能会发生变化；但货币形式所代表的社会财富总量是不会增加，也不会减少的。

全社会财富运动总结果是“零和”，即不能由于金融活动而使社会财富的绝对量增加或减少。

3、在保险与金融领域中造成资金短缺的原因不同

在保险领域中是由于风险事故发生所造成的损失所至的短缺，保险损失是绝对的损失、永远的损失，因而保险的短缺是绝对的短缺、永久的短缺。

在金融领域中是由于经济运动的不平衡等原因造成货币资金相对的、暂时的短缺。

（二）保险对金融体系发展起着保障作用

1、保险为金融创造良好的外部环境

保险可以通过对信用、法制等环境建设，为金融市场发展创造良好的外部条件。

通过进行信用宣传，提高其诚信意识。

通过金融保险政策宣传，普及金融保险知识，提高合理利用金融手段解决生产、生活中问题的能力，为金融发展创建良好外部环境。

2、保险发挥自身金融职能，配合金融机构服务

进一步发挥自身金融职能，创新保险产品和服务方式，着力解决金融产品和服务相对供给不足的问题，为公民及相关企业提供风险保障。

保险在提高城市金融机构融资能力，稳定企业生产中发挥着积极作用。

3、优化配置金融资源，实现保险与金融“双赢”

保险与金融同属于广义的金融业范畴，在风险管理、投资、营销等方面有自己的一套管理方法和服务优势，通过与城市金融信贷机构的合作，实现信息共享，降低城市金融风险，引导城市闲置资金投向保险、储蓄等金融机构，从而达到共赢的目的。

（三）金融对保险发展具有推动作用

1、金融机构网点多，为保险发展提供基础优势

保险可以利用金融机构分支网点多和金融人才优势，向广大公民和企业宣传保险的意义，甚至可以代理保险业务，也可以通过大城市金融机构反馈并掌握一些保险方面的相关信息，为创新保险产品，发掘保险市场，提供信息保障。

2、发挥金融作用，为保险发展提供良好环境

要充分发挥金融筹资主渠道的作用，积极为保险发展作贡献。

通过对城市基础建设的投入，引导资金形成资金洼地，推动资金聚集，积极发挥开发性金融的先导作用，加大支持城市基础设施建设力度，发放综合开发贷款，进一步为保险的顺利开展创造良好环境。

3、支持城市工业发展，提升发展层次，间接支持保险

我国传统的工业生产力低下，产值低，城市金融通过支持工业项目，向以高科技含量、高附加值产品深加工为主的现代高效益规模发展。

提升现代农业的发展层次和水平，从而达到间接支持保险的目的。

四、保险与金融间的博弈分析

保险与金融间的博奕分析，以研究影响保险、金融发展的因素，探究保险、金融发展策略。

为了方便研究，假定自然灾害一定会发生，而且政府不参与其中，这样博奕当事人就是工业保险、城市金融，他们是博弈的决策者和策略的制定者，其目标是希望在一定条件下实现自己的利益最大化。

博弈分析就是要对不同的决策所能带来的效益进行分析，从而寻求一种均衡，保证金融资金的安全效益性和流动性。

（一）保险机构的博弈分析

对四种策略组合分别讨论如下：

①在（投保、经营）下，发生自然灾害后，可以从其投保行为中获得收益，保险公司要赔付这种高风险的项目损失。

②在（投保、不经营）下，发生自然灾害后，投保人要受高风险的损失，而保险公司因为没有经营保险，可以获得收益。

③在（不投保、经营）下，发生风险后，不投保造成的损失，保险公司没有保户。

④在（不投保、不经营）下，发生风险保险公司不收益。

由此可看出，最优策略为（投保、经营），因为如果保险公司不经营，投保与不投保都会有同样的损失、对保险公司来说，最优策略为（投保、不经营），因为如果不投保，保险公司经营与不经营保险都不会有损失，这也是当前保险公司为何不愿意经营的根本原因。

但从社会整体利益来看，最优策略（投保、经营），此时社会整本利益对于保险公司来说其主要目标是要实现其自身的利润最大化，如果经营保险、追求社会得益最大化，会增加其损失概率。

而政府的工作是增进整个社会的福利，如果从这个角度来看，政府支持保险显得非常必要。

（二）金融的博弈分析

根据信息经济学理论，如果缺乏必要的信息约束与制度约束，拥有信息优势的就有可能采取机会主义行为，隐瞒对自己不利的信息。

在金融机构博弈中，信息优势地位，银行处于信息劣势地位，因为它不能确切地了解信用状况。

银行放贷所关注的是能否如期收回贷款，并在此基础上投资收益的大小。

为了展示自己有足够的能力履行还款，会向金融机构提供有能力偿还贷款的相关信息，金融机构为了鉴别信用信息的真实度以及监督贷款的合理使用方向，不得不投入大量的人力、物力去鉴别，当投入成本过大时，将无利可图。

同时借贷市场的不确定性除了金融市场上的普遍违约风险之外，还受自然风险的制约。

所以在二者博弈中，如果银行一旦判断失识，就可能拒绝将来履约的贷款申请而接受未来违约的贷款申请，从而丢失了潜在贷款收益而承担了不必要的风险，使银行的潜在不良贷款增加，并承担由产生的成本。

最终的市场博弈均衡会是银行不会轻易放贷，也很难融通资金，如果有合理的信息约束机制和制度约束机制，金融机构和博弈最优策略应是在银行的债权有保障的前提下，选择对发放贷款的策略，受高昂的违约成本的威胁，会理性的选择守信。

五、结论

通过二者的关系研究及博弈分析，得出保险、金融具有相互促进、共同发展的互动关系，具有通过风险支持获得收益的共同牲。

保险、金融之间博弈的结果则说明要改善银行“借贷”状况，激发保险机构对市场开拓的积极性，首先，必须发挥政府职能作用，通过制定和实施宏观经济政策，为金融、保险有效运动提供良好的经济程序和稳定的经济环境。

其次，要加强法制建设，树立诚信观念，金融市场交易对象为公民、企业和金融机构间存在的严重的信息不对称，金融市场的运作就需要建立完备的诚信制度，通过建立健全法律体系保险正常的信用关系和环境，建立守信的激励机制，加大不守信用的成本。

同时，加强职业培训，提高创业和创新能力，提高认识能力和竞争力也很重要。

总之，通过金融与保险关系现状、表现、主要特点及金融与保险之间的关系探讨，了解到保险业属于金融业的一种，保险也是金融三大支柱之一，都是通过对资金的运作达到保值、收益为目的的经济行为，金融与保险对城市建设起到了“双轮驱动”的作用，它们之间具有较强的互动关系。

只有这样才能促进金融、保险产品创新，有效提高风险保障度，达到提高金融资源配置效率和保险收益优选法，实现社会利益最大化，进而实现“共赢”的目的。

参考文献：

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⑥高莹、苑莹：

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