金融学实验报告.docx

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金融学实验报告

金融学实验报告2017

编号：

山东建筑大学

商学院·上机实验报告

课程名称：

金融学

班级：

会计161

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学号：

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所属学期：

2017－2018学年第1学期

实验名称金融投资模拟分析

一、实验目的

1．使学生宏观经济指标的实际运用，并能够运用所学经济学原理进行行业分析。

2.通过对对宏观经济形势的判断和某一具体行业的分析，能够运用所学的证券投资技术分析方法进行实际的金融投资模拟操作。

二、实验内容及要求

1．结合宏观经济学所学知识，通过国家统计局网站、中国人民银行网站、国家财政部网站、国研网等权威官方网站，筛选所需宏观经济指标，并根据指标都目前的宏观经济形势进行初步判断。

2．进一步通过个行业网站等信息搜集所需的行业资料，主要包括行业发展现状、行业竞争分析、行业发展前景分析等。

3.通过宏观经济形势判断和行业分析，选择某一行业板块的股票进行模拟投资操作，最后以模拟投资的收益率作为自己投资成功与否的判断标准。

三、实验步骤

1.第3周：

登录搜索引擎查找国家统计局网站、中国人民银行网站、国家财政部网站、国研网等权威官方网站。

（在后续投资中应适时观察宏观经济数据，以便对投资组合进行调整）

2．第4周：

访问有关行业网站，获取相关行业数据，并进行分析。

3．第5周-第15周，注册并参加同花顺金融实验室的模拟比赛，挑选某一行业板块的股票进行模拟投资。

4．第16周：

金融投资模拟实验结束，导出实验成绩即每位同学的投资收益率，作为此次模拟股票投资成功与否的判断标准。

但是投资收益率不作为评分标准，只要按照实验指导书的要求完成了上机实验，即可根据实验报告获得相应成绩。

四、实验报告内容（金融投资模拟分析报告）

1、实验名称：

金融投资模拟分析

2、宏观经济形势分析：

根据中华人民共和国国家统计局官网的2017年国民经济运行情况，一些数据月度之间出现了小波动，但是总体上、多维度观察，国民经济运行保持了总体平稳、稳中向好的发展态势，以十月份为例，主要表现在四个方面：

　　第一，生产需求总体保持比较稳定，大部分的生产需求指标月度之间波动比较小，增长水平大都好于上年同期。

从生产方面看，10月份规模以上工业增加值同比增长6.2%，比去年同月加快0.1个百分点；服务业生产指数当月同比增长8.0%，比上年同月加快0.2个百分点。

从需求方面来看，10月份社会消费品零售总额同比增长10%，与上年同月持平；1-10月份固定资产投资增速比1-9月份略有回落，回落0.2个百分点，但投资在优化供给结构方面的作用在持续发挥。

从出

口看，10月份出口同比增长6.1%，而上年同月出口下降了3.8%。

　　第二，就业持续向好。

就业是民生之本，从宏观经济形势来看，就业是否充分也是判断整体经济是否平稳和健康的重要指标。

从国家统计局监测的10月份城镇调查失业率来看，无论是全国城镇调查失业率还是31个大城市城镇调查失业率，都双双降到5%以下。

31个大城市城镇调查失业率连续8个月保持在5%以下，同时企业用工时间继续保持比较高的水平。

从就业总量来看，全国城镇新增就业1-10月份完成了1191万人，已经超额完成了年初的预定目标1100万人。

所以，不管是从失业率还是从就业总量来看，今年以来就业形势确实是经济运行中的最大亮点，主要归功于大众创业、万众创新的蓬勃发展，也归功于产业结构升级尤其是服务业吸纳就业能力的持续增强。

　　第三，物价总体稳定。

物价是代表市场供求的综合性指标。

从10月份居民消费价格指数看，CPI上涨1.9%，在经济增速保持较快的水平下，价格保持在2%以下的涨幅是非常理想的水平。

10月份工业生产者出厂价格上涨6.9%，涨幅与上月持平。

这两个价格指数表明，目前市场供求关系确实是在持续改善的。

　　第四，经济运行质量效益稳步提升。

从前三季度看，规模以上工业企业实现利润同比增长22.8%，比去年同期加快14.4个百分点；服务业实现利润前三季度同比增长31.4%，也是比较高水平的增长。

从企业的经营效益来看，今年以来持续提升，前三季度规模以上工业企业每百元资产实现的主营业务收入同比提高4.8元，人均主营业务收入同比提高16万元，包括产成品的周转天数等效益指标都表明，微观企业的经营效率也是在提高的。

　　从上面四个方面来看，生产需求保持稳定、就业持续向好、物价总体稳定、质量效益稳步提升，经济运行始终保持在合理区间，国民经济稳中有进、稳中提质，稳中向好的发展态势持续发展，为更好地完成全年预期目标打下了坚实的基础。

3、采掘服务行业分析：

行业现状：

采掘服务行业主要有石油天然气开采、煤炭开采、矿产开采三类。

采掘业是国民经济的基础性产业，目前我国93%的能源、80%的工业原料、70%的农业生产资料来自于采掘业产品。

采掘业的发展为各个部门提供了丰富的矿物原料，对国民经济发展起到了支撑作用。

国内采掘业企业已经初步具备了上述所有权优势、内部化优势和区位优势。

行业竞争分析：

国外采掘服务业大小企业并存，市场集中度比较高，小企业众多。

三家综合性油服公司斯伦贝谢、哈里伯顿和贝克休斯实力比较雄厚，占据大部分市场，在各个细小领域都也占据了比较大的优势。

近几年来，国民油井和威德福发展势头也相当不错。

在其他领域，除去综合性油服公司，也出现了相应领域的一些领头羊，各个细分市场的市场集中度都比较高。

而且，我国90%以上隶属于中国石油、中国石化、中国海油的子公司，而三大公司占据着国内大部分的资源，其余中小型公司仅占有市场10%左右的市场份额。

行业前景分析：

我国政府逐步完善FDI的促进政策和支持体系，特别是加强有关对外投资立法，鼓励和保护我国企业进行国际化经营的动力与利益。

我国企业积极推进对发达国家采掘业的投资，以获取知识和技术等战略资产，进一步提升企业现有的所有权优势。

海外经营企业极力规避因采掘业投资的不确定性所带来的市场风险、政治风险、社会与环境风险等一系列风险。

且在未来，我国天然气和页岩气的开发将进入爆发期，中国非常规油气资源开发有多方面支撑，即将迎来

高速发展的黄金阶段。

4、采掘服务行业板块股票投资模拟分析：

打开领涨的采掘服务行业板块，从中分析选股，逐步缩小选股范围，然后参考股票市盈率，尽量选择市盈率较低的增长型股票。

在逐步缩小选股范围后，然后参考市盈率，市净率，毛利率，每股公积金等基本财务分析指标。

最终通过股票的5日量额和换手率决定选购哪一支股票。

此处以石化油服的卖出和新潮能源的追加买入两支股票的操作为例。

石油化服：

量比1.34，换手率0.61%。

12月1日涨停3.23，跌停2.93，开盘2.94。

近期的平均成本为2.94元，股价在成本下方运行。

空头行情中，反弹趋势有所减缓。

5日内该股资金总体呈流出状态，远高于行业平均水平，5日共流出1578.89万元。

暂无明确利好或利空消息。

因其尾盘拉升走势出现，后市极有可能出现平台破位下行的走势。

12月1日将其以2.99的价格卖出。

购入时该股为3.059，该股亏损-2.580%

新潮能源：

12月1日成交均价为3.62元，溢价率0.00%，成交量48万股，成交额173.76万元。

量比0.91，换手0.60%。

近期的平均成本为3.55元，股价在成本下方运行。

空头行情中。

近5日内该股资金总体呈流入状态，远高于行业平均水平，5日共流入3348.51万元。

因其业绩大幅增厚，产量逐步增长，12月1日以3.60追加1000股。

目前收益率为0.710%

5、金融投资模拟实验结果

结果：

投资总体成功。

该次股票模拟投资活动始于2017年10月11号，终于2017年12月16日，大约历经70。

起始资金2000000元人民币，最终剩余212525.15元人民币，其中总市值为212466.66元，另外因国中水务停牌而无法清仓，其市值为5148.00元。

净赚12525.25元人民币。

该次模拟投资总体趋势为前期波动盈利，中期持续盈利并达到最高盈利点约1.56万元人民币，后期连续亏损至最低点，总资产线总体呈山峰状。

具体盈亏分析：

受“鸡蛋放在多个篮子里”理论的影响，本次模拟实验投资多个板块中多个行业。

先期分散投资机场航运、医疗器械服务、生物制品、非汽车航运等领涨板块。

后调整策略，进行深入分析和预测，转向采掘服务业为主，其他行业股票选购的投资持股。

此时通过石化油服、博迈科、江山化工、京东方A、太极实业等股票盈利颇多。

但后期，由于股市持续下跌，于是坚持价值投资，投资K线和MACD均线趋势向上的，并且有成交量的配合的股票。

少数持股出现了逆势上扬的情况。

但是，由于个人目前技术低下，洞察力及判断力的欠缺，投资过程中出现很多判断预测错误，不少股票都发生了较多亏损。

加上受前期因仓位太低造成盈利少后胆子放开的情况影响，在后期应该严格控制仓位的时候，未能很好的控制仓位，仓位过高，大约为15%至25%，造成后期股市下跌的时候亏损较多。

总结：

通过此次股票模拟投资，掌握了股票投资的基本方法，投资理念也日

渐成熟，收获甚多。

至于在技术含量较高的投资方式上还有待以后继续在实战或模拟训练中提高能力，以期掌握更多更熟练的分析方法，取得更好的成果。

通过此次股票模拟投资活动，基本学习了解了股票投资的基本方法，初步了解确立了自己的投资理念和风格，为今后的投资活动奠定了基础。

在以后的知识学习和投资实践当中要继续学习和总结更多更高深的股票投资理论和方式，关注中国股市变化，增强投资判断和实战能力。