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对我国金融业混业经营的思考

对我国金融业混业经营的思考

知识经济雨lI工科j文2008~第2期72

对我国金融业混业经营的思考

张矗吴伟

（云南民族大学经济学院）

摘要随着入世后我国金融市场的逐步对外开放,全球金融混业经营的潮流将对分业经营体制下的中国金融业构成巨大的挑

战.本文阐述了我国金融业混业经营的必要性和可行性,指出目前混业经营面Il盏的问题,并提出了对策建议.

关键词混业经营思考金融企业体制改革对策建议

为了与国际金融混业经营模式接轨,以迎接外资全能金融机构的

挑战,混业经营必将是中国金融业发展的大趋势.从广义上来讲,金

融混业经营是指银行,保险,证券,信托机构等都可以相互进入对方

业务领域甚至非金融领域,进行业务多元化经营,而不仅仅局限于自

身分营业务的范围.

1我国金融业混业经营的必要性与可行性

1.1混业经营的必要性

（1）我国加入wT0是混业经营首要的推动因素.加入wT0

后,我国金融业将参与国际竞争,面临的竞争对手主要是跨国金融集

团.分业制模式下单一机构,单一业务的银行,证券公司和保险公司

各自为政,不利于金融业务范围的拓展和国际竞争力的培养.所以,

面临wT0的挑战,我们的对策只能是金融混业经营.

（2）混业经营是降低金融风险,保证金融安全的现实途径.分

业经营本意是在商业银行和证券公司之问建立起一道金融防火墙,防

止风险的跨业传播,从而降低系统性风险.但从我国金融分业经营的

实践来看,不但没有降低系统性风险,反而使金融风险进一步加大.

对国有商业银行来说,分业经营,分业管理实际上把他们的业务限制

在一个更加狭窄的范围内.由于国有企业的普遍效益低下,商业银行

的利润被限制在一个狭窄的空问内,银行的范围经济不但不能体现,

银行的风险实际上更加集中和扩大了.在这种情况下,实行混业经营

无疑会在一定程度上降低金融风险,增强金融创新的空间和能力,为

业务范围的拓展,客户和信息资源共享,收入结构的调整和盈利能力

的增强奠定基础.

（3）混业经营是我国资本市场发展的需要.我国资本市场的发

展必将凭借其较高的资产收益率和便利的融资条件对商业银行的生存

空间产生重大的影响.如造成银行资金分流,据测算,我国储蓄存款

的增长变化与股市资金增长变化呈现高度负相关关系,因此商业银行

储蓄存款增速减缓的趋势不可逆转;银行信贷资产增速趋缓;银行资

产结构将被迫调整.

1,2混业经营的可行性

（1）我国具有推行混业经营模式的现实要求.其一,我国有过

很长一段时问实行混业经营的历史,公众和金融机构对金融业混业经

营的市场环境是可以适应和接受的.其二,随着社会主义市场经济的

进一步完善,金融业内外部管理的日趋规范,当初实行分业经营的意

义正在逐步减弱.而且严格意义上的分业经营在中国也只不过实行了

短短6年,不应该也不会造成思想意识方面的障碍.其三,在经历了

严厉的金融治理整顿后,积累了经验教训,金融秩序明显好转.在这

种情况下,适度放松分业限制,是主动应对加入WTO后竞争形势的

积极策略.

（2）金融全球一体化和金融自由化趋势的影响.这种趋势的继

续发展,改变了金融业的市场环境,使其传统的业务界限和行业分工

H渐模糊,条块分割局面也已被打破.这无疑会影响到我国金融体制

改革的变动.

（3）法律法规的逐步完善是我国混业经营的制度保障.2001年

5月底证监会下发了《关于申请设立基金管理公司若干问题的通

知》,允许商业银行发起设立基金管理公司.商业银行参与基金业

务,既是商业银行混业经营的需要,反过来也推动了金融业混业经营

的发展.2001年7月,中国人民银行颁发的《商业银i中间业务暂行

规定》明文规定商业银行经批准可以开办金融衍生业务投资基金托

管,信息咨询和财务顾问等投资银行业务,首次明确了商业银行可以

代理证券业务.这表明央行默许了银证混业经营的现状,为商业银行

混业经营的发展做好了准备.2006年l0月18日经国务院批准,中国

保监会发布了《关于保险机构投资商业银行股权的通知》,首次对保

险机构收购商业银行股权有关事宜作出明确规定,允许各类保险机构

投资购买境内国有商业银行,股份制商业银行和城市商业银行等银行

的股权.由此,保险公司收购银行的通道其实已经全部打通.

2我国金融业混业经营存在的问题

客观地辨,面对国际金融业的发展趋势和加入WTO后所面l临的

前景,我国金融业不可能坚守分业经营而使我国金融界始终处于相对

劣势.但从目前我国金融业发展现状看,明确提出发展混业经营则有

一

定的现实『Ⅱ】题

（1）我国金融机构的产权制度改革缺乏突破性进展.目前,不

仅四大国有商业银行以及2（1世纪8{1年代以来组建的各股份制商业银

行,都是政企不分,依靠行政约束运行的国有企业,预算约束不硬.

金融主体产权不明晰,很难使风险与收益平衡.

（2）在分业经营,分业监管体系下形成的由中国银行业监督管

理委员会,中国证券业监督管理委员会和中国保险业监督管理委员会

构成的监管体系如何适应金融混业监管的要求,这成为我国实行混业

经营的难点之一.多年来,在分业经营,分业监管基础上形成的三家

监管体系,对单一金融行业实行了行之有效的监管由于这种体系存

在多头领导,职权重叠等问题,导致其难以适应综合化,多元化金融

混业模式监管的要求.而且我国目前尚未形成成熟的监管准则,存在

混业经营的监管漏洞.

（3）金融机构内部管理体制和外部竞争体制尚未完善.现在我

国金融机构的自我约束机制不强,使得金融业立即实行混业经营的时

机尚不成熟.但是,无论分业还是混业,健全金融内部管理体制和提

高金融机构管理水平,都是我国金融体制改革的要求,与混业经营并

没有天然的联系,只是为混业经营模式打下坚实的基础.为此,金融

机构内部的人事制度改革和业务素质的提高是重要和紧迫的.

3我国金融业混业经营的对策建议

（1）积极进行产权制度改革.为了使金融企业尤其是国有商业

银行真正成为市场经济的主体,应将中央银行的监管权同国家对于国

有银行的所有权相分离,使金融企业尤其是商业银行真正成为市场经

济的主体.产权改革后对金融企业而言,是作为一个独立主体参与市

场竞争,这对它的经营行为提出更高的要求.如要具有良好的行为规

范和内控机制,要将效益性,安全性和流动性三原则作为其经营管理

的基本原则,要以追求利润最大化为基本经营目标,要完善银行的安

全运作保障体系等等.产权制度改革不但是金融业实行混业经营的必

备条件,也是金融企业自身建设和金融当局完善监管体制的重要前

提.

（2）健全和完善金融监管体系首先,加强人民银行与证监

会,保监会的监管合作.因为当金融机构出现混业经营时,其业务上

的交叉就要求有关业务的监管部门在信息上相互沟通,在制度上达成

有效的配合,才能避免新风险的增加这就要求改变原有的多头垂直

监管为横向监管模式,加强人民银行与证监会,保监会的金融监管协

调工作,建立金融监管联席会议制度,交流监管信息,及时解决分业

监管协调,以适应金融多样化混业经营的需要.其次,改变现行的金

融监管方式.由于内部控制制度具有保护银行自身安全运作与稳健经

营以及规避风险的功能,因此金融监管方式应从对金融机构的合规性

监管转向对金融机构的内控制度的监管上来.有关部门应按照国际惯

例,调整监管手段,对金融机构实行监测,监督,约束,检查和制裁

等手段措施,使新的监管方式更规范,更适应混业经营的要求.再

次,积极改善金融机构外部经营环境中的信息不对称.（转1O0页）

高校论坛科技2008-~--第2期1oo

重解一道英语专四语法试题

陈硎郭平

（内江师范学院）

摘要针对以下英语专业四级单选试题,市面上出现的”精解”,”权威答案”一致认为选项A是其唯一的正确答案,本文从

为此题的正确答案有三个,在揭示该试题命题中的失误,修改该试题的同时,本文对相关的语法点,如虚拟语气,情态动~would,

should及wouldlike袁”过去愿望”的用法等,做了较深入的探讨

关键词英语专业四级考试题解英语语法

1概述

Muchas——

Icouldn’tlendhimthemoneybecauseIsimply

didn’thavethatmuchsparecash.

A.1wouldhavelikedtoB.1wouldliketohave

C.IshouldhavetolikeD.Ishouldhavelikedto

以上是全国高校英浯专业四级考试1999年汰题之52题,它是一道

语法单选试题.笔者手中的各类”专四真题精解,洋解,权威答案”

一

致认为正确答案是A

本文认为,以上试题有三个正确答案,除A外,B,D也都符合

题意要求.

2重解试题

此试题匈表述的意思是:

虽然（当时）我很想借钱给他,但是没

有,因为我没有那么多余钱.Much——部分是理解该,uJ的一个

难点.这里,Muchas表although,它引导一个让步状语从句（即,

AlthoughIhadwantedtolendhimthemoney.Icouldn’t,because…）;

它列时又引导了一个虚拟浯气条件,uJ.全,uJ可释为1wouldhavelikedto

lendhimthemoney.butIcouldn’t.If1hadhadthatmuchsparecash,1

wouldhavelenthimthemoney.该虚拟条件句的条件包含于1couldn’t

lendhimthemoney…部分中,可谤含蓄条件分句.在整个虚拟语气条

件句中,wouldhaveliked是主,uJ的谓语动洲,凶此,A项是正确答

案;为了避免重复,该项中的不定式符号tO后省略了lendhimthe

money.

《新英语语法》说,”谈到过去可能发生但末发生的事情时,主

要分旬用would/should+不定式完成体;当谈到现在或任何时候都可

能发生的事情时,主要分幻用would/should+不定式一般式…….其,

实,should与第一人称连用于条件句主,uJ,几乎为所有英语语法书

籍,浏典一致认列,且不乏例句,如:

①IfIhadlostmyjob,1would/shouldhavegoneabroad.

②Butforthestoma,weshouldhavearrivedearlie,?

.

③Ishouldn’t/wouldn’thavedoneitifithadn’tbeennecessary.

④IshouldhavelikedtOgowithyou,ifIhadbeenableto.

显而易见,与A项1wouldhaveliked【0一剃相差的D项Ishould

havelikedto理应是本题的第二答案.

据《牛津英语用法指南》,表示”过去曾希望做但没做成”的意

思时,wouldlike+不定式完成体可以代替wouldhaveliked十一般不定

式.据此,1wouldliketohavelent可以代替1wouldhavelikedto

lend.《新编英语语法教程》说:

为了避免重复,动,uJ不定式符号to后

的动词原形及其补助成分常省略;如果不定式符号tO之后的动i可是be

和have,省略时通常要保留be和have,随后的成分仍然省略,B选项1

wouldliketohave正是1wouldliketOhavelent…的省略形式,理应是

（接727A）金融机构为了降低信息的不对称程度,常常要付出极高的

成本,甚至超过因此而得到的预期收益,因此个别金融机构不愿为此

付出成本,倾ru】冒险投机.为改善这种状况,金融监管当局应利lHj其独

特的国家强制力.可通过强制性的信息年检制度,严格的独立会汁审汁

制度及宏观经济金融信包的采集,分析和发布制度,为金融机构提供尽

可能完备和对称的信息,尽力消除金融交易中的机会主义行为,,

（3）强化金融机构的内部控制.应进一步完善金融机构的治理

结构和监督机制,建立一个由外部监督和公司内部控制相结合的全方

位的金融风险防范体系.”内部机制不健全,风险测量工作落后,资

该试题的第三个正确答案..

3修改试题选项

笔者拟将对以上试题做如下修改:

原题:

Muchas——,

Icouldn’tlendhimthemoneybecauselsimply

didn’thavethatmuchsparecash.

A1wouldhavelikedtOB.1would1iketOhave

CIshouldhavetOlikeDIshouldhavelikedtO

新题:

Muchas——,Icouldn’tlendhimthemoneybecauseIsimply

didn’thavethatmuchspinecash.

AllikedtoB.1hadlikedto

C.1wouldliketoD.1wouldhavelikedto

修改后的试题考点更明确,更集中,选项问的关联也更紧密.

like和wouldlike意义的区别是第一考点;like表”喜欢”,would

like表”愿意”.A,B两项问的tt态的差别还涉及陈述与虚拟语气,

虚拟,uJ主,uJ与分句动浏形式等知识点.由于它们部不表”愿意”,不

是本题的正确答案.Wouldlike的用法是第二考点.c项动f~]would

like虽表”情愿”,但不能用于过去时间,不可能是正确答案.只有

D项1wouldhavelikedtO符合题意,是此题唯一的正确答案,其理由

上文已经『荦j明,恕不在此赘述.

4结语

一

年一度的全国高等院校英语专业四级考试是衡量千千万万英语

专业学子英语专业水平和能力的重要标准,历年专四考试题是每年师

生备考的必修课本,可谓举足轻重.然而,在近些年的专四考试中,

一

题多解的试题,上文讨论的绝非唯一.此种情况值得引起盲从者以

及那些”精解”,”权威答案”编着者的思考,也恳望此现象能引起

有关部门,专家学者们的高度重视

参考文献

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【2J张克札新英语语法高等教育出版社,2001,6

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【5JOxK）rdAdvancedlearner’sEnglish—ChineseDictionary,Oxford

UnivcrqtyPress&TheCommercialPress.20021

PaulProctor,LongmanDictionaryofContemporaryEnglish,

Longman（;roupLimited,1978

作者简介陈劂,内江师范学院外语系副教授

（收稿日期:

2007?

11?

20）

产损失率高,抗风险能力弱化”是当前我国商业银行经营管理中亟需

解决的儿个关键问题.,我国现代商业银行制度还未真正确立,现代公

司治理结构这一根本性『u】题仍待进一步解决,实施有效的风险管理所

需的法律体系以及市场凋控制度也需要进一步的完善,,反观西方发达

国家商业银行在风险管理方面的经验,我们可以看到,国外银行一般

都是按照严格的法律程序组建的股份制商业银行,它们运作规范,具

有完善的产权制度以及有效的激励机制和约束机制,特别是具有良好

的公司治理结构.这些体制优势使得国外商业银行具有较高的风险控

制和管理能力,是值得我们借鉴的..（收稿日期:

2O07?

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O7）