最新股票期货分析指标大全三.docx
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最新股票期货分析指标大全三
股票期货分析指标大全（三）
WVAD_威廉变异离散量
公式概说
①A=当天收盘价－当天开盘价
②B=当天最高价－当天最低价
③V=当天成交金额24
④WVAD=∑（A÷B×V）i=1
⑤参数周期可更改为6或12天
来龙去脉
WVAD（William'sVariableAccumulationDistribution），中文名称：
威廉变异离散量，由Larry Williams所创。
是一种将成交量加权的量价指标。
其主要的理论精髓，在于重视一天中开盘到收盘之间的价位，而将此区域之上的价位视为压力，区域之下的价位视为支撑，求取此区域占当天总波动的百分比，以便测量当天的成交量中，有多少属于此区域。
成为实际有意义的交易量。
如果区域之上的压力较大，将促使WVAD变成负值，代表卖方的实力强大，此时应该卖出持股。
如果区域之下的支撑较大，将促使WVAD变成正值，代表买方的实力雄厚，此时应该买进股票。
WVAD正负之间，强弱一线之隔。
非常符合我们推广的东方哲学技术理论，由于模拟测试所选用的周期相当长,测试结果也以长周期成绩较佳。
因此，笔者建议长期投资者适合使用，如同EMV使用法则一样，应该在一定的投资期限内，不断的根据WVAD讯号将交易买卖，以求得统计盈亏概率的成果。
剑法
①当WVAD由负值变成正值的一刹那，视为长期的买入点。
②当WVAD由正值变面负值的一刹那，视为长期的获利点。
注意！
依照WVAD讯号买入股票时，可以不必等待WVAD卖出讯号,而在买入股票之后交给SAR管理。
破绽
由于交易的周期颇长,WVAD也有长期指标共同的特点，买点离最近一次的低价区稍远，卖点也距最近一次的高价区稍远,如果长期使用WVAD为买卖交易的依据，一旦其他指标已领先出现讯号时,对于投资人的心理压力而言,很难持续坚持等待WVAD讯号的出现，只要有一次无法克服障碍忍耐到底,则WVAD的统计交易模式，很可能因为个人主观情绪的左右，导至全盘投资计划的挫败。
破解
WVAD偏向于系统交易的模式,全然和预测型分析无关，预测型分析经常是为了追求行情最终点的价格。
然而，这一种方法完全和本书介绍给读者的目的不同。
股价的头部和底部都是风险最大的地方，高利润高风险这是一定的道理，股价趋势的中段是风险最稳定的时期，因此，股票市场有一句谚语：
“吃鱼不吃头和尾，吃鱼身”，鱼头和鱼尾再甜再好吃，也只挑最容易下筷子的部位。
我们之所以不鼓励预测型分析，实在是因为市场风云莫测，笔者认为，读者朋友们不应从这个角度出发，应该放弃那最后一段的利润。
考90分是简单的，但是，拼了命想考100分的话，这区区10分却要付出相当大的代价，还不见得能达成目标！
市场上存在着二种人，一种是来股票市场赚钱的，一种是来股票市场证明自己智慧的，我们希望读者朋友都是第一种人，然而事实上，“钱”来得并不容易，投资人的情绪变化，随着市场价格的起伏波动，将越来越浮躁不安，所以，心理的煎熬必须忍耐过去，否则，即使WVAD指标实际的成效再好，对您却一点儿帮助也没有！
RSI_相对强弱指标
一、RSI的计算公式
先介绍RSI的参数，然后再讲RSI的计算。
参数是天数，即考虑的时期的长度，一般的有5日，9日，14日等。
这里的5日与MA中的5日线是截然不同的两个东西。
下面以14日为例具体介绍RSI（14）的计算方法，其余参数的计算方法与此相同。
先找到包括当天在内的连续14天的收盘价，用每一天的收盘价减去上一天的收盘价，我们会得到14个数字。
这14个数字中有正（比上一天高）有负（比上一天低）。
A＝14个数字中正数之和
B＝14个数字中负数之和×（-1）
A和B都是正数。
这样，我们就可以算出RSI（14）。
RSI（14）=A/（A+B）
从数学上看，A表示14天中股价向上波动的大小；B表示向下波动的大小；A十B表示股价总的波动大小。
RSI实际上是表示向上波动的幅度占总的波动的百分比，如果占的比例大就是强市，否则就是弱市。
RSI=100-100/1+RS
RS=A/B
式中；RSI为相对强度。
通过很简单的数字推导就可知道，这个式子就是上面介绍的式子。
很显然，RSI的计算只涉及到收盘价，并且可以选择不同的参数。
RSI的取值介于0％-100％之间。
二、RSI的应用
RSI值永远介于1与100之间。
不能振荡值在O轴线上下摆动，正负值难以确定，不便于图形绘制。
它一共考虑了价格变动的四个因素：
上涨的天数、下跌的天数、上涨的幅度以及下跌的幅度。
正因为它对价格的四个构成要素都考虑了，所以，在价格趋势预测方面，其准确度相当高。
1、在市场长期的变化过程中，大多数时间里RSI的变化范围介于30至70之间，其中又以40至60之间出现的机会最多，超过80或低于20的机会很小。
2、当市场经过一段下跌行情，RSI也随之从高位持续跌至30以下之后，如果从该低位向上突破60并获确认，则表明多头力量重新占据上风，当其再次反弹到40至60之间整理后，仍继续向上变动。
3、当市场经过一段上涨行情，RSI也随之从低位持续涨至80以上之后，如果从该高位想下跌破40并获确认，则表明空头力量重新占据上风，一般情况下，当其再次反弹到40至60之间整理后，仍会继续向下变动。
4、多头市场中，如果行情回档，多头的第一道防线是RSI50，第二道防线是RSI40，第三道防线是RSI30。
5、空头市场中，如果行情反弹，空头的第一道防线是RSI50，第二道防线是RSI60，第三道防线是RSI70。
6、多头市场里，RSI每次因行情回档而下跌盘整，所形成的低点密集区域，也是多头的一道防线。
7、空头市场里，在行情处于反弹盘整期间，RSI图形中所出现的最高点，也是空头的一道防线。
8、
大势转弱后，RSI图形中，各反弹顶点一般呈一顶低于一顶的走势，连接两个相邻顶点并向右下方延伸，便会形成一条上升阻力线，若角度不是太陡，其反压作用将十分有效。
多头的反击一般难以突破此阻力线，一旦成功突破并在其上方站稳，则表明大势即将转强。
9、大势转强后，RSI图形中，各回档低点一般呈一底高于一底的走势，连接两个相邻低点并向右上方延伸，便会形成一条下降支持线，若角度不是太陡，其支持作用将十分有效。
空头的反击一般难以突破此支持线，该线一旦被跌破并在其下方站稳，则表明大势即将转弱。
10、多头市场中，RSI的最高点一般在75至90之间，行情回档，只要不是突法性利空消息出现而导致行情暴跌，RSI一般不会跌破30。
11、空头市场中，RSI的最低点一般在30甚至以下，行情反弹，只要不是突法性利好消息出现而导致行情暴升，RSI一般不会向上突破70，大多都在55以下。
12、头部或底部形成征兆：
当RSI值上升至80以上或下降20以下，RSI的图形通常较实际市场（即K线图形）的头部或底部提早出现到顶或到底的征兆。
即80以上超买，20以下超卖。
如果RSI值已低至20以下，而同时成交值连续几天极度萎缩，这更是明显的买入信号。
在多头行情中，RSI即使到达80以上仍然会有持续上涨的可能，必须辅以移动平均线等其他技术分析指标方能研判是否已到卖出时机。
WR_威廉指标
威廉（W%R）指标是美国著名投资家威廉·姆斯研究创立的反趋向指标，全名为“威廉氏超买超卖指标”，它是一个随机性很强的波动指标，属于分析市场短线买卖走势的技术指标。
它是以N日内市场空方的力道（H-c）与多空总力道（H-L）之比率，以此研判市势。
1、0≤W％R≤100。
由于W％R以研究空方力道为主,这与其它相似的震荡性指标以研究多方力道为主恰好相反，因此，W％R80以上为超卖区，20以下为超买区。
2、由于其随机性强的缘故，若其进入超买区时，并不表示价格会马上回落，只要仍在其间波动，则仍为强势。
当高出超买线（W％R=20）时，才发出卖出信号。
3、同上面一样，当低过超卖线（W％R=80）时，才发出买入信号。
4、W％R=50是多空平衡线，上穿或跌破此线，是稳健投资者的买卖信号。
5、公式中N的取值通常有6、12、26等，分别对应短期、中短期、中期的分析。
以上是该指标的基本内容，在盘面实战中笔者总结出有一定实战意义的内容，奉献给大家，仅供参考。
在钱龙、大智慧看盘系统中，威廉（W%R）指标的设定与上述内容正好相反，即+0在上面，+100在下面，比较符合投资者的看盘习惯，与涨跌趋势相一致。
实际运用威廉（W%R）指标时，建议将其中一条线用粉色线设定为34日线，看起来比较醒目。
当威廉（W%R）指标34日线到达+0时的当日或次日往往是短线甚至是中线卖出的最佳时机。
该指标对大盘意义稍差一些，对个股有较好的参考作用。
但必须符合下述条件：
1、个股必须是走在上升通道中，越陡峭越好；
2、个股必须是经过多次震荡向上过程或较长时间横盘震荡整理；
3、股价经过连续的大幅拉升之后，价位已脱离厢体上部较远区域；
4、K线图上拉出长阳，成交量同比放大，当日较高点收盘，次日开盘较短时间内冲高是卖出的最佳时机；
5、次日股价冲高时，威廉指标（W%R）拐头向下运行；
6、按上述条件使用威廉（W%R）指标成功概率较高，当然同时应参考其他指标。
按照上述条件操作，在个股上许多时候成功概率较高，是短线卖出的较理想参考指标，有时也成为中线卖出的最高点区域。
SAR_抛物线指标
抛物线转向也称停损点转向，是利用抛物线方式，随时调整停损点位置以观察买卖点。
由于停损点（又称转向点ＳＡＲ）以弧形的方式移动，故称之为抛物线转向指标。
1．计算方法
（１）先选定一段时间判断为上涨或下跌。
（２）若是看涨，则第一天的ＳＡＲ值必须是近期内的最低价；若是看跌，则第一天的ＳＡＲ须是近期的最高价。
（３）第二天的ＳＡＲ，则为第一天的最高价（看涨时）或是最低价（看跌时）与第一天的ＳＡＲ的差距乘上加速因子，再加上第一天的ＳＡＲ就可求得。
（４）每日的ＳＡＲ都可用上述方法类推，归纳公式如下：
ＳＡＲ（n）＝ＳＡＲ（n-1）＋ＡＦ〖ＥＰ（n-1）－ＳＡＲ（n-1）〗
ＳＡＲ（n）＝第n日的ＳＡＲ值，ＳＡＲ（n-1）即第（n-1）日之值；
ＡＲ；加速因子；
ＥＰ：
极点价，若是看涨一段期间，则ＥＰ为这段期间的最高价，若是看跌一段时间，则ＥＰ为这段期间的最低价；
ＥＰ（n-1）：
第（n-1）日的极点价。
（５）加速因子第一次取０．０２，假若第一天的最高价比前一天的最高价还高，则加速因子增加０．０２，若无新高则加速因子沿用前一天的数值，但加速因子最高不能超过０．２。
反之，下跌也类推。
（６）若是看涨期间，计算出某日的ＳＡＲ比当日或前一日的最低价高，则应以当日或前一日的最低价为某日之ＳＡＲ；若是看跌期间，计算某日之ＳＡＲ比当日或前一日的最高价低，则应以当日或前一日的最高价为某日的ＳＡＲ。
2．运用原则
买卖的进出时机是价位穿过ＳＡＲ时，也就是向下跌破ＳＡＲ便卖出，向上越过ＳＡＲ就买进。
3．评价
（１）操作简单，买卖点明确，出现讯号即可进行；
（２）ＳＡＲ与实际价格，时间长短有密切关系，可适应不同型态股价之波动特性。
（３）计算与绘图较复杂；
（４）盘局中，经常交替出现讯号，失误率高。
KDJ_随机指数
1．KD指标的计算公式
以9日周期的KD线为例，首先须计算出最近9日的“RSV值”，即“未成熟随机值”。
RSV值即在最近9日周期中，为第九日收盘价在9日行情的最高价与最低价间的位置（百分比）。
RSV值=100X（第9日收盘价-9日内最低价）/（9日内最高价-9日内最低价）
注：
RSV值恰为%R的相反值，两者之和等于100%，而RSV值也永远介于0与100之间。
在这里，K线即为RSV的三日平滑移动平均线；而D线又为K线的三日平滑移动平均线。
根据快速、慢速移动平均线原理，K线向上突破D线（即K值＞D值）为买进信号，K线跌破D线（即K值＜D值）为卖出信号。
K值=当日RSV× 1/3+前一日K值×2/3即：
%Kt=RSV×1/3+%Kt-1×2/3
D值=当日K值×1/3+前一日D值×2/3即：
%Dt=%Kt×1/3+%Dt-1×2/3
在介绍KD时，往往还附带一个J指标，计算公式为：
J=3D-2K
其实，J＝D十2（D-K），可见J是D加上一个修正值。
J的实质是反映D和D与K的差值。
在实际中，J被使用得相对较少，这里不作重点介绍。
2．KD指标应用
KD线有以下5个功能上的应用：
1）超买区与超卖区的判断。
D值在70以上时，市场呈现超买现象。
D值在30以下时，市场则呈现超卖现象。
2）当K线发生倾斜度趋于平缓时，是为警告信号。
3）差离信号产生时，也为非常正确的买进、卖出时机。
当价格出现一新高点后回软，再度上升到另一高点，同时，相对应的%D出现一个高点后回软，无法出现新高，则为熊差离走势。
显示市道将出现下降趋势。
相反，当价格出现一新低点反弹后再回落出现新低点，同时，相对应的%D出现一个新低点后无法突破该低点，则为一个牛差离走势，显示市道将扭转向上。
4）当出现牛差离时，K线从左向右推移向上突破%D时，为入货信号。
5）当出现熊差离时，K线向下跌破%D线时，为出货信号。
6）KD线的交叉，在75以上25以下时，通常会有较准确的买进、卖出信号。
7）KD线不仅可以使用在日线图上，较长周期的周线图与日常的分时图，也有相当高的使用价值。
投资者可兼用以作为长、中、短线上的使用。
CCI_商品路径指标（顺势指标）
本指标是由DonaldLambert所创，专门测量股价是否已超出常态分布范围。
属于超买超卖类指标中较特殊的一种，波动于正无限大和负无限小之间。
但是，又不须要以0为中轴线，这一点也和波动于正无限大和负无限小的指标不同。
然而每一种的超买超卖指标都有“天线”和“地线”。
除了以50为中轴的指标，天线和地线分别为80和20以外，其他超买超卖指标的天线和地线位置，都必须视不同的市场、不同的个股特性而有所不同。
独独CCI指标的天线和地线方别为＋100和－100。
这一点不仅是原作者相当独到的见解，在意义上也和其他超买超卖指标的天线地线有很大的区别。
读者们必须相当了解他的原理，才能把CCI和下面几章要介绍的BOLLINGERBANDS、ROC指标，做一个全面完整的运用。
什么是超买超卖指标？
顾名思义，“超买”就是已经超出买方的能力，买近股票的人数超过了一定比例。
那么，根据“反群众心理”，这时候应该反向卖出股票。
“超卖”则代表卖方卖股票卖过了头，卖股票的人数超过一定比例时，反而应该买进股票。
这是在一般常态行情下，经常最被重视的反市场、反群众理论。
但是，如果行情是超乎寻常的强势，则超买越卖指标会突然间失去方向，行情不停的持续前进，群众似乎失去了控制，对于股价的这种脱序行为，CCI指标提供了不同角度的看法。
按照波浪理论的原理，股价以5波的方式前进。
而发展到最后第5波阶段时，无论处于上涨波或下跌波，都是行情波动最凶、最猛的时候，群众毫无理性的疯狂，股价在很短的时间内，加速度完成最大幅度的波动。
有些股民想在最安全的范围内买
卖股票。
但是对于部分冒险性、赌性较高的股民而言，他们宁可选择在高风险的环境下，介入速度快、利润大的市场。
这种市场经常是一翻两瞪眼，下赌注要快，逃得也要快！
可以让人赌得痛快淋漓，给赌性坚强的股民一种快刀斩乱麻的畅快感。
如果说以0～100为范围的超买超卖指标，专门是为常态行情设计的。
那么，CCI指标就是专门对付极端行情的。
也就是说，在一般常态行情下，CCI指标不会发生作用。
当CCI扫描到异常股价波动时，战斗机立刻升空做战，而且立求速战速决，胜负瞬间立即分晓，赌输了也必须立刻加速逃逸！
注意！
CCI的“天线”是＋100，“地线”是－100，这个范围也有可能因为个股股性改变而稍有变动，这可要靠各位读者明察秋毫加以增减。
但是，大体上不会差异太大。
剑法
①CCI从＋100～－100的常态区，由下往上突破＋100天线时，为抢进时机。
②CCI从＋100天线之上，由上往下跌破天线时，为加速逃逸时机。
③CCI从＋100～－100的常态区，由上往下跌破－100地线时，为打落水狗的放空卖出时机。
④CCI从－100下方，由下往上突破－100地线时，打落水狗的空头，应尽快鸣金收兵回补买进股票。
破绽
①CCI向下跌破－100地线时，在中国股市无法从事“融券放空”的卖出。
②CCI从－100地线下方，由下往上突破地线时，在中国股市无法从事“融券回补”的买进。
破解
①当CCI仍波动在常态范围时，你已经参考其他指标的讯号而买进股票。
此时，如果CCI向下跌破－100地线，可以把它当成卖出讯号而抛出持股。
②CCI从－100地线之下，由下往上突破地线时，本来只是“空头回补”的动作，我们可以把他当成短线买进讯号。
注意！
上述②的破解法，会比剑法①的效果差，因为剑法①是买在行情正要加速的时机，而破解②却是买在股价刚要上涨的初期，上涨初期的股价都是比较缓和的。
如果你习惯冒险，喜欢在战况激烈烽火连天的环境下生存，那么，CCI指标是你很好的选择！
ROC_变动率指标
公式概说
①AX＝今天的收盘价－12天前的收盘价
②BX＝12天前的收盘价
③ROC＝AX÷BX
来龙去脉
ROC（RateOfChange）中文名称：
变动率指标，是由GeraldApp1e和FredHitschler两人，在《Stock
MarketTrading
Systems》一书所共同发表的。
ROC指标可以同时监视常态性和极端性两种行情，等于综合了RSI、W％R、KDJ、CCI四种指标的特性。
ROC也必须设定天线和地线。
但是却拥有三条天线和三条地线（有时候图形上只须画出各一条的天地线即可）。
和其他的超买超卖指标不同，而且天地线的位置既不是80和20，也不是＋100和－100，ROC指标的天地线位置是不确定的。
什么是不确定的位置呢？
ROC不是介于0～100之间波动的，它以0为中轴线，可以上升至正无限大，也可以下跌至负无限小。
但是基本上ROC指标线的上下幅度，都会保持有限度的波动，不会无限制的扩张。
我们从公式概说①步骤中可以看出，ROC指标主要的内涵，在于股价和12天前价格的距离，为什么呢？
我们假设12天前的价格是一根柱子，而现在的价格是一头牛，两者之间绑着一条长短不等的绳子，在这条绳子的范围之内（常态范围），牛可以正常的走动吃草，但是每一根柱子上都绑着一头牛，每一条绳子的长度都不同。
因此，每一头牛（个股）可以自由走动的距离也不同。
同样的，现在的价格和12天前的价格之间，也存在着差距的限制，而每一只股票和它12天前的差距限值也不相同，这就是ROC指标第一条的超买超卖线距离，随着个股的不同而有所不同的原理。
牛安静地吃草，就是所谓的“处于常态范围”之内，可是，牛（股价）也可能会发狂，挣脱绳索拔足狂奔，这会演变成”极端行情”。
那么，我们就以0轴到第一条超买或超卖线的距离，往上和往下拉一倍、两倍的距离，再画出第二条、第三条超买超卖线，则图形上就会出现上下各三条的天地线。
剑法
①ROC波动于“常态范围”内，而上升至第一条超买线时，应卖出股票。
②ROC波动于“常态范围”内，而下降至第一条超卖线时，应买进股票。
③ROC向上突破第一条超买线后，指标继续朝第二条超买线涨升的可能性很大，（属于中期多头市场），指标碰触第二条超买线时，涨势多半将结束。
④ROC向下跌破第一条超卖线后，指标继续朝第二条超卖线下跌的可能性很大（属于中期空头行情），指标碰触第二条超卖线时，跌势多半将停止。
⑤ROC向上穿越第三条超买线时，属于疯狂性多头行情，涨涨涨！
涨不停，回档之后还要涨，应尽量不轻易卖出持股。
⑥ROC向下穿越第三条超卖线时，属于崩溃性空头行情，跌跌跌！
跌不休，反弹之后还要跌，应克制不轻易买进股票。
破绽
①每一只股票的超买超卖值都不一样，不知道该怎么设定。
②虽然以第一条超买超卖线，作为买进卖出股票的原则，但是，股价是否仍在“常态范围”之内波动？
却不知如何判断。
③ROC指标时常会超出第一条超买超卖线一点点，不知道算不算穿越了。
④指标穿越第三条超买超卖线时，接下来该怎么做。
破解
①界定某一只股票的超买超卖值时，可以在画面上显示至少一年的走势，观察一年来ROC在常态行情中，大约上升至什么地方就下跌？
下跌至什么地方就上涨？
这个距离就是第一条超买超卖线的位置，再以此等距离向上和向下，画第二条、第三条超买超卖线。
第一只股票都界定其超买超卖值，的确非常辛苦。
但是代价是值得的。
如果有人工智慧系统的协助，将更得心应手。
②为了判断是否处于“常态行情”？
可以参考BR、CR、VR等指标，如果上述指标没有异常上扬，大致上都属于“常态行情”。
③指标有时候会超出超买超卖线一点点，这是正常的，ROC只是统计数据的工具。
所以不可能每一次都正巧碰触同一点。
这一方面，不仅须靠个人的判断能力，参考第二十三章布林线的说明，可以帮助你提高过滤误差的能力。
④当ROC指标穿越第三条超买超卖线时，将股票交给SAR管理，成果相当令人满意。
MTM_动力指标
动力指标是测量涨跌速度的技术工具，属于短线指标。
其理论基础是价格和供需量的关系，在一个具有自由机制的市场，需求大于供应则使价格上涨，但是价格上涨又可能使供应者增加生产或使需求者寻求代用品，如此又迫使价格下跌
。
股价的涨跌随着时间必然日渐缩小，变化的速度及动力慢慢减缓，行情则有望反转。
动力指标周期日数一般以8至20日之间较为恰当,常用10日周期.
运用法则
1.MTM由下向上突破基日线时为买进信号,相反，MTM由上向下突破基日线时为卖出信号.
2.在设定10日移动平均值的情况下，当MTM由下向上突破10日移动平均值为卖出讯号.
3.股价在上涨行情中创新高，而MTM未能配合上升，出现背离现象,意味上涨动力减弱,谨防股价反转下跌.
4.股价在下跌行情中创新低，而MTM未能配合下降,出现背离现象，意味下跌动力减弱,此时可注意逢低吸纳.
5.如股价与MTM在低位同步上升，现实短期将有反弹行情；如股价与MTM在高位同步下降,现实短期可能出现回落走势。
BOLL_布林线
【答案】B一、布林线指标
11.顺序查询对表的记录没有任何要求，但查找速度较慢；而索引查询要求表的记录是?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
的，查找速度较快。
布林线指标是利用统计学原理，先规定一个标准差，再求算出一个上下限波动区间，其波动的上下限随股价浮动。
A.INPUT、ACCEPTB.INPUT、WAIT二、布林线分析要领
1.运用布林线应该综合其它技术指标共同分析。
2.当布林通道由宽变窄时，说明股价逐渐向中间值回归，股市趋于盘整区间，应该以观望为主。
3.当布林通道由窄变宽时，说明股价波动增大，交易活跃。
如果股价向上逼近或穿越布林线，表明超买力量增强，股市可能会短期下跌，反之，如果股价向下逼近或穿过布林线，表明超卖力量增强，股市可能会短期
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