造价工程师第一章建设项目投资估算与财务评价模拟题电子教案.docx

造价工程师第一章建设项目投资估算与财务评价模拟题电子教案.docx

《造价工程师第一章建设项目投资估算与财务评价模拟题电子教案.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《造价工程师第一章建设项目投资估算与财务评价模拟题电子教案.docx（14页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

造价工程师第一章建设项目投资估算与财务评价模拟题电子教案

第一章　建设项目投资估算与财务评价

一、阅读理解

1、某企业预投资建设某化工项目，设计生产能力为4.5×105t。

已知生产能力指数为3×105t的同类项目投入设备费为30000万元，设备综合调整系数为1.1。

该项目生产能力指数估计为0.8，该类项目的建筑工程费是设备费的10％，安装工程费为设备费的20％，其他工程费是设备费的10％。

该三项的综合调整系数定为1.0，其他投资费用估算为1000万元。

　　该项目资金由自有资金和银行贷款组成。

其中贷款总额为50000万元，年贷款利率为8％，按季计算，建设期为3年，贷款额度分别为30％、50％、20％。

基本预备费为10％，预计建设期物价年平均上涨率为5％，投资估算到开工的时间按一年考虑。

投资计划为：

第一年30％，第二年50％，第三年20％。

固定资产投资方向调节税免征。

已知本项目的流动资金为8589.17万元。

<1>、估算建设期贷款利息。

<2>、计算该项目的建设投资。

<3>、估算建设项目的总投资额。

2、某建设项目的工程费由以下内容构成：

（1）主要生产项目1500万元，其中建筑工程费300万元，设备购置费1050万元，安装工程费150万元。

（2）辅助生产项目300万元，其中建筑工程费150万元，设备购置费110万元，安装工程费40万元。

（3）公用工程150万元，其中建筑工程费100万元，设备购置费40万元，安装工程费10万元。

2.项目建设前期年限为1年，项目建设期第1年完成投资40%，第2年完成投资60%。

工程建设其他费为250万元，基本预备费率为10%，年均投资价格上涨为6%。

3.项目建设期2年，运营期8年。

建设期贷款1200万元，贷款年利率为6%，在建设期第1年投入40%，第2年投入60%。

贷款在运营期前4年按照等额还本、利息照付的方式偿还。

4.项目固定资产投资预计全部形成固定资产，使用年限为8年，残值率为5%，采用直线法折旧。

运营期第1年投入资本金200万元作为流动资金。

5.项目运营期正常年份的营业收入为1300万元，经营成本为525万元。

运营期第1年的营业收入和经营成本均为正常年份的70%，自运营期第2年起进入正常年份。

6.所得税税率为25%，营业税金及附加为6%。

<1>、列式计算项目的基本预备费和涨价预备费。

<2>、列式计算项目的建设期贷款利息，并完成表1.1建设项目固定资产投资估算表。

<3>、计算项目各年还本付息额，填入表1.2还本付息计划表。

<4>、列式计算项目运营期第1年的总成本费用。

<5>、列式计算项目资本金现金流量分析中运营期第1年的净现金流量。

3、某建设项目建设期为2年，生产期为8年。

建设项目建设投资（含工程费、其他费用、预备费用）3100万元，预计全部形成固定资产。

固定资产折旧年限为8年，按平均年限法计算折旧，残值率为5％，在生产期末回收固定资产残值。

　　建设期第1年投入建设资金的60％，第2年投入建设资金的40％，其中每年投资的50％为自有资金，50％由银行贷款，贷款年利率为7％，建设期只计息不还款。

生产期第1年投入流动资金300万元，全部为自有资金。

流动资金在计算期末全部回收。

　　建设单位与银行约定：

从生产期开始的6年间，按照每年等额本金偿还法进行偿还本金，同时偿还当年发生的利息。

　　预计生产期各年的经营成本均为2600万元，销售收入在计算期第3年为3800万元，第4年为4320万元，第5～10年均为5400万元。

假定销售税金及附加的税率为6％，所得税率为33％，行业基准投资回收期（Pc）为8年。

<1>、计算计算期第3年初的累计借款。

<2>、编制建设项目还本付息表。

<3>、计算固定资产残值及各年固定资产折旧额。

<4>、编制项目资本金现金流量表。

<5>、计算静态投资回收期，并评价本建设项目是否可行。

4、项目计算期10年，其中建设期2年。

项目第3年投产，第5年开始达到100%设计生产能力。

2.项目建设投资8000万元（不含建设期贷款利息和固定资产投资方向调节税），预计7500万元形成固定资产，500万元形成无形资产。

固定资产年折旧费为673万元，固定资产余值在项目运营期末收回，固定资产投资方向调节税税率为0。

3.无形资产在运营期8年中，均匀摊入成本。

4.流动资金为1000万元，在项目计算期末收回。

5.项目的设计生产能力为年产量1.1万吨，预计每吨销售价为7000元，年营业税金及附加按营业收入的5%计取，所得税率为33%。

6.项目的资金投入、收益、成本等基础数据，见表1—11。

表1－11建设项目资金投入、收益及成本表单位：

万元

7.还款方式：

在项目运营期间（即从第3年至第10年）按等额本金法偿还，流动资金贷款每年付息。

长期贷款利率为6.22%（按年计息），流动资金贷款利率为3%。

8.经营成本的20%计入固定成本（折旧费、摊销费、利息支出也应计入固定成本），法定盈余公积金按照10%计提。

注：

表中数字按四舍五入取整数，其他计算结果保留小数点后2位。

<1>、计算无形资产摊销费。

<2>、编制项目借款还本付息估算表。

<3>、编制项目总成本费用估算表。

<4>、编制项目利润与利润分配表，计算第3年的利息备付率和偿债备付率，分析项目的偿债能力。

<5>、计算第7年的产量盈亏平衡点和单价盈亏平衡点，分析项目盈利能力和抗风险能力。

5、某建设项目计算期10年，其中建设期2年。

项目建设投资（不含建设期贷款利息）1200万元，第1年投入500万元，全部为投资方自有资金；第2年投入700万元，其中500万元为银行贷款，贷款年利率6%。

贷款偿还方式：

第3年不还本付息，以第3年末的本息和为基准，从第4年开始，分4年等额还本、当年还清当年利息。

　　项目流动资金投资400万元，在第3年和第4年等额投入，其中仅第3年投入的100万元为投资方自有资金，其余均为银行贷款，贷款年利率8%，贷款本金在计算期最后一年偿还，当年还清当年利息。

　　项目第3年的总成本费用（含贷款利息偿还）为900万元，第4～10年的总成本费用均为1500万元，其中，第3～10年的折旧费均为100万元。

　　项目的投资额、单位产品价格和年经营成本在初始值的基础上分别变动±10%时对应的财务净现值的计算结果见表1－31。

表1－31单因素变动情况下的财务净现值（单位：

万元）

表1－32项目建设投资贷款还本付息（单位：

万元）

表1－33项目流动资金贷款还本付息（单位：

万元）

计算结果除表1－32保留三位小数外，其余均保留两位小数。

<1>、计算项目各年的建设投资贷款和流动资金贷款还本付息额，并将计算结果填入表1－32和表1－33。

<2>、列式计算项目第3年、第4年和第10年的经营成本。

<3>、根据表1－31的数据列式计算各因素的敏感系数，并对3个因素的敏感性进行排序。

<4>、根据表1－31中的数据绘制单因素敏感性分析图，列式计算并在图中标出单位产品价格变动的临界点。

答案部分

一、阅读理解

1、

<1>、

【正确答案】建设期贷款利息：

　　实际利率＝（1+8％/4）4-1＝8.24％

　　第一年建设期贷款利息＝50000×30％/2×8.24%＝618万元

　　第二年建设期贷款利息＝（50000×30％+618+50000×50％/2）×8.24％＝2316.92万元

　　第三年建设期贷款利息＝（50000×80％+618+2316.92+50000×20％/2）×8.24％＝3949.84万元

　　建设期贷款利息总额＝618+2316.92+3949.84＝6884.76万元

【答案解析】

<2>、

【正确答案】拟建项目主厂房工艺设备投资C2＝C1（Q2/Q1）n×f

　　设备及工器具购置费＝30000×（4.5×105/3×105）0.8×1.1＝45644.34万元

　　投资中的设备、建、安、其他建设费总额＝45644.34×（1+1×10％+1×20％+1×10％）+1000＝64902.07万元

　　基本预备费＝（工程费+工程建设其他费）×基本预备费率

　　基本预备费＝64902.07×10％＝6490.21万元

　　建设投资中的静态投资总额＝64902.07+6490.21＝71392.28万元

涨价预备费Ｐ＝∑It〔（1+f）M（1+f）0.5（1+f）t-1-1〕

　　It—建设期第t年的静态投资；

　　f—建设期物价年均上涨率；

　　M—从投资估算到开工的日期；

　　t—建设期的某一年。

　　第一年涨价预备费＝71392.28×30％×〔（1＋5％）1（1＋5%）0.5（1＋5％）1-1－1〕＝1626.24万元

　　第二年涨价预备费＝71392.28×50％×〔（1＋5％）1（1＋5%）0.5（1＋5％）2-1－1〕＝4630.73万元

　　第三年涨价预备费＝71392.28×20％×〔（1＋5％）1（1＋5%）0.5（1＋5％）3-1－1〕＝2658.83万元

　　涨价预备费总额＝1626.24+4630.73+2658.83＝8915.8万元

　　建设投资总额＝71392.28+8915.8＝80308.08万元

【答案解析】

<3>、

【正确答案】建设项目的总投资估算额＝建设投资+建设期利息+投调税+流动资金＝80308.08+6884.76+0+8589.17＝95782.01万元

【答案解析】

2、

<1>、

【正确答案】基本预备费＝（设+建+其他）×10%＝（1500+300+150+250）×10%=220.00万元

涨价预备费

静态总投资＝1500+300+150+250+220=2420万元

第一年：

2420×40%×[（1+6%）1（1+6%）0.5（1+6%）1－1－1]=88.41万元

第二年：

2420×60%×[（1+6%）1（1+6%）0.5（1+6%）2－1－1]=227.70万元

合计：

88.41+227.70＝316.11万元

【答案解析】

<2>、

【正确答案】建设期利息

第一年：

1200×40%/2×6%=14.40万元

第二年：

（1200×40%+14.40+1200×60%/2）×6%=51.26万元

合计：

14.40+51.26＝65.66万元

表1.1建设项目固定资产投资估算表单位：

万元

【答案解析】

<3>、

【正确答案】表1.2还本付息计划表单位：

万元

【答案解析】

<4>、

【正确答案】运营期第1年总成本＝年经营成本+年折旧+年摊销+年利息

（1）年经营成本：

525×70%=367.50万元

（2）年折旧：

2801.77×（1-5%）/8=332.71万元

（3）年利息：

75.94万元

年摊销：

0

合计：

总成本＝367.5+332.71+75.94＝776.15万元

【答案解析】

<5>、

【正确答案】运营期第1年净现金流量＝现金流入－现金流出

现金流入＝营业收入+回收固定资产余值+回收流动资金

现金流出＝经营成本+营业税金及附加+所得税+应还本利+资本金

（1）现金流入：

1300×70%=910万元（营业收入）

（2）现金流出：

1）200万元（资本金）

2）316.42万元（应还本金）

3）75.94万元（应还利息）

4）367.50万元（经营成本）

5）910×6%=54.60万元（营业税金及附加）

6）（910-54.60-776.15）×25%=19.81万元（所得税＝利润总额×所得税率）

合计1034.27万元

（3）净现金流量：

910-1034.27=-124.27万元

【答案解析】

3、

<1>、

【正确答案】第1年应计利息

　　q1＝[0＋（1/2）×3100×60％×50％]×7％万元＝32.55万元。

　　第2年应汁利息

　　q2＝[（3100×60％×50％＋32.55）＋（1/2）×3100×40％×50％]×7％万元＝89.08万元。

　　建设期贷款利息＝q1＋q2＝（32.55＋89.08）万元＝121.63万元。

　　第3年初的累计借款＝（3100×50％＋121.63）万元＝1671.63万元。

【答案解析】

<2>、

【正确答案】根据所给条件，按以下步骤编制还本付息表。

（1）建设期借款利息累计到投产期，按年实际利率每年计算1次。

（2）本金偿还自第3年开始，按分6年等额偿还计算。

即

每年应还本金＝第3年年初累计借款／还款期限＝1671.63／6万元＝278.61万元

（3）编制建设项目还本付息表，见表1－51。

表1－51还本付息（单位：

万元）

【答案解析】

<3>、

【正确答案】固定资产残值＝（3100＋121.63）×5％万元＝161.08万元。

各年固定资产折旧额＝[（3100＋121.63）×（1－5％）／8]万元＝382.57万元。

【答案解析】

<4>、

【正确答案】编制自有资金现金流量表

（1）总成本费用

第3年总成本费用＝（2600＋382.57＋117.01）万元＝3099.58万元。

第4年总成本费用＝（2600＋382.57＋97.51）万元＝3080.08万元。

第5年总成本费用＝（2600＋382.57＋78.10）万元＝3060.58万元。

第6年总成本费用＝（2600＋382.57＋58.51）万元＝3041.08万元。

第7年总成本费用＝（2600＋382.57＋39.00）万元＝3021.57万元。

第8年总成本费用＝（2600＋382.57＋19.50）万元＝3002.07万元。

第9年、10年总成本费用＝（2600＋382.57）万元＝2982.57万元。

（2）所得税

第3年所得税＝（3800－3099.58－3800×6%）×33%万元＝155.90万元。

第4年所得税＝（4320－3080.08－4320×6%）×33%万元＝323.64万元。

第5年所得税＝（5400－3060.58－5400×6%）×33%万元＝665.09万元。

第6年所得税＝（5400－3041.08－5400×6%）×33%万元＝671.52万元。

第7年所得税＝（5400－3021.57－5400×6%）×33%万元＝677.96万元。

第8年所得税＝（5400－3002.07－5400×6%）×33%万元＝684.40万元。

第9年、10年所得税＝（5400－2982.57－5400×6%）×33%万元＝690.83万元。

（3）自有资金现金流量表见表1－52。

表1－52资本金现金流量（单位：

万元）

【答案解析】

<5>、

【正确答案】静态投资回收期Pt＝[5－1＋（|－668.48|/1454.29）]年＝4.46年。

建设项目静态投资回收期Pt为4.46年，小于行业基准投资回收期Pc＝9年，说明该建设项目是可行的。

【答案解析】

4、

<1>、

【正确答案】无形资产摊销费＝500÷8＝62.5（万元）

题干中给出条件“无形资产在运营期8年中，均匀摊入成本”、“500万元形成无形资产”，所以无形资产摊销=500÷8＝62.5（万元）

【答案解析】

<2>、

【正确答案】建设期贷款利息＝（0＋3500÷2）×6.22%＝108.85（万元）

每年应还本金＝（3500＋108.85）÷8＝451.11（万元）

表1－12项目借款还本付息估算表

【答案解析】

<3>、

【正确答案】表1—13项目总成本费用估算表单位：

万元

【答案解析】

<4>、

【正确答案】表1－14项目利润与利润分配表单位：

万元

【答案解析】

7、你喜欢哪一类型的DIY手工艺制品？

据上述部分的分析可见，我校学生就达4000多人。

附近还有两所学校，和一些居民楼。

随着生活水平的逐渐提高，家长给孩子的零用钱也越来越多，人们对美的要求也越来越高，特别是大学生。

他们总希望自己的无论是衣服还是首饰都希望与众不同，能穿出自己的个性。

但在我们美丽的校园里缺少自己的个性和琳琅满目的饰品，所以我们的小饰品店存在的竞争力主要是南桥或是市区的。

这给我们小组的创业项目提供了一个很好的市场机会。

<5>、

3．www。

oh/ov。

com/teach/student/shougong/【正确答案】单位产品可变成本＝4000÷1.1＝3636.36（元／吨）

则盈亏平衡时的生产能力利用率为：

（0.62÷1.1）×100%=56.36%

第7年产量盈亏平衡点0.62万吨，盈亏平衡生产能力利用率为56.36％＜70％；第7年单价盈亏平衡点为5613.39元/吨，低于项目的预计单价为7000元/吨。

可见，项目在稳产期内盈利能力和抗风险能力均较强。

【答案解析】

参考文献与网址：

5、

<1>、

自制性手工艺品。

自制饰品其实很简单，工艺一点也不复杂。

近两年来，由于手机的普及，自制的手机挂坠特别受欢迎。

【正确答案】表1－32项目建设投资贷款还本付息（单位：

万元）

表1－33项目流动资金贷款还本付息（单位：

万元）

【答案解析】表1－32中数据来源：

项目建设期贷款利息＝（1／2×500×6%）万元＝15万元。

　　第3年初的累计借款＝（500＋15）万元＝515万元。

　　第3年应计利息＝（515×6%）万元＝30.90万元。

　　第4年初的累计借款＝（5115＋30.90）万元＝545.90万元。

　　第4－7年的应还本金＝（545.90／4）万元＝136.475万元。

　　将以上计算结果填入表1－32再计算第4－7年的应计利息和年初累计借款。

我们认为：

创业是一个整合的过程，它需要合作、互助。

大学生创业“独木难支”。

在知识经济时代，事业的成功来自于合作，团队精神。

创业更能培养了我们的团队精神。

我们一个集体的智慧、力量一定能够展示我们当代大学生的耐心.勇气和坚强的毅力。

能够努力克服自身的弱点，取得创业的成功。

<2>、

【正确答案】计算经营成本：

第3年的经营成本＝（900－100－30.9－8）万元＝761.1万元

第4年的经营成本＝（1500－100－32.75－24）万元＝1343.25万元

第10年的经营成本＝1500－100－24＝1376万元。

经营成本=总成本费用-折旧费-摊销费-利息支出。

【答案解析】

在上海，随着轨道交通的发展，地铁商铺应运而生，并且在重要商圈已经形成一定的气候，投资经营地铁商铺逐渐为一大热门。

在人民广场地下的迪美购物中心，有一家DIY自制饰品店--“碧芝自制饰品店”<3>、

【正确答案】敏感性排序

　　投资额：

[（1190－1300）／1300]／10％＝－0.85

　　单位产品价格：

[（320－1300）／1300]／（－10％）＝7.54

　　年经营成本：

[（550－1300）／1300]／10％＝－5.77

　　敏感性排序：

单位产品价格、年经营成本、投资额。

【答案解析】

“碧芝”最吸引人的是那些小巧的珠子、亮片等，都是平日里不常见的。

店长梁小姐介绍，店内的饰珠有威尼斯印第安的玻璃珠、秘鲁的陶珠、奥利的施华洛世奇水晶、法国的仿金片、日本的梦幻珠等，五彩缤纷，流光异彩。

按照饰珠的质地可分为玻璃、骨质、角质、陶制、水晶、仿金、木制等种类，其造型更是千姿百态：

珠型、圆柱型、动物造型、多边形、图腾形象等，美不胜收。

全部都是进口的，从几毛钱一个到几十元一个的珠子，做一个成品饰物大约需要几十元，当然，还要决定于你的心意。

“碧芝”提倡自己制作：

端个特制的盘子到柜台前，按自己的构思选取喜爱的饰珠和配件，再把它们串成成品。

这里的饰珠和配件的价格随质地而各有同，所用的线绳价格从几元到一二十元不等，如果让店员帮忙串制，还要收取１０％～２０％的手工费。

十字绣□编制类□银饰制品类□串珠首饰类□<4>、

【正确答案】敏感性分析

单位产品价格变动的临界点：

－1300×10％／（1300－320）＝－13.27％。

单因素敏感性分析图如图1－12所示。

（二）DIY手工艺品的“热卖化”【答案解析】