浅谈析财务报表附注在财务分析中的重要性.docx

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浅谈析财务报表附注在财务分析中的重要性

东北财经大学网络教育本科毕业论文

浅析财务报表附注在财务分析中的重要性

作者

羌

学籍批次

0703

学习中心

武进奥鹏

层次

专升本

专业

财务管理

指导教师

王政力

容摘要

随着我国市场经济的不断发展，尤其是现代股份制企业和证券市场的兴起，要求企业提供更为完整、全面的有效会计信息，以满足财务报表使用者的信息要求，文字辅以数字表述的财务报表附注作为财务报告的重要组成部分越来越受有识之士的关注。

财务报表附注是对财务报表本身无法或难以充分表达的容和项目所作的补充说明和详细解释，是对财务报表的一种完善。

编制财务报表附注有助于报表使用者更好的了解企业的真实营运状况，作出正确、合理、及时的决策。

本文首先介绍了财务分析的重要作用和容，其次从理论上明确了财务报表附注的涵和主要容，最后从财务报表附注对财务分析的影响和正确认识财务报表附注在财务分析的作用两方面阐述财务报表附注的重要性，并指出只有注重财务报表附注在财务分析中的重要性，才能正确评价企业的生存发展能力。

关键词：

财务分析、财务报表附注、重要性　

一、财务分析的重要作用和容…………………………………………………………………1

（一）财务分析的重要作用………………………………………………………………………1

1．财务分析是评价财务状况及经营业绩的重要依据………………………………………1

2．财务分析是实现理财目标的重要手段……………………………………………………1

3．财务分析是实施正确投资决策的重要步骤………………………………………………1

（二）财务分析的容……………………………………………………………………………1

1．偿债能力分析………………………………………………………………………………1

2．营运能力分析………………………………………………………………………………2

3．盈利能力分析………………………………………………………………………………2

4．现金流量分析………………………………………………………………………………2

二、财务报表附注的涵和主要容……………………………………………………………2

（一）财务报表附注的涵………………………………………………………………………2

1．财务报表附注的含义………………………………………………………………………2

2．财务报表附注的基本特征…………………………………………………………………2

（二）财务报表附注的主要容…………………………………………………………………3

1．关于不符合会计假设的说明………………………………………………………………3

2．关于会计政策………………………………………………………………………………3

3．关于会计报表重要项目的注释……………………………………………………………3

4．关于重要事项的揭示………………………………………………………………………3

三、财务报表附注在财务分析中的重要性………………………………………………………4

（一）财务报表附注对财务分析的影响…………………………………………………………4

1．对偿债能力分析的影响……………………………………………………………………4

2．对营运能力分析的影响……………………………………………………………………5

3．对赢利能力分析的影响……………………………………………………………………5

4．对发展能力分析的影响……………………………………………………………………6

（二）正确认识财务报表附注在财务分析中的作用……………………………………………7

1．有助于增强会计信息的可理解性…………………………………………………………7

2．有助于提高会计信息的可比性……………………………………………………………7

3．有助于突出会计报表信息的重要性………………………………………………………8

4．有助于体现实质重于形式的会计原则……………………………………………………8

5．有助于体现与国际会计接轨………………………………………………………………8

参考文献……………………………………………………………………………………………10

浅析财务报表附注在财务分析中的重要性

随着经济环境的变化，企业经营中的风险因素不断增加，但目前并无反映风险和不确定性因素的财务报告。

现行财务报告体系的缺陷，使财务信息的供给无法满足财务信息的需求。

世界各国要求变革现行财务报告体系的呼声也越来越高，而且各国均进行了不同程度的改进。

文字辅以数字表述的财务报表附注作为财务报告的重要组成部分，受到格外的关注。

人们期望能从财务报表附注中获得更多的信息。

然而由于长期计划经济体制的影响和会计制度建设的落后，我国财务分析者侧重关注财务报表的分析，对于财务报表附注的分析则重视不足。

一、财务分析的重要作用和容

财务分析是以财务报表和其他资料为依据和起点，采用一种专门方法，系统分析和评价企业的财务状况、经营成果和现金流量状况的过程。

这里对财务分析的重要作用和容加以说明。

（一）财务分析的重要作用

在我国建立社会主义市场经济体制和现代企业制度的今天，财务分析的意义更加深远，作用更加重大。

财务分析的作用是评价企业过去的经营业绩，衡量企业现在的财务状况，预测企业未来的发展趋势。

1．财务分析是评价财务状况及经营业绩的重要依据

通过财务分析，可以了解企业偿债能力、营运能力、盈利能力和现金流量状况，合理评价经营者的经营业绩，发现经营过程中存在的问题，以奖优罚劣，促进管理水平的提高，为企业未来发展指明方向。

2．财务分析是实现理财目标的重要手段

企业理财的根本目标是实现企业价值最大化。

通过财务分析，不断挖掘潜力，从各方面揭露矛盾，找出差距，充分认识未被利用的人力、物力资源，寻找利用不当的原因，促进企业经营活动按照企业价值最大化目标运行。

3．财务分析是实施正确投资决策的重要步骤

投资者通过财务分析，可了解企业获利能力、偿债能力，从而进一步预测投资后的收益水平和风险程度，以做出正确的投资决策。

总的来说，财务分析最基本的功能，是将大量的会计数据转换成对特定决策有用的信息，减少决策的不确定性，使信息使用者由此做出正确决策。

（二）财务分析的容

财务分析的容主要包括以下四个方面：

1．偿债能力分析

偿债能力是指企业如期偿付债务的能力，它包括短期偿债能力和长期偿债能力。

由于短期债务是企业日常经营活动中弥补营运资金不足的一个重要来源，通过分析有助于判断企业短期资金的营运能力以及营运资金的周转状况。

通过对长期偿债能力的分析，不仅可以判断企业的经营状况，还可以促使企业提高融通资金的能力，因为长期负债是企业资本化资金的重要组成部分，也是企业的重要融资途径。

而从债权人的角度看，通过偿债能力分析，有助于了解其贷款的安全性，以保其债务本息能够即时、足额地得以偿还。

2．营运能力分析

营运能力分析主要是从企业所运用的资产进行全面分析。

分析企业各项资产的使用效果、资金周转的快慢以及挖掘资金的潜力，提高资金的使用效果。

3．盈利能力分析

盈利能力分析主要通过将资产、负债、所有者权益与经营成果相结合来分析企业的各项报酬率指标，从而从不同角度判断企业的获利能力。

4．现金流量分析

现金流量分析主要通过现金流量的结构分析、流动性分析、获取现金能力分析、财务弹性分析、收益质量分析等五个方面来分析评价企业资金的来龙去脉、融投资能力和财务弹性。

以上四个方面的财务分析指标中，偿债能力是财务目标实现的稳健保证，营运能力与现金流量是财务目标实现的物质基础，盈利能力是三者共同作用的结果，同时也对三者的增强起着推动作用，四者相辅相成，共同构成企业财务分析的基本容。

财务分析的根本依据是财务分析信息。

一般而言，财务分析信息主要来自于财务会计报告。

它由财务报表、财务报表附注和财务情况说明书组成。

财务报表附注是财务报表不可或缺的组成部分。

报表使用者要了解企业的财务状况、经营成果和现金流量，应当全面阅读附注。

二、财务报表附注的涵和主要容

（一）财务报表附注的涵

1．财务报表附注的含义

财务报表附注是为了便于财务报表使用者理解财务报表的容而对财务报表的编制基础、编制依据、编制原则和方法及主要项目等所作的解释。

它是对财务报表的补充说明，是财务会计报告体系的重要组成部分，是充分披露会计信息的手段。

随着经济环境的复杂化以及人们对相关信息要求的提高，附注在整个报告体系中的地位日益突出。

年度财务会计报告书，必须有财务报表附注。

它的基本特征是：

附属性、解释性、补充性、建设性。

2．财务报表附注的基本特征

（1）附属性。

财务报表与附注之间存在一个主次关系：

财务报表是根，附注处于从属地位。

没有财务报表的存在，附注就失去了依靠，其功能也就无处发挥而没有附注恰当的延伸、说明，财务报表的功能就难以有效地实现。

两者相辅相成，形成一个完善的有机整体。

（2）解释性。

财务报表项目是被高度浓缩的会计信息，且由于经济业务的复杂性和企业在编制财务报表时可能选择了不同的会计政策，企业需要通过财务报表附注对财务报表的编制基础、编制依据、编制原则和方法及主要事项等进行解释，以此增进会计信息的可理解性，同时使不同企业的会计倩息的差异更具可比性．便于进行对比分析。

（3）补充性。

财务报表附注拓展了企业会计信息的容，打破了三主要报表容必须符合会计要素的定义，又必须同时满足相关性和可靠性的限制，突破了揭示项目必须用货币加以计量的局限性。

通过报表附注的文字说明，辅以某些统计资料或定性信息，可弥补财务信息的不足，从而能全面反映企业面临的机会与风险，将企业价值充分体现出来，保证了信息的完整性，从而有助于信息使用者作出最佳的决策。

（4）建设性。

财务报表附注除了解释和补充说明财务报表容外，还要对其加以分析、评价，并有针对性地提出一些改进工作的建议、措施。

如通过市场占有率、投入产出等信息，管理者可以了解本企业在同行中的地位，发现自己的优势与不足，从而采取措施改进企业经营管理，提高生产效率和产品质量，扩大产品的市场占有率。

此外，在附注过自愿披露企业在安排就业、员工培训、社区服务、环境治理等方面信息，有助于树立企业良好形象．促进企业健康发展。

长期以来，信息使用者往往重视财务报表的阅读，而忽视财务报表附注。

随着财务信息容量需求的增加，财务报告容构成复杂化程度也逐步提升。

现在，越来越多的有识之士已经认识到正确解读财务报表附注的主要容是对企业进行财务分析不可替代的环节。

（二）财务报表附注的主要容

1．关于不符合会计假设的说明

如果违背了基本会计假设（会计主体、持续经营、会计分期、货币计量），必须予以披露，并说明原因。

例如，本企业由于经营不善、连年亏损，目前已资不抵债，濒临破产边缘，因此在会计报表的编制上，不采用持续经营假设，而根据清算会计的原则编制。

2．关于会计政策

会计政策是企业在会计核算时所遵循的具体会计原则以及企业所采纳的具体会计处理方法。

披露会计政策是会计报表附注的主要容之一。

特别是会计政策、会计估计发生变更时，企业应在会计报表附注中披露会计政策变更容、理由、影响数，以及累计影响数不能合理确定的理由会计估计变更的容、理由、影响数，以及累计影响数不能合理确定的理由重大会计差错的容及更正金额。

3．关于会计报表重要项目的注释

除需对应收账款、存货、对外投资、固定资产、无形资产、长期待摊费用等作出明细说明外，对少见的报表项目或报表项目的名称反映不出相关业务性质或报表项目金额异常的需要说明其原因（例如，当企业资产、负债项目出现负数时），以及会计报表中无法表述的重要项目作详细说明（例如，关联方如为企业时，不论他们之间有无交易都要在会计报表附注中予以说明）。

4．关于重要事项的揭示

对于承诺或担保事项（例如，对债务单位提供担保）、或有事项（例如，未决诉讼、已贴现商业汇票）、资产负债表日后非调整事项（例如，已确定获得或支付的赔款）、重大资产转让或出售以及重大融资和投资活动等，均需在会计报表附注中予以说明。

三、财务报表附注在财务分析中的重要性

财务比率分析作为最重要的财务分析方法，它反映各会计要素之间的相互关系和在联系。

基本的财务比率分析主要包括：

偿债能力分析比率、营运能力分析比率、赢利能力分析比率和发展能力分析比率。

下面我们主要从基本财务比率的四个方面分析财务报表附注对于财务分析的影响。

（一）财务报表附注对财务分析的影响

1．对偿债能力分析的影响

企业的偿债能力分析包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析，短期偿债能力分析主要有流动比率和速动比率，它建立在对企业流动资产和流动负债关系的分析之上，其分母均为流动负债。

长期偿债能力分析主要有资产负债率和产权比率，其分子均为流动负债。

而会影响企业流动资产变现能力的因素主要有未作记录的或有负债。

按照《企业会计准则———或有事项》的定义，或有负债指“过去的交易或事项形成的潜在义务，其存在须通过未来不确定事项的发生或不发生予以证实或过去的交易或事项形成的现时义务，履行该义务不是很可能导致经济利益流出企业或该义务的金额不能可靠地计量”。

或有事项准则规定，只有同时满足如下三个条件才能将或有事项确认为负债，列示在资产负债表中:

（1）该义务是企业承担的现时义务

（2）该义务的履行很可能导致经济利益流出企业（3）该义务的金额能够可靠地计量。

或有负债确认的第

（2）和第（3）项条件往往需要会计人员的职业判断。

尤其是第

（2）项，准则指南虽然规定了可能性的对应概率，但实际上或有负债的概率很难通过科学的方法计算出来，必须依靠相关会计人员的职业判断。

或有事项准则只规定了四类或有事项必须在会计报表附注中披露:

“已贴现商业承兑汇票形成的或有负债未决诉讼、仲裁形成的或有负债为其他单位提供债务担保形成的或有负债；其他或有负债（不包括极小可能导致经济利益流出企业的或有负债）。

”其他的或有负债，包括售出产品可能发生的质量事故赔偿、尚未解决的税额争议可能出现的不利后果、污染环境可能支付的罚款和治污费用等，对于企业来说其可能性是经常存在的。

企业有可能利用或有事项准则对其他或有负债极小可能性的规定不披露或少披露或有负债，这些或有负债一旦成为事实上的负债，将会加大企业的偿债的负担。

由于或有负债的存在，资产负债表确认的负债并不一定完整反映了企业的负债总额。

所以企业偿债能力分析应该结合财务报表附注，如果存在或有负债，显然会减弱企业流动资产的变现能力。

如果存在未作披露的或有负债，更会令偿债能力指标的准确性大打折扣。

不考虑或有负债的资产负债率夸大了企业的偿债能力。

笔者认为要更准确地反映短期偿债能力分析中的流动比率和速动比率，其公式中的分母流动负债均应加上或有负债，即:

流动比率=流动资产÷（流动负债+或有负债）

速动比率=速动资产÷（流动负债+或有负债）

长期偿债能力分析中的资产负债率和产权比率，其公式中分子负债总额均应加上或有负债，即:

资产负债率=（负债总额+或有负债）÷资产总额产权比率=（负债总额+或有负债）÷所有者权益

2．对营运能力分析的影响

资产营运能力分析比率是用来衡量公司在资产营运方面的效率的财务比率。

资产营运能力分析比率包括营业周期、存货周转率、应收账款周转率等。

营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数。

对营业周期的分析可以通过对存货及应收账款的分析来代替。

应收账款周转率=主营业务收入净额÷平均应收账款余额。

其中平均应收账款余额指未扣除坏账准备的应收账款余额，即资产负债表中“应收账款年初余额”与“应收账款年末余额”的平均数。

主营业务收入净额指损益表中主营业务收入销售扣除折扣和折让后的销售净额。

由于收入确认是一项重要的会计政策，因而本指标的分析不可避免地要参考财务报表附注。

收入的确认方法包括行业会计制度规定和收入准则规定（目前仅适用上市公司）。

对于同一笔业务是否确认收入，收入准则较行业会计制度要严格得多，因而，对于同样的业务，按收入准则确认的收入一般较遵照行业会计制度确认的收入要少，因而其应收账款周转率也偏低。

存货周转率=主营业务销售成本÷平均存货。

正确理解其分子和分母的意义都应该仔细阅读财务报表附注。

首先销售成本与平均存货的大小与存货流转假设有直接关系。

除了个别计价法外，存货的实物流转与价值流转并不一致，严格来说，只有应用个别计价法计算出来的存货周转率才是标准的存货周转率。

因而，其他存货流转假设（主要有先进先出法、后进先出法、加权平均法、移动平均法、计划成本法、毛利率法和零售价法），都是采用一定技术方法在销售成本和期末存货之间进行分配，销售成本和平均存货存在着此消彼长的关系。

这种关系在采用先进先出法和后进先出法的情况下特别明显。

在目前经济生活中，由于通货膨胀是个不容忽视的全球性客观经济现象，物价普遍呈现持续增长的趋势。

采用先进先出法的销售成本偏低，而期末存货则高，这样计算出来的存货周转率毫无疑问偏低。

而应用后进先出法则恰恰相反，这样必然导致存货周转率偏高。

其次按照股份公司会计制度，上市公司期末存货应按成本与可变现净值孰低法计价。

在计提存货跌价准备的情况下，期末存货价值小于其历史成本。

公式中的分母变小，存货周转率必然变大。

3．对赢利能力分析的影响

赢利能力分析比率包括主营业务利润率、销售净利率、销售毛利率、主营业务净利率、营业利润率、总资产报酬率和净资产收益率。

其分子都是净利润，影响利润的因素就是影响赢利能力的因素。

一般情况下，我们分析企业的赢利能力只涉及正常的营业状况，而非正常的营业状况，同样会给企业带来收益或损失，但只是特殊状况下的个别结果，不能说明企业的赢利能力，因此在分析企业赢利能力时，应当排除:

（1）证券买卖等非常项目；

（2）已经或将要停止的营业项目；（3）重大事故或法律更改等特别项目；（4）会计准则和财务制度变更带来的累积影响等因素。

这四个项目无一例外要从财务报表附注中获得资料，除此之外，影响企业利润的主要有:

（1）存货流转假设。

在物价持续上涨的情况下，采用先进先出法结转的销售成本较低，因而计算出的利润偏高，而采用后进先出法计算出的销售成本则较高，其利润则偏低。

（2）计提的损失准备。

财政部颁布的《企业会计制度》要求企业按规定计提八项减值准备（坏账准备、短期投资跌价准备、存货跌价准备、长期投资减值准备、固定资产减值准备、无形资产减值准备、在建工程减值准备和委托贷款减值准备），其计提方法和比例会对企业利润总额产生影响。

（3）长期投资核算方法，即采用权益法还是成本法。

在采用成本法的情况下，只有实际收到分得的利润或股利时才确认收益，而权益法则是一般情况下每个会计年度都要根据本企业占被投资单位的投资比例和被投资单位所有者权益变动情况确认投资损益。

（4）固定资产折旧方法，是加速折旧法还是直线法。

在加速折旧法下的前几年，其利润要小于直线法，加速折旧末期则其利润一般要大于直线法。

（5）收入确认方法。

按收入准则确认的收入较按行业会计制度确认的收入要保守，一般情况下其利润也相对保守。

（6）或有事项的存在。

或有负债有可能导致经济利益流出企业，未作记录的或有负债将可能减少企业的预期利润。

（7）关联方交易。

应注意关联方交易的变动情况，关联方交易的大比例变动往往存在着粉饰财务报告的可能。

这些影响利润的因素，凡可能增加企业利润的，会增加企业的赢利能力，反之则削弱企业的赢利能力。

4．对发展能力分析的影响

企业发展能力分析比率是通过企业在过去几年中销售收入、销售利润、净利润等指标的增长幅度来预测其未来的增长前景。

发展能力分析比率包括销售（营业）增长率、资本积累率、三年资本平均增长率、三年销售平均增长率、技术投入比率等。

销售（营业）增长率＝本年主营业务收入增长额÷上年主营业务收入总额×100%

  销售（营业）增长率是衡量企业经营状况和市场占有能力、预测企业经营业务拓展趋势的重要标志，也是企业扩增量资本和存量资本的重要前提。

该指标若大于0，表示企业本年的主营业务收入有所增长，指标值越高，表明增长速度越快，企业的市场前景越好。

在分析该指标时，应参考财务报表附注。

结合企业历年的主营业务收入水平、企业的市场占有情况、行业未来发展及其他影响企业发展的潜在因素进行前瞻性预测，或者结合企业前三年销售（营业）增长率做出趋势性分析判断。

资本积累率＝本年所有者权益增长额÷年初所有者权益×100%

   资本积累率是企业当年所有者权益总的增长率。

财务报表附注对已在所有者权益变动表中列示的重要项目的进一步说明，包括终止经营税后利润的金额及其构成情况等，更清晰地反映了企业所有者权益在当年的变动水平。

该指标越高，表明企业的资本积累越多，企业资本的保全性越强，应付风险、持续发展的能力越大。

指标如为负值，则表明企业资本受到侵蚀，所有者权益受到损害，应予以充分重视。

三年资本平均增长率该指标越高，表明企业所有者权益得到的保障程度越大企业可以长期使用的资金越充足，抗风险和持续发展的能力越强。

三年销售平均增长率该指标越高，表明企业主营业务持续增长势头越好，市场扩能力越强。

技术投入比率＝当年技术转让费支出与研发投入÷当年主营业务收入净额×100%

  技术投入比率集中体现了企业对技术创新的重视程度和投入情况，是评价企业持续发展能力的重要指标。

指标越高，表明企业对新技术的投入越多，企业对市场的适应能力越强，未来竞争优势明显，生存发展的空间越大，发展前景越好。

　　正确评价企业发展能力时，必须正确、认真阅读财务报表附注的信息，更好的掌握该企业连续若干年的数据，以保证对其获利能力、经营效率、财务风险和成长性趋势的综合判断更加精确。

（二）正确认识财务报表附注对财务分析的作用

　　当前，财务报告的披露已经进入附注时代。

在经济发达的国家，附注的长度已超过了财务报表本身的长度。

信息使用者对企业会计信息披露的质量、数量要求越来越高。

人们越来越希望通过对财务报表附注的研究来了解企业的真实利润、实际生产规模水平、表外筹资等在主表中无法反映的信息。

提供财务报表附注，可以提高表信息的可理解性、可比性，突出理重要的信息等。

财务报表附注相对于报表而言，具有一定的重要性。

同时，由于财务分析对会计信息的掌握要求更为全面和真实，财务报表附注的作用也显得更为重要：

1．有助于提高会计信息的可理解性

由于财务报表本身的格式限制，致使有些信息使用者对信息理解不够准确，而财务报表附注拓展了企业财务信息的容，突破了提示项目用货币加以计量的局限性，侧重于文字，辅以数字注释相结合。

财务报表附注对主表中数字进行解释，将抽象的数据分解成若干个具体的项目，并说明产生各个项目的会计方法等，增强了会计信息的可理解性，能够使大多数非专业人士更加易于理解。

如固定资产作为一个报表项目，只能反映企业在过去时间对固定资产的投资规模，无法反映其分布构成。

通过附注就可以将各类固定资产包括房屋、建筑物、机器设备、运输设备及工器具等原始价值分别反映，确定各类固定资产占全部固定资产的比重及各类固定资产间的比例，判断投资结构的合理性。

财务报表附注可以在很大程度上帮助报表使用者正确理解财务报表，合理获得有用的会计信息。

从形式上说，财务报表以数字为主，财务报表附注侧重于文字，辅以数字注释两者结合。

从容上看，财务报表附注除原有的容外，如所采用的主要会计处理方法，会计处理方法的变更情况，变更原因及对财务状况、经营成果和现金流动情况的影响，非经常性项目的说明，会计报表中有关重要项目的明细资料，其他有助于理解和分析报表需要说明的事项等，财务报表附注将可能与财务情况说明书融为一体。

同时，附注所反映的容将更为完整、全面，还将对前瞻信息、企业背景信息以及非财务信息加以有效披露。

随着我国财务报告方式的改进，财务报表所提供的信息将更具国际化，财务报表的全面性特征将