证劵基础第4章习题内附详细答案.docx

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证劵基础第4章习题内附详细答案

我国货币市场基金能够进行投资的金融工具包括剩余期限在497天以内（含497天）的资产支持证券。

（）

A正确

B错误

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第116页

参考答案：

答案解释：

我国货币市场基金能够进行投资的金融工具包括剩余期限在397天以内（含397天）的资产支持证券。

国债基金投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值。

（）

A正确

B错误

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第115页

参考答案：

答案解释：

股票基金的投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值。

国债的年利率固定，又有国家信用作为保证，因而这类基金的风险较低，适合于稳健型投资者。

（）

A正确

B错误

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第115页

参考答案：

答案解释：

这是国债基金的特点。

封闭式基金的买卖价格受市场供求关系的影响，常出现溢价或折价现象，并不必然反映单位基金份额的净资产值。

（）

A正确

B错误

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第115页

参考答案：

答案解释：

常识题。

封闭式基金与开放式基金的基金份额首次发行价都是按面值加一定百分比的购买费计算。

A正确

B错误

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第115页

参考答案：

答案解释：

常识题。

基金主要投资于有价证券，投资选择灵活多样，从而使基金的收益有可能高于债券，投资风险又可能小于股票。

（）

A正确

B错误

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第112页

参考答案：

答案解释：

常识题。

开放式基金一般每周或更长时间公布一次，封闭式基金一般在每个交易日连续公布。

（）

A正确

B错误

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第115页

参考答案：

答案解释：

封闭式基金一般每周或更长时间公布一次，开放式基金一般在每个交易日连续公布。

在美国，有50%左右的家庭投资于基金，基金在所有家庭资产中的比例超过50%。

（）

A正确

B错误

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第111页

参考答案：

答案解释：

在美国，有50%左右的家庭投资于基金，基金在所有家庭资产中的比例为40%左右。

契约型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产；公司型基金的资金是通过发行普通股票筹集的公司法人的资本。

（）

A正确

B错误

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第113页

参考答案：

答案解释：

契约型基金和公司型基金的资金性质不同。

契约型基金是基于信托原理而组织起来的代理投资方式，没有基金章程，也没有公司董事会，而是通过基金契约来规范三方当事人的行为。

（）

A正确

B错误

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第112页

参考答案：

答案解释：

这是契约型基金的特点。

1868年由美国政府出面组建的海外和殖民地政府信托组织是公认的最早的基金机构。

（）

A正确

B错误

※专家点评:

难易程度：

中本题题型：

常识题教材页码：

第108页

参考答案：

答案解释：

1868年由英国政府出面组建的海外和殖民地政府信托组织是公认的最早的基金机构。

基金管理公司可以通过广告等公开方式招揽投资咨询客户。

（）

A正确

B错误

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第124页

参考答案：

答案解释：

管理公司不得通过广告等公开方式招揽投资咨询客户。

依法募集基金是基金管理公司的一项法定权利，任何其他机构不得从事基金的募集活动。

（）

A正确

B错误

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第124页

参考答案：

答案解释：

常识题。

基金管理公司不须报经中国证监会审批，可以直接向合格境外投资者、境内保险公司及其他依法设立运作的机构等特定对象提供投资咨询服务。

（）

A正确

B错误

※专家点评:

难易程度：

中本题题型：

常识题教材页码：

第124页

参考答案：

答案解释：

此题考察对基金管理公司投资咨询服务的理解。

基金管理公司只能为单一客户办理特定资产管理业务，不能为特定的多个客户办理特定资产管理业务。

（）

A正确

B错误

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第124页

参考答案：

答案解释：

符合条件的基金管理公司既能为单一客户办理特定资产管理业务，也可以为特定的多个客户办理特定资产管理业务。

基金管理公司不得从事企业年金管理和社保基金投资管理业务。

（）

A正确

B错误

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第124页

参考答案：

答案解释：

基金管理公司可以从事企业年金管理和社保基金投资管理业务。

截至2007年底，已经有（）只LOF在深圳证券交易所上市交易。

A13

B15

C20

D25

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第121页

参考答案：

答案解释：

常识题。

货币市场基金的优点不包括（）

A资本安全性高

B可以避险套利

C购买限额低

D收益较高

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第116，117页

参考答案：

答案解释：

可以避险套利是指数基金的特点。

基金按（），可分为封闭式基金和开放式基金。

A投资标的划分

B基金的组织形式不同

C投资目标划分

D基金运作方式不同

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第114页

参考答案：

答案解释：

此题考察基金的分类。

对证券投资基金的认识不正确的是（）

A在美国，有50%左右的家庭投资于基金

B基金为中小投资者拓宽了投资渠道

C基金起到了丰富和活跃市场的作用，因而加大了证券市场的风险

D与外国机构共同组建基金管理公司，有利于监管当局控制利用外资的规模和市场开放风险

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第111页

参考答案：

答案解释：

基金有利于证券市场的稳定和发展，并不是加大了证券市场的风险。

证券投资基金的主要投资风险不包括（）

A市场风险

B管理能力风险

C汇率风险

D巨额赎回风险

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第132页

参考答案：

答案解释：

证券投资基金的主要风险有市场风险、管理能力风险、技术风险和巨额赎回风险。

对基金投资进行限制的主要目的不包括（）

A引导基金分散投资，降低风险

B发挥基金引导市场的积极作用

C避免基金操纵市场

D引导基金消除市场系统风险

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第133页

参考答案：

答案解释：

常识题。

（）是衡量一个基金经营好坏的主要指标，也是基金份额交易价格的内在价值和计算依据。

A基金份额净值

B基金资产净值

C基金资产总值

D基金资产的估值

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第129页

参考答案：

答案解释：

此题考察对基金资产净值的理解。

关于投资证券投资基金的市场风险描述错误的是（）

A能在一定程度上消除来自个另公司的非系统风险

B无法消险市场的系统风险

C证券市场价格因经济因素、政治因素等各种因素的影响而产生波动时，将导致基金收益水平和净值发生变化

D投资者购买基金相对债券而言，能有效地分散投资和利用专家优势，对控制风险有利

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第132页

参考答案：

答案解释：

投资者购买基金相对股票而言，能有效地分散投资和利用专家优势，对控制风险有利。

对平衡型基金认识不正确的是（）

A将资产分别投资于两种以上不同特性的证券上

B在以取得收入为目的的债券及优先股和以资本增值为目的的普通股之间进行平衡

C一般将25%-50%的资产投资于债券及优先股，其余的投资于普通股

D特点是风险比较低，缺点是成长的潜力不大

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第117页

参考答案：

答案解释：

平衡型基金将资产分别投资于两种不同特性的证券上。

关于上市开放式基金（LOF）的描述，不正确的是（）

A可以在场外市场进行基金份额申购、赎回

B可通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机地联系在一起

CLOF必须采用指数基金模式

D截至2007年底，已经有25只LOF在深圳证券交易所上市交易

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第121页

参考答案：

答案解释：

与ETF相区别，LOF不一定采取指数基金模式。

2004年6月1日，以法律形式确认了基金业在资本市场及社会主义市场经济中的地位和作用，成为中国基金业发展史上的一个重要里程碑的事件的（）

A《证券投资基金会计核心算办法》正式实施

B《货币市场基金管理暂行办法》正式实施

C《证券投资基金管理暂行办法》正式实施

D《中华人民共和国证券投资基金法》正式实施

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第124页

参考答案：

答案解释：

常识性问题。

公开披露的基金信息不包括（）

A基金资产净值、基金份额净值

B涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

C对证券投资业绩进行的预测

D基金财产的资产组合季度报告、财务会计报告及中期和年度基金报告

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第133页

参考答案：

答案解释：

此题考察基金的信息披露。

按照新会计准则和相关规定，关于估值的基本原则叙述错误的是（）

A对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值

B对不存在活跃市场的投资品种，应采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值

C有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资品种的公允价值的，基金管理公司应根据具体情况与托管银行进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值

D有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资品种的公允价值的，基金管理公司应根据具体情况与持有人进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第130页

参考答案：

下列说法正确的是（）

A托管费能常按照基金资产净值的一定比率提取，逐日计算并累计，按月支付给托管人

B我国封闭式基金按照0.33%的比例计提其金托管费

C我国开放式基金根据基金合同的规定比例计提，通常高于0.25%

D股票型基金的托管费率要低于债券型基金及货币市场基金的托管费率

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第128页

参考答案：

答案解释：

股票型基金的托管费率要高于债券型基金及货币市场基金的托管费率；我国封闭式基金按照0.25%的比例计提其金托管费；我国开放式基金根据基金合同的规定比例计提，通常低于0.25%。

ETF是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种基金运作方式。

ETF结合了（）的运作特点。

A契约型基金与公司型基金

B封闭式基金与开放式基金

C股票基金与货币基金

D成长型基金、收入型基金

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第118页

参考答案：

答案解释：

此题考察对ETF的理解。

基金管理公司申请开展特定客户资产管理业务，净资产不得低于（）。

A1亿人民币

B2亿人民币

C5亿人民币

D10亿人民币

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第124页

参考答案：

答案解释：

此题考察基金的受托资产管理业务。

基金管理公司为单一客户办理特定资产管理业务的，客户委托的初始资产不得低于（）。

A3000万人民币

B5000万人民币

C1亿人民币

D1.5亿人民币

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第124页

参考答案：

答案解释：

此题考察基金的受托资产管理业务。

截至2008年底，在438只基金之中，有406只开放式基金，净值总额合计约1.87万亿元，占全部基金净值总额的（）。

A87.1%

B93.2%

C95.6%

D96.3%

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第110页

参考答案：

答案解释：

常识题。

截至2008年底，我国共有证券投资基金438只，净值总额合计为1.95万亿元，约占我国股票流通市值的（）。

A15.3%

B16.1%

C20.4%

D31.7%

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第110页

参考答案：

答案解释：

常识题。

按基金投资的分散化程度，可将股票基金划分为（）

A场内股票基金

B一般股票基金

C专门化股票基金

D场外股票基金

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第116页

参考答案：

答案解释：

常识题。

基金利润（收益）分配方式通常有（）

A分配现金

B分配基金份额

C抵缴基金管理费

D抵缴基金托管费

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第131页

参考答案：

答案解释：

此题考察基金利润的分配方式。

证券投资基金、股票与债券的区别是（）

A反映的经济关系不同

B风险水平不同

C所筹集资金的投向不同

D收益不同

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第112页

参考答案：

ABC

答案解释：

常识题。

我国《基金法》规定，下列事项应当通过召开基金份额持有人大会审议决定（）

A提前终止基金合同

B基金扩募或者延长基金合同期限

C转换基金运作方式

D提高基金管理人、基金托管人的报酬标准

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第121页

参考答案：

ABCD

答案解释：

常识题。

衍生证券投资基金是一种以衍生证券为投资对象的基金，主要包括（）

A期货基金

B期权基金

C认股权证基金

D指数基金

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第117页

参考答案：

ABC

答案解释：

常识题。

关于ETF描述正确的是（）

AETF结合了封闭式与开放式基金的运作特点

BETF出现于20世纪90年代初期

C指数型ETF能否发行成功与基础指数的选择有密切关系

D多伦多证券交易所于1991年推出的指数参与份额（TLPS）是严格意义上最早出现的ETF

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第118页

参考答案：

ABCD

答案解释：

此题考察对ETF的认识。

交易所交易的开放式基金是传统封闭式基金的交易便利性与开放式基金可赎回性相结合的一种新型基金。

目前，我国沪、深交易所已经分别推出（）

A认股权证基金

B平衡型基金

C交易型开放式指数基金

D上市开放式基金

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第118页

参考答案：

答案解释：

常识题，考察交易所交易的开放式基金。

我国《基金法》规定，基金份额持有人享有的权利有（）

A分享基金财产收益

B参与分配清算后的剩余基金财产

C按照规定要求召开基金份额持有人大会

D在封闭式基金存续期间，要求赎回基金份额

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第121页

参考答案：

ABC

答案解释：

第四项不是基金份额持有人享有的权利。

按基金运作方式不同，基金可分为（）

A契约型基金

B封闭式基金

C公司型基金

D开放式基金

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第114页

参考答案：

答案解释：

此题考察基金的分类。

契约型基金与公司型基金的区别是（）

A资产的性质不同

B投资者的地位不同

C基金的营运依据不同

D对投资额的限制不同

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第113页

参考答案：

ABC

答案解释：

此题考察契约型基金与公司型基金的区别。

现代金融体系的支柱是（）

A基金

B银行业

C证券业

D保险业

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第109页

参考答案：

ABCD

答案解释：

基金产业已经与银行业、证券业、保险业并驾齐驱，成为现代金融体系的四大支柱之一。

基金管理人运用基金财产进行证券投资，不得有（）情形。

A一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超过基金资产净值的10%

B同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，超过该证券的10%

C基金财产参与股票发行申购，单只基金所申报的金额超过该基金的总资产，单只基金所申报的股票数量超过拟发行股票公司本次发行股票的总量

D违反基金合同关于投资范围、投资策略和投资比例等约定

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第134页

参考答案：

ABCD

答案解释：

常识题。

关于收入型基金描述正确的是（）

A主要投资于可带来现金收入的有价证券，以获取当期的最大收入为目的

B资产的成长潜力较小，损失本金的风险相对也较低

C固定收入型基金的主要投资对象是债券和优先股

D股票收入型基金的成长潜力比较大，但易受股市波动的影响

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第117页

参考答案：

ABCD

答案解释：

常识题。

指数基金的优势是（）

A可以作为避险套利的工具

B管理费较低，尤其交易费用较低

C可以完全消除投资组合的非系统风险

D指数基金可以得到市场平均收益率，可以为股票投资者提供比较稳定的投资回报

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第116页

参考答案：

ABCD

答案解释：

此题考察对指数基金的理解。

基金从设立到终止都要支付一不定期的费用。

通常情况下，基金所支付的费用主要有以下几个方面（）

A基金管理费

B基金托管费

C基金监管费

D基金信息披露费用

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第128页

参考答案：

ABD

答案解释：

此题考察基金费用问题。

国债基金是（）

A一种以国债为主要投资对象的证券投资基金

B汇率也会影响基金的收益，管理人在购买国际债券时，往往还需要在外汇市场上做套期保值

C收益会受市场利率的影响

D若市场利率上调，其收益将上升

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第115页

参考答案：

ABC

答案解释：

若市场利率上调，其收益将下降。

对存在活跃市场的投资品种，关于基金资产的估值的描述正确的是（）

A估值日有市价的，应采用市价确定公允价值

B估值日无市价的，但最近交易日后经济环境未发生重大变化，应采用最近交易市场确定公允价值

C估值日无市价的，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值

D有充分证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，以确定投资品种的公允价值

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第130页

参考答案：

ABCD

答案解释：

此题考察基金估值的基本原则。

基金管理人虽然必须按规定对基金净资产进行估值，但遇到下列特殊情况，有权暂停估值（）

A占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益，已决定延迟估值

B基金投资所涉及的证券交易场所遇法定节假日或因故暂停营业时

C如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的

D因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第129页

参考答案：

ABCD

答案解释：

以上全是。

申请取得基金托管资格，应当具备下列条件（）

A总资产和资本充足率符合有关规定

B设有专门的基金托管部门

C有安全保管基金财产的条件

D有安全高效的清算、交割系统

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第125页

参考答案：

BCD

答案解释：

净资产和资本充足率符合有关规定。

我国《基金法》规定，基金管理人不得有下列行为（）

A将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资

B不公平地对待其管理的不同基金财产

C以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为

D向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第123页

参考答案：

ABD

答案解释：

第三项是基金管理人的职责之一。

管理费通常从基金的股息、利息收益中或从基金资产中扣除，也可以向投资者收取。

（）

A正确

B错误

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第128页

参考答案：

答案解释：

管理费通常从基金的股息、利息收益中或从基金资产中扣除，不另向投资者收取。

基金管理人可以将其固有财产或者他人财产同基金财产一道从事证券投资。

（）

A正确

B错误

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第123页

参考答案：

答案解释：

基金管理人不得将其固有财产或者他人财产同基金财产一道从事证券投资。

设立基金管理公司，注册资本不低于3亿元人民币，且必须为实缴货币资本。

（）

A正确

B错误

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第122页

参考答案：

答案解释：

设立基金管理公司，注册资本不低于1亿元人民币，且必须为实缴货币资本。

代表基金份额5%以上的基金份额持有人就同一事项有权要求召开基金份额持有人大会。

A正确

B错误

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第122页

参考答案：

答案解释：

代表基金份额10%以上的基金份额持有人就同一事项有权要求召开基金份额持有人大会。

ETF的双重交易特点表现在它的申购和赎回与ETF本身的市场交易是分离的，分别在一级市场和二级市场进行。

（）

A正确

B错误

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第119页

参考答案：

答案解释：

ETF同时为投资者提供了两种不同的交易方式。

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