《金融学》金融市场概述知识点考题及答案.docx
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《金融学》金融市场概述知识点考题及答案
《金融学》第八章金融市场概述
一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分。
在每小题列出的四个备选答案中只有一个是最符合题目要求的，请将其代码分别填写在下列表格中。
错选、多选、漏选或未选记-1分）。
1.狭义的金融市场就是（）
A．间接金融市场B．直接金融市场C．货币市场D．资本市场
2.下列属于直接金融市场的是（）
A．国库券市场B．保险市场C．存款单市场D．信托市场
3.下列属于间接金融市场的是（）
A．国库券市场B．股票市场C．中长期债券市场D．存单市场
4.间接金融市场最主要的是（）
A．银行的借贷市场B．公司的借贷市场
C．政府的借贷市场D．个人的借贷市场
5.中央银行参与金融市场的目的是（）
A．获取盈利B．筹集资金C．套期保值D．宏观调控
6.由于金融工具交易价格的波动而给其持有者带来损失的可能性属于金融工具的（）
A.信用风险B.市场风险C.操作风险D.流动性风险
7.由于金融工具债务人不能履行还款义务而给其持有者带来损失的可能性属于金融工具的（）
A.信用风险B.市场风险C.操作风险D.流动性风险
8.金融市场交易的对象就是（）
A．金融工具B．有使用价值的商品C．劳务D．服务
9.下列属于资本市场金融工具的是（）
A．国库券B．商业票据C．大额可转让存单D．股票
10.转换成货币时免受损失的能力是金融工具的（）
A．期限性B．流动性C．风险性D．收益性
11.金融工具的本金在其存续期受到损失的可能性是金融工具的（）
A．期限性B．流动性C．风险性D．收益性
12.下列金融工具偿还期为零的是（）
A．国库券B．商业票据C．股票D．活期存款
13.下列金融工具偿还期为无限的是（）
A．国库券B．商业票据C．股票D．活期存款
14．下列关于金融工具流动性表述正确的是（）
A．金融工具的偿还期限与流动性呈正方向变动
B．金融工具的收益性与流动性呈反方向变动
C．金融工具发行人的信誉程度与流动性呈反方向变动
D．金融工具的风险性与流动性呈正方向变动
15.将金融市场分为现货市场和期货市场的划分标准是（）
A．交易的金融工具期限长短B．交易的层次
C．金融工具交割的期限D．交易的标的物
16.将金融市场分为发行市场和流通市场的划分标准是（）
A．交易的金融工具期限长短B．交易的层次
C．金融工具交割的期限D．交易的标的物
17.下列金融工具中属于衍生金融工具的是（）
A.商业票据B.期权C.债券D.股票
18.将金融市场分为国内金融市场和国际金融市场的划分标准是（）
A．交易的金融工具期限长短B．交易的层次
C．金融工具交割的期限D．金融交易的地域
19.将金融市场分为有形市场和无形市场的划分标准是（）
A．交易的金融工具期限长短B．交易的层次
C．金融工具交割的期限D．有无固定交易场所
20.筹集资金是哪种金融市场的主要功能（）
A．发行市场B．流通市场C．外汇市场D．票据市场
二、多项选择题（本大题共10小题，每小题1.5分，共15分）。
在每小题列出的五个备选答案中有二至五个是符合题目要求的，请将其代码分别填写在下列表格中。
错选、多选、未选均记-1.5。
1.广义的金融市场包括了（）
A．直接金融市场B．间接金融市场C．银行借贷市场
D．个人借贷市场E．政府借贷市场
2.金融市场的构成要素有（）
A．参与主体B．交易对象C．交易价格
D．交易的组织形式E．金融市场的管理
3.下列选项中是金融市场的参与主体的是（）
A．政府部门B．中央银行C．金融机构
D．工商企业E．居民个人
4.按照不同权利义务，金融工具可分为（）
A．直接金融工具B．间接金融工具C．权益工具
D．债务工具E．货币市场工具
5.金融工具的特点有（）
A．期限性B．流动性C．风险性D．收益性E．系统性
6.持有金融工具的收益组成为（）
A．利息收益B．红利收入C．资本利得
D．税收E．利润
7.按照交易的金融工具期限长短划分，金融市场可分为（）
A．货币市场B．现货市场C．资本市场
D．发行市场E．期货市场
8.按照交易标的物划分，金融市场可分为（）
A．证券市场B．票据市场C．外汇市场
D．黄金市场E．衍生工具市场
9.货币市场的主要特点有（）
A．低风险、低收益B．期限短、流动性强C．交易量大
D．以机构投资者为主E．多为无形市场
10.与货币市场相比，资本市场特点主要有（）
A．融资期限长B．安全性相对较差C．风险大、收益高
D．一般有固定的交易场所E．价格变动幅度大
三、计算题（本大题共1小题，共10分）。
根据所给资料和要求列出必要的计算过程，最终结果保留两位小数。
一张面额为100元的债券，券面年利率为10%，期限为2年，到期一次还本付息。
某甲持有满1年后，以111.8元的价格把该债券卖给某乙，乙持有到期。
试计算两人的收益率（不考虑交易费用）。
四、简述题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）。
简述要点并作相应的解释或说明。
1.简述金融市场的构成要素。
2.简述金融市场的特性。
3.如何理解发行市场与流通市场的关系。
4.简述金融市场的微观经济功能。
5.简述金融市场的宏观经济功能。
五、材料分析题（本大题共1小题，共10分。
）阐明主要观点并逐一加以论述。
2013年前5个月，金融市场总体运行平稳。
5月份，债券市场发行量较4月份小幅增加，企业债券净融资在社会融资规模中的占比有所回升；货币市场成交量下降，货币市场利率整体继续上升；现券交易量大幅下降；银行间债券指数和交易所国债指数均小幅上升；上证股指上涨，成交量增加。
----摘自中国人民银行发布的《2013年5月份金融市场运行情况》
请回答以下问题：
1.货币市场由哪些子市场构成？
资本市场由哪些子市场构成？
2.货币市场和资本市场各有哪些特点？
六、案例分析题（本大题共1小题，每小题10分，共10分）。
阐明主要观点并逐一加以论述。
俄罗斯金融危机
1998年，俄罗斯金融市场的动荡愈演愈烈。
俄金融市场投资者的心理崩溃，一场自俄罗斯独立以来最为严重的金融危机爆发了。
1998年8月17日，俄政府及中央银行发表了“联合声明”，对国内出现的金融危机采取“三大措施”：
（1）扩大卢布汇率浮动幅度。
放弃1997年11月11日宣布的1998--2000年“外汇走廊”（6．2卢布兑1美元，浮动幅度正负15％），将该汇率走廊扩大到6～9．5卢布兑1美元，卢布在此范围内浮动。
外汇市场当天的成交价，即是央行的官方汇率。
（2）延期清偿内债。
1999年12月31日前到期的国家短期债券转换成新的国家有价证券，期限和收益率等条件另行公布。
在转换手续完成前国债市场停止交易。
俄罗斯政府曾号召国债持有者将债券转换成7年期和20年期的外汇债券，利率在
12％以上。
但在700多亿美元的内债市场上很少人响应，内债问题没有解决。
（3）冻结部分外债。
俄商业银行和公司在国外银行和投资公司的贷款、用有价证券作担保的贷款的保险金，以及定期外汇契约，其支付期冻结90天。
同时禁止国外投资者将资金投入偿还期在一年内的卢布资产。
政府强调，“冻结”
不涉及政府借的外债。
这“三大措施”出台后，俄国内金融危机并未得到缓解，相反，金融市场上一片混乱，对国家的政治、经济和社会产生了巨大的负面影响。
就金融市场来看，汇市混乱、股市暴跌、债市停滞。
卢布同美元的比价由1997年8月17日的6．3：
1暴跌为9月9日的22．4：
1，贬值72％，6天后又反弹为8．9：
1，升值160％；俄罗斯交易系统股价综合指数从一年前的230点跌为约40点；进入欧洲企业500强的14家俄罗斯工业企业的股票总市值由一年前的1140亿美元缩水为160亿美元。
俄债市停业近4个月，政府债券在国际债市上的市值仅为面值的6％。
受冲击最大的是尚处于发展初期且十分稚嫩的银行系统，银行总资本、存款和吸收的贷款均减少了1／3。
1998年第三季度，俄1500家银行中有590家亏损。
在即将开始的银行系统重组中近一半银行将被迫宣布破产。
俄罗斯1998年爆发的3次金融危机使卢布贬值70％，失业人数大幅上升，生活在贫困线以下的人口由年初的1／5增至年底的1／3，90％以上的居民生活水平下降。
金融危机不仅冲击金融市场，还严重毁坏整个国民经济体系。
1997年俄国生产总值和工农业产值分别回升0．8％、1．9％和0．1％，1998年分别下降5．5
％、6％和10％；1997年俄外贸额增长1．5％，1998年下降12％～13％；1997
年通胀率为11％，1998年预计超过70％；1997年俄吸收外资105亿美元，1998年仅30亿美元。
根据以上案例分析以下问题：
1.金融市场有哪些功能？
2.根据俄罗斯金融危机产生的原因，分析金融市场发展的负面影响。
第八章金融市场概述
参考答案
一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分。
在每小题列出的四个备选答案中只有一个是最符合题目要求的，请将其代码分别填写在下列表格中。
错选、多选、漏选或未选记-1分）。
一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分。
在每小题列出的四个备选答案中只有一个是最符合题目要求的，请将其代码分别填写在下列表格中。
错选、多选、漏选或未选记-1分）。
1.B2.A3.D4.A5.D6.B7.A8.A9.D10.B
11.C12.D13.C14.B15.C16.B17.B18.D19.D20.A
二、多项选择题（本大题共10小题，每小题1.5分，共15分。
在每小题列出的五个备选答案中有二至五个是符合题目要求的，请将其代码分别填写在下列表格中。
错选、多选、未选均记-1.5分。
）
1.AB2.ABCDE3.ABCDE4.CD5.ABCD
6.ABC7.AC8.ABCDE9.ABCDE10.ABCDE
三、计算题（本大题共1小题，每小题10分，共10分。
）根据所给资料和要求列出必要的计算过程，最终结果保留两位小数。
某甲的收益率=
某乙的收益率=
四、简述题（本大题共5小题，每小题6分，共30分。
）简述要点并作相应的解释或说明。
1.简述金融市场的构成要素。
答：
金融市场一般由金融市场的参与主体、交易对象、交易价格、交易的组织形式和金融市场的管理五个要素构成。
（1）金融市场的参加主体。
也就是金融市场的主要参与者。
指的是在金融市场上进行金融交易活动的主体，既可以是自然人也可以是法人。
主要包括个人、企业、金融机构、政府及其所属机构和中央银行等。
（2）金融市场的交易对象。
金融市场的交易对象，即金融工具，是金融市场的客体。
金融工具是能够带来确定的有规则货币收入的所有权证书，赋予了证书持有者对这些证书代表的现实资本的未来收益一定的索取权
（3）金融市场的价格。
（4）金融市场的组织方式。
金融市场的组织方式是指把参与者与金融工具联系起来组成买方和卖方来进行交易的方式。
目前最常见的组织方式有场内交易和场外交易。
（5）金融市场的管理。
为了调节金融市场供求，保持市场稳定而对金融市场进行的行政、法律和经济管理就是金融市场的管理。
2.简述金融市场的特性。
答：
（1）交易对象具有特殊性。
金融市场交易的对象是金融工具，金融工具与普通商品相比具有特殊性：
期限性、流动性、风险性和收益性。
（2）交易商品的使用价值具有同一性；
（3）交易价格具有一致性。
（4）交易活动方式具有中介性。
（5）交易双方地位具有可变性。
3.如何理解发行市场与流通市场的关系。
答：
区别：
发行市场（初级市场或一级市场），是融资者设计的金融工具第一次投入市场进行融资的场所。
流通市场（也叫次级市场或二级市场）就是已发行的证券在投资者之间转手的场所。
联系：
发行市场与流通市场有着紧密的相互依存关系。
发行市场是流通市场的基础和前提，它决定着流通市场上金融工具的种类和规模；流通市场提供了金融工具的流通性，是发行市场得以连续进行的保证。
4.简述金融市场的微观经济功能。
答：
（1）提供流动性管理的功能；
（2）降低交易成本的功能；（3）分散和转移风险的功能；（4）实现财富保值和增值的功能；（5）价格发现的功能。
5.简述金融市场的宏观经济功能。
答：
（1）聚集社会资金，促进经济增长；
（2）优化资源配置，实现资金的高效运转；（3）政府宏观经济调控的重要组成部分；（4）反映经济动向，传播经济信息。
五、材料分析题（本大题共1小题，共10分。
）阐明主要观点并逐一加以论述。
1.货币市场由哪些子市场构成？
资本市场由哪些子市场构成？
答：
货币市场又称为短期金融市场。
所谓货币市场是指经营一年以内短期资金融通的市场，包括同业拆借市场、票据贴现市场、回购市场和短期信贷市场等。
资本市场又被称为长期金融市场，是指证券融资和经营一年以上中长期资金融通的市场，包括股票市场、债券市场、基金市场和中长期信贷市场等。
2.货币市场和资本市场各有哪些特点？
货币市场的主要特点有：
低风险、低收益；期限短、流动性高；交易量大；交易成本较低；以机构投资者为主；多为无形市场。
资本市场的主要特点有：
融资期限长；流动性相对较差；风险大而收益较高；资金借贷量大；一般有固定的交易场所；价格变动幅度大。
六、案例分析题（本大题共1小题，每小题10分，共10分）。
阐明主要观点并逐一加以论述。
1.金融市场有哪些功能？
答：
金融市场的功能分为微观和宏观两方面。
金融市场的微观经济功能：
1）提供流动性管理的功能；
（2）降低交易成本的功能；（3）分散和转移风险的功能；（4）实现财富保值和增值的功能；（5）价格发现的功能。
金融市场的宏观经济功能：
（1）聚集社会资金，促进经济增长；
（2）优化资源配置，实现资金的高效运转；（3）政府宏观经济调控的重要组成部分；（4）反映经济动向，传播经济信息。
2.根据俄罗斯金融危机的产生原因，分析金融市场发展的负面影响。
答：
从本案例中我们可以看出，财政危机是引发俄罗斯此次金融危机的根源。
正如案例中提到的：
俄罗斯的这场金融危机的起源是其内债市场的崩溃，这背后则是国家严重的财政危机。
20世纪90年代以后俄罗斯出口收入的减少使财政收入大量减少，并且税收工作很不力，造成了财政收支失衡。
金融市场的作用是呈正负双向双重性质的。
健全和发达的金融市场对促进一国经济与金融的发展有积极的意义。
但是，我们应当认识到：
如果金融市场的组成结构不合理，或是缺乏必要的调控和管理，让其自由地运作和发展，或是采取的管理方式不合理，那么金融市场对经济发展会产生消极的影响甚至破坏的作用。
所以，各国应当建立均衡发展的金融市场，政府还应当采取合理的政策工具对金融市场进行积极的宏观调控，弱化其波动对经济金融发展的消极影响，强化其积极效应。
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