商业银行盈利能力的研究以中国建设银行怀来支行为例.docx

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商业银行盈利能力的研究以中国建设银行怀来支行为例

商业银行盈利能力的研究

——以中国建设银行怀来支行为例

摘要

改革开放以来，随着我国各项金融制度以及市场化改革的不断深入，我们国家的商业性银行现在面对的各方面竞争是非常激烈的。

而盈利能力如今已将成为一个衡量商业性银行竞争能力的标杆，因此我们这篇文章就来研究一下盈利能力对商业银行的重要性。

结合杜邦体系分析法，以建设银行怀来支行为例，分析一下我们国家商业性银行的盈利能力。

这篇文章用杜邦体系为分析建设银行怀来支行的盈利能力理论基础，分别从怀来支行的存贷款盈利以及债务方面对该行的盈利能力进行研究，最后从深化金融体制改革完善金融市场体系，推进银行基本制度建设完善金融协调机制，

优化经营管理模式创新金融业务以及扩大存贷规模四个方面为提升商业银行的盈利能力提供政策建议。

关键词：

商业银行盈利能力中国建设银行怀来支行

StudyontheprofitabilityofcommercialBanks

——Acasestudyofhuailaisub-branchofChinaConstructionBank

Abstract

Sincethereformandopening-up,China'sfinancialsectorhasdeepeneditsmarket-orientedreformandenteredthemarketcompetitionofChina'smetropolitanbanks.Benefits,competitiveness,indicatorsandindicatorsofmetropolitanbanks.ThispapertakestheprofitabilityofcommercialBanksastheresearchobject,combinesdupontsystemanalysisandtakeshuailaisub-branchofChinaconstructionbankasanexampletoanalyzetheprofitabilityofChina'scommercialBanks.Reviewresearchgroup,existingliteratureandbackgroundofliteratureareintroducedandtheoryofcommercialBanksanddupontsystemisintroducedtoanalyzetheprofitabilityofconstructionbankbranchofferstheoreticalbasis,respectivelyfromthebranchbankdepositandlendingprofitableoffersandborrowersinthefaceofthebankprofitability,Thefinancialsystemreformdeepenedandthefinancialsystemsystembecameperfect,andthebasicsystemwastheperfectfinancialreconciliationmechanism,promotethebankOptimizingtheoperationandmanagementmode,innovatingthefinancialbusinessandexpandingthedepositandloanscalewillprovidepolicySuggestionsforimprovingtheprofitabilityofcommercialBanks.

Keywords:

CommercialBanksProfitabilityChinaConstructionBankHuailaiBranc

前言

现如今网络系统的金融业疯狂发展，网络世界在一点一点的改变着我们的生活。

网络性金融业的出现和发展呢让我们存贷款不必再拘泥于银行渠道。

在这种经济背景下，商业银行在这个互联网的时代已经开始被边缘化。

如今的金融脱媒的现象也越发的严重，而且逐渐的常态化。

并且直接融的资渠道也在跟随着金融市场的完善，变得越发成熟，这也在很大的程度上对商业银行以往最为传统的存贷业务造成巨大的冲击。

政府又推出了利率市场化的政策，商业银行间的竞争越发的激烈。

最近几年，外资银行由于发展的时间较长已经形成了独特的优势以及较为完善的金融管理体系，进入我国的市场而且也占据了很大的优势，种种不利的局面造成我国的商业银行只能在夹缝中求生存，商业银行要想打破这种尴尬的处境就必须要不断提高自身的盈利水平，具体而言就是要完山自身的风险管理系统、不断创新金融产品，确保平稳运营。

所处的竞争环境越发恶劣，所以，从各个方面提升自己的能力是非常重要的。

第1章课题研究背景与价值

第1.1节选题的意义与价值

1.1.1理论意义与价值

商业性银行在进行工作和管理活动的时候，秉着三个基础性的原则，它们是：

盈利性、流动性和安全性。

除了中国银行、农业发展银行以外，凡是商业性的银行，都是以盈利为目的，只有盈利了，才能养活员工，给股东上交利润，所以盈利对商业性银行非常重要。

（1）就全球化背景下，外资银行对我国银行业的冲击来说

自二十一世纪初期我们国家成为世界贸易组织（WTO）的一员以来，我们就慢慢地取消了对外国资本银行的管控，这让我们国家的银行行业遇到了更多的机会，与此同时也有个更多、更艰难的挑战。

所以提高我们国家商业性银行的盈利水平至关重要。

（2）就利率市场化改革，银行业竞争加剧来说

我们国家于一三年的七月废除了对最低贷款利率的限制，这让金融类的企业贷款方面的制度有了很大的改变——他们在合理合法的范围里可以自己根据自己的需要来调整贷款的利率。

一五年十月我国又进一步放来了贷款利率的最高限制。

利率市场化的改革一方面使得我国的商业银行的运营成本提高；另一方面给商业银行带来了严峻的市场考验与市场竞争，商业银行的经营风险增加，而且银行之间的竞争也越发激烈。

（3）就互联网金融跨界竞争加剧来说

现如今的网络技术发展可以用飞速来形容，新出现的互联网金融业，对传统的银行业盈利构成了很大的威胁。

以2017年的第一季度为例，支付宝中的余额宝纯净资产已冲破了114000000000000元同时净盈利高至8704000000元，这些钱主要是由单独的个人投进去的，余额宝因为使用简单方便、要求不难、零手续费等优势吸引力全国的大部分个人投资者。

互联网的兴起不仅改变了人们的生活，也在很大程度上加快了金融脱媒化的进程，给商业银行的存贷业务、保险业务等产生了巨大的冲击。

（4）就“三去一补”政策对银行的资产质量造成压力来说

“三去一补”中的去产能以及去杠杆对于我国商业银行的不良贷款率产生影响，去产能指要改善由于供过于求而出现的不良竞争，这在一定程度上打击了企业扩大生产的积极性，另外去杠杆是指的对金融机构或者金融市场减少杠杆的过程，随着去杠杆的进行商业银行的扩张表增速放缓，截止2017年4月，我国银行业资产的增速就比2016年下滑了3%，大部分银行的总资产均有所下降。

商业银行的负债成本被推高，这让商业性银行的成本也提高了很多。

1.1.2实践意义与价值

现如今我们国家的商业性银行虽然在不停地发展，但是和世界商业银行跟国际顶级的商业性银行还有很大的差距。

差距存在的因素有很多，所以我们国家的商业银行要是想提高自己的竞争力，就必须比以前还重视自己的盈利能力，壮大自己的综合能力，这样以后才能在国际的竞争中依旧可以很好的发展。

第1.2节文献综述

1.2.1国内研究综述

商业银行对整个国民经济的发展具无可替代的作用，其盈利能力直接关乎银行业健康发展。

郑洁（2017）对杜邦体系的模型进行了改进，发现HS银行在盈利能力方面存在的问题，并针对这些问题提出相应的建议。

徐超芸（2017）用事实的例子和证据分析了建行的盈利能力，经过指标比率，看了建行近五年财务的数据，还拿建行和其他三家商业性银行比了一下，算出了建行盈利方面的变化趋势，还知道了建行在这个行业里是处于一个什么样的地位，说明建设银行在盈利方面存在的弊端。

韩莹（2015）拿杜邦分析法来对我们国家的上市了的商业性银行的引力能力尽心该计算，从而知道了我们国家的商业性银行，特别是上了市的那种，在我们国家的经济发展中属于中心力量。

而且从上了市的这种银行的发展方向可以看出我们国家银行业的主要发展方向。

所以当我们面对外国资本银行的挑战时，我们就一定要提高自己的盈利能力。

王曼舒、刘晓芳（2015）学者发现，我国的商业银行在办理业务时收取的费用例如手续费以及佣金等收入在占总收入的比重和存贷产生的利息差与银行的盈利能力呈现出正相关的关系。

因而这两位学者认为我国的商业银行可以通过控制成本的同时优化收入结构来不断加强银行的盈利能力。

在股份制银行中，就拿费用收取的利息来说，国企银行占有的比例比别的商业性银行高出特别多，还有一部分银行运行的非利息业务在以后的日子里还可以继续很快的提升。

我们国家发展宏观大经济的情况与商业银行的盈利水平具有相似的变动趋势。

范晓清、白娜（2015）发现我们国家的国企的银行和外国的某些大银行在盈利能力上差了特别多，用到的就是杜邦和安尔波茨这两种的模型分析的。

得出了我们国家的国企银行在资产负债结构这块比股份制的银行单一，不在乎成本，资本使用率还低，坏账准备金旅也低的结论。

潘英丽（2016）学者是从商业银行的资本、资产的总量、总利润、营业费用、资本利润率、成本支出等几个方面，对我国的四大国有商业银行跟国外的典型银行进行对比分析，从而找出目前我国国有商业银行与国外发展较好的商业银行在盈利水平方面存在的不足之处。

李元旭、黄岩、张向菁（2017）根据收入的利润率和利息的收付率还有利息的支出比率以及每个人创造的利润比率出发，拿我们国家的国企商业性银行跟外国资本的银行比了一下，看看我们国家的商业性银行的盈利能力怎么样，然后发现我们国家的只在非利息指出率上占了点优势，在其他方面都很低。

其中优势的来源仅仅是由于我国银行业的中间业务在总业务中占比很低，而商业银行的人事安排不合理，员工冗杂、效率低下则是造成整个银行业盈利水平比较低的源头。

张雪萍（2016）学者在《我国上市商业银行盈利能力研究》一文中指出在资产的规模方面国有上市的商业性银行超过股份制的商业银行非常多，并且我们国家的上市商业性银行在所有的上了市的银行里都是占主导位置的。

然而从盈利方面看国有上市银行的盈利能力与银行的规模并没有直接的联系。

本文通过因子分子分析，发现在规模上发现国企的上市商业性银行因为长时间的不良资产降低了盈利能力，因为股份制的上市商业性银行成立的时间较短，具有后发优势，不良资产较少，为其盈利能力增加了保障。

顾晓敏（2015）学者分析了我国的商业性银行的资产负债和有关的利润情况，用杜邦分析法，得知了影响商业性银行盈利能力的因素。

1.2.2国外研究综述

Haslem、Short（2017）等把商业性银行的规模和这个银行的资本规模之间的比例当做可影响银行盈利能力的变量。

然后发现这个比例和盈利能力之间呈现出正比例关系。

Molyneux以及Thornton（2018）则是通过研究发现了银行资产的流动性能够对银行的盈利能力产生负面的影响。

Bourke、Molyneux和Thornton、Petya（2016）则是利用了计量模型，把运营费用视为商业银行管理能力的代表值，管理水平越高就会为银行节省更多的开支，因而运营费用就会越低，所以管理水平和银行的盈利水平为正相关。

第1.3节研究目的和意义

1.3.1研究的目的

这篇文章把我们国家的经济打的环境作为基础，分析以及现行国家政策的考虑，以中国建设银行怀来支行为例，找出目前我国商业银行在提高盈利能力时遇到的问题，针对这些问题提出相应的解决方案，以使我国的商业银行能够在提升当前盈利能力的同时获得长期的发展。

1.3.2研究意义

（1）理论意义

本文主要通过商业银行盈利能力及影响因素研究分析入手，把杜邦分析法和商业性银行结合起来，探究影响商业性银行的原因。

再看我国金融市场的现状，进一步深化对商业银行业的了解，让国内的商业性银行理论更加丰富，为商业性银行的发展提供理论支撑。

（2）现实意义

本文通过理论和实际相结合，了解我国商业银行发展情况，针对当下国内国金融行业的形势，商业银行如何实现自身的发展变革，在开放国内银行业的大背景下如果与国外商业银行竞争，不断提高自身盈利能力。

第1.4节研究的视角与方法

本文主要参考文献参考法、案例分析法，访谈法了解建设银行的运营方式。

通过文献参考法进行资料总结和整理，了解当前与论文相关的银行业发展情况。

案例分析法，通过对我国商业银行盈利方式的分析，提供借鉴经验。

最后，访谈法，通过与银行内部管理者的访谈，了解银行盈利方式及其影响因素。

第2章理论基础和概论

第2.1节商业银行理论

伴随着商业银行的出现与发展，经营理论经历了三个阶段：

2.1.1资产管理理论

资产管理理论是在商业银行的发展初期产生的理论，当时商业银行所能吸纳的资金来源十分狭窄；此外工商性银行对资金的需要也很简单，而且那个时候的金融市场发展很差劲，这都让银行的运营重心放到对资产的管理，所以这个时候最主要的经营理论就是资产管理理论，

（1）商业性贷款理论

商业性贷款又被称作“真实票据理论”，贷款是根据贸易活动进行，因而不会造成货币以及信用的膨胀。

（2）转移理论

随着金融市场的发展，商业银行的经营范围得到拓展，金融等很多产品种类越来越多，而且流向更多的地方，拥有的证券越来越多，所以掌握一定量具有较好信誉以及较短期限的证券就能够通过出售这些证券应对短期内资金的需求，保证银行经营的流动性。

（3）预期收入理论

在第二次世界大战之后，大多数国家都继续大量的资金重振本国的经济，因而对资产的需求也变得多样化，特别是对于一些大量的设备以及投资贷款的需求，加上人们消费需求的增加，使得全球金融行业竞争加剧，对于商业银行的业务产生了更多的需求。

此时贷款以及投资的预期收入引起了商业银行经营者的重视，在这所以有了预期收入理论。

商业银行在发放贷款时要考察贷款人的预期收入来制定贷款期限与额度的安排与方式，也可以按资产的变现程度来选。

2.1.2负债管理理论

在二十世纪六十年代之后，世界经济获得了蓬勃的发展，生产流通不断扩大，使得通货膨胀率升高。

同时对于银行贷款的需求也获得了很大的扩张，使得银行业内竞争加剧，为了稳定银行业的市场秩序，防止银行间进行不当的利率竞争，各项法律纷纷出台使得银行无法通过用利率进行竞争来吸纳资金。

但是在高额利润的吸引与竞争的外在压力下，商业银行开始调整思路从负债的方面来考虑扩大资金的来源，在满足客户对流动资金的需求的同时，又能够增加银行本身的盈利水平，在这种情况下促生了负债管理理论，而且在当时通货膨胀的情况下，选择负债有利所图。

（1）存款理论

存款理论主要的特点是银行负债经营的稳健性。

该理论的逻辑是不主张银行盲目的发展存贷业务，不支持盲目的进行获利经营，重视来办业务的人的想法，让存款存在安全的地方，按存款的数量发放贷款，还要考虑存贷的利息。

（2）购买理论

该理论是一种新的负债理论，银行要用积极的去负债，这样就能提高资金的流动能力。

例如一般的社会大众、其他银行、中央机构、财政机构以及其他金融机构等。

此外，银行还能运用多种的购买手段，其中最为重要的手段是直接或者间接的提高资金的价格，例如高利率、隐蔽性的补贴、提供额外的免费服务等。

购买行为最适行的时机为金融资产投资繁荣而实物资产投资较为低迷的时期。

（3）销售理论

销售理论认为银行是金融产品的制造产业，银行负债管理的中心任务是迎合客户的需要，进行金融产品的有效营销。

2.1.3资产负债管理理论

这个理论对前面两个理论取精华弃糟粕，达到平衡，实现资产与负债的协调，实现银行经营在安全性、流动性、盈利性三方面的要求，具体体现了三个原则：

（1）规模对称原则

（2）结构对称原则

（3）目标互补原则

（4）资产分散原则

第2.2节杜邦分析法

2.2.1杜邦分析体系概况

杜邦分析法主要是对企业的财务状况进行综合的评价分析，并且揭示出对企业财务状况产生影响的企业内部因素，从而能够较为全面并且细致的分析出对企业盈利能力产生较大影响的因素，能够对银行的经营绩效做出简单的评价。

相比较于其他的一些较为简单的财务比率综合分析方法，杜邦分析体系在揭示影响企业盈利的内部因素方面具有绝对优势。

这个方法可以看出单位的盈利水平、股东的收益水平、有效地评绩效。

它主要是把企业的净资产收益率分成几级成了几种财务的利率乘数。

一方面可以让研究者从全面来对企业的经营管理状况进行分析；另一方面也可以让研究者能够对其中单个的指标分析更加具有科学性。

杜邦分析法具有很明晰的分析层次，分为三层，第一层是该模型的核心指标：

股东的权益净利率，这个指标能够体现现代理财的目标“股东财富最大化”，该核心指标可以由两个二级指标：

权益乘数、资产收益率进行测算，其中资产收益率又拆分为：

销售净利润、资金周转率，这些二级指标进行逆向的分析能够较为准确得出核心指标变动的原因，进而看出企业在经营方面存在的问题，从而为深层次的分析确定方向以及目。

第三层指标则是企业的日常经营活动的基础指标，净利润、销售收入、平均总产总额是形成以上权益乘数、销售净利润、资金周转率三大能力指标以及权益净利润核心指标的基础，依照因素分析的思路，就能够发现基础指标的影响程度，进一步知晓对核心因素的影响因素。

其中每个因素的具体定义和关系：

权益净利率是用来衡量每一单位货币单位的权益而创造的净收益，计算公式：

资产收益率是用来衡量每个一单位权益所带来的净收益，计算公式：

资产收益率与权益净利率通过权益乘数联系在一起，用公式表示即为：

该分析体系具体内容如图2.1所示。

图2.1杜邦体系

2.2.2基于杜邦分析体系的商业银行盈利能力因素分析

权益净利率在杜邦分析体系中处于最中央最重要的地位，所以商业银行可以把它当做评价自己总体盈利水平的指标，在核心指标的基础上进行影响盈利能力的因素分析，对构成这项指标的原因里的关系进行分开解读，然后对分开解读之后的因素之间的关系进行分析，再用分析出来的结果去了解构成权益净利率的每个要素的比率是如何在商业银行的日常经营中起影响作用的。

具体而言即为，利用杜邦体系将权益净利率还有资产收益率和财务杠杆联系起来，去分析商业银行的盈利能力。

拿商业银行来说，它的资产的收益率大约受到它的的主要收入来源、费用支出的具体情况影响。

由于商业银行与其他的一般企业在盈利方式上存在根本的不同，因而在对资产的收益率进行分解时，要充分结合商业银行的特殊性质以及业务结构，具体来看在进行分解时，可以采取以下指标：

（1）净利息收益率

在政策因素与市场环境发生不断变化情况下，为了提升商业银行的整体盈利水平，整个银行行业甚至金融行业都在进行不断地创新，例如不断加大研发投入、生产新品种，银行的银润来源也越来越丰富，但是在商业银行的发展进程中，传统的利差收入依然是商业银行的利润的主要来源。

而且净利息收入依然对商业银行盈利能力起着重要的作用，净利息收益率是净利息收入与资产总额的比值。

（2）中间业务收益率

中间业务顾名思义是商业银行利用自己的信用优势作为中间人给需要的客户提供收付款或者其他一些委托代理的事项，从而在其中赚取手续费的服务性业务。

在这个过程中银行不用占用自有资金仅是利用自身的优势为相关客户提供各项金融服务并收取手续费，相较于以往的传统业务，中间业务能够为节省资金，避免金融风险，并且收益较高，随着全球化的深入，金融全球化已经席卷了各国的金融市场。

随着竞争的加剧，发展中间业务将会成为商业银行又一重要的盈利方式，这一业务的发展能够在很大的程度上影响商业银行在竞争中的生存地位[7]。

（3）营业费用支出率

商业银行属于一种特殊的企业，它们所产生的营业费用来源于一般的生产经营性企业大致类似。

因此本文的营业费用指经营业务所产生的所有费用，其中包括了商业银行在售卖产品和提供劳务等日常经营过程中所发生的各项费用以及设立银行营业网点所产生的支出。

（4）所得税支出率

所得税是一种对企业生产经营所得以及其他所得征收的税，对于商业银行而言所得税在其支出中属于比重较大的税费支出，对银行的盈利有着重要的影响，而所得税支出率为所得税支出额与资产总额的比率。

以上所选的各项指标能够较为全面的反应商业银行的各项业务构成以及这些业务对银行盈利能力所做的贡献，这些指标的变动可以对商业银行的盈利能力产生直接的影响，因而在资产的净利润收益率中采用杜邦体系，对该指标体系的组合分析能够掌握商业银行的利润来源、费用支出、以及各个业务对商业银行所得利润的贡献率，进而充分了解商业银行在经营过程中存在的问题，进而对经营方式进行改进，提升商业银行的盈利水平[8]。

综上，通过利用杜邦体系进行指标分解能够从整体上了解商业银行的获利能力与盈利路径，在具体分析时可以竖向将一家商业银行多年的杜邦分析模型放在一起进行比较，也可以横向进行不同几家商业银行的比较，客观认识自身的优势以及劣势，不断进行调整，在杜邦体系的基础上提升商业银行的盈利盈利能力。

第3章建设银行怀来支行盈利能力分析

第3.1节建设银行怀来支行介绍

中国建设银行股份有限公司怀来支行，成立于1990年8月2日，发展至今已有72名员工，营业室地址位于素有“长城博物馆”“葡萄之乡”等美称的张家口怀来县——河北省张家口市怀来县沙城镇龙潭路，该银行在合理合法的范围里提供存取款、贷款、保险、实物黄金交易、对外等业务。

截止到2017年底，建设银行怀来支行对公外汇，每天存款达62万元，比2017年年初新增14万元；国际结算量121万元；贸易融资不良余额为零。

第3.2节建设银行怀来支行盈利现状分析

对建设银行怀来支行2013-2017年五年间的报表数据，整理得到下表，可以由表3.1看出，这五年建行整体都在上升，所以利润和营业费用总体也体现出来上升。

资产的减值损失多了，比营业费用的涨度还高。

利润总额在前四年只要是增长，但在第五年开始下降。

2014-2016年增和收益的总数也跟着资产减值损失的上升而走低。

所以建行的盈利能力处于较为稳定的状态，且该行的利润增长的较为平稳。

表3.1建设银行2013-2017年利润构成表（单位：

万元）

指标/年份

2013

2014

2015

2016

2017

利息净收入

35.02

38．94

43.88

45.72

44.99

中间业务收入

3.45

1.83

1.17

2.30

1.09

其他营业收入

14.07

14.81

26.55

39.15

48.82

营业收入

46.46

50.08

57.70

60.97

60.90

营业税金及附加

（2.33）

（6.48）

（9.83）

（3.03）

（4.73）

业务及管理费

（13.66）

（13.92）

（13.25）

（12.80）

（13.20）

资产减值损失

（4.01）

（4.39）

（6.11）

（9.39）

（7.34）

其他业务成本

（1.20）

（1.87）

（1.04）

（2.05）

（2.04）

营业利润