中国建筑行业分析报告.docx

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中国建筑行业分析报告中国建筑行业分析报告摘要本报告所分析的建筑业是指国民经济行业分类（GB/T4754-2002）中的E类。

按照国名经济分类标准，建筑业包括房屋和土木工程建筑业、建筑安装业、建筑装饰业和其他建筑业四个子行业，见下表：

表1建筑业子行业分类行业及代码子行业及代码行业描述建筑业47房屋和土木工程建筑业指房屋主体工程和土木工程主体的施工活动48建筑安装业指建筑物主体工程竣工后，建筑物内的各种设备的安装49建筑装饰业指对建筑工程后期的装饰、装修和清理活动，以及对居室的装修活动50其他建筑业包括工程准备、提供施工设备服务、和其他未列明的建筑活动数据来源：

国家统计局2011年，面对复杂多变的国际形势和国内经济运行出现的新情况新问题，我国建筑业实现了平稳较快的发展。

回顾2011年投资比重攀升：

2011年，我国的建筑业全社会固定资产投资额为亿元，增速为%，投资额占到全社会固定资产投资总额的%，占比较2010年上升个百分点，为近几年来最高，可见在国内外经济形势波动较大，政策环境趋紧的形势下，我国的建筑业表现较好，固定资产投资依然保持了较高水平。

产值稳定增长：

2011年，我国建筑业的总产值为亿元，比上年增长%，增速与2010年基本持平。

可见，在国内通货膨胀迟迟不退，国际经济形势起伏不定的大背景下，我国建筑业不仅经受住了考验，而且保持了稳定的增长，整体表现良好。

增加值增速稳中有降：

2011年年全社会建筑业增加值32020亿元，比上年增长%。

全国具有资质等级的总承包和专业承包建筑业企业实现利润4241亿元，增长%，其中国有及国有控股企业1172亿元，增长%。

建筑企业持续增收：

截止到2011年9月，我国建筑业的企业总收入为亿元，比上年增加亿元，增速为%，其中，工程结算收入为亿元，其他收入亿元。

新签合同额增速下降：

2011年，我国建筑行业的新签合同累计为亿元，与2010年相比同比增长15%，增幅略有所下降。

随着国家抑制通货膨胀的紧缩性货币政策的实施和调控房价的房地产政策的毫不放松，我国的建筑业新签合同受到了一定的影响。

产值利润率曲折上升：

2006年以来我国建筑业的产值利润率呈现出一种曲折上升的态势，其中，2011年9月，建筑业产值利润率为。

但是从总体上看，我国的产值利润率还比较低，还没有超过4%。

行业规模稳定扩张：

截止2011年12月，我国共有建筑业企业70414家，平均从业人员累计已达万人，累计同比增速%，增速较2010年降低个百分点，但仍旧是吸引我国劳动力就业的关键部门。

营业利润增速不断降低：

截止2011年第三季度，我国建筑业企业累计实现营业利润亿元，同期增长%，从数据来看，2010年以来，我国建筑业企业营业利润增速不断降低，2011年第三季度降至全年最低水平。

展望2012年供需结构明显变化：

2012年，随着国家对综合交通运输网络等基础设施建设项目投资的加强，基础设施建设方面的供给将会进一步增加，而由于房地产调控政策的进一步实施，房地产需求者的观望情绪持续浓厚，需求下降将会进一步导致房地产市场的供给下降，但由于保障房建设的力度加大，总体下降量不会太多。

新签合同额增速稳定：

由于2012年我国将继续加强交通运输和水利等基础设施建设和保障房建设的力度，因此，尽管商业房地产建筑的新签合同额可能会有所下降，但建筑业总的新签合同额继续平稳增加。

经营效益平稳上升：

2012年，我国的房地产调控政策不会放松，欧债危机的影响难以消除，国内外经济形势面临的不确定性依然较大，我国建筑业的营业收入和利润的增速可能会继续下降，但由于交通运输基础设施和保障性住房建设力度的不减，将会推动我国建筑业平稳发展，从而使其经营利润保持平稳增长。

产业结构得到优化：

目前，国家鼓励大型的实力强大的企业通过增资扩股等方式兼并收购落后的中小型企业，以达到提升大型企业的核心竞争力，促进中小企业向专、特、精方向发展，优化产业结构的目标。

2012年是国内外经济形势更加复杂的一年，也是建筑业竞争激烈的一年，根据优胜劣汰的法则和我国的政策取向，我国建筑业的产业结构将得到进一步的优化。

风险依然较大：

2012年，我国建筑业面临的风险主要有：

国际经济形势风险、产业政策严要求风险、环保政策高标准风险、税收政策加碳税风险、货币政策不放松风险、供给过剩风险、需求减弱风险、原材料价格风险、产品结构变化风险、产品价格波动风险、技术不足风险、行业整合风险、人民币汇率波动风险。

总体信贷原则：

2012年，我国建筑业的行业的总体授信原则为“择优支持，谨慎介入”。

重点支持：

经营规模大、管理水平高、科技创新能力强、响应节能环保号召、具有较强的盈利能力和成长能力的大型或中型企业；符合国家产业政策和地方产业规划、具有节能环保效应、科技含量高、综合效益高、资金来源有保障的项目，尤其是轨道交通和水利基础设施等具备公共产品性质的建设项目；具有较大的增长空间，发展前景看好的建筑装饰装修子行业等。

而对于那些技术水平落后、经营效益差、成长能力弱的企业和不符合国家产业政策和地方政府规划的项目，应该避免介入。

表录图录第一章第一章建筑业基本情况建筑业基本情况第一节第一节建筑业的定义及分类建筑业的定义及分类建筑业是我国国民经济的一个基本部门，对我国经济的发展起着至关重要的作用。

在我国对建筑业的定义主要有广义和狭义两个方面：

广义的建筑业反映的是建筑产品生产的全过程及参与其过程的各个产业和各类活动，涵盖了建筑产品的生产以及与建筑生产有关的生产和服务内容，包括建设规划、勘察、设计、施工及安装、建筑构配件生产、建成环境的运营、维护及管理、相关的技术、管理、商务咨询和中介服务、相关的教育科研培训等活动，这种定义反映了建筑业真实的经济活动空间。

狭义的建筑业是指国家标准的产业分类中的建筑业，则属于第二产业，产业内容包括房屋建筑工程和土木工程的建造、设备、线路、管道安装、装饰装修等活动。

一般意义上以及本文所采用的是建筑业的狭隘的定义。

根据国民经济分类标准，建筑业包括房屋和土木工程建筑业、建筑安装业、建筑装饰业和其他建筑业四大类，每一大类又包括几个子行业，见下表：

表2建筑行业分类行业类别及代码行业大类及代码子行业及代码行业描述建筑业房屋和土木工程建筑业4710房屋工程建筑指房屋主体工程的施工活动，不包括主体工程施工前的准备活动。

土木工程建筑4721铁路、道路、隧道和桥梁工程建筑包括铁路、公路、地铁、飞机场、桥梁、高架桥等的施工建设活动。

4722水利和港口工程建设包括水库、防洪堤坝、江河湖泊及海水治理、水土保持工程、港口、码头、河道等的建设施工活动。

4723工矿工程建设指除厂房外的矿山和工厂生产设施、设备的实施和安装以及海洋石油平台的施工。

4724架线和管道工程建设指建筑物以外的架线、管道和设备的施工。

4729其他土木工程建设包括体育场、公园、游乐园、水晶钻探等的施工活动。

48建筑安装业4800建筑安装业指建筑物主体工程竣工后，建筑物内的各种设备的安装。

49建筑装饰业4900建筑装饰业指对建筑工程后期的装饰、装修和清理活动，以及对居室的装修活动。

其他建筑业5010工程准备指房屋、土木工程建筑施工前的准备活动。

5020提供施工设备服务指专门为各种施工场地提供配有操作人员的施工设备和服务。

5090其他为列明的建筑活动指其他为列明的工程建筑活动数据来源：

国家统计局第二节第二节行业主要产品分析行业主要产品分析一、产品结构一、产品结构一是房地产。

房地产是指土地、建筑物及固着在土地、建筑物上不可分离的部分及其附带的各种权益。

房地产由于其自己的特点即位置的固定性和不可移动性，在经济学上又被称为不动产。

房地产可以有三种存在形态：

即土地、建筑物、房地合一。

二是基础设施。

基础设施是指为社会生产和居民生活提供公共服务的物质工程设施，是用于保证国家或地区社会经济活动正常进行的公共服务系统。

它是社会赖以生存发展的一般物质条件。

建筑业所设计的基础设施项目主要包括公路、铁路、机场、通讯、水电煤气等公共设施，即俗称的基础建设和体育场、公园、游乐园、水晶钻探等施工活动。

二、主要产品及应用领域二、主要产品及应用领域一是房地产应用领域。

按照房屋的使用功能可以分成下列几类：

居住用途的房屋、工业用途的房屋、商业用途的房屋、文体娱乐设施、政府和公用设施、多功能建筑（综合楼宇，又叫城市综合体）等。

二是基础设施应用领域。

基础设施的应用领域可分为农村和城市，建筑业中的农村基础设施主要应用于以下领域：

农业生产性基础设施（主要指现代化农业基地及农田水利建设）、农村生活基础设施（主要指饮水安全、农村沼气、农村道路、农村电力等基础设施建设）、农村社会发展基础设施（主要指有益于农村社会事业发展的基础建设，包括农村义务教育、农村卫生、农村文化基础设施等）。

城市基础设施项目主要涉及的领域有：

住宅区、别墅、公寓等居住建筑项目；高档酒店、商场、写字楼，办公楼等办公商用建筑项目；铁路、公路、航空、水运、道桥、隧道、港口等交通运输项目；水库、大坝、污水处理、空气净化等环保水利建设项目；电信、通信、信息网络等邮电通讯项目等。

第三节第三节行业地位及重要性行业地位及重要性建筑业是国民经济的重要组成部分，在西方国家建筑业与钢铁，汽车工业并列为三大支柱产业，在我国建筑业也和农业、工业、交通运输业、商业合并称为五大物质生产部门。

建筑业作为关系到我国国计民生的关键部门，在整个经济的发展过程中处于产业链的中间环节，对一些咨询行业、资源项目、资本运作项目和房地产销售及维护修理业地发展也会差生一定的带动和刺激作用。

2011年，面对复杂多变的国际形势和国内经济运行出现的新情况新问题，我国以科学发展为主题，以转变发展方式为主线，坚持实施积极的财政政策和稳健的货币政策，不断加强和改善宏观调控，国民经济增速虽较2010年略有下滑，但整体上继续朝着宏观调控预期方向发展，实现了“十二五”时期经济社会发展良好开局。

其中，建筑业总产值占我国国内生产总值的比重为%，比重上升为近五年最高。

可见，建筑业的产值贡献率稳步升高。

表32006-2011年建筑业工业生产总值占GDP的比重单位：

亿元，%年份国内生产总值增长率建筑业总产值增长率建筑业总产值占GDP的比重2006年2163142007年2658102008年3140452009年3409032010年3979832011年117734数据来源：

国家统计局建筑业对经济的贡献和作用不仅在于其对整个国内生产总值的贡献率，还在于其对经济的各个方面，如就业、对外贸易、经济结构的调整等方面的作用和贡献。

表4建筑业对国民经济的作用和贡献角度作用和贡献分析对国民经济整体的贡献角度建筑行业作为关系到我国国计民生的关键行业，在我国经济发展的过程中发挥了至关重要的作用。

据初步预测显示2011年，我国的建筑业增加值为32020亿元，比上年增长%。

建筑行业作为劳动密集型的行业，在增加就业方面的作用功不可没，2011年建筑业的平均就业人数累计达到万人.另外建筑业对我国的财政收入的增长也作出了巨大的贡献，至2011年9月建筑业企业管理费中的税金额已经达到亿元，累计同比增长达到%。

对推动我国工业化和城市化快速发展的角度随着我国工业化和城市化的发展，对建筑物以及对城市交通道路的需求越来越大，至2011年12月建筑业企业房屋建筑施工面积已经达到万平方米，累计同比增速达到%，累计竣工面积达到万平方米。

为我国进行各种经济活动提供了充足的空间保证.同时在交通运输线路的建设方面，2011年，我国交通基础设施建设加快推进，新建铁路投产里程2167公里；新增公路通车里程万公里，改扩建国省道2万公里；改善内河航道里程1091公里；新增运输机场5个。

促进了我国各地的物资流通，便利了各地的经济交流活动，为我国的工业化和城市化提供了基础设施方面的保障.对就业的推动角度建筑业是劳动密集型的产业，在提供就业岗位，增加就业人数方面发挥着重要的作用.截止2011年12月份，建筑业的平均从业人员已经累计达到万人，累计同比增速达到%，同时由于统计口径的不同，建筑业对增加我国就业的作用可能存在着低估.节能减排和低碳经济角度建筑业的碳排放量仅次于公共电力和发热、制造业，其二氧化碳气体的排放量占人类温室气体排放量的30%-50%，是低碳节能的关键领域之一。

研究表明，工业品（如汽车）要达到10%-20%的节能效果并非易事，但是建筑通过设计合理的维护结构等，可以较容易的达到50%-60%的节能效果，并且建筑物地使用寿命要远比其他工业品要长，所以节能减排对节能减排，发展低碳经济具有更深远的影响。

近些年来我国绿色建筑以及低碳建筑经济的兴起都显示出了建筑业在节能减排和发展低碳经济方面的重要作用。

对相关行业的影响角度建筑业作为一个中间产业，对上下游产业的发展发挥着重大的作用.建筑业的上游产业包括咨询项目、资源项目（主要包括金属矿和非金属矿的开采以及土地的开发等或等）和资本运作项目。

下游产业主要包括房地产销售企业和建筑物的运营维护企业等。

建筑业的发展可以在很大的程度上带动相关产业的生产值的增加，并能够带动相关产业的就业的增加。

对促进我国对外经济贸易的发展角度2011年，我国对外承包工程业务完成营业额亿美元，同比增长%；新签合同额亿美元，同比增长%。

新签合同额在5000万美元以上的项目498个（上年同期488个），合计亿美元，占新签合同总额的79%。

其中上亿美元的项目266个，较上年同期增加5个。

但是由于国内基本建设增速的下滑，我国建筑业的过剩的生产能力开始向海外市场进行转移，中国寰球工程公司承揽的古巴西恩富戈斯炼油厂扩建项目（合同额45亿美元），是2011年合同额最大的承包工程项目。

这将进一步加大我国建筑业的发展和海外市场的开拓，并进一步促进我国经济的整体发展。

资料来源：

世经未来第二章第二章2011年建筑业行业发展环境分析年建筑业行业发展环境分析第一节第一节2011年宏观经济环境分析年宏观经济环境分析一、国内宏观经济形势一、国内宏观经济形势

（一）国内生产总值保持较快增长，内需进一步扩大

（一）国内生产总值保持较快增长，内需进一步扩大2011年，我国国内生产总值471564亿元，按可比价格计算，比上年增长%。

分季度看，1季度同比增长%，二季度增长%，三季度增长%，4季度增长%。

分产业看，第一产业增加值47712亿元，比上年增长%；第二产业增加值220592亿元，增长%；第三产业增加值203260亿元，增长%。

从环比看，4季度国内生产总值增长%。

数据来源：

国家统计局图12006-2011年我国国内生产总值情况就拉动经济的“三驾马车”对国民经济的贡献率来看，见下表：

表52011年三大需求对国民经济的贡献率和拉动作用单位：

%对GDP增长的贡献率比2010年增长最终消费38资本形成净出口数据来源：

世经未来从投资、消费和净出口三大需求看，2011年增速都有所减缓，但仍然处在平稳较快的增长区间。

中国经济在世界经济步履蹒跚的大背景下成为独特风景，国民经济逐渐从政策刺激型增长向内生自主增长的方向转变，投资和消费主导的内需增长动力进一步增强。

从国民经济核算的角度看，2011年投资和消费对经济增长的贡献进一步提高，内需对经济增长的贡献率为%，其中最终消费对经济增长的贡献率为%，比上年提高个百分点；资本形成总额对经济增长的贡献率为%，提高个百分点。

经济增长内生动力的强化和对外依赖程度的减弱，有效促进了内外需增长的平衡发展。

这些变化与2008年时我国为了扩大内需、刺激经济投入的4万亿元密切相关。

同时，由于如今在国内形势，比如投资方面，在房地产业、汽车产业上都有严格的限制，国际环境对国内进出口又不是太有利，因此，扩大内需是我国必须牢牢把握的一个战略基点，也是我国社会主义现代化建设需要长期坚持的一个方针，实际上我国2010年的增长主要就是靠扩大内需。

然而，我们还要继续扩大对外开放，转变外贸发展方式，开拓新兴市场，使得我们的对外经济合作、我们的外需还能够保持持续发展。

内需和外需也是相辅相成的，不能够偏废，这样才能使我们的经济保持长期平稳较快增长。

（二）工业生产平稳较快增长，企业利润继续增加

（二）工业生产平稳较快增长，企业利润继续增加2011年全年全部工业增加值188572亿元，比上年增长%，规模以上工业增加值增长%。

分登记注册类型看，国有及国有控股企业增加值比上年增长%，集体企业增长%，股份制企业增长%，外商及港澳台商投资企业增长%。

分轻重工业看，重工业增加值比上年增长%，轻工业增长%。

分行业看，39个大类行业增加值全部实现比上年增长。

分地区看，东部地区增加值比上年增长%，中部地区增长%，西部地区增长%。

分产品看，全年468种产品中有417种产品比上年增长。

其中，发电量增长%，钢材增长%，水泥增长%，十种有色金属增长%，乙烯增长%，汽车增长%，其中轿车增长%。

全年规模以上工业企业产销率达到%，比上年下降个百分点。

规模以上工业企业实现出口交货值101946亿元，比上年增长%。

12月份，规模以上工业增加值同比增长%，环比增长%。

1-11月份，全国规模以上工业企业实现利润46638亿元，同比增长%。

在39个大类行业中，36个行业利润同比增长，3个行业利润同比下降。

1-11月份，规模以上工业企业主营业务成本占主营业务收入的比重为%，比前三季度微降个百分点。

11月份，规模以上工业企业主营业务收入利润率为7%。

数据来源：

国家统计局图22006-2011年我国的工业增加值情况在欧债危机频发，全球经济复苏缓慢，国际大宗商品价格大幅波动的背景下，我国工业经济呈现生产经营平稳运行，结构调整稳步推进的良好态势，总体运营在平稳较快区间。

从2010年下半年开始，我国工业经济运行从之前的高速增长回归到平稳运行状态，其中2010年三、四季度规模以上工业增加值增速分别为%和%。

2011年以来，我国工业生产月度增速在13%-15%之间，因此，尽管受美国、欧洲等主要经济体复苏放慢的影响，2011年工业增加值增速受到一定的冲击，但未出现大起大落现象，工业生产继续保持稳定增长态势。

2012年是我国结构调整的深化之年，工业经济运行的国内政策和市场环境相对宽松，投资、消费规模的扩大会支撑工业平稳较快发展，但欧债危机蔓延则可能对部分出口型、外向型产业形成冲击，改变我国工业增长的正常轨迹。

（三）固定资产投资保持较快增长，投资结构继续改善（三）固定资产投资保持较快增长，投资结构继续改善2011年全年固定资产投资（不含农户）301933亿元，比上年名义增长%（扣除价格因素实际增长%）。

其中，国有及国有控股投资107486亿元，增长%。

分产业看，第一产业投资6792亿元，比上年增长%；第二产业投资132263亿元，增长%；第三产业投资162877亿元，增长%。

在第二产业投资中，工业投资129011亿元，比上年增长%；其中，采矿业投资11810亿元，增长%；制造业投资102594亿元，增长%；电力、燃气及水的生产和供应业投资14607亿元，增长%。

全年基础设施（不包括电力、燃气及水的生产与供应）投资51060亿元，比上年增长%，增速比上年回落个百分点。

分地区看，东部地区投资比上年增长%，中部地区增长%，西部地区增长%。

从到位资金情况看，全年到位资金334219亿元，比上年增长%。

其中，国家预算内资金增长%，国内贷款增长%，自筹资金增长%，利用外资增长%，其他资金增长%。

全年新开工项目计划总投资240344亿元，比上年增长%；新开工项目332931个，比上年增加431个。

从环比看，12月份固定资产投资（不含农户）下降%。

数据来源：

国家统计局图32006-2011年我国固定资产投资增速情况从上述城镇固定资产投资累计增速来看，2011年我国的固定资产投资累计增速相较于经济危机比较严重的2008、2009和2010年有所下降。

当前，我国投资运行态势是在政策刺激逐步减弱和为应对因超宽松的货币政策不断退出的条件下形成的。

随着“4万亿”投资计划的结束，政策刺激力度不断减弱，财政预算赤字较前两年有所减少，表现为中央政府投资不断放缓。

货币政策自2010年四季度以来，保持了密集的紧缩姿态，总体货币环境趋紧。

固定资产投资资金来源增速从2010年年初开始不断放缓，并于2011年年初开始低于固定资产投资完成额增速，在这样的政策环境下，投资增速走出了逐步放缓的轨迹。

综合考虑当前形势，未来宏观调控政策将进入相对稳定阶段，短期内仍将维持控制投资过快增长的姿态。

（四）进出口保持较快增长，（四）进出口保持较快增长，外贸顺差继续收窄外贸顺差继续收窄2011年以来，中国对外贸易着力于“稳增长、调结构、促平衡”，外贸政策保持基本稳定，进出口平稳较快发展，贸易结构继续优化，外贸发展更趋平衡，转变外贸发展方式取得新进展。

2011年全年进出口总额36421亿美元，比上年增长%；出口18986亿美元，增长%；进口17435亿美元，增长%。

进出口相抵，顺差1551亿美元，比上年减少264亿美元。

贸易方式继续改善。

进出口总额中，一般贸易进出口19246亿美元，增长%，占进出口总额的%，比上年提高个百分点；加工贸易进出口13052亿美元，增长%。

出口额中，一般贸易出口9171亿美元，增长%；加工贸易出口8354亿美元，增长%。

进口额中，一般贸易进口10075亿美元，增长31%；加工贸易进口4698亿美元，增长%。

数据来源：

国家统计局图42006-2011年我国货物进出口情况2012年中国外贸发展面临的主要风险来自于日趋复杂的外部环境。

世界经济复苏放缓和下行风险增加，将对中国外贸稳定发展带来诸多风险和挑战。

从国内看，保持中国外贸平稳发展既具备一定基础和有利条件，也面临成本上升等压力。

综合考虑各种因素，2012年中国对外贸易将继续保持增长态势，但增速可能有所回落。

（五）市场物价同比涨幅先升后降，通货膨胀略有缓和（五）市场物价同比涨幅先升后降，通货膨胀略有缓和2011年全年居民消费价格比上年上涨%。

其中，城市上涨%，农村上涨%。

分类别看，食品上涨%，烟酒及用品上涨%，衣着上涨%，家庭设备用品及维修服务上涨%，医疗保健和个人用品上涨%，交通和通信上涨%，娱乐教育文化用品及服务上涨%，居住上涨%。

7月份居民消费价格同比涨幅达到高点%后，涨幅连续回落。

12月份，居民消费价格同比上涨%，环比上涨%。

全年工业生产者出厂价格比上年上涨%，12月份同比上涨%，环比下降%。

全年工业生产者购进价格比上年上涨%，12月份同比上涨%，环比下降%。

为了应对经济危机，各国采取了大量的经济刺激手段来救市，对大宗商品的需求急剧增长，从而引发了原材料，燃料等价格的提高，为我国带了较大的输入性通货膨胀。

同时，我国在国内采取的4万亿的投资计划在很大程度上刺激了对原材料等的需求，供不应求，使得PPI持续高升。

在消费品的消费方面，由于国家采取了鼓励国内消费和适度宽松的货币政策等措施，使得消费品价格增长迅速。

2012年各国刺激手段的退市，我国加强对通货膨胀的控制，CPI、PPI会有所降低，但要在较短的时间内将到合理水平还面临着较大的困难。

（六）货币供应量平稳回落，新增贷款有所减少（六）货币供应量平稳回落，新增贷款有所减少2011年年末，广义货币（M2）万亿元，比上年末增长%，增速比上年末回落个百分点；狭义货币（M1）万亿元，增长%，回落个百分点；流通中现金（M0）万亿元，增长%，回落个百分点。

全年金融机构人民币各项贷款余额万亿元，新增人民币各项贷款万亿元，比上年少增3901亿元。

人民币各项存款余额万亿元，各项存款增加万亿元，比上年少增万亿元。

表62011年我国货币供应量情况单位：

亿元时间M2M1M0-数据来源：

中