实验一.docx

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实验一

学生实践报告

（文科类）

课程名称：

财务分析决策系统应用专业班级：

M10财务管理二班

学生学号：

10211200451021120046学生姓名：

张璟瑜韩瑶

所属院部：

龙蟠学院指导教师：

刘磊

2012——2013学年第二学期

金陵科技学院教务处制

实践报告书写要求

实践报告原则上要求学生手写，要求书写工整。

若因课程特点需打印的，要遵照以下字体、字号、间距等的具体要求。

纸张一律采用A4的纸张。

实践报告书写说明

实践报告中一至四项内容为必填项，包括实践目的和要求；实践环境与条件；实践内容；实践报告。

各院部可根据学科特点和实践具体要求增加项目。

填写注意事项

（1）细致观察，及时、准确、如实记录。

（2）准确说明，层次清晰。

（3）尽量采用专用术语来说明事物。

（4）外文、符号、公式要准确，应使用统一规定的名词和符号。

（5）应独立完成实践报告的书写，严禁抄袭、复印，一经发现，以零分论处。

实践报告批改说明

实践报告的批改要及时、认真、仔细，一律用红色笔批改。

实践报告的批改成绩采用百分制，具体评分标准由各院部自行制定。

实践报告装订要求

实践报告批改完毕后，任课老师将每门课程的每个实践项目的实践报告以自然班为单位、按学号升序排列，装订成册，并附上一份该门课程的实践大纲。

实践项目名称：

企业经营资金协调性分析实践学时：

0.2周

同组学生姓名：

实践地点：

7105

实践日期：

实践成绩：

批改教师：

批改时间：

指导教师评阅：

一、实践目的和要求

能够根据企业财务数据，分析评价企业经营资金的协调性,并提出改善建议。

二、实践环境与条件

7105实验室，

实验平台：

泽源——公司分析决策系统BIAv3.0

（BusinessIntelligentAnalysis）

三、实践内容

在综合分析企业经营活动的基础上，通过具有企业经营资金协调性分析的支持系统，计算企业资金占用和资金来源之间的数量关系，分析企业经营资金的协调性，并对其提出改善建议。

2人一组，选择一家上市公司及其所在行业：

（1）该上市公司基本情况简介，分析时间段等

（2）对其经营资金协调性现状进行判断；包括：

经营资金协调性计算，导出分析结果，并做说明分析。

（3）对该上市公司的相关比率进行调整，考虑相关比率如何变化（哪些比率可以变动、变动多少？

），改善其经营资金协调性。

包括：

经动态模拟后的分析结果导出，并做分析说明。

（4）公司及行业协调性分析的模型数据excel导出；

（5）进行经营协调性矩阵分析；导出矩阵图，并做分析说明。

（6）实验结论。

四、实践报告（附件）

中国宝安经营协调性分析

（分析时段：

2010-12-31到2011-12-31）

一、公司概况

中国宝安集团股份有限公司（以下简称宝安集团）是一个综合类股份制集团公司，成立于1983年7月。

公司成立以来，以“敢为天下先”的胆略和气魄，曾连创“新中国第一家股份制企业、发行新中国第一张股票、第一张可转换债券、第一张中长期认股权证、成功策划武汉商场成为深交所第一家异地上市公司、首次通过证券二级市场控股上市公司上海延中实业、开办新中国第一个财务顾问公司安信财务，协助川盐化、甘长风等二十多家国企改制上市”等多项新中国第一。

截止2004年12月31日，集团总股本95881万股，总资产50亿元，净资产12亿元。

拥有全资企业和控股企业二十多家，投资参股了国内多家企业和上市公司。

集团主营业务是房地产业和生物医药业。

1992年、1993年和1994年，宝安集团连续3年跻身深圳市综合实力十强企业行列。

1994年，宝安集团被评为广东省、深圳市优秀企业。

在由中国股份制企业评价中心、国家体改委、国家经贸委、中国证监会和国家统计局联合主办的中国最大300家股份企业综合评比活动中，宝安集团被评为建筑房地产类企业第一名。

1995年，宝安集团在中国股份制企业评价中心和《金融时报》社联合举办的“中国股票上市公司综合经济实力百强企业”评比中位居前十名。

宝安集团还被深圳市资信评估公司评为“AAA”资信等级。

1996年，宝安集团分别被广东省和深圳市确定为重点发展的70家、30家大型企业集团之一。

1997年，宝安集团被深圳市政府评为深圳市最高的企业类别：

一类一级企业。

经过数年战略调整，宝安集团的二次创业取得了丰硕的成果，逐步形成了以房地产和生物医药为主导产业，以投资高新技术企业为支撑的企业经营结构，向理念卓越、机制合理、管理先进的大型投资控股集团的目标迈出了坚实的步伐。

1991年6月25日，宝安集团流通股票在深圳证券交易所挂牌交易，股票代码：

000009，股票简称：

深宝安A。

2008年5月16日，变更为中国宝安。

现更名为宝利来.[1]截止2008年5月16日，宝安集团总股本103881万股，总资产60亿元。

作为广东省和深圳市确定为重点发展的70家、30家大型企业集团之一和深圳市政府评定的深圳市最高企业类别：

一类一级企业，宝安集团坚持实业经营、资本经营、虚拟经营相结合，构建多层次金融支持体系，以价值创造为导向，以优化创新为手段，走出了一条有宝安特色、又好又快、持续成长的道路。

拥有上市公司马应龙药业（股票代码600993）和全资企业及控股企业二十多家。

宝安集团主营业务是高新技术业、房地产业和生物医药业。

  中国宝安集团

二、经营性分析理论总结

企业的经营协调，从财务角度来看，是指企业经营业务的各个环节，包括投资、融资、生产、采购、销售、资金支付和结算等环节，其资金占用和资金来源之间的相互协调。

这种协调，从资金的角度来看，是企业各个环节的资金占用和资金来源要在时间上和数量上相互协调。

这种协调，不但要求在某一时点上保持静态的协调，而且要求在某一期间保持动态的协调。

如果不协调，在日常工作中就会表现为资金紧张。

那么，企业在哪个经营环节出现了资金的不协调，资金缺口为多少，通常没有一个准确的数量概念。

企业长期性资金来源（非流动负债、所有者权益）被企业长期性资产占用（非流动资产）之后，剩余的部分（其差额），在数值上便等于企业经营活动资金占用（流动资产），被企业经营活动派生的资金来源（流动负债）满足之后，不足的部分。

营运资本＝（非流动负债+所有者权益）－非流动资产

＝流动资产－流动负债

资金需求

=（应收账款+预付款+其他应收款+存货+待摊费用）

－（应付账款+预收账款+其他应付款+应付工资

+应交税金+预提费用）

营运资金需求为正，说明企业经营活动正常开展需要企业垫付资金，这部分资金通常由企业的营运资本来保证。

营运资金需求为负，说明企业当前经营活动不需要资金，不但不需要，而且还向企业提供这一数额的资金。

现金支付能力＝营运资本－营运资金需求

三、公司资金协调性现状

图1

图2

从图1图2看，原公司情况为严重不协调。

公司的现金支付能力小于0，营运资金大于0，营运资本小于0，并且绝对值小于营运资金需要的绝对值。

该公司的营运资本过低，可能原因是因为非流动资产过高，而且因为是制药行业，可能大部分资产都是机器等非流动资产，流动资产较少，非流动负债较低。

从营运资金需求分析，公司的应收账款过高，可能企业的经营环节出现资金不协调。

公司的营运资金大于0，说明公司有多余的资金需求，而且还剩余资金，说明公司没有合理的运用资金环节。

四、行业总体概况

图3

从行业总体情况来看，大多数企业都是协调但有支付困难，有的甚至严重不协调，该公司属于严重不协调，在该行业中属于中等位置。

制药产业普遍存在产品结构不协调，缺少创新，应鼓励继续创新。

五、基于当前情况的优化调整

图4

从一方面，非流动负债从2,890,220,000调到4,913,374,000，调高了70%，非流动资产从3,012,810,000调到602,562,000，降低了80%，从而使结果变成资金大量富裕。

图5

从另外一方面，把应收账款从513,881,000调到102,776,200，把其他应收款从333,126,000调到333,126,000。

虽然还是不协调，但是现金的支付能力增加了。

总的来说，一方面从增加该公司的非流动负债，从而导致现金支付能力大于0，协调但风险较大

另一方面，降低营运资金需求，减少存货应收账款等

图6

六、总结

通过本次实验，我们对中国宝安集团股份有限公司的财务数据进行了经营协调性计算，得到了营运资本和营运资金需求的具体数据，并最终计算出了现金支付能力。

得出了该公司的现金支付能力较差的结论。

通过选定不同的变动指标，我们可以得到不同指标在某一变动百分比下对于现金支付能力的影响以及有多个指标变动时，多个指标变动的交互影响结果。

企业的经营协调，从财务角度来看，是指企业经营业务的各个环节，包括投资，融资，生产，采购，销售，资金支付和结算等环节，其资金占用和资金来源之间的相互协调。

这种协调，从资金的角度来看，是企业各个环节的资金占用和资金来源要在时间上和数量上相互协调。

这种协调，不但要求在某一时点上保持静态的协调，而且要求在某一期间保持动态的协调。

如果不协调，在日常工作中就会表现为资金紧张。

那么，企业在哪个经营环节出现了资金的不协调，资金缺口为多少，通常没有一个准确的数量概念。

对企业经营协调性分析，是希望找到企业资金占用和资金来源之间，相互协调的数量关系，明了这些数量关系，便可确保企业持续，快速，健康的发展。

从该公司情况来看为严重不协调。

公司的现金支付能力小于0，营运资金大于0，营运资本小于0，并且绝对值小于营运资金需要的绝对值。

该公司的营运资本过低，可能原因是因为非流动资产过高，而且因为是制药行业，可能大部分资产都是机器等非流动资产，流动资产较少，非流动负债较低。

从营运资金需求分析，公司的应收账款过高，可能企业的经营环节出现资金不协调。

公司的营运资金大于0，说明公司有多余的资金需求，而且还剩余资金，说明公司没有合理的运用资金环节。

因此该公司必须积极创新，保证资金的协调性，确保自己在行业中的地位。